ГМК Норникель акции

Огромное.

Тимофей, конечно! Она непосредственно в производственной цепочке. Почти вся Талнахская руда после добычи идёт на ТОФ для обогащения и далее с фабрики на плавку на завод!

Пожар потушен...



tass.ru/mchs/4582150

Норникель сокращал производство в 2016 году и продолжает делать это в 2017 году, что связано с реконфигурацией активов и закрытием старых фабрик.В этой связи любые проекты, компании, которые позволяют наращивать объем выпуска можно рассматривать с позитивной стороны. В целом, расширение ТОФ-3 позволит нарастить выпуск металлов с этой фабрики на 63%.

Мы провели серию встреч инвесторов в Европе с Норникелем, представленным Заместителем Директора Департамента IR Михаилом Боровиковым. Благодаря своей уникальной корзине металлов компания выигрывает от ужесточения законодательства по защите окружающей среды в Китае, а растущее число электромобилей может способствовать росту спроса на высококачественный никель на 30-40% через пять-семь. Чтобы воспользоваться потенциальным ростом спроса, Норникель рассматривает возможность расширения производства в Заполярном филиале, включая модернизацию 3-ей очереди Талнахской обогатительной фабрики, а также увеличение добычи на месторождениях Южного кластера. При спот-ценах на металлы и текущем курсе рубля, EBITDA компании должна превысить $5 млрд в 2018г, что позитивно для ожиданий по дивидендам. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ итоги проведенных встреч поддерживают наше недавнее решение о ее повышении.

Мы ожидаем, что дефицит вырастет на фоне отсутствия нового предложения, поскольку в отрасли наблюдается недостаток инвестиций из-за низких цен на Ni для начала производства на зрелых месторождениях требуется два-три года, а на начальных пять-семь лет.

Автомобили, заправляемые бензином, потребляют гораздо меньше никеля (3 кг в нержавеющей стали), чем гибридные автомобили (15 кг) и электромобили (30 кг), а рыночная доля автомобилей, которые используют никелевые батареи, может достигнуть 10% через пять-семь лет. Это должно повысить спрос на высококачественный никель на 300-400 тыс т вдобавок к потребляемым в настоящее время объемам в 1 млн т. Мы ожидаем, что дефицит вырастет на фоне отсутствия нового предложения, поскольку в отрасли наблюдается недостаток инвестиций из-за низких цен на Ni – для начала производства на зрелых месторождениях требуется два-три года, а на начальных – пять-семь лет.

Мне часто задают вопрос о ГМК Норникеле. О том, что цена на никель падает и как это отразится на котировках производителя. Этот вопрос очень объемный и сложный в понимании, но я постараюсь все максимально упростить. Для того чтобы это было проще понимать, давайте обратимся к такому инструменту как нефть. В начале 2016 года нефть находилась на невероятной цене – порядка 27,1 долларов за баррель. В СМИ шли панические дискуссии о том, что мы не сможем сформировать бюджет при таких ценах, «все пропало», «нам конец», придется потратить Стабфонд и все прочее в том же духе. Тогда я писал, что бюджет формируется не по текущим ценам за 1-2 дня и что в году 365 дней, из которых большая часть приходится на рабочие дни. Поводов для паники не было, так как снижение до минимумов не являлось длительным по времени и не могло проходить допустимые уровни. Но видя цену ниже 30 долларов за баррель, у инвесторов была настоящая паника. Что же мы увидели на практике?  Нефть спокойно взяла мою цель 50 долларов и в итоге мы, как оказалось, можем жить и по 40 долларов за баррель, а на все что выше этой суммы, Минфин сейчас покупает валюту.

Теперь перейдем к графику сырья: никеля. Как видим, в 2016 году никель половину времени провел ниже 9500, а вторую половину выше 9500. Давайте условно возьмем среднюю цену как 9500. Акции ГМК Норникеля при этом чувствовали себя нормально и к концу года добрались до 11199. ГМК Норникель это не только никель, разумеется, тут и медь и платина и палладий и много всего другого. А также много прочих важных деталей, к примеру, вопросы низкой себестоимости производства никеля в отличие от конкурентов. Но для понимания возьмем это сырье и то, может ли влиять его текущее снижение на котировки акций ГМК. Если же брать 2017 год, то пока большую часть времени цены на никель находятся значительно выше 9500. А сейчас уже середина сентября. При этом кто-то умудряется заявлять, что цена на никель падает. Посмотрите на этот график: где локальный минимум и где цена на никель. На графике типичная растущая картина и поэтому даже если цена на никель снизится значительно, средняя цена за год пострадает незначительно и прибыль в долларах будет достаточно высокой. Почему же мы смотрим именно среднюю цену никеля по итогам года. Потому что компании продают произведенную продукцию не пару недель, а весь год!!! и отчитываются по результатам за год и только годовой отчет является основным в понимании показателей, а также напрямую влияет на величину дивидендов. Кстати, 17 октября пройдет новая отсечка по Т+2 в акциях эмитента, 224,2 рубля в копилку инвесторов.

https://vk.com/ramlcity_lite

Желаю всем успешной и профитной торговли!

За полярным кругом. Это одно из самых богатых предприятий России. Нет слов, город просто жаль, а ведь первые люди в правительстве РФ сами отсюда и даже тут заканчиали школу! ГМК Норникель. Масштабы воровства и коррупции просто зашкаливают. Если бы всё не увидел своими глазам, то никогда бы не поверил. Много где в России был, но такое вижу впервые. Про город и про жизнь в Норильске напишу отдельный пост на следующей неделе. Кстати, интернета тут практически нет, связь тоже еле ловит. Город прост отрезан от цивилизации. Есть морской порт и аэропорт, где пока ремонтируется полоса. Авто и ЖД сообщения с городом нет, уехать отсюда просто нет возможности. Вокруг просто тысячи километров мерзлоты и пустоты. Место просто напоминает Чернобыль, причём на Марсе. Эх, не там Звягинцев Левиафан свой снял. Ладно, я спать, тут же уже давно утро.

Родненький аэропорт, любимый город, тепло. Меня первый раз переполняют какие то невиданные доселе чувства радости и любви, хотя я первый раз в жизни возвращаюсь с заполярного круга. Много раз я всем говорил что меня тошнит от Москвы, что я бы отсюда хотел переехать, но нет, только не сегодня. Сегодня я Люблю как никогда этот город. На самом деле, весь долгий полёт и даже сейчас, я не могу отойти от увиденного, я закрываю глаза и вспоминаю АД, в котором побывал и в котором продолжают выживать люди. Блин, почему так не справедлив мир, почему мы ничего не можем сделать, чтобы просто помочь своим? Почему на свете есть настолько жадные люди, которые не знают меры? Ведь нет уже никакой разницы, когда у тебя один миллиард долларов, или три! Нет этой разницы! Но почему они не останавливаются и продолжают жить по принципу: после нас хоть потоп. Почему им просто наплевать на людей?

А это ошибка на смартлабе в отчётах по МСФО: 
<<

Добыча никеля, тыс т						266.4	235.7		49.4

>>© smart-lab.ru/q/GMKN/f/y/
или реально так упала добыча никеля? Вроде речь шла про падение до 180-200...

А это ошибка на смартлабе в отчётах по МСФО: 
<<

>>© https://smart-lab.ru/q/GMKN/f/y/
или реально так упала добыча никеля? Вроде речь шла про падение до 180-200...