ГМК Норникель акции

not iron яй-цы, ММК по 25 тоже можно.

Антон Ромашов, а что нетак с ммк, нлмк и севой?

Почему именно ГМК такой токсичный?
Наличие дерипаски в совете?

Neznaika1975, потому что мыслить надо как иностранцы думают.

Антон Ромашов, и как именно они думают?

Neznaika1975, а мыслят они так, что один из мажоритариев попал под санкции США, и очень не хочется, чтобы и их актив попал под такие же санкции. Можно сколько угодно смотреть на мультипликаторы, строить модели развития, учитывать уникальную базу, но когда приходит такой момент- Законопослушные толерантные иностранцы бегут из таких активов, И уж тем более бегут фонды, которые руководствуются только соблюдением законодательства и никаким финансовым результатом ни перед кем не отвечают.

Антон Ромашов, блин, забыл что русал блоком владеет втнорке ))
Спасибо

not iron яй-цы, ММК по 25 тоже можно.

Интересная реакция сегодня была в полюсе, очень долго до всех не доходило и не могли прочитать, что санкции автоматом распространяются на всех родственников. А как дошло тире стоп торги.
Странно, что сегодня распадская не планканула, evraz в Лондоне зачетно валился. Хотя ситуация с евро зум несколько иная, потому что Абрамовича только 30% запятая но всё равно реакция будет.
Сейчас очень здорово надо помедитировать на тему За сколько возможно и Нужно ли будет покупать акции типа Металлургов

Антон Ромашов, я даже в астрал седня выходил и понял, что не хочу металлургов, как невеста не хочет прыщей на голове.

not iron яй-цы, а Северсталь по 450, например?

Антон Ромашов, ну не сдюжу.

Интересная реакция сегодня была в полюсе, очень долго до всех не доходило и не могли прочитать, что санкции автоматом распространяются на всех родственников. А как дошло тире стоп торги.
Странно, что сегодня распадская не планканула, evraz в Лондоне зачетно валился. Хотя ситуация с евро зум несколько иная, потому что Абрамовича только 30% запятая но всё равно реакция будет.
Сейчас очень здорово надо помедитировать на тему За сколько возможно и Нужно ли будет покупать акции типа Металлургов

Антон Ромашов, я даже в астрал седня выходил и понял, что не хочу металлургов, как невеста не хочет прыщей на голове.

not iron яй-цы, а Северсталь по 450, например?

Интересная реакция сегодня была в полюсе, очень долго до всех не доходило и не могли прочитать, что санкции автоматом распространяются на всех родственников. А как дошло тире стоп торги.
Странно, что сегодня распадская не планканула, evraz в Лондоне зачетно валился. Хотя ситуация с евро зум несколько иная, потому что Абрамовича только 30% запятая но всё равно реакция будет.
Сейчас очень здорово надо помедитировать на тему За сколько возможно и Нужно ли будет покупать акции типа Металлургов

Антон Ромашов, я даже в астрал седня выходил и понял, что не хочу металлургов, как невеста не хочет прыщей на голове.

Интересная реакция сегодня была в полюсе, очень долго до всех не доходило и не могли прочитать, что санкции автоматом распространяются на всех родственников. А как дошло тире стоп торги.
Странно, что сегодня распадская не планканула, evraz в Лондоне зачетно валился. Хотя ситуация с евро зум несколько иная, потому что Абрамовича только 30% запятая но всё равно реакция будет.
Сейчас очень здорово надо помедитировать на тему За сколько возможно и Нужно ли будет покупать акции типа Металлургов

Почему именно ГМК такой токсичный?
Наличие дерипаски в совете?

Neznaika1975, потому что мыслить надо как иностранцы думают.

Антон Ромашов, и как именно они думают?

Neznaika1975, а мыслят они так, что один из мажоритариев попал под санкции США, и очень не хочется, чтобы и их актив попал под такие же санкции. Можно сколько угодно смотреть на мультипликаторы, строить модели развития, учитывать уникальную базу, но когда приходит такой момент- Законопослушные толерантные иностранцы бегут из таких активов, И уж тем более бегут фонды, которые руководствуются только соблюдением законодательства и никаким финансовым результатом ни перед кем не отвечают.

Почему именно ГМК такой токсичный?
Наличие дерипаски в совете?

Neznaika1975, потому что мыслить надо как иностранцы думают.

Антон Ромашов, и как именно они думают?

Большая статья про Норникель в Эксперте сегодня:
expert.ru/expert/2018/15/nornikel-na-puti-k-sovershenstvu/

Мировой лидер по производству палладия и высокосортного никеля реализовал половину своей амбициозной инвестпрограммы стоимостью более 20 млрд долларов и определил для себя новые точки роста

Почему именно ГМК такой токсичный?
Наличие дерипаски в совете?

Neznaika1975, потому что мыслить надо как иностранцы думают.

Почему именно ГМК такой токсичный?
Наличие дерипаски в совете?

походу все побежали кредиты брать на покупку необоснованно подешевевших акций..

-17%… и тишина… )

Андрей Бажан, да везде жопа такая сегодня

-17%… и тишина… )

Тоже круто падает.

1. Русал под санкциями — занимать ему будет сложно
2. > русскую рулетку в ГМк не включают, ресурсов для борьбы у Дерипаски нет
3. > потанин вообще перестает платить дивы, чтобы отжать у Дерипаски пакет ГМК

Логично?

Neznaika1975, этого только и ждем два месяца)

1. Русал под санкциями — занимать ему будет сложно
2. > русскую рулетку в ГМк не включают, ресурсов для борьбы у Дерипаски нет
3. > потанин вообще перестает платить дивы, чтобы отжать у Дерипаски пакет ГМК

Логично?

ГМК Норникель - Дерипаска вошел в список кандидатов в новый состав совета директоров

Основной владелец Русала Олег Дерипаска вошел в список кандидатов в новый состав совета директоров ГМК «Норильский никель».

Совет директоров ГМК насчитывает 13 мест.
От Русала в состав также номинирован гендиректор ACG Amur Capital Group Артём Волынец, который не входит в действующий совет директоров. В целом алюминиевая компания предлагает пятерых своих кандидатов, включая также президента ЗАО «Русал Глобал Менеджмент» Владислава Соловьев, советника президента Сталбека Мишакова и президента En+ Group Максима Сокова.

Вместе с тем руководитель направления Русала Рушан Богаудинов и текущий независимый директор ГМК, основной владелец Natural Resource Partnership Герхард Принслоо не выдвигаются в совет директоров.

Впервые для избрания акционерам предлагается независимый директор ЛУКОЙЛа и АФК «Система» Роджер Маннингс, председатель Российско-британской торговой палаты. В список кандидатов при этом не вошел советник гендиректора госкорпорации " Ростех" Сергей Скворцов, который присоединился к совету директоров «Норникеля» в прошлом году.

Все предлагаемые кандидаты от ХК «Интеррос» Владимира Потанина входят в действующий состав совета. В частности, это гендиректор «Интерроса» Сергей Барбашев и его заместитель Алексей Башкиров, а также старший вице-президент «Норникеля» Андрей Бугров и первый вице-президент ГМК Марианна Захарова.

Основной владелец Natural Resource Partnership Гарет Пенни (сегодня выступает председателем совета директоров «Норникеля»), который тоже выдвигается «Интерросом», также вошел в список. Как и глава компании Highcross Resources Ltd. Роберт Эдвардс (номинируется структурами Романа Абрамовича). От Абрамовича и его партнеров также предлагается кандидатура президента CIS Investment Advisers Сергея Братухина. Все они занимают места в текущем составе совета ГМК.

По вопросу 1
1. Включить в список кандидатур для голосования по выборам в Совет директоров ПАО «ГМК «Норильский никель» следующих кандидатов:
— Барбашева Сергея Валентиновича Генерального директора, Председателя Правления ООО «Холдинговая компания ИНТЕРРОС»;
— Башкирова Алексея Владимировича Заместителя Генерального директора по инвестициям, члена Правления ООО «Холдинговая компания ИНТЕРРОС», Управляющего директора      ООО «Винтер Капитал Адвайзорс»;
— Братухина Сергея Борисовича Президента ООО «Си Ай Эс Инвестмент Эдвайзерс»;
— Бугрова Андрея Евгеньевича Старшего вице-президента ПАО «ГМК «Норильский никель»;
— Волынца Артема Олеговича Генерального директора ACG Amur Capital Group Ltd.;
— Дерипаска Олега Владимировича Члена Совета директоров United Company RUSAL PLC, Председателя Наблюдательного Совета ООО «Базовый Элемент»;
— Захарову Марианну Александровну Первого Вице-президента – руководителя Блока корпоративных, акционерных и правовых вопросов ПАО «ГМК «Норильский никель»;
— Мишакова Сталбека Степановича Советника Президента ЗАО «РУСАЛ Глобал Менеджмент Б.В.», заместителя Генерального директора ООО «ЭН+Менеджмент» (по совместительству);
— Пенни Гарета Питера Неисполнительного председателя Совета директоров компании Edcon Group, неисполнительного директора Julius Baer Holding Ltd., Amulet Diamond Corp.;
— Сокова Максима Михайловича Генерального директора ООО «Эн+Менеджмент», Президента En+Group Plc;
— Соловьева Владислава Александровича Президента ЗАО «РУСАЛ Глобал Менеджмент Б.В.», Президента United Company RUSAL Plc, Генерального директора En+Group Plc;
— Эдвардса Роберта Уиллема Джона Директора GB Minerals Ltd., Главу компании Highcross Resources Ltd.
Решение принято единогласно.


Прайм
сообщение

Усиление рисков корпоративного управления не влияет на привлекательность Норникеля

По сообщению газеты «КоммерсантЪ», Олег Дерипаска, владелец En+ и бывший президент «РУСАЛа», может быть выдвинут кандидатом в совет директоров «Норильского никеля».

Мы не исключаем, что данная новость повысит накал спора между основными акционерами «Норильского никеля» («Интерросом» и «РУСАЛом») по вопросу распределения инвестиций и дивидендов, однако на фундаментальном состоянии компании на данный момент, она, на наш взгляд, не отразится.

Напомним, Дерипаска вышел из совета директоров «Норильского никеля» в 2013 г. после подписания соглашения, положившего конец конфликту между акционерами. С тех пор интересы «РУСАЛа» в совете директоров представлял Максим Соков. Мы ожидаем, что заседание совета директоров «Норильского никеля», на котором будет рассматриваться список кандидатов в состав совета и обсуждаться вопрос о выплате дивидендов, состоится в конце апреля – начале мая (в прошлом году оно проводилось 28 апреля).

Несмотря на усиление рисков корпоративного управления, мы сохраняем позитивный взгляд на инвестиционную привлекательность «Норильского никеля». Наша позиция обусловлена, в том числе, привлекательным составом корзины сырья, производимого «Норильским никелем», благодаря чему компания торгуется с коэффициентом EV/EBITDA на спотовых котировках, равным 6,8x.

ВТБ Капитал

Вхождение Дерипаски в совет директоров Норникеля связано с желанием более детально контролировать процессы внутри компании

Олег Дерипаска номинируется в СД ГМК Норильский никель

По данным газеты КоммерсантЪ, основной владелец En+ Group и Русала Олег Дерипаска номинируется в новый состав совета директоров ГМК Норильский никель (Русалу принадлежит 27,8% акций). Совет директоров ГМК 5 апреля будет рассматривать список новых кандидатов, чтобы утвердить их кандидатуры для голосования на годовом собрании акционеров в июне. Включение Олега Дерипаски — единственная значимая смена, утверждают собеседники Ъ.

Вхождение О. Дерипаски в СД Норникеля, на наш взгляд, связано с желанием более детально контролировать процессы, происходящие в компании. Для РусАла важны дивиденды ГМК, а с учетом сложившейся ситуации есть риск того, что Норникель постарается смягчить условия дивидендной политики

Промсвязьбанк

Возможное утверждение Олега Дерипаски в совет директоров Норникеля не означает новый раунд конфликта акционеров

Олег Дерипаска номинируется в совет директоров Норникеля    

Как сообщает Коммерсант, со ссылкой на неназванные источники, основной акционер En+ Group входит в число кандидатов на место в совете директоров Норникеля. 5 апреля совет директоров Норникеля утвердит кандидатов для включения в список голосования на годовом собрании акционеров в июле. Владимир Потанин и Роман Абрамович (другие акционеры Норникеля) в настоящий момент не входят в совет директоров.

Олег Дерипаска дважды входил в совет директоров Норникеля — по имеющейся информации, в 2008 и 2010-13. Мы считаем, что эта новость не обязательно предполагает новый раунд конфликта акционеров. Тем не менее решение основного акционера персонально представлять РУСАЛ /En+ в Норникеле может рассматриваться как желание последнего вывести на более высокий уровень переговоры в отношении стратегии и дивидендов Норникеля, на наш взгляд.

АТОН

Борьба за «Норникель» переходит в совет директоров. В него выдвигается Олег Дерипаска

Как стало известно “Ъ”, владелец En+ и «Русала» Олег Дерипаска, который уже в третий раз бьется с Владимиром Потаниным за контроль над ГМК «Норильский никель» и ее дивиденды, может лично войти в совет директоров компании. В 2010 году аналогичный шаг господина Дерипаски предшествовал обострению акционерного конфликта в «Норникеле». Эксперты полагают, что и в этот раз присутствие бизнесмена в совете повысит накал споров сторон, и так уже ввязавшихся в судебное разбирательство в Лондоне. (Коммерсант)

Металлургические компании: Лучшие дивидендные истории

Стальные компании

В преддверии сезона выплаты дивидендов мы пересматриваем наши прогнозы и прогнозы рынка по доходности акций компаний металлургического сектора – как краткосрочные, так и долгосрочные (2018-20). Стальные компании в целом предлагают самые высокие доходности – 8-10% годовых, т.к. как низкая долговая нагрузка и невысокая себестоимость защищают их от циклического спада, как продемонстрировала Северсталь в 2015, когда цены на сталь были на многолетних минимумах. Наш анализ динамики акций в дату отсечки показывает, что в среднем цены акций падают примерно на 1 пп меньше, чем доходность, которую они предлагали накануне. После даты отсечки акциям в среднем требуется 10-11 дней, чтобы вернуться к уровням, наблюдавшимся до этой даты, как в абсолютных, так и в относительных (по сравнению с РТС) значениях, в зависимости от тенденций рынка.

Лучшие краткосрочные дивидендные истории: АЛРОСА и Норникель
По нашим оценкам, наиболее привлекательные дивидендные истории в краткосрочной перспективе – АЛРОСА, предлагающая доходность 5.7% за 2017 (5.2 руб. на акцию, отсечка в июле), и Норникель с финальной дивидендной доходностью 5.2% (560 руб. на акцию, отсечка в июне). Среди других металлургических компаний с высокой доходностью можно назвать Северсталь – ее дивиденды за 4К17 обеспечивают доходность 3.2%, и золотодобывающие компании, с доходностью около 3.0% за 2П17 (Рис. 4).

Какую динамику демонстрируют компании металлургического сектора на дату отсечки?
Наш анализ, охватывающий последние три дивидендные выплаты компаний сектора, показывает, что в день закрытия реестра акции металлургических компаний в среднем падают на 0.9 пп меньше (на момент закрытия), чем предполагаемая дивидендная доходность на предыдущий день. Например, акции, которые предлагают доходность 3.0%, в среднем, закрываются на 2.1% ниже в день отсечки. Еще одна закономерность, которую мы заметили, заключается в том, что чем больше дивидендная доходность, тем ниже относительное снижение на дату отсечки (Рис. 8).

Как долго акции восстанавливаются после отсечки?
По нашим оценкам, акциям в среднем требуется 11 дней, чтобы вернуться к уровням, наблюдавшимся до отсечки в абсолютном выражении, хотя мы признаем, что восстановление сильно зависит от общей тенденции к росту на рынке. В относительном выражении (GDR по сравнению с РТС после отсечки), котировкам понадобилось в среднем 10 дней, чтобы догнать индекс. Кроме того, через неделю после закрытия реестра, бумаги, как правило отыгрывали около 60% своего снижения (Рис. 9, 10 и 11).

Самые привлекательные дивидендные истории 2018: российские стальные компании
Исходя из скорректированных оценок Bloomberg по дивидендам на акцию, российский сталелитейный сектор является лучшей ставкой на дивиденды в 2018: Северсталь должна обеспечить высокую доходность 11%, в то время как ММК и НЛМК должны предложить примерно по 9.0% каждая. Стальные компании характеризуются прозрачной и щедрой дивидендной политикой, а их последние объявленные квартальные дивиденды подразумевают выплату более 100% FCF. Кроме того, в привлекательную дивидендную историю превратился Evraz, обещая дивидендную доходность 9.1% в 2018 в форме полугодовых выплат (Рис. 5).

Лучшие дивидендные истории в долгосрочной перспективе: и снова стальные компании
Дивидендная доходность Северстали, НЛМК и ММК должна составить поразительные 28-29% в долларовом выражении. Хотя сталелитейный сектор характеризуется цикличностью, эти компании защищены благодаря самым низким издержкам производства в мире и практически отсутствием долговой нагрузки. Напомним, что в 2015, когда цены на сталь были на многолетних минимумах, Северсталь смогла выплатить 47 руб. в виде дивидендов, что даже при сегодняшних ценах на акции соответствует внушительной доходности в 6% (Рис. 6).

Риски роста и снижения для долгосрочных дивидендов

АЛРОСА должна выйти в плюс по чистой денежной позиции в 3К18, в то время как потенциальный переход с выплаты 50% чистой прибыли на выплату 100% FCF может транслироваться в дивидендную доходность 13%. Мы также видим некоторый потенциал роста дивидендов Evraz (за счет снижения долговой нагрузки) и ММК (положительная чистая денежная позиция). Существует риск для прогноза дивидендов Норникеля, если капзатраты за 2019 окажутся существенно выше $2.5 млрд из-за развития Талнаха и Южного кластера. Мы также видим незначительный дивидендный риск для ТМК / Акрона из-за высокого / растущего долга (Рис. 7).

АТОН
                
                     

ГМК-головоломка нашего рынка

думается мне, что фигура, которую вырисовывают маркетмейкеры в ГМК называется ЗИГЗАГ и она заканчивается. Все, кто работали с этим инструментом прекрасно знают, как быстро вверх или вниз он(если захочет) может двигаться. По сути два варианта: первый — АВС, от 07.11, второй -АВС от 15.02. Но если рассуждать, что  идет 2 вариант, то сейчас должна идти 3 большая и крутая волна вниз, а она идет еле-еле. Поэтому моя статейка — только повод поразмышлять, но не принимать решения.