Финаме
БКС Мир ИнвестицийНорникель
Все триггеры роста в компании к сожалению перечёркиваться двумя основными факторами:
1. Стремительный разворот цен на продукцию;
2. Абсолютно непрозрачная сделка с Русалом. Как оценить компанию, в которой невозможно оценить последствия сделки?
У компании достаточно много триггеров роста:
1. Классная диверсификация выручки по металлам и странам;
2. Больная доля выручки приходится на Азию (более 1/4);
3. Компания проводит операции по валютному долгу;
4. Санкции существенно не затронули Норникель;
5. Компания занимает большую долю мирового рынка;
6. В долгосрочной перспективе обладать таким востребованным бизнесом выглядит привлекательно идеей;
7. Норникель продолжает платить дивиденды.
Конечно, там есть и негатив, кроме первых двух пунктов, это проблемы с логистикой (хотя они незначительны, ведь их продукцию можно перевозить практически «в карманах»). Рост капительных затрат (этот пункт скорее негативен только в рамках краткосрочной инвестиции на 1-2 года), большая амортизация и прочий мелкий негатив.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 725,5 млрд |
| Выручка | 1 125,1 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 189,8 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 9,1 |
| P/S | 1,5 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 8,1% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
112.88₽ +2.54%
-
так 2-3 года не будет дивидендов, но я думаю и 5 лет не будет дивидендов
поэтому 8000 руб это еще очень дорого
Степан Грозный, не вижу обоснования оному…эх палладий родненький +8%, там лонг охренненный
(Конрад Карлович ), кстати цены на палладий сейчас низкие (на ОМС например)
Но платина еще ниже и есть риски что она снова окажется востребована в качестве катализатора, и тогда палладий с ней сравняется…Степан Грозный, по 8000 взять было бы круто, но есть сомнения не перекроют ли ему туда путь желающие прикупить по 10000?
так 2-3 года не будет дивидендов, но я думаю и 5 лет не будет дивидендов
поэтому 8000 руб это еще очень дорогобез дивидендов и с большой инвест программой на 8 лет
норильский никель может стоить 8000 руб и даже ниже
лучше вложится в корп. облигации ...
Степан Грозный, по 8000 взять было бы круто, но есть сомнения не перекроют ли ему туда путь желающие прикупить по 10000?- Норка ниже 15000, как я и предвидел… А кто-то говорил что она ниже 19000 не упадет...
Теперь буду думать ждать до 12500 или до 10000, а потом уже брать… 
без дивидендов и с большой инвест программой на 8 лет
норильский никель может стоить 8000 руб и даже ниже
лучше вложится в корп. облигации ...
Степан Грозный, на горизонте 2-3 лет вполне…
drbv, да он уже банкрот давно, дядя Коля его ещё весной замочил
Михаил FarEast, зимой.в конце февраляда уж, хомяку в прошлом году в страшном сне такое не снилось, так он верил в свою теорию, что раз потя с путей в хоккей играют по ночам то и...
drbv, да он уже банкрот давно, дядя Коля его ещё весной замочил- без дивидендов и с большой инвест программой на 8 лет
норильский никель может стоить 8000 руб и даже ниже
лучше вложится в корп. облигации с гарантированной ставкой АРМЗ и Норникель создали СП «Полярный литий»
Москва. 13 июля. ИНТЕРФАКС — «Атомредметзолото» (АРМЗ, подконтрольно госкорпорации «Росатом») ...
литий нужен для электро-автомобилей.
слишком долго строить будут завод,
надо быстрее, так как спрос на литий стабильно высокий в китае
drbv, а чё, с гмк что-то случилось?
Heinrich Baur, с гмк ничего, а вот с депо хомяка чтото произошло учитывая что там плечи были
да уж, хомяку в прошлом году в страшном сне такое не снилось, так он верил в свою теорию, что раз потя с путей в хоккей играют по ночам то и...
drbv, а чё, с гмк что-то случилось?
Ох вкусная цена. но почему то летит дальше.
риски-
падение цен на металлы из за рецессии. но для меня не ужас-ужас т к глобальный тренд на ...
Gregori, Очень «вкусная», чистые активы 273 млрд, а капа больше 2 триллионов.
- Ох вкусная цена. но почему то летит дальше.
риски-
падение цен на металлы из за рецессии. но для меня не ужас-ужас т к глобальный тренд на зелёное и спрос на никель то останется. Восстановляться ли цены на паладий- вопрос?
Санкции. опять же- не ужас-ужас. себе дороже будет банить компанию
Дивы- вот это неприятно. не только из за отмены, но и из за снижению и
снижение интереса со стороны дивидентных акционеров и влияния на котировки. Мне лично конечно они приятны, но если деньги пойдут на литий- тоже неплохо. эта та акция которую я готов держать долго
Слияние- пока сложно оценивать. Непонятно, например с кокими коэфециентами будут конвертировать акции
Понятно что риски есть. за 27 тыс и не подумал бы покупать. Напротив- продал. Но за 15 тыс.
Итоги первого полугодия 2022 года. Часть 1/2Друзья, первое полугодие подошло к концу, и я хочу подвести промежуточные итоги в разрезе секторов. Период выдался трудным. Кризис затронул и корпорации, торгующиеся на бирже, и самих частных инвесторов. Индекс Мосбиржи с начала года потерял 41%, утягивая за собой наши портфели. Давайте пробежимся по отдельным секторам и выделим лидеров рынка.
Финансовый сектор
Второй по просадке сектор, который после начала СВО потерял 53%. Рост ключевой ставки ЦБ до 20% сократил спред между процентными доходами и расходами банков. В добавок им пришлось вновь начинать формировать резерв под кредитные убытки. Считаю просадку чрезмерной, так как ставка уже вернулась на докризисные значения. Думаю, что Сбербанк быстрее прочих вернет рентабельность на прежние уровни.
Металлы и добыча
Сектор представлен в основном экспортерами, которые сильно зависят от курса валют и санкционной риторики Запада. Оба эти фактора утащили сектор на 43% вниз. Сталевары самые слабые представители сектора. Падение производственных и финансовых показателей достигнет рекорда. Норникель удержался от сильной просадки, но в начале июля догнал собратьев. Тем не менее считаю его одним из лучших в секторе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как компании зарабатывают деньги. Норникель
Рудник «Октябрьский», Талнах. Фото ПАО «ГМК „Норильский никель“
Возвращаемся к изучению компаний цветной металлургии. В прошлый раз был РУСАЛ, сегодня — ПАО »ГМК «Норильский никель» и его годовой отчёт.
В прошлом году посещал мощнецкое предприятие этой компании в Норильске, получил незабываемые впечатления, общение с классными профессионалами, ну и вообще, я желаю всем инвесторам посетить те предприятия, в которые они вкладываются, очень полезно для понимания того, на что вы ставите свои деньги (Газпром, свяжитесь со мной :)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Норникель и Русал. Быть ли слиянию?Друзья, важной новостью прошедшей недели стало заявление Владимира Потанина, что ГМК Норникель и РУСАЛ обсуждают идею слияния двух компаний. По его мнению, это позволит создать «национального чемпиона», а также позволит диверсифицировать акционерный состав и дополнительно приобрести санкционную устойчивость. К слову, перспективы слияния двух компаний неоднократно обсуждались еще с 2007 года, когда контролируемый Олегом Дерипаской РУСАЛ приобрел 25%-ную долю в Норникеле. Теперь эта новость прозвучала довольно неожиданно, учитывая, что именно Потанин на протяжении многих лет подряд отвергал любые идеи по объединению двух компаний.
Дело в том, что это объединение повлечет за собой очень неоднозначные последствия для Норникеля: если по оценкам аналитиков Русал выиграет от этого объединения, то слияние Норникеля с Русалом значительно ухудшит все его финансовые показатели и при этом не даст каких либо очевидных преимуществ. Чтобы это понять, достаточно вникнуть в бизнес компании.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Акции Нор. Никеля, возможен взлет!ПАО ГМК Норильский никель (GMKN)
Акции ГМК Норильского Никеля закончили торги в пятницу с небольшим приростом в 1%.
Цена продолжает восходящую динамику от уровня остановки снижения 16400.Возможно последний пролив цены был на том, что Владимир Потанин пополнил британский санкционный список.
Саму компанию это не затронуло, однако новость имеет все же негативный характер.Также в СМИ появились новости о возможных переговорах по слиянию 2 компаний, Нор. Никеля и Русал.
Котировки бумаг отреагировали разнонаправленно.
Если акции Русала взлетели 5 июля на 15%, то цена акций Нор. Никеля откатывала до -8%.На мой взгляд, переговоры по слиянию будут протяженными.
Учитывая, что Потанин под санкциями, руководство Русала навряд ли пропустит эту идею в ближайшие месяцы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Потанин однако честнее всех этих чиновников.
Сказал прямо, что дивидендов не будет два-три года.
Степан Грозный, нефиг вводить читателей в заблуждение, он не так говорил- Потанин однако честнее всех этих чиновников.
Сказал прямо, что дивидендов не будет два-три года.
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
