Русгидро акции

Citi понизил рекомендацию по акциям Русгидро с покупать до держать, а прогнозную стоимость с 1 до 0,93

in.kos.vestments, срок прогноза?

Citi понизил рекомендацию по акциям Русгидро с покупать до держать, а прогнозную стоимость с 1 до 0,93

Аварийность котельного оборудования увеличилась на 32% — с 28 до 37.

На генераторах и синхронных компенсаторах ТЭС РусГидро в этом году произошло 15 аварий против 6 аварий в 2016 году (рост в 2,5 раза). В прошлом году компании удалось снизить число аварий более чем в 3 раза – с 19 до 6.

Количество аварий на объектах гидрогенерации и ГеоЭС РусГидро в 2017 году +47% г/г — с 75 до 110.

Рост показателя в энергокомпании объясняют повышенной аварийностью на вновь введенных объектах.

Между тем в 2016 году энергокомпания отмечала снижение аварийности гидрогенерации относительно 2015 года на 33% — с 90 до 75 аварий.

BigpowerNews
BigpowerNews

•  Выручка снизилась на 3,7% за счет продажи башкирской сбытовой компании. 
•  8 сентября 2017 года международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service Ltd. повысило долгосрочный кредитный рейтинг РусГидро по международной шкале до уровня суверенного рейтинга Российской Федерации («Ba1» / прогноз «Стабильный»).
  
  Системное улучшение финансово-экономических показателей, снижение долговой нагрузки, высокий уровень ликвидности и государственной поддержки отмечены аналитиками агентства Moody's и явились основанием для повышения долгосрочного кредитного рейтинга РусГидро до суверенного уровня «Ва1». Moody's Investors Service ожидает сохранения финансово-экономических показателей РусГидро на устойчивом уровне.
  
  Председатель Правления – Генеральный директор ПАО «РусГидро» Н. Г. Шульгинов отметил: «Мы нацелены на достижение сильных производственных и финансовых результатов и обязательно продолжим работу по повышению финансовой устойчивости, прозрачности и эффективности деятельности Группы РусГидро. Мы будем делать все от нас зависящее, чтобы и в дальнейшем подтвердить высокий уровень доверия к РусГидро как надежной государственной электроэнергетической компании».
  
  В течение 2017 года это уже третье изменение долгосрочных кредитных рейтингов ПАО «РусГидро» — в апреле от S&P Global Ratings повысило рейтинг до суверенного уровня «BB+», в июне от Fitch Ratings улучшило прогноз по рейтингу до «Стабильный». Указанные решения международных рейтинговых агентств свидетельствуют о всестороннем подтверждении улучшений в компании и укреплении её финансового профиля.
  
  
  
  Дивидендная политика: не менее 5% от консолидированной прибыли по МСФО. По итогам 2015г платили 50% по РСБУ так как она была больше, чем МСФО. По итогам 2016г заплатили около 50% по МСФО, обещают придерживаться этого коэффициента выплат по итогам 2017 и 2018 годов. Последняя выплата дивидендов по акциям ПАО «РусГидро» составила 0.05 руб. (0.00% от прибыли ПАО «РусГидро»). Последняя дата выплаты дивидендов — 01.09.2017, последовала за датой последнего закрытия реестра 10.07.2017. Следующая дата выплаты дивидендов по акциям ПАО «РусГидро» — 04.08.2018, последует за датой закрытия реестра (прогноз) 10.07.2018.Согласно прогнозу, совокупные выплаты дивидендов по годам по акциям ПАО «РусГидро» в следующие 12 месяцев составят 0.06 руб. на одну акцию. (изменение к прошлому году составт 26.93%)
  
  
  
  
  
  
  

Русгидро всегда мне нравилась адекватным и исполнительным в плане дивидендов менеджментом. Конечно, как и в остальной энергетике тут не обошлось без допэмиссий, а стройки еще идут полным ходом, но уже сейчас бумага могла бы занять свое теплое ламповое положение в портфеле..

Федеральная сетевая компания (ФСК, входит в «Россети») рассчитывает, что «дорожная карта» по реорганизации Дальневосточной энергетической управляющей компании (ДВЭУК), на магистральные активы которой претендует ФСК, выйдет в ближайшее время и даст старт началу реорганизации активов. Об этом сообщил журналистам глава ФСК Андрей Муров в кулуарах Российской энергонедели.«У нас продолжается история по реорганизации ДВЭУК. Было соответствующее решение на уровне двух вице-премьеров — Юрия Трутнева и Аркадия Дворковича. Определенные решения приняты, получим, я думаю, в ближайшее время протокол, где будет четко прописано — по сути дорожная карта, как будет реорганизован ДВЭУК», — сказал Муров.

Он отметил, передает ТАСС, что появление так называемой дорожной карты означает, что в ближайшее время будет начат процесс реорганизации ДВЭУК.

«Я надеюсь, что протокол будет, условно говоря, на днях», — сказал Муров.

Ранее сообщалось, что концепция консолидации активов ДВЭУК на балансе ФСК может быть отправлена на согласование с Минэнерго осенью. Завершить консолидацию ФСК планирует в этом году.

Также на часть активов ДВЭУК претендует «Русгидро», ноинтересы компаний в этом вопросе не пересекаются, добавил Муров.
http://www.bigpowernews.ru/news/document79937.phtml

Действующая программа ДПМ, которая гарантировала окупаемость инвестиций за счет повышенных платежей от потребителей, истекает. Поэтому обсуждается ее продление для модернизации действующих электростанций. Для новых строек начали проводить специальные конкурсы на выбор инвесторов, которые называются КОМ НГ. Обсуждения теперь затронули и Дальний Восток.

По словам Кравченко, по поручению вице-премьера Юрия Трутнева Минэнерго рассматривает возможность создания на Дальнем Востоке условной третьей ценовой зоны оптового энергорынка. Возможно присоединение Дальнего Востока ко второй зоне. Пока что рынок электроэнергии не распространяется на регион, цены в нем полностью регулируются.

Замминистра отметил, что Трутнев также поручил рассмотреть возможность строить новые электростанции на Дальнем Востоке именно по рыночному механизму КОМ НГ, либо «а-ля ДПМ».

«Поскольку Дальний Восток до определенного времени считался вотчиной „дочки“ „Русгидро“ — „РАО ЭС Востока“, у нас сами коллеги („Русгидро“ — ред.) тоже заявили, что они никоим образом не собираются цепляться за все свои проекты и монополизировать свое право на дальнейшую работу на этой территории. Если мы будем двигаться в этом направлении, то понимаем, что через какое-то время на этой территории будет работать большее число игроков»

lp7, интересная новость, спасибо

Тимофей Мартынов, Это на сайте русгидро написано кроме ценника по которому вошел Инвестор -)) Я же это по памяти помню… как ликовала мамба когда Мобиус назвал русгидро голубой фишкой в интервью… тогда насколько я помню он сказал что перспектива 10 лет… вот они скоро закончатся через пару лет и будем смотреть прав ли долгосрочный инвестор был в 2009 году.

lp7, ВТБ нагнул Мобиуса )

Владимир Б., да я слышал, но это же откровенная манипуляция. По вашей же ссылке — «Аварийное отключение на ГРЭС в Якутии произошло утром 1 октября. Спустя несколько часов электроснабжение было полностью восстановлено. Возгорание ликвидировали, на месте происшествия работает следственно-оперативная группа».
Достойна ли такая «катастрофа» текущего неоднодневного(!) слива???

Серж пЕтрович, А также пишут: «В компании считают, что инцидент демонстрирует необходимость обновить мощности энергетики на Дальнем Востоке. Их часть, к которой относится и Якутская ГРЭС, находится в состоянии сильной изношенности.»

Возможно это значит, что CAPEX увеличиться…

Владимир Б., я читаю этот абзац как — «ВВП дай бабла!», так что CAPEX увеличиться…
вопрос за чей счет? ))

lp7, интересная новость, спасибо

Тимофей Мартынов, Это на сайте русгидро написано кроме ценника по которому вошел Инвестор -)) Я же это по памяти помню… как ликовала мамба когда Мобиус назвал русгидро голубой фишкой в интервью… тогда насколько я помню он сказал что перспектива 10 лет… вот они скоро закончатся через пару лет и будем смотреть прав ли долгосрочный инвестор был в 2009 году.