Число акций ао | 444 793 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 221,9 млрд |
Выручка | 532,6 млрд |
EBITDA | 128,4 млрд |
Прибыль | 53,2 млрд |
Дивиденд ао | – |
P/E | 4,2 |
P/S | 0,4 |
P/BV | 0,3 |
EV/EBITDA | 4,5 |
Див.доход ао | 0,0% |
Русгидро Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Кроме того, мы теперь предполагаем, что РусГидро выплатит дивиденды за 2022 г. в 0,051 руб. на акцию (доходность — 6,5%).Тайц Матвей
Еще один представитель электроэнергетического сектора решился на публикацию своей отчетности по МСФО за 2022 год. И представьте себе, ничего с компанией не случится. Санкционная волна ее не настигнет, а мы сможем оценить инвестиционную привлекательность энергетика.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 3,1% до 418,6 млрд рублей. Такая динамика является отражением общей ситуации в секторе. Негатива добавила аномально низкая водность в первом полугодии и умеренный прирост продаж мощности на оптовом рынке. Государственные субсидии по Дальневосточным проектам снизились на 4,2 млрд рублей.
При этом операционные расходы растут существеннее выручки в основном за счет расходов на топливо и вознаграждение работникам. Примечательно, что эти повышенные расходы на топливо опять же по сегменту энергокомпаний в Дальневосточном федеральном округе. Плюс 10,8% и уже превышают 400 млрд рублей. А если сюда добавить еще и повышение налогов на прибыль и парочку обесценений, получим падение чистой прибыли в 2,2 раза до 19,3 млрд рублей.
03 марта 2023г. РусГидро опубликовала отчетность МСФО:
👉Общая выручка с учетом государственных субсидий составила 468,5 млрд. рублей(+1,8% г/г);
👉Операционные расходы — 408,7 млрд. рублей (+10,9%);
👉Обесценение основных средств — 19,12 млрд. рублей (-41,7%);
👉EBITDA – 91,6 млрд. рублей (-25,0%);
👉Чистая прибыль – 19,3 млрд. рублей (-54,1%).
То, что результаты за 2022г. будут так себе, было понятно — писал пост после представления производственных результатов за 2022г. и по обзору результатов по РСБУ 2022г., где опасался роста расходов на топливо и на инвестиционную программу.
Как итог — выросли и расходы на топливо и капитальные затраты выше моих ожиданий, что существенно снизили EBITDA и FCF ушел еще больше в отрицательную зону.
Но обо всем по порядку!
Я что-то решил посмотреть динамику котировок акций РусГидро и удивился — за 10 лет дороже 1 рубля стоили в начале 2017 года!
А сейчас аналитики сходятся во мнении, что текущая цена слишком высокая и акции должны стоить дешевле — я с этим согласен, но видимо не согласен РУСАЛ)))
РусГидро продемонстрировала слабые финансовые результаты за 2022 вследствие роста цен на электроэнергию и уголь. В марте-апреле совет директоров компании может принять решение о выплате дивидендов за 2022, и, по нашим ожиданиям, выплаты могли бы составить 0.05 руб. на акцию, что соответствует дивидендной доходности 6%. На данный момент у нас нет рейтинга по бумаге; драйверов роста ее стоимости в краткосрочной перспективе мы не наблюдаем.Атон
ПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.