Русгидро акции

Если на недельном графике смотреть, то видно что у нас сейчас падающий 5 волновик.
Именно сейчас формируется волна 5 со снижением стоимости акции.
Я бы к примеру сейчас акции РусГидро бы не покупал.

Русгидро - покупка




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Успешная оптимизация дальневосточного бизнеса - позитивный фактор для РусГидро - Атон
Русгидро планирует обмен активами с СУЭК, чтобы упростить капитализацию долго ДГК   

Как сообщает Коммерсант, доля 41.9% в Дальневосточной энергетической компании (ДЭК), контролируемая компанией, аффилированной с владельцем СУЭК Андреем Мельниченко, была оценена в 8 млрд руб. в контексте рассматриваемого обмена активами с РусГидро. Соответственно, общая стоимость ДЭКДЭК оценивается в 19 млрд руб. Напомним, что РусГидро (владеет 52.2% в ДЭК) планирует конвертировать долг ДГК в акции, реализовав обмен активами с СУЭК для консолидации более 90% ДЭК, которая, в свою очередь, контролирует ДГК. Компаниям Андрея Мельниченко будет предложено обменять долю в ДЭК на Приморскую ГРЭС (мощность 1.46 ГВт) и Лучегорский угольный разрез (5 млн т в год).

РусГидро объявило о своих планах по капитализации долга ДГК ранее в этом году, и обмен активами с СУЭК представляется наиболее вероятным шагом, предшествующим этому. Консолидация доли структур Мельниченко в ДЭК позволит РусГидро продолжить конвертацию долга ДГК в акционерный капитал, что будет способствовать дальнейшей оптимизации дальневосточного сегмента — напомним, РусГидро и ВТБ также могут внести изменения в форвардный контракт в этом контексте. После сделки РусГидро будет обязана выставить оферту миноритариям ДЭК, поскольку ее доля превысит 90%. Хотя мы считаем успешную оптимизацию дальневосточного бизнеса долгосрочным позитивным фактором для РусГидро, на данном этапе мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на бумагу.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Активы «РусГидро» получили цену размена. ДЭК оценена в 19 млрд рублей для сделки со структурами Андрея Мельниченко
“Ъ” стали известны подробности предстоящей сделки по обмену активами между «РусГидро» и структурами Андрея Мельниченко (владеет «Еврохимом» и СУЭК) в их совместной Дальневосточной энергетической компании (ДЭК). По данным “Ъ”, пакет структур господина Мельниченко в ДЭК оценен в сумму около 8 млрд руб., что в целом эквивалентно цене активов, которые он может получить при обмене,— это Приморская ГРЭС и Лучегорский угольный разрез. «РусГидро» же по итогам сделки может консолидировать более 90% в ДЭК и будет вынуждена выставить оферту миноритариям.
www.kommersant.ru/doc/4079529

Когда там не будет детей Чубайса, там будут его внуки

Когда в русгидро не будет детей чубайса, тогда вырастет. Авария на Шуше показала полную несостоятельность управленцев от финансов, в тех секторе. Так же и на трубке мир. там вибрация немного больше, и разнос турбины. Здесь метр целика сняли, и воду не откачали, потому что премию делили.И нет мира. А как директор и главный инженер бежали с гэс! так даже Усейн болт не догонит.

Русгидро - скрытый Газпром?

Русгидро отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2019 года:

Как уже было объявлено ранее, выработка электроэнергии в отчётном периоде оказалась под давлением, снизившись на 13,1% (г/г) из-за повышенной водности в аналогичном отрезке прошлого года и ниже среднемноголетних значений на сей раз. Однако, несмотря на это, выручка компании осталась примерно на прошлогоднем уровне, благодаря росту цен на рынке на сутки вперёд (РСВ), отметившись скромным падением на символические 0,2% до 200,8 млрд рублей.

А вот операционные расходы скромничать не стали и продемонстрировали рост сразу на 7,2% до 163,1 млрд рублей, по большей части из-за заметного увеличения затрат на топливо (с 34,3 до 38,0 млрд) и покупную электроэнергию (с 20,0 до 24,6 млрд), плюс самая затратная статья «Вознаграждения работникам» выросла с 37,2 до 39,1 млрд. Как результат – падение операционной прибыли почти на 30% до 38,2 млрд рублей, показателя EBITDA на 15,3% до 50,8 млрд и чистой прибыли на четверть до 29,4 млрд.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро. Цена относительно 0,55руб на 1.12.19 будет?









Авто-репост. Читать в блоге >>>

В долгосрочной перспективе бумаги РусГидро привлекательны - Промсвязьбанк
Чистая прибыль РусГидро по МСФО в I полугодии снизилась до 29,4 млрд руб., EBITDA — до 50,8 млрд руб

Чистая прибыль ПАО РусГидро по МСФО в I полугодии 2019 г. сократилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 23,8%, до 29,4 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA снизилась на 15,3%, до 50,8 млрд руб. Выручка составила 181,6 млрд руб., прибавив 0,2%.

Общая выручка в 1 полугодии сохранилась практически на уровне аналогичного периода прошлого года поскольку снижение выработки электроэнергии было компенсировано ростом цен на рынке на сутки вперед (РСВ). При этом операционные расходы компании показали рост (на 7,2%) из-за увеличения расходов на покупную электроэнергию и на топливо, а также увеличением вознаграждения персонала. Это негативно отразилось на показателе EBITDA компании, который упал. Представленные финансовые результаты в целом ожидаемы, локально драйверы для изменения курсовой стоимости акций отсутствуют. В долгосрочной перспективе бумаги компании привлекательны на фоне снижения капитальных затрат и стабильных дивидендах.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро МСФО 1пг2019 Дальний восток гнет котировки
МСФО 1пг2019

Прибыль от операционной деятельности упала на 35,7% из-за:
    признания дохода в размере 3 812 млн рублей в результате изменения справедливой стоимости беспоставочного форварда на акции, в основном в результате роста рыночной цены акций ПАО «РусГидро» в отчетном периоде;
    признания убытка от обесценения финансовых активов в размере 1 793 млн рублей в результате оценки ожидаемых кредитных убытков по дебиторской задолженности;
    признания убытка от обесценения основных средств и незавершенного строительства в размере 1 945 млн рублей;
    признания убытка от обесценения прочих активов в размере 2 045 млн рублей.

Прибыль на акцию 0,0736 руб минус 16,6% (год назад 0,0883)!

В связи с тем, что по состоянию на 30июня 2019года дополнительный выпуск акций не был завершен, было отражено обязательство Общества в размере 7 млрд руб (номинал акции 1 руб).

Помним, что за 2018 дивиденды 0,0367руб, значит по отчету можно надеяться на такие же за 2019! А вот данные по продажи части Дальневосточной генерации украсили бы отчет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции РусГидро привлекательны в перспективе двух лет - ИК QBF
Энергетическая компания «РусГидро» представила финансовый отчет за 1 полугодие 2019 года по МСФО.

Выручка компании выросла на символические 0,2% г/г до 181,6 млрд руб., однако операционная прибыль упала на 35,8% г/г до 32,4 млрд руб. в основном из-за увеличения затрат на топливо и покупную электроэнергию и мощность. Это негативно повлияло и на чистую прибыль, которая опустилась на 23,8% г/г до 29,4 млрд руб. Снижение показателей также отчасти связано со снижением выработки электроэнергии во 2 квартале на 16,7% г/г до 29,6 млрд кВт*ч. Однако компания отмечает, что уже в конце августа запасы водных ресурсов в Саяно-Шушенском водохранилище были выше среднемноголетнего значения на 8%, что может поддержать операционные и финансовые показатели в 3 квартале 2019 года.

Несмотря на снижение финансовых показателей, инвесторам не следует опасаться снижения дивидендов, так как компания по новой дивидендной политике будет платить дивиденды не менее среднего за прошлые 3 года. Таким образом, по итогам 2019 года инвестор может рассчитывать на 7% дивидендной доходности в текущих котировках. Более того, в 2019 году «РусГидро» закончит активную фазу инвестиционной программы, и в 2020 году капзатраты уменьшатся на 39,9% г/г до 75,9 млрд руб. В связи с этим дивидендная доходность по итогам 2020 года может превысить 10% в текущих котировках. Таким образом, акции «РусГидро» являются привлекательными в перспективе 2 лет.

Иконников Денис
     ИК QBF 



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро слабо себя показывает в этом году, падение чистой прибыли налицо, по дивидендной политике минимальные дивиденды будут, но вряд ли более того. В генерации есть более интересные идеи (ОГК2, ТГК1 и возможно Энел).

Прибыль мсфо 6 мес 2019г: 29,385 млрд руб (-24% г/г)

РусГидро – рсбу/ мсфо 
426 288 813 551 http://fs.moex.com/files/12122 
Free-float  19% 
Капитализация на 29.08.2019г: 229,173 млрд руб 

Общий долг 31.12.2016г: 139,337 млрд руб/ мсфо 301,157 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 157,495 млрд руб/ мсфо 302,095 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 185,601 млрд руб/ мсфо 345,712 млрд руб 
Общий долг на 31.03.2019г: 199,648 млрд руб/ мсфо 349,652 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 204,677 млрд руб/ мсфо 357,914 млрд руб 

Выручка 2016г: 115,033 млрд руб/ мсфо 374,072 млрд руб 
Выручка 6 мес 2017г: 58,231 млрд руб/ мсфо 180,866 млрд руб 
Выручка 2017г: 144,697 млрд руб/ мсфо 348,119 млрд руб 
Выручка 6 мес 2018г: 82,837 млрд руб/ мсфо 181,261 млрд руб 
Выручка 2018г: 162,813 млрд руб/ мсфо 358,770 млрд руб 
Выручка 1 кв 2019г: 37,830 млрд руб/ мсфо 99,541 млрд руб 
Выручка 6 мес 2019г: 77,172 млрд руб/ мсфо 181,604 млрд руб 

Прибыль 2016г: 41,877 млрд руб/ Прибыль мсфо 39,751 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2017г: 23,771 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,303 млрд руб 
Прибыль 2017г: 36,149 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,774 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2018г: 12,006 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,917 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2018г: 26,618 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,580 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2018г: 37,514 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,033 млрд руб 
Прибыль 2018г: 36,726 млрд руб/ Прибыль мсфо 31,837 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 11,936 млрд руб/ Прибыль мсфо 16,512 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 23,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,385 млрд руб 
http://www.rushydro.ru/investors/reports/

РусГидро - текущие уровни интересны для долгосрочных вложений - Финам
Генкомпания отчиталась о прибыли акционеров во 2К2019 в объеме 15,2 млрд.руб., что сопоставимо с прошлым годом. На операционном уровне результаты слабые — EBITDA снизилась на 38%, маржа упала на 11,7 процентных пунктов до 19,8%. Факторами снижения стало снижение выработки от рекордных уровней прошлого года, увеличение доли менее рентабельной выработки с ТЭС, компания также отразила обесценения активов в размере 2,8 млрд.руб в сравнении с 1,6 млрд.руб. во 2К2018. Это в свою очередь было компенсировано пятикратным ростом финансовых доходов до 6,2 млрд.руб. (в основном за счет уменьшения форвардного обязательства после роста котировок акций «РусГидро»).

Снижение выработки на 13,1% г/г в 1м полугодии и на 16,7% г/г во 2К было компенсировано ростом цен на электроэнергию на свободном рынке. Чистый долг увеличился на 6% за квартал до 136,7 млрд.руб. или 2,03х EBITDA.

Субсидии в 1м полугодии составили 19,2 млрд.руб. (-4% г/г). В 2019 году компания может получить из бюджета 43-44 млрд.руб. (41,6 млрд.руб. в 2018 году).

Результаты мы считаем нейтральными для кейса. После дивидендной отсечки акции скорректировались на 15%, и на текущих уровнях мы считаем акции «РусГидро» интересными для долгосрочных инвестиций. В этом году мы вероятно не увидим позитивных изменений по прибыли, результат, вероятно, будет сопоставим с прошлым годом, но со следующего года мы ожидаем улучшения по прибыли и дивидендам. В этом году компания планирует завершить строительство объектов на Дальнем Востоке, пройти пик по капвложениям. Обесценения инвестиций должны существенно уменьшиться в следующие годы, что положительно повлияет на дивидендные метрики. В новые инвестиционные проекты в рамках программы модернизации мощностей заложен механизм окупаемости. Кроме того, с июля 2020 года эмитент получит долгосрочные тарифы на Дальнем Востоке, в рамках которых генкомпания сможет оставлять экономию в тарифах, что позволит улучшить рентабельность в будущем.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность РусГидро составит 8% - Атон
Русгидро: 2К19: результаты в рамках прогнозов; ожидаем дивидендов на уровне 2018

· Результаты за 2К19 в целом совпали с прогнозом Bloomberg по EBITDA (21.2 млрд руб.), что отражает снижение рентабельности (23%, -7 пп г/г) на фоне падения выработки и роста операционных расходов.

· Приток воды улучшился с июля, что должно поддержать финансовые показатели в 3К19; однако учитывая слабые результаты за 1П19, мы ожидаем, что дивиденды за 2019 окажутся на минимальном уровне, предусмотренном дивидендной политикой(доходность 8%).

· Мы имеем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по РусГидро, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.3x – ниже среднего 5-летнего значения, хотя и на 20% выше аналогов (2.7x).

Атон

Финансовые результаты за 2К19, как и ожидалось, слабее г/г. На объеме выручки (91.1 млрд руб., -1% г/г) предсказуемо отразилось значительное (-17% г/г) снижение производства электроэнергии, но оно было почти полностью компенсировано повышением цен РСВ, и в итоге выручка почти не изменилась. Однако данные факторы повлияли на EBITDA (21.2 млрд руб., -25% г/г), как и рост денежных операционных расходов (+10% г/г) вследствие повышения расходов на топливо и закупку электроэнергии. Тем не менее прибыль, причитающаяся акционерам (15.2 млрд руб.) уменьшилась лишь на 1% г/г, несмотря на обесценение активов на сумму 2.0 млрд руб. во 2К – это было компенсировано положительным эффектом переоценки справедливой стоимости форвардного контракта с ВТБ (чистая финансовая прибыль составила 4.0 млрд руб.). Как и прогнозировалось, FCF сократились и стали отрицательными (-14.4 млрд руб. в 2К19).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро - увеличен план инвестиций в 2019 г на 2,3%
из презентации Русгидро.

По итогам первого квартала, инвестпрограмма на 2019 год составляла 123,4 миллиарда рублей.

Предполагаемая инвестпрограмма компании на 2020 год выросла с 72,5 миллиардов рублей до 75,9 миллиарда, на 2021 год показатель вырос с 69,9 миллиарда рублей до 72,2 миллиарда, на 2022 год — с 57,3 миллиарда рублей до 65,6 миллиарда.

Для 2023 года показатель сократился с 59,7 миллиарда рублей до 52,5 миллиардов.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро - EBITDA по мсфо в i полугодии составила 50,77 млрд руб против 59,95 млрд руб годом ранее




Авто-репост. Читать в блоге >>>

я думал на 50к идет, но вроде передумал пока)

сегодня ожидаем: Телеконференция Русгидро по отчету

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Русгидро: Отчетность по МСФО за 1 п/г

см. календарь по акциям

За просрочку ввода в эксплуатацию энергоблока Зарамагской ГЭС-1 в Северной Осетии в августе Наблюдательный совет ассоциации «НП Совет рынка» (регулятора энергорынков в РФ) принял решение оштрафовать компанию «Русгидро». /27.08.2019/

sputnik-ossetia.ru/North_Ossetia/20190827/9181785/Sovet-rynka-oshtrafoval-Rusgidro-za-prosrochku-vvoda-Zaramagskoy-GES-1.html

В день выхода финансовой отчетности руководство Русгидро проведет телеконференцию, которая начнется в 16:00 по московскому времени.
Телефоны для участия в телеконференции.
Великобритания: +44 2071943759/ 08003766183
США: +18442860643/ +16467224916
Россия: +74956469315/ 88005009863
Код: 72435264#

Для прослушивания в записи (в течение 7 дней):
Великобритания: +44(0)2033645147
Россия: +74952491671
США и Канада: +16467224969
Код: 418870360#

EBITDA и чистая прибыль РусГидро могут снизиться на 14,5% и 20,3% соответственно - Велес Капитал
«РусГидро» представит результаты за 1П19 в четверг, 29 августа. Финансовые результаты будут опубликованы на корпоративном сайте компании после 14:00 по московскому времени. В 16:00 состоится конференц-звонок менеджмента с презентацией финансовых результатов на английском языке.

Мы ожидаем слабую отчетность по итогам 1П19 г. в первую очередь из-за спада выработки, который сократился на 13,1% г/г. При этом компания продолжает сталкиваться с ростом цен на уголь на Дальнем Востоке, который, по нашим оценкам, составляет 11-12% г/г.

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

Эти факторы должны оказать негативное влияние на EBITDA и чистую прибыль, их снижение мы ожидаем на уровне 14,5% и 20,3% соответственно.

На конференц-звонке нам было бы интересно услышать комментарии относительно хода строительства станций на Дальнем Востоке – в ближайшие полгода-год «РусГидро» должна ввести Сахалинскую ГРЭС-2, ТЭЦ в г. Советская Гавань, Нижне-Бурейскую ГЭС.

Кроме того, было бы интересно услышать комментарии касательно изменения условий форвардного контракта с банком ВТБ, а также прогресса в сделке по рефинансированию долга ДГК – по информации СМИ, «РусГидро» обсуждает условия обмена активами со структурами Андрея Мельниченко. Помимо этого, возможны комментарии относительно будущих условий модернизации станций на Дальнем Востоке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Годовой отчет РусГидро за 2018 год получил золотую награду среди мировых энергетических компаний конкурса ARC Awards. РусГидро – единственная российская компания, удостоенная высшей награды престижного международного конкурса в этом году. Для РусГидро это также первая награда ARC Awards.

Идеи недели: Покупка Русгидро и Магнит
Покупка Русгидро

Российский рынок акций стремительно теряет позиции в последние дни из-за ряда причин, среди которых ухудшение внешнего фона, что вызывает отток спекулятивного капитала в более защищенные инструменты, а также снижение прибылей в некоторых секторах, что ставит под угрозу не только рост дивидендов, но даже их сохранение на текущих уровнях.

В такой ситуации локальный интерес вызывают бумаги, которые не только имеют сильную фундаментальную основу, но и торгуются заметно лучше рынка в последние дни, что означает наличие спроса на них в данный момент.

Одной из таких компаний является Русгидро.
Она остается одной из самых недооцененных, исходя из получаемой чистой прибыли и свободного денежного потока.

Финансовые показатели компании стабильно растут, по итогам 1 квартала 2019, если оценивать по МСФО, чистая прибыль составила почти половину от прибыли за весь 2018 год.

Отдельно нужно отметить дивидендную политику компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>