Финаме
БКС Мир ИнвестицийВсем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Интер РАО
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 394,7 млрд |
| Выручка | 1 481,0 млрд |
| EBITDA | 169,8 млрд |
| Прибыль | 149,6 млрд |
| Дивиденд ао | 0,326 |
| P/E | 2,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | -0,5 |
| Див.доход ао | 8,6% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
3.7805₽ +0.57%
-
Интер РАО
Всем добрый вечер!
Выкладываю фундаментальный анализ по Интер РАО
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
В долгосрочной перспективе Интер РАО обладает потенциалом роста в 24% — Промсвязьбанк
Интер РАО представила сильный финансовый отчет по итогам 3 квартала 2021 года по МСФО, который оказался выше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения выработки электроэнергии и сильной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).
Выручка в 3 квартале 2021 года составила 285,1 млрд руб. (+20,6% г/г), EBITDA – 38,5 млрд руб. (+53,2% г/г), чистая прибыль – 25,5 млрд руб. (+66,2% г/г).
Рост выручки обусловлен увеличением выработки и положительной динамикой цен реализации электроэнергии в первой ценовой зоне на фоне восстановления деловой активности. Отметим также рост экспортных поставок Интер РАО в условиях дефицита электроэнергии на мировых рынках.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ИнтерРАО обладает потенциалом роста только в случае шорт-сквиза
SonYa, а у вас есть данные о коротком интересе в IRAO? И сколько?
В долгосрочной перспективе Интер РАО обладает потенциалом роста в 24% — Промсвязьбанк
Интер РАО представила сильный финансовый отчет по итогам 3 квартала 2021 года по МСФО, который оказался выше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения выработки электроэнергии и сильной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).
Выручка в 3 квартале 2021 года составила 285,1 млрд руб. (+20,6% г/г), EBITDA – 38,5 млрд руб. (+53,2% г/г), чистая прибыль – 25,5 млрд руб. (+66,2% г/г).
Рост выручки обусловлен увеличением выработки и положительной динамикой цен реализации электроэнергии в первой ценовой зоне на фоне восстановления деловой активности. Отметим также рост экспортных поставок Интер РАО в условиях дефицита электроэнергии на мировых рынках.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, ИнтерРАО обладает потенциалом роста только в случае шорт-сквиза
- В долгосрочной перспективе Интер РАО обладает потенциалом роста в 24% - Промсвязьбанк
Интер РАО представила сильный финансовый отчет по итогам 3 квартала 2021 года по МСФО, который оказался выше ожиданий рынка. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения выработки электроэнергии и сильной ценовой конъюнктуры на рынке на сутки вперед (РСВ).
Выручка в 3 квартале 2021 года составила 285,1 млрд руб. (+20,6% г/г), EBITDA – 38,5 млрд руб. (+53,2% г/г), чистая прибыль – 25,5 млрд руб. (+66,2% г/г).
Рост выручки обусловлен увеличением выработки и положительной динамикой цен реализации электроэнергии в первой ценовой зоне на фоне восстановления деловой активности. Отметим также рост экспортных поставок Интер РАО в условиях дефицита электроэнергии на мировых рынках.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Капзатраты Интер РАО в 22 году планируются в объеме более 55 млрд рублей«Мы ожидаем, что в этом году они [капитальные затраты] будут порядка 50 млрд рублей, а в 2022 г. — порядка 55 млрд рублей, может быть несколько выше
— член правления, руководитель финансово-экономического центра „Интер РАО“ Евгений Мирошниченко.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Читая отчетность, обнаружил для себя неприятный нюанс: казначейские акции не участвуют в расчете прибыли на акцию, но на них выплачиваются дивиденды.
В результате по итогам 9 мес 21 Интер РАО заработало 0,1857 руб на акцию дивидендами (при погашении казначейских акций было бы 0,2638 руб).
С учетом того, что основной драйвер чистой прибыли – экспорт электроэнергии, 4 кв 21 будет также очень сильным из-за роста поставок в Китай и высоких цен на европейском энергорынке.
Потому по итогам года 100 млрд чистой прибыли заработать. В этом случае дивиденды будут 0,24 руб на акцию или 5,3% к текущим котировкам. Доходность не самая выдающаяся, но продолжаю держать акции. - Фиксацию быстрой прибыли трейдерами можно считать завершенной. Стоп-лоссы слетели, в основном, на локальной поддержке 4.49, после чего уровень быстро отыгран. Теперь требуется немного терпения, чтобы отличный отчет окончательно переоценил акцию. Уверенная покупка с гарантированной краткосрочной доходностью около 5% и ожиданиями дальнейшего роста до 5+ руб.
- Интер РАО повысила прогноз по EBITDA по итогам 21 года до ₽160 млрд
Компания «Интер РАО» повысила прогноз по показателю EBITDA по итогам 2021 года до 160 млрд рублей — член правления, руководитель финансово-экономического центра «Интер РАО» Евгений Мирошниченко.Ранее прогноз составлял 155 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
пишет
t.me/sinara_finance/549
⚡️Интер РАО – финансовые результаты в 3 квартале по МСФО превысили консенсус-прогнозы. Выручка выросла на 20,1% г/г до 285 млрд руб. (на 2% выше консенсуса), EBITDA — на 53% г/г до 38,5 млрд руб. (на 7% выше ожиданий), чистая прибыль — на 42,5% г/г до 24,9 млрд руб. (на 12% выше ожиданий). Росту выручки и EBITDA в третьем квартале способствовал значительный рост экспортных поставок и повышение экспортных цен, рост потребления в сбытовом сегменте, а также высокие цены на РСВ и увеличение цены на мощность на внутреннем рынке.
Есть неплохие шансы, что по итогам года компания превзойдет свои ожидания по EBITDA в 155 млрд руб. Чистый денежный поток составил в третьем квартале 28,2 млрд руб., на ту же сумму увеличилась денежная позиция компании (до 320,5 млрд руб.). Звонок состоится сегодня в 12:00 по Москве. Телефон для подключения +7 495 213 1765 (toll free: 8 800 500 9271); идентификаторы 228607# (русский) и 210173# (английский)
Сегодня вышли финансовые результаты ИнтерРАО за 3 квартал 2021 по МСФО.
По сравнению с 3 кварталом 2020 года:
1. Выручка выросла на 20.6%.
2. EBITDA выросла на 52.8%.
3. Чистая прибыль выросла на 71.1%.
Хороший отчет вышел сегодня у ИнтерРАО. Если сравнивать с прошлым кварталом, то все финансовые показатели тоже выросли, но вот
по сравнению с 1-м кварталом 2021 года ИнтерРАО наоборот отчиталась хуже. Думаю, что все-таки позитивный отчет за 3 квартал должен
помочь бумаге подрасти. Тем более, что бумага выглядит сильно перепроданной, а ее соотношение P/E составляет около 5 и является
одним из самых низких в секторе электрогенерации.- Экспорт электроэнергии в Китай из России в 21 г вырастет на 30%
Объем экспорта электроэнергии из России в Китай по итогам 2021 года может на 30% превысить показатель 2020 года — член правления, врио главы блока трейдинга «Интер РАО» Александра Панина.Экспорт в Китай в 2022 году также может превысить показатели предыдущих лет.
fomag.ru/news-streem/eksport-elektroenergii-v-kitay-iz-rf-v-2021-g-mozhet-na-30-prevysit-pokazatel-2020-g/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Выручка за 9мес2021 выросла до 851 млрд руб (+19.4% к 713 млрд за 9мес2020) на фоне роста цен, выработки электроэнергии (ЭЭ) на 12% и отпуска тепла на 13%, экспорта вырост на 85% (максимум за 10 лет)
Операционные расходы выросли до 762 млрд (+15.1% 662 млрд)
Чистая прибыль выросла до 78.8 млрд (+37.3% 57.4 млрд) или 1.055 руб на акцию
Долг вырос до 16 млрд (3 млрд на начало года)
EBITDA 119 млрд (+38%)
Операционный денежный 67 млрд, капзатраты 18.5 млрд (18.9 млрд за 9мес2020), приобретение активов 44 млрд, размещение депозитов 50 млрд, полученные проценты 10 млрд, уплаченные дивиденды 14 млрд
В результате денежные средства уменьшились на 53 млрд до 128 млрд руб. Около 188 млрд размещено на депозитах (150 млрд на начало года)
Отличные результаты. Считаю, что дивиденды останутся на уровне 25% МСФО (среди прочего из-за низкого размера ЧП РСБУ (14.7 млрд за 9мес2021) как источника выплаты дивидендов). Даже с учетом этого покупаю акции, очень низкие уровни
- У Интер РАО вырос прогноз по экспорту в 21 году до 21,4 млрд кВт ч
«Интер РАО» ожидает, что объем экспортных поставок электроэнергии по итогам 2021 года составит порядка 21,4 млрд кВт ч.
Ранее врио главы блока трейдинга «Интер РАО» Александра Панина сообщала, что компания планирует экспорт в 2021 году на уровне более 20 млрд кВт ч.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Технически акция медленно ломает нисходящий тренд. Ближайшее сопротивление — 4.64 — пробьет легко. Затем — ключевой уровень 4.83. Сильная поддержка на 4.41, но такой халявы, думаю, не видать.
📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
Роман Ранний, от любых истерик. Положить часть кэша и быть уверенным, что отрастет проц на 5-7 в ближайшие недели.
Strelyanyj, в марте 20-го он никого не спас
Роман Ранний, Сейчас как раз цена марта 2020
StasSh, так тем более! Нефть, газ, электроэнергия в ажуре, Китай до весны будет качать, кубышка наготове — в чем у них на данный момент нелады? Ребята консервативные чересчур — это да, а что еще?📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
Роман Ранний, от любых истерик. Положить часть кэша и быть уверенным, что отрастет проц на 5-7 в ближайшие недели.
Strelyanyj, в марте 20-го он никого не спас
Роман Ранний, Сейчас как раз цена марта 2020📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
Роман Ранний, от любых истерик. Положить часть кэша и быть уверенным, что отрастет проц на 5-7 в ближайшие недели.
Strelyanyj, в марте 20-го он никого не спас
Роман Ранний, ну вы сравниваете… с пермским вымиранием всего живого на Земле📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
Роман Ранний, от любых истерик. Положить часть кэша и быть уверенным, что отрастет проц на 5-7 в ближайшие недели.
Strelyanyj, в марте 20-го он никого не спас📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
Роман Ранний, от любых истерик. Положить часть кэша и быть уверенным, что отрастет проц на 5-7 в ближайшие недели.
📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
Роман Ранний, от собственных страхов наверное…📉ИнтерРАО падает на 0.5% после публикации отчётн6ости
📉ИнтерРАО -0.5% Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в III квартале 2021 г. выросла на 66,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 25,5 млрд руб. EBITDA увеличилась на 53,2%, до 38,5 млрд руб. Выручка за отчетный период составила 285,1 млрд руб. (+20,6%).
На старте торгов акции выросли более чем на 3%, но затем рост сменился падением. Акции сильно выросли вчера перед закрытием торгов, возможно хороший отчёт уже отыгран🤷♂️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Роман Ранний, в моменте отыгран, но как защитный актив — любо-дорого.
Strelyanyj, от чего вы хотите им защититься?
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2025 г. выручка вырастет в 1,5 раза, EBITDA – в 1,61 раза (08.07.2021)
- Имея чистую денежную позицию 340 млрд (1кв 2021 г.), на 30.06.23г. уже 452 млрд.руб. компания одна из немногих, кто выигрывает от роста процентных ставок ЦБ РФ (16.10.2023)
- Ожидаем, что даже с высоким Capex, у компании не изменится чистый долг, т.е. денег от операционной деятельности будет достаточно (16.10.2023)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы до 2028 года (одно лишь строительство Новоленской ТЭС оценивается в 257 млрд.руб.) Ожидаю за 2023 год capex - 70 млрд.руб (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
