ИнтерРАО акции

Вышедший 17.08.2020 отчет огорчил инвесторов российского оператора электроэнергии ИнтерРАО. Котировки акций ↓ до 5,3₽ t.me/IceFinExpert/27

Что называется послушай аналитика и сделай наоборот😀

что за обвал???

Николай, это для тех, кто любит выгодно закупаться!

Василий Баффет, праздничная распродажа!)))

SanX2, радость инвестора😂

что за обвал???

Николай, это для тех, кто любит выгодно закупаться!

Василий Баффет, праздничная распродажа!)))

что за обвал???

Николай, это для тех, кто любит выгодно закупаться!

что за обвал???

РАО.авно не бумага ((

Сергей С., а так зазывали так зазывали, аж 9 р цель ктото нарисовал, манипуляторы:)

drbv, 9 руб. — это для инвесторов, а не спекулянтов

Александр Свечников, отличный ответ!)
Прибыль растет год от года, вложенные сейчас средства будут приносить более высокие дивиденды в абсолютных цифрах год от года. Учитывая, что их стратегия развития подразумевает инвестиции с гарантированной доходностью, то 9 рублей акция достигнет в любом случае. Но вот когда это случится?
Доходность акции в 5% ранее считалась низкой, но как оказалось, все относительно…

РАО.авно не бумага ((

Сергей С., а так зазывали так зазывали, аж 9 р цель ктото нарисовал, манипуляторы:)

drbv, 9 руб. — это для инвесторов, а не спекулянтов

РАО.авно не бумага ((

Сергей С., а так зазывали так зазывали, аж 9 р цель ктото нарисовал, манипуляторы:)

РАО.авно не бумага ((

Интер РАО осуществит проекты в регионах при гарантированной доходности инвестиций - Sberbank CIB
Компания не только представила результаты, но и прокомментировала несколько важных последних новостей. Так, по словам руководства, оно рассматривает возможность реализации нескольких проектов по строительству ПГУ в Костромской и Тульской областях, хотя тендеры по этим проектам пока не проводились. Осуществление этих проектов возможно только в случае заключения договора с гарантированной доходностью инвестиций.

Компания дала понять, что рассчитывает применить аналогичный подход в отношении проекта «Восток Ойл» (т. е. «Интер РАО» ожидает, что данный проект также обеспечит гарантированную доходность вложений). Технические параметры проекта еще не определены, и компания продолжает работу над определением своей роли в нем. Впрочем, руководство уже отметило, что «Интер РАО» может выступить в роли инвестора или соинвестора проекта.

Корначев Федор
Ержанов Ильяс
Sberbank CIB

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Интер РАО в 3 квартале могут оказаться сильнее - Промсвязьбанк
Чистая прибыль Интер РАО по МСФО в I полугодии снизилась до 42 млрд руб., EBITDA — до 61,4 млрд руб.

Чистая прибыль ПАО «Интер РАО» по МСФО в I полугодии 2020 г. снизилась на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 42 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA уменьшилась на 21,4%, до 61,4 млрд руб. Выручка за период сократилась на 8,4%, до 476,7 млрд руб. Операционные расходы составили 440,4 млрд руб. Операционная прибыль — 42,2 млрд руб. Капитальные затраты в январе-июне снизились на 30,9%, до 7,4 млрд руб.

Снижение ключевых финпоказателей компании было ожидаемым. Во многом падение обусловлено существенным уменьшением объемов и цен реализации в направлениях Финляндии и Литвы из-за аномально низких цен на бирже Nord Pool. Это следствие теплой зимы, негативного эффекта от коронавируса на экономику Европы и профицита предложения. По России также в минус сыграл климатический фактор, обусловивший рост выработки в гидроэнергетике из-за аномального притока воды. В итоге, рост предложения и падение цен на рынке РСВ. Мы оцениваем отчетность Интер РАО нейтрально. Результаты в 3 кв. могут оказаться сильнее на фоне улучшения ситуации на рынке РСВ. Но риски второй волны пандемии коронавируса продолжит давить на финрезультат трейдингового направления Интер РАО.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Интер РАО - это долгосрочный инвестиционный инструмент - Атон
Интер РАО представила финансовые результаты за 1П20 по МСФО

Выручка компании снизилась на 8.4% г/г до 477 млрд руб., показатель EBITDA — на 21.4% г/г до 61.4 млрд руб. в результате сочетания ряда факторов: сокращения экспорта электроэнергии (-43% г/г), снижения экспортных цен, падения цен на РСВ на 10.5%-13.7% в первой и второй ценовых зонах (что обусловлено повышенным притоком воды), а также окончания действия ДПМ по ряду объектов генерации. Чистая прибыль компании снизилась на 12% г/г до 42 млрд руб. Капзатраты составили 7.4 млрд руб. (-31%), чистая денежная позиция составила 204 млрд руб. В ходе телеконференции менеджмент подтвердил прогнозы на 2020 по капзатратам (30 млрд руб.) и EBITDA (120-125 млрд руб.). Компания предполагает возможность участия в проекте Восток Ойл в качестве инвестора или соинвестора, исходя из обоснованного уровня доходности инвестиций, но подробно обсуждать проект пока преждевременно.

Консенсус-оценки нет, но рынок ожидает относительно слабых результатов и, на наш взгляд, отреагирует на отчетность нейтрально. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу, рассматривая ее как долгосрочный инвестиционный инструмент, но краткосрочных катализаторов ее стоимости не отмечаем. Тем не менее, любые новости и подробности о предстоящих инвестиционных проектах компании будут позитивно восприняты инвесторами при условии достойного уровня доходности, поскольку участие в данных проектах заставит работать накопленную компанией денежную подушку.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Михаил П, что на депозит упало, то в дивидендах возможных пропало :).

jata, как может пропасть? Что в банке на расчетном счету лежит, что в возможно том же банке на депозите. Наоборот, проценты от депозита увеличивают прибыль, а значит и базу для дивидендов.

Михаил П, фигурально, на ближайший год эту сумму в дивиденды даже мечтая уже не получить. А с точки зрения перспективы… да, проценты, но уж лучше в развитие вложить.

Михаил П, что на депозит упало, то в дивидендах возможных пропало :).

jata, как может пропасть? Что в банке на расчетном счету лежит, что в возможно том же банке на депозите. Наоборот, проценты от депозита увеличивают прибыль, а значит и базу для дивидендов.

— денежные средства и их эквиваленты рухнули на минус 27,8% до 81,838 млрд руб! Совсем не радует таяние «почти нашего» кэша!

jata, за полугодие никакого таяния не было. Денежные средства нужно в сумме с депозитами рассматривать. Просто часть средств разместили на депозиты. Это, скорее, позитив

Михаил П, что на депозит упало, то в дивидендах возможных пропало :).

— денежные средства и их эквиваленты рухнули на минус 27,8% до 81,838 млрд руб! Совсем не радует таяние «почти нашего» кэша!

jata, за полугодие никакого таяния не было. Денежные средства нужно в сумме с депозитами рассматривать. Просто часть средств разместили на депозиты. Это, скорее, позитив

Долгосрочные обязательства +6,3% до 75,013 млрд руб
Краткосрочные обязательства минус 19,6% до 102,609 млрд руб. Отличная работа с обязательствами!

jata, это, скорее, негатив. Меньше авансов получили.

Интер РАО МСФО 6мес2020 Четверть радости

Главное: дивидендная политика — прежняя, 25% чистой прибыли МСФО.

За полгода:
Долгосрочные обязательства +6,3% до 75,013 млрд руб
Краткосрочные обязательства минус 19,6% до 102,609 млрд руб. Отличная работа с обязательствами!

Год к году:
Чистая прибыль минус 12,3% до 42 млрд руб.
Выручка минус 8,4%, до 476,7 млрд руб (РФ конечно почти все, и основа выручки — сбыт на 348 млрд руб.)
В этом году, как экспортеру хорошо, курсовая разница принесла 2,171 млрд руб.
.
Радует:
— Капитальные затраты 1пг2020 минус 30,9% до 7,4 млрд руб, но сохранены планы капзатрат в 2020 30 млрд руб.
— Прибыль на акцию снизилась всего на 11,6% до 0,569 руб.

Настораживает:
— может выступить в качестве инвестора или соинвестора в проекте энергоснабжения «Восток Ойла» на 2,5 ГВт, но Роснефть в партнерах — это риск.
— денежные средства и их эквиваленты рухнули на минус 27,8% до 81,838 млрд руб! Совсем не радует таяние «почти нашего» кэша!

Дивидендные платежи Интер РАО должны сохраниться на уровне 25% от прибыли - Велес Капитал
«Интер РАО» представила отчетность по МСФО за 1П20 и провела конференц-звонок. НЕЙТРАЛЬНО.

Отчетность оказалась чуть хуже наших ожиданий. Выручка снизилась на 8,4%, EBITDA сократилась на 21,4%, Чистая прибыль – на 12,3%.

Наиболее существенный вклад в снижение показателей внесли Трейдинг (из-за снижения объема экспортных поставок и падения цен Nord Pool), генерация (из-за снижения цен на рынке на сутки вперёд). Кроме того, сегмент Инжениринг внес негативный вклад в EBITDA в размере около 3 млрд руб. из-за роста сметы на строительство Приморской ТЭС. Из-за продажи Турецкой станции Trakya Elektrik в 2019 г. компания недосчиталась сопоставимой выручки и EBITDA.

Из основных моментов конференц-звонка выделим следующее:

— прогноз по EBITDA на 2020 г. понижен до уровня 120-125 млрд руб., а CAPEX ожидается на уровне 30 млрд руб. (без изменений)

— Приморскую ТЭС, несмотря на рост сметы на строительство, планируется ввести в конце 2020 г., как и планировалось

— по итогам 2020 г. планируется направить на выплату дивидендов 25% чистой прибыли

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка за 6мес2020 снизилась до 476.7 млрд руб (-8.4% к 520.5 млрд за 6мес2019)
Операционные расходы снизились до 440.4 млрд (-6.5 к 470.8 млрд)
Чистые финансовые доходы 10.1 млрд (1.4 млрд), из который 6.6 млрд дала курсовая переоценка денежных средств.
Чистая прибыль упала до 41.8 млрд (-12% 47.5млрд)

Долг 3 млрд руб, символический.
EBITDA 61.4 млрд руб (-21% к 78.1 млрд)

Операционный денежный поток 18.6 млрд
Капзатраты 7.4 млрд, полученные проценты 4.5 млрд, размещение депозитов 22.3,
уплаченные дивиденды 9.4 млрд
В результате денежные средства уменьшились на 14 млрд до 81.8 млрд руб

На снижение выручки повлияли снижение выручки на 15.9 млрд руб от трейдинга (Финляндия, Литва), окончание ДПМ по электрической (блоку 3 Каширской ГРЭС, блоку 3 Сочинской ТЭС) и тепловой (Томской ГРЭС-2) мощности и общее снижение рынка (падение цен на рынке на сутке вперед, падение выработки ЭЭ на 22% и тепла нв 8.4%) на 16.2 млрд руб, снижение на 4.7 млрд руб в сбыте.

Завершив в 2018 году инвестиции по программе ДПМ, Интер РАО получает значительный свободный денежный поток, но не спешит делиться им с акционерами, выплачивая лишь 25% от прибыли по МСФО или околоо 4% годовых по текущему курссу. Приближаются новые инвестиционные программы ДПМ-2,
инфраструктура для Восток-Ойл, возможны покупки активов.
На этом фоне компания выглядит дорого. Акций Интер РАО не держу, жду возможности войти в бумагу.

Интер РАО - в 20 г установит умные счетчики на 1 млрд руб, ожидает снижения EBITDA на 10-15%, инвестрограмма - 30 млрд руб
член правления, руководитель финансово-экономического центра «Интер РАО» Евгений Мирошниченко:

«На этот год в пределах 1 миллиарда рублей мы планируем инвестировать в это направление (»умные" счетчики — ред.)"

о EBITDA:

«В этом году мы ожидаем, что „провалимся“ несколько по EBITDA и по другим показателям. По EBITDA где-то на 10-15%, то есть мы сейчас смотрим для себя вилку где-то 120-125 миллиардов рублей, исходя из тех факторов, про которые мы сказали, с учетом пандемии»

Инвестпрограмма:
руководитель блока стратегии и инвестиций компании Алексей Маслов:

«По капексу 2020 года мы остаемся в плане, несмотря на то, что действительно в первом полугодии в результате действия ограничительных мер часть объемов у нас перетекли во второе полугодие. Но в целом, мы остаемся в тех цифрах, которые ранее были озвучены, порядка 30 миллиардов рублей в этом год у нас будет объем инвестиционной программы»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИнтерРАО - прибыль МСФО за 1 п/г -12% г/г
Выручка Группы снизилась на 8,4% (43,9 млрд рублей) и составила 476,7 млрд рублей.


Операционные расходы снизились по сравнению с сопоставимым периодом на 30,4 млрд рублей (6,4%) и составили 440,4 млрд рублей.


Показатель EBITDA составил 61,4 млрд рублей, снизившись по сравнению с показателем I полугодия 2019 года на 21,4%.


Чистая прибыль снизилась относительно сопоставимого периода на 5,9 млрд рублей, или 12,3%, до 42,0 млрд рублей.


Совокупные активы увеличились на 7,9 млрд рублей (1,1%) и составили 758,9 млрд рублей.


Капитал увеличился на 28,5 млрд рублей (5,2%) и составил 581,3 млрд рублей.

Кредиты и займы уменьшились на 8,3%, до 3,0 млрд рублей. Обязательства по аренде с учётом доли в совместных предприятиях выросли на 0,8 млрд рублей и составили 58,3 млрд рублей.



сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИНТЕР РАО — МСФО 1П 2020Г

ЧП = 42,03 МЛРД РУБ ПРОТИВ 47,94 МЛРД РУБ В 2019Г

EBITDA = 61,4 МЛРД РУБ ПРОТИВ 78,1 МЛРД РУБ В 2019Г

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 п 2020 и телеконференция

см. календарь по акциям