Саратовский НПЗ акции

Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)

Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.

Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..

Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.

Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%

Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:

Компания стоит в половину балансовой стоимости .

Показатель P/E  при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.

А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.

Прибыль компании стабильна от квартала к кварталу от года к году, последний раз дивиденд меньше 1000 рублей платили в 2012 году!, попробуем посчитать какая будет доходность если вдруг и в этом заплатят 1000 руб/ 12100 *100 = див.доходность получается 8,26%, это больше безрисковой ставки!

А теперь попробуем спрогнозировать на какую прибыль мы можем рассчитывать, за 9 мес. 2016 года прибыль составила 3787 млн. а дивиденд на преф 1518руб! Но есть один момент, каждые 2 года на заводе в 4кв. проходит плановый ремонт, а в текущем году будет реконструкция, как это отразится на прибыли сказать очень сложно. Если смотреть на прошлые отчёты то в годы ремонта убыток составлял примерно 1 000 млн., предлагаю брать это за основу получается 3787-1000=2787 и див. 1117 а доходность 9,2%!, и это при самой консервативной оценке вполне возможно что будет и выше.

А то что там реконструкция так для нас как для инвесторов это хорошо, так как после её завершения мы увидим ещё больше прибыли и ещё больше дивидендов!)

Что мне не нравится в Саратовском НПЗ пр.:

То что это 3 эшелон, хоть она и входит в индекс второго эшелона. На этом пожалуй и всё

Идея:

Идея проста покупаем акцию с див дох. Больше безрисковой ставки и с потенциалом удвоения этой див дох. Хочу заметить что Сарат нпз без всякой модернизации в 2015 показывал прибыль в 4324 и дивиденд в 1734руб. и он легко может повторить этот результат, а кто знает на что он будет способен после модернизации.

Так как я брал её ниже то предлагаю купить пока только на 3% от депо или 4 шт по текущим. С возможностью докупить при просадках или когда будет известен результат за год!

Основной риск:

Самый главный риск это отмена дивидендов причём он делится на два, первый это сильное уменьшение дивидендов в этом году из-за большего убытка чем прогнозирую, в этом случае не так страшно надо будет просто держать бумагу до следующего года, так как там уже всё будет интересней.

И второй риск это полное отмена дивидендов, в этом случае нам должен помочь от серьёзной просадки очень серьёзный фундаментал .

Ссылки: портфель на смартлабе

Как Солнце встает на Востоке
Приходит Весна, Зеленым цветом растет всё
и только НПЗ камнем лежит у подножья горы Фудзияма
— ПЕЧАЛЬ....
))))

У меня взгляд при втором приближении негативный, большой минус то, что владеет ею Роснефть, при этом ждать справедливой стоимости можно долго.
Это похоже на истоию Мосэнерго которой владеет Газпром или ФСК которой владеет Россети.

«Роснефть» планирует провести реконструкцию установок...

Сергей Потехин, эта статья с августа. А вообще, про эту реконструкцию уже с марта информация была.
Лучше скажите, какие ваши мысли по бумаге всвязи с этим. Продавать по любой цене? Кое-кто из авторитетных (для меня) трейдеров считает — убытка по 4 кварталу не будет. Я считаю, будет убыток, но бумагу всё равно держу и даже докупаю (позавчера перед закрытием кто-то выставил 10лотов по 12150р, пришлось взять).

Для себя маленько решил пару моментов прояснить. Поделюсь, авось, пригодится кому.

В результате приватизации предприятий нефтяной и нефтеперерабатывающей промышленности в 90-х годах XX века, а затем и образования вертикально интегрированных компаний нефтепереработка перешла на работу по схеме «процессинга». В соответствии с этой схемой нефтеперерабатывающие предприятия оказывают услугу по переработке нефти и производству нефтепродуктов. Нефть, перерабатываемая по схеме процессинга, называется «давальческой».

Давальческое сырье — сырье, передаваемое его владельцем (нефтяной компанией, нефтегазодобывающим предприятием или посредником) нефтеперерабатывающему предприятию без оплаты этого сырья на переработку для получения нефтепродуктов определенного ассортимента и объема.

В этом случае собственником сырья и, следовательно, продуктов, произведенных из этого сырья, остаются нефтедобывающие предприятия или компании, осуществляющие поставки этого сырья на НПЗ. Это приводит к тому, что сырье (нефть) для нефтеперерабатывающего завода становится бесплатной.

«Роснефть» планирует провести реконструкцию установок риформинга на Саратовском НПЗ, сообщает rupec.ru. Первый этап, включающий выполнение строительно-монтажных и пусконаладочных работ на объектах, должен завершиться в 2018 г., следует из материалов компании.

В планы РН входит реконструкция ЛЧ-35-11/600 и Л-35-11/300 Саратовского нефтеперерабатывающего завода. В материалах компании отмечается, что строительно-монтажные и пусконаладочные работы на объектах должны завершиться в 2018 году.

В частности, работы на технологической установке Л-35-11/300 должны начаться в сентябре 2017 г. и завершиться в марте. В перечень работ включен демонтаж оборудования, установка нового электрооборудования, технологических трубопроводов, ремонтные работы на теплообменном оборудовании и др.

Программа модернизации мощностей завода рассчитана до 2023 года. Запланированные к реализации проекты направлены на углубление переработки (увеличение отбора вакуумного газойля и увеличение производительности Висбрекинга гудрона).

думаю купить, но вопрос когда?
не упадет ли бумага по результатам 4 квартала в связи с реконструкцией и снижением прибыли?

думаю купить, но вопрос когда?
не упадет ли бумага по результатам 4 квартала в связи с реконструкцией и снижением прибыли?

Versailles, приветствую и рад видеть на нашем форуме!!! Расскажите, как к нам попали? Все ли вам кажется здесь удобным и понятным?

думаю купить, но вопрос когда?
не упадет ли бумага по результатам 4 квартала в связи с реконструкцией и снижением прибыли?

Versailles, если цель быстрый курсовой рост — то может и не стоит. Будут бумаги, которые получше вырастут.
Если цель иметь пассивный доход в виде дивидендов — то самое время.
Я здесь 20% депо держу и мне всё равно сколько акции стоят. Дивиденд не менее 1000р в след.году ожидаю, этого мне достаточно, чтоб не продавать бумагу. Ведь могут и больше дать.