Саратовский НПЗ акции

пишет
t.me/borodainvest/693

Саратовский НПЗ отчитался за 4 квартал и 2020 год по РСБУ. Для инвестиций интересны исключительно привилегированные акции, поэтому все цифры мы будем рассматривать исключительно через призму возможных дивидендов на них. Так же для новичков напомню, что обыкновенные акции компании покупать смысла нет, так как материнская Роснефть никогда не платила и не собирается платить на них дивиденды, предпочитая всю прибыль выводить через рост дебиторской задолженности. В данный момент кубышка достигла 16 млрд рублей и уже превышает капитализацию завода.

Удивительно, но Саратовский НПЗ вопреки ожиданиям вполне успешно преодолел кризис и крепко держался до 4 квартала. Спад показателей наступил тогда, когда мы уже не ждали:
— выручка снизилась почти на 15%;
— резко сократилась прибыль от продаж;
— чистая прибыль минимальна;

Из за слабого 4го квартала по итогам года на преф набежало чуть больше 1100 рублей дивидендов или 7% ДД. Не густо, но и не пусто. Искать какие-то рыночные механизмы или логику в итоговых слабых результатах квартала особенного смысла нет. Мое мнение — маржу полностью регулирует руководство Роснефти и именно оно по своей не ведомой нам логике решает сколько именно завод заработает в каждом конкретном периоде. В этом году чуть подрезали 4й квартал, в следующем году немного накинут прибыли в начале года, что компенсировать плановые ремонты в конце года. (внимание на красные столбики каждый 8й квартал)

Динамика котировок скорее всего будет определяться уже результатами следующего года. Мое мнение, что компания даст 1300 — 1500 рублей за 2021 год, а значит котировки ждет долгий и унылый боковик. Какой-то прорыв может быть в 2022 году (если не будет кризиса, так как год не ремонтный), но до этого момента акции не интересны.

Роман Ранний, если борода нахваливает, точно надо насторожиться :)))

zzznth, он говорит что боковик будет

а вообще, по опыту прошлых лет, отчет за 1й квартал был в 20-х числах апреля. Ждемс, там многое будет понятно

пишет
t.me/borodainvest/693

Саратовский НПЗ отчитался за 4 квартал и 2020 год по РСБУ. Для инвестиций интересны исключительно привилегированные акции, поэтому все цифры мы будем рассматривать исключительно через призму возможных дивидендов на них. Так же для новичков напомню, что обыкновенные акции компании покупать смысла нет, так как материнская Роснефть никогда не платила и не собирается платить на них дивиденды, предпочитая всю прибыль выводить через рост дебиторской задолженности. В данный момент кубышка достигла 16 млрд рублей и уже превышает капитализацию завода.

Удивительно, но Саратовский НПЗ вопреки ожиданиям вполне успешно преодолел кризис и крепко держался до 4 квартала. Спад показателей наступил тогда, когда мы уже не ждали:
— выручка снизилась почти на 15%;
— резко сократилась прибыль от продаж;
— чистая прибыль минимальна;

Из за слабого 4го квартала по итогам года на преф набежало чуть больше 1100 рублей дивидендов или 7% ДД. Не густо, но и не пусто. Искать какие-то рыночные механизмы или логику в итоговых слабых результатах квартала особенного смысла нет. Мое мнение — маржу полностью регулирует руководство Роснефти и именно оно по своей не ведомой нам логике решает сколько именно завод заработает в каждом конкретном периоде. В этом году чуть подрезали 4й квартал, в следующем году немного накинут прибыли в начале года, что компенсировать плановые ремонты в конце года. (внимание на красные столбики каждый 8й квартал)

Динамика котировок скорее всего будет определяться уже результатами следующего года. Мое мнение, что компания даст 1300 — 1500 рублей за 2021 год, а значит котировки ждет долгий и унылый боковик. Какой-то прорыв может быть в 2022 году (если не будет кризиса, так как год не ремонтный), но до этого момента акции не интересны.

Роман Ранний, если борода нахваливает, точно надо насторожиться :)))

пишет
t.me/borodainvest/693

Саратовский НПЗ отчитался за 4 квартал и 2020 год по РСБУ. Для инвестиций интересны исключительно привилегированные акции, поэтому все цифры мы будем рассматривать исключительно через призму возможных дивидендов на них. Так же для новичков напомню, что обыкновенные акции компании покупать смысла нет, так как материнская Роснефть никогда не платила и не собирается платить на них дивиденды, предпочитая всю прибыль выводить через рост дебиторской задолженности. В данный момент кубышка достигла 16 млрд рублей и уже превышает капитализацию завода.

Удивительно, но Саратовский НПЗ вопреки ожиданиям вполне успешно преодолел кризис и крепко держался до 4 квартала. Спад показателей наступил тогда, когда мы уже не ждали:
— выручка снизилась почти на 15%;
— резко сократилась прибыль от продаж;
— чистая прибыль минимальна;

Из за слабого 4го квартала по итогам года на преф набежало чуть больше 1100 рублей дивидендов или 7% ДД. Не густо, но и не пусто. Искать какие-то рыночные механизмы или логику в итоговых слабых результатах квартала особенного смысла нет. Мое мнение — маржу полностью регулирует руководство Роснефти и именно оно по своей не ведомой нам логике решает сколько именно завод заработает в каждом конкретном периоде. В этом году чуть подрезали 4й квартал, в следующем году немного накинут прибыли в начале года, что компенсировать плановые ремонты в конце года. (внимание на красные столбики каждый 8й квартал)

Динамика котировок скорее всего будет определяться уже результатами следующего года. Мое мнение, что компания даст 1300 — 1500 рублей за 2021 год, а значит котировки ждет долгий и унылый боковик. Какой-то прорыв может быть в 2022 году (если не будет кризиса, так как год не ремонтный), но до этого момента акции не интересны.

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Валерий, АХАХАХАХАХХА
Иваныч решил порадовать миноритариев. Нет, говорят, что раз в год и палка стреляет…

zzznth, почему бы нет? Нераспределенка 32 млрд уже… Если Росснефти нужно будет бабло срочно то могут СаратовНПЗ напрячь.Кто что думает по этому поводу?

Валерий, бери на все котлеты

drbv, с плечами!

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Валерий, АХАХАХАХАХХА
Иваныч решил порадовать миноритариев. Нет, говорят, что раз в год и палка стреляет…

zzznth, почему бы нет? Нераспределенка 32 млрд уже… Если Росснефти нужно будет бабло срочно то могут СаратовНПЗ напрячь.Кто что думает по этому поводу?

Валерий, бери на все котлеты

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Валерий, АХАХАХАХАХХА
Иваныч решил порадовать миноритариев. Нет, говорят, что раз в год и палка стреляет…

zzznth, почему бы нет? Нераспределенка 32 млрд уже… Если Росснефти нужно будет бабло срочно то могут СаратовНПЗ напрячь.Кто что думает по этому поводу?

Валерий, если РН понадобятся деньги от СарНПЗ, она по накатанной уменьшит ей погашение кредиторки. У СарНПЗ вместо денег на балансе висит дикая сумма ДЗ от РН. Причем она уже переведена в статус долгосрочной )))

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Валерий, АХАХАХАХАХХА
Иваныч решил порадовать миноритариев. Нет, говорят, что раз в год и палка стреляет…

zzznth, почему бы нет? Нераспределенка 32 млрд уже… Если Росснефти нужно будет бабло срочно то могут СаратовНПЗ напрячь.Кто что думает по этому поводу?

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Валерий, АХАХАХАХАХХА
Иваныч решил порадовать миноритариев. Нет, говорят, что раз в год и палка стреляет…

Могут нераспределенку отдать еще на дивы. вот тогда увидим взлет.

Только дураки могут продавать Саратик за 4 месяца до…

Странно, но 1132,92 руб на акцию у меня выходит. Наверное, я ошибся.

Порыв ветра, так разница в полтора рубля — это чуть более 0.1% — вполне объяснимо ошибками округления (я брал число префов с таблички тут; почти наверняка там округленное значение)

zzznth, я брал с Кономи данные old.conomy.ru/emitent/saratovskij-npz и давно их внес в свою экселевскую таблицу. Вношу туда же свежие результаты, а таблица сама считает и выдает мне другой результат, что меня испугало — подумалось даже про байбэк.) Был просто уверен, что я что-то упустил из вида. Согласен, полтора рубля погоду не сделают.

Странно, но 1132,92 руб на акцию у меня выходит. Наверное, я ошибся.

Порыв ветра, так разница в полтора рубля — это чуть более 0.1% — вполне объяснимо ошибками округления (я брал число префов с таблички тут; почти наверняка там округленное значение)

Странно, но 1132,92 руб на акцию у меня выходит. Наверное, я ошибся.

После такого отчёта за 9 мес. можно ожидать от 3 045 млн. руб. прибыли по итогам 2020 года.

Дивиденд 1221 руб./ап

Роман Ранний, хм, а вот в 18м году была себестоимость 2.8 ярда в 4м квартале. При текущей выручке в 3 ярда за квартал, будет лишь 0.2 ярда валовой прибыли.

Я бы сделал прогнозный диапазон 1100-1200р на преф по итогам 2020.

zzznth, ну неплохо спрогнозировал

zzznth, прогноз отличный!

Прибыль Саратовский НПЗ за 20 г РСБУ -36%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

После такого отчёта за 9 мес. можно ожидать от 3 045 млн. руб. прибыли по итогам 2020 года.

Дивиденд 1221 руб./ап

Роман Ранний, хм, а вот в 18м году была себестоимость 2.8 ярда в 4м квартале. При текущей выручке в 3 ярда за квартал, будет лишь 0.2 ярда валовой прибыли.

Я бы сделал прогнозный диапазон 1100-1200р на преф по итогам 2020.

zzznth, ну неплохо спрогнозировал

о, отчет выкатили
ЧП 2 824 797, дивы на префы 1134,45р

Пациент вообще жив? Гляньте в стакане, там хоть какая-то движуха есть?

PM, все печально. Движения начнутся после объявления дивидендов (апрель предположительно). Так как финрез в этом году не очень, а также неясно, как сильно пострадает НПЗ от действий мамы по выкачиванию кэша, особого роста не будет,- тыща-полторы от силы.

Пациент вообще жив? Гляньте в стакане, там хоть какая-то движуха есть?

R0mka, в свете этих событий когда ждать снижения цены акций и на сколько?

popov,
Да ты можешь ждать хоть Второго Явления.

Иван Человеков, дивидендов будет чуть меньше. почитай ниже по ветке все разбирали…

R0mka, в свете этих событий когда ждать снижения цены акций и на сколько?

popov,
Да ты можешь ждать хоть Второго Явления.

в 2021 году на НПЗ во втором полугодии будет проводится плановый кап ремонт. (каждые два года проводится). Завод останавливается полностью. Но анализ предыдущих периодов, почему то не отражает эти события!

R0mka, в свете этих событий когда ждать снижения цены акций и на сколько?

Может потому контракт меньше…

МОСКВА, 11 янв (Рейтер) — Бюджет РФ по итогам декабря получит от нефтепереработчиков около 13 миллиардов рублей в рамках действующего на
внутреннем рынке топлива компенсационного механизма — демпфирующей надбавки к обратному акцизу на нефтяное сырье, показали расчеты Рейтер.
Значение демпфирующей надбавки для нефтекомпаний РФ за поставки автобензина на внутренний рынок в декабре составило минус 2.209 рублей за тонну,
дизельного топлива — минус 2.068 рублей за тонну, показали расчёты Рейтер.
Выплаты государству по демпферу со стороны переработчиков за декабрь уменьшатся вдвое по сравнению с ноябрем и станут наименьшими после февраля
2020 года. Снижение демпфирующей надбавки в декабре произошло в результате роста мировых котировок на бензин и дизтопливо при одновременном
ослаблении рубля к доллару США.
В декабре объем поставок автобензина на внутренний рынок, по предварительным данным ЦДУ ТЭК, составил 2,850 миллиона тонн, дизтоплива — 3,2
миллиона тонн. Соответственно выплаты по демпферу в части автобензина составят 6,3 миллиарда рублей, дизтоплива — 6,6 миллиардов рублей.
Государство использует демпфирующую надбавку к акцизу на нефтяное сырье, чтобы компенсировать нефтяникам разницу цен с экспортным паритетом и не
допустить роста внутренних котировок топлива. Однако при низких мировых ценах демпфер начинает работать в обратную сторону — выплаты получает казна.
Всего за период с января по декабрь 2020 года российские нефтяные компании в рамках механизма демпфирующей надбавки пополнят бюджет РФ примерно
на 400 миллиардов рублей, тогда как за январь-декабрь 2019 года переработчики получили от государства по демпферу около 300 миллиардов рублей.

Алексей Подушкин, так это ж вроде для Роснефти новости. СарНПЗ не осуществляет продажу нефтепродуктов, только услуги по переработке

Может потому контракт меньше…

МОСКВА, 11 янв (Рейтер) — Бюджет РФ по итогам декабря получит от нефтепереработчиков около 13 миллиардов рублей в рамках действующего на
внутреннем рынке топлива компенсационного механизма — демпфирующей надбавки к обратному акцизу на нефтяное сырье, показали расчеты Рейтер.
Значение демпфирующей надбавки для нефтекомпаний РФ за поставки автобензина на внутренний рынок в декабре составило минус 2.209 рублей за тонну,
дизельного топлива — минус 2.068 рублей за тонну, показали расчёты Рейтер.
Выплаты государству по демпферу со стороны переработчиков за декабрь уменьшатся вдвое по сравнению с ноябрем и станут наименьшими после февраля
2020 года. Снижение демпфирующей надбавки в декабре произошло в результате роста мировых котировок на бензин и дизтопливо при одновременном
ослаблении рубля к доллару США.
В декабре объем поставок автобензина на внутренний рынок, по предварительным данным ЦДУ ТЭК, составил 2,850 миллиона тонн, дизтоплива — 3,2
миллиона тонн. Соответственно выплаты по демпферу в части автобензина составят 6,3 миллиарда рублей, дизтоплива — 6,6 миллиардов рублей.
Государство использует демпфирующую надбавку к акцизу на нефтяное сырье, чтобы компенсировать нефтяникам разницу цен с экспортным паритетом и не
допустить роста внутренних котировок топлива. Однако при низких мировых ценах демпфер начинает работать в обратную сторону — выплаты получает казна.
Всего за период с января по декабрь 2020 года российские нефтяные компании в рамках механизма демпфирующей надбавки пополнят бюджет РФ примерно
на 400 миллиардов рублей, тогда как за январь-декабрь 2019 года переработчики получили от государства по демпферу около 300 миллиардов рублей.