Финаме
БКС Мир ИнвестицийА почему упали? Ожидали больше? И так уже дивдоходность нормальная.
Патриция, ожидали больше, и так как не ликвид то тут небольшим пакетом можно акции двинуть… хотя в данном случае обороты большие были
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 8,4 млрд |
| Выручка | 12,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | 240,67 |
| P/E | 59,9 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 3,3% |
| Саратовский НПЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Саратовский НПЗ акции
ао: 8750₽ 0%ап: 7400₽ -1.6%
-
Сапатовский НПЗ - чистая прибыль за 20017 г. РСБУ снизилась на 1,6%
Чистая прибыль Саратовского НПЗ за 2017 г. по РСБУ снизилась на 1,6% г/г
отчет- Отлично. В 2017 реконструкция была в 3 квартале, завод работал вполсилы. Кроме того купили нефтебазу. В этом 2018 году реконструкции нет, план по выходу светлых вырос, цена за переработку выросла. Если б Роснефть еще дебеторку гасила.
- Компания опубликовала наконец то годовой отчёт за 2017 год.
Прибыль на уровне 2016 года.
Прибыль за 2017 — 2 581,474 млн.руб.
Ожидаемые дивы на АП по итогам 2017г соответственно — около 1 036 рублей
Мой портфель 15.11.2017
Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)
Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.
Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..
Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.
Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%
Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:
Компания стоит в половину балансовой стоимости .
Показатель P/E при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.
А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.
Прибыль компании стабильна от квартала к кварталу от года к году, последний раз дивиденд меньше 1000 рублей платили в 2012 году!, попробуем посчитать какая будет доходность если вдруг и в этом заплатят 1000 руб/ 12100 *100 = див.доходность получается 8,26%, это больше безрисковой ставки!
А теперь попробуем спрогнозировать на какую прибыль мы можем рассчитывать, за 9 мес. 2016 года прибыль составила 3787 млн. а дивиденд на преф 1518руб! Но есть один момент, каждые 2 года на заводе в 4кв. проходит плановый ремонт, а в текущем году будет реконструкция, как это отразится на прибыли сказать очень сложно. Если смотреть на прошлые отчёты то в годы ремонта убыток составлял примерно 1 000 млн., предлагаю брать это за основу получается 3787-1000=2787 и див. 1117 а доходность 9,2%!, и это при самой консервативной оценке вполне возможно что будет и выше.
А то что там реконструкция так для нас как для инвесторов это хорошо, так как после её завершения мы увидим ещё больше прибыли и ещё больше дивидендов!)
Что мне не нравится в Саратовском НПЗ пр.:
То что это 3 эшелон, хоть она и входит в индекс второго эшелона. На этом пожалуй и всё
Идея:
Идея проста покупаем акцию с див дох. Больше безрисковой ставки и с потенциалом удвоения этой див дох. Хочу заметить что Сарат нпз без всякой модернизации в 2015 показывал прибыль в 4324 и дивиденд в 1734руб. и он легко может повторить этот результат, а кто знает на что он будет способен после модернизации.
Так как я брал её ниже то предлагаю купить пока только на 3% от депо или 4 шт по текущим. С возможностью докупить при просадках или когда будет известен результат за год!
Основной риск:
Самый главный риск это отмена дивидендов причём он делится на два, первый это сильное уменьшение дивидендов в этом году из-за большего убытка чем прогнозирую, в этом случае не так страшно надо будет просто держать бумагу до следующего года, так как там уже всё будет интересней.
И второй риск это полное отмена дивидендов, в этом случае нам должен помочь от серьёзной просадки очень серьёзный фундаментал .
Ссылки: портфель на смартлабе
Роман Ранний, "… второй риск это полная отмена дивидендов..." В уставе написано про 10 % от ЧП по РСБУ. Непонятно, почему компания может нарушить Устав, с 2006 года всегда платили же.
khornickjaadle, под риском отмены дивидендов я понимаю любые действия которые могут привести к отмене дивидендов(например убыток)- Прикинул приблизительный финрез за 4 квартал. Выручка 1,8 млрд., себестоимость 1 млрд. без учёта затрат на простой завода во время ремонта (13 сентября — 13 ноября) и на начало модернизации установки Л-35-11/300 (в планах было приступить к модернизации в сентябре 2017 года). Завод находился на ремонте с 13 сентября по 13 ноября, а затем возобновил работу. То есть, если начали модернизацию, то, в зависимости от того, сколько потратили денег на это в 4 квартале и получится итоговый финрез за 4 квартал. Может быть как и прибыль по итогам квартала, так и убыток.
Уменьшится — нераспределённая прибыль в балансе, которой накоплено уже ни много ни мало 24 млрд. :) В отчете о финансовых результатах этой суммы не увидим.
Ещё плюс — это обе дочки роснефти, поэтому возможны разные способы оплаты за сделку без живых денег.
Александр Е, ну, нераспределёнки это сразу тоже не коснется. В отчетах по этой операции можем увидеть рост ОС, НМА, уменьшение д/с либо рост кредиторки, займы, может проскочить небольшая амортизация, снижение расходов на аренду.Мой портфель 15.11.2017
Итак продолжаю формировать открытый портфель, так как пока в моём портфеле всего одна акция необходимо ускорится)
Данный портфель вполне можно назвать портфель отстающих так как ММВБ уже неплохо подрос и выбирать акции приходится из тех которые ещё не выросли.
Хочу также обратит внимание на то что я публикую в каждом обзоре не только сумму на которую у меня куплены эти акции но и долю которая занимает эта акция в моём портфеле, следовательно если вы по моей рекомендации добавляете данную акцию себе в портфель то не превышайте долю в % от своего портфеля..
Предлагаю вашему вниманию ещё одну недооцененную акцию Саратовский НПЗ пр.
Брал Сарат нпз на разных уровнях и в разное время средняя цена 10383 доля в портфеле около 6%
Что мне нравится в Саратовском НПЗ пр.:
Компания стоит в половину балансовой стоимости .
Показатель P/E при самых скромных оценках за 2017 год не превысит 5.
А теперь самое главное компания платит дивиденды непрерывно с 2006 года(Только вдумайтесь в эту цифру), причём на префы стабильно уходит 10% от прибыли.
Прибыль компании стабильна от квартала к кварталу от года к году, последний раз дивиденд меньше 1000 рублей платили в 2012 году!, попробуем посчитать какая будет доходность если вдруг и в этом заплатят 1000 руб/ 12100 *100 = див.доходность получается 8,26%, это больше безрисковой ставки!
А теперь попробуем спрогнозировать на какую прибыль мы можем рассчитывать, за 9 мес. 2016 года прибыль составила 3787 млн. а дивиденд на преф 1518руб! Но есть один момент, каждые 2 года на заводе в 4кв. проходит плановый ремонт, а в текущем году будет реконструкция, как это отразится на прибыли сказать очень сложно. Если смотреть на прошлые отчёты то в годы ремонта убыток составлял примерно 1 000 млн., предлагаю брать это за основу получается 3787-1000=2787 и див. 1117 а доходность 9,2%!, и это при самой консервативной оценке вполне возможно что будет и выше.
А то что там реконструкция так для нас как для инвесторов это хорошо, так как после её завершения мы увидим ещё больше прибыли и ещё больше дивидендов!)
Что мне не нравится в Саратовском НПЗ пр.:
То что это 3 эшелон, хоть она и входит в индекс второго эшелона. На этом пожалуй и всё
Идея:
Идея проста покупаем акцию с див дох. Больше безрисковой ставки и с потенциалом удвоения этой див дох. Хочу заметить что Сарат нпз без всякой модернизации в 2015 показывал прибыль в 4324 и дивиденд в 1734руб. и он легко может повторить этот результат, а кто знает на что он будет способен после модернизации.
Так как я брал её ниже то предлагаю купить пока только на 3% от депо или 4 шт по текущим. С возможностью докупить при просадках или когда будет известен результат за год!
Основной риск:
Самый главный риск это отмена дивидендов причём он делится на два, первый это сильное уменьшение дивидендов в этом году из-за большего убытка чем прогнозирую, в этом случае не так страшно надо будет просто держать бумагу до следующего года, так как там уже всё будет интересней.
И второй риск это полное отмена дивидендов, в этом случае нам должен помочь от серьёзной просадки очень серьёзный фундаментал .
Ссылки: портфель на смартлабе
Роман Ранний, "… второй риск это полная отмена дивидендов..." В уставе написано про 10 % от ЧП по РСБУ. Непонятно, почему компания может нарушить Устав, с 2006 года всегда платили же.
Вот это вот не очень нравится:
-------------
«Роснефть» до 2022-2025 гг. полностью откажется от производства мазута, заявил в ходе презентации стратегии компании до 2022 года в Сочи вице-президент «Роснефти» по нефтепереработке Александр Романов.
Он пояснил, что такая цель заложена в стратегии до 2022 года, однако полный отказ от выпуска мазута будет зависеть по срокам от окончания модернизации НПЗ компании, которую планируется завершить до 2025 года.
«Заключительным этапом реконструкции (НПЗ) станет полный отказ от производства мазута — это заложено в рамках Стратегии-2022… Все зависит от каждого предприятия, на каком этапе проведена реконструкция, но мы рассчитываем, что к 2025 году будет завершена полностью реконструкция», — отметил Романов.
-------------
Мазут — это более 20% от выручки, видимо будет масштабная модернизация со временным сокращением выручки и ЧП…- Уменьшится — нераспределённая прибыль в балансе, которой накоплено уже ни много ни мало 24 млрд. :) В отчете о финансовых результатах этой суммы не увидим.
Ещё плюс — это обе дочки роснефти, поэтому возможны разные способы оплаты за сделку без живых денег. Александр Е, Так, если купили в 4 квартале и сделку закрыли. то чистая прибыль должна уменьшиться за год. на эти самые 2,173 ярда.
khornickjaadle, это амортизируемое имущество, в расходы будет ложиться постепенно (в зависимости от срока амортизации), соответственно об уменьшении прибыли в 4 квартале на 2 мрд. речи быть не может.- Александр Е, Так, если купили в 4 квартале и сделку закрыли, то чистая прибыль должна уменьшиться за год на эти самые 2,173 ярда.
- Поразбирался. Раньше было три договора аренды с Саратовнефтепродуктом, на 203 млн за 11 месяцев, это 222 млн в год. Купили за 2173, теперь не платить аренду. В общем, позитивно, отобъётся за 9 лет.
- В этом году успели закрыть сделку.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=QPiuXyeDn0O-CRZMS61A1Qg-B-B
Интрига в годовом отчете. Александр Е, она вроде была у Саратовкого НПЗ в аренде. Теперь решили выкупить.
Антон, пока просто решили, сделку закроют в следующем год.- Купили нефтебазу, интересно будет покопаться, что за актив.
Определить цену и дать согласие на совершение взаимосвязанных сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, между ПАО «Саратовнефтепродукт» и ПАО «Саратовский НПЗ»:
1) купля-продажа имущества Увекской нефтебазы, расположенного по адресу: г. Саратов, п. Увек, б/н, а также имущественных прав, включая:
— недвижимое и движимое имущество,
— результаты проектно-изыскательских и строительно-монтажных работ, в том числе в отношении реконструкции производственных объектов.
Цена имущества и имущественных прав: 2 173 012,9 тыс. руб. (с учетом НДС).
Продавец – ПАО «Саратовнефтепродукт», Покупатель – ПАО «Саратовский НПЗ».
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wGxmmrfppUK-AojvDDRmq6Q-B-B - 2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
2.2.1. По вопросу № 1 повестки дня заседания «О реализации бизнес-проекта «Дополнительная программа повышения операционной эффективности ПАО «Саратовский НПЗ» на 2017-2021 г.г.». принято решение:
2.2.1.1. Одобрить реализацию нового проекта «Техническое перевооружение схемы теплоснабжения производства №2 ПАО «Саратовский НПЗ» (под ключ)» в рамках дополнительной программы повышения операционной эффективности ПАО «Саратовский НПЗ» на 2017-2021 г.г. с ключевыми показателями.
2.2.1.2. Одобрить финансирование на 2018-2019 гг. в размере 49,9 млн. руб. (в т.ч. НДС 7,6 млн. руб.).
2.3. Дата проведения заседания совета директоров эмитента, на котором приняты соответствующие решения: «21» ноября 2017 года. - 2.1. Дата принятия председателем совета директоров решения о проведении заседания совета директоров эмитента: 14.11.2017 г.
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 21.11.2017 г.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1. О реализации бизнес-проекта «Дополнительная программа повышения операционной эффективности ПАО «Саратовский НПЗ» на 2017-2021 г.г.».
Саратовский НПЗ - факторы роста и падения акций
- в 2020 году выросли расценки на переработку нефти, это положительно скажется на прибыли и дивидендах. (07.02.2020)
- Исходя из оценки на бирже НПЗ стоит дешево - в 4 раза меньше балансовой стоимости (15.04.2024)
- большая часть прибыли компании оседает в дебиторской задолженности перед Роснефтью (материнская компания) (15.04.2024)
- Роснефть контролирует маржу переработки, НПЗ работает по давальческой схеме (получает оплату за тонну переработанного сырья) и не зависит от цен на нефть/нефтепродукты (15.04.2024)
- Старый НПЗ, который требует модернизации (15.04.2024)
- Корпоративное управление на плохом уровне, как и раскрытие информации вместе с отчетностью (15.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Саратовский НПЗ - описание компании
ПАО «Саратовский НПЗ».Мощность составляет 7 млн т. (50,7 млн барр.) нефти в год (мощность была увеличена после реконструкции ЭЛОУ-АВТ-6 в октябре-ноябре 2013 г). Перерабатывает нефть марки Юралс и нефть Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. Все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют классу 5.
Обществом выпущены обыкновенные и привилегированные акции. 90,16% обыкновенных акций принадлежит АО «РН Холдинг»
Сайт http://www.saratov-npz.ru/
Тикер: KRKN, KRKNP
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
