Лукойл акции

Казаков Андрей, вот я вам назвал конкретные компании с конкретными показателями, а вы мен размытую фразу «учитывать динамику», то есть ни конкретных показателей ни конкретных компаний вы не назвали(, что касается дивов про ленэнерго преф никто не говорил, но посмотрите какую долю в энергетике занимает ленэнерго преф? а вы говорите что ВСЯ энергетика дещёвая. И опять же размытые фразы  «пузырь это воздух, а здесь есть фундамент на котором основывается рост» цифры есть?) На что вы ориентируетесь когда оцениваете компанию?) Я вас не убеждаю не брать берите по текущим)

Роман Ранний, Ленэнерго, практически все МРСК, Так же генераторы типа Русгидро, ОГК-2 ит.д. Да практически вся энергетика недооценена, даже с учетом прошлогоднего роста если смотреть на основные мультики отвечающие за пузырь цена/балансовая стоимость; цена/прибыль плюс есть динамика роста прибыльности компаний от квартала к кварталу. О каких пузырях речь? Где у нас в энергетике пузырь? Вот в НОВАТЭК пузырь явный, который активно сдувают весь год. А тут я его в упор не вижу!

Тимофей Мартынов, сейчас на хороших отчётах только энергетика растёт)

Неважные данные…

ЛУКОЙЛ — чистая прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2017 года выросла в 2,1 раза

Чистая прибыль ЛУКОЙЛ по РСБУ за 1 полугодие 2017 года выросла в 2,1 раза и составила 115,61 млрд рублей.
Выручка от продаж -22,2% и составила 103,38 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения увеличилась в 2,3 раза и составила 125,37 млрд рублей.


отчет

Чистая прибыль ЛУКОЙЛ по РСБУ за 1 полугодие 2017 года выросла в 2,1 раза и составила 115,61 млрд рублей.
Выручка от продаж -22,2% и составила 103,38 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения увеличилась в 2,3 раза и составила 125,37 млрд рублей.


отчет

Добрый день, дорогие друзья! Как я и обещал в предыдущем посте (https://m.vk.com/wall-138495250_257), публикую мой взгляд по Лукйолу.
 Лукойл — крупнейшая в нефтегазовом секторе международная вертикально-интегрированная компания. Именно такое определение компании позволяет ей оставаться одной из самых привлекательных в секторе.

Что же делает компанию такой привлекательной?

Для меня самое главное это заинтересованность менеджмента, так как все члены правления имеют долю в компании, а соответственно заинтересованы в росте дивидендных выплат, что в свою очередь выгодно для миноритариев. А тому же Лукойл не контролируется государством.

Приоритетом распределения денежного потока служат именно дивиденды, на втором месте инвестиции, но об этом позже. В итоге мы можем наблюдать следующую картину по дивидендам:

DSI ЛУКойла равен 0,93, что говорит о высокой стабильности выплат дивидендов, а также о постоянном росте дивидендных выплат.

Кроме того, компания имеет самую высокую дивдоходность среди нефтегазовых компаний России.

Что касается инвестпрограммы компании, то в этом году она составила 7,5-8 млрд долларов, что меньше предыдущих годов. Напомню, что в предыдущие года на инвестпрограмму направлялось 8-10 млрд.

Ещё одно отличие ЛУКойла это самая высокая EBITDA на баррель среди российских конкурентов, а также достаточно невысокая EV/EBITDA в отличие от Русснефти и Новатэка, что также желает компанию привлекательной для инвесторов.

Итак, мы с вами проанализировали компанию по размеру дивидендамов, дивдоходности и ряду мультипликаторов, теперь следует оценить новостной фон:

Здесь стоит обратить внимание на географию деятельности и изменения в ней.

Георграфия, как можно заметить весьма обширна, но здесь я выделил бы всего лишь ряд территорий:

1. Ирак. В апреле текущего года компания создала совместное предприятие с иракской маркетинговой компанией для осуществления продажи сырой иракской нефти. Текущие проекты в Ираке: «Западная Курта-2» и «Блок 10».

2. Африка, а именно Гана, Камерун и Нигерия. Здесь продолжается инвестиционное изучение и геологоразведка. Однако присутствует проблема из-за спора по морской границе между Ганой и Кот'д'ивуаром. Поэтому деятельность продолжается, но менее интенсивно.

3. Румыния. 6 лет назад компания получила разрешение на освоение двух блоков в акватории Чёрного моря. И уже в этом году компания планирует пробурить третью скважину, что совпадает с планами правительства страны.

Также стоит вспомнить сделку по продаже собственной алмазодобывающей компании за 1,45 млрд долларов, что позволит направить средства на инвесткомпании, а также на дивиденды.

На самом деле про Лукойл можно говорить бесконечно и в основном хорошее, что опять же позволяет добавить компанию в свои портфели. Таргетом послужит уровень 3500 рублей за бумагу.