Лукойл акции

⛽️ Лукойл опубликовал финансовые результаты по РСБУ за I квартал 2023 года. Думаю, что многие частные инвесторы не были удивлены снижению финансовых показателей компании. Я ещё в разборе годового отчёта Лукойла отмечал, что в 2023 году не стоит ожидать повторения результатов 2022 года по ряду причин, которые мы с вами обсудим ниже, а сейчас давайте рассмотрим основные показатели эмитента за I квартал 2023 года:

🛢 Выручка: 455,8₽ млрд (-37% г/г)
🛢 Чистая прибыль: 104,3₽ млрд (-22% г/г)
🛢 Прибыль от продаж: 110,8₽ млрд (-28% г/г)

Результаты по РСБУ можно считать не вполне объективными, поскольку они отражают неконсолидированные показатели на уровне материнской компании (дочерние организации не учитываются, поэтому может быть существенное расхождение в фин. результатах), поэтому данные по МСФО больше используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Но факт сокращения чистой прибыли и выручки налицо, а значит на это есть свои причины:

Александр Власов, Против руководства давно ввели

Александр Власов, Против руководства давно ввели

Рынок просел иза роста рубля и падения нефти. А Лукойл это нефть

Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
lukoil.ru/InvestorAndShareholderCenter/Securities/sharecapital
Капитализация на 02.05.2023г: 3,196.88 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 956,145 млрд руб/ мсфо 1,860.81 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 1,076.55 трлн руб/ мсфо 2,341.57 трлн руб
Общий долг на 30.09.2022г: 933,549 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Общий долг на 31.12.2022г: 1,019.09 трлн руб
Общий долг на 31.03.2023г: 1,059.03 трлн руб

Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,841.25 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 61,096 млрд руб/ мсфо 1,665.99 трлн руб
Выручка 2020г: 322,812 млрд руб/ мсфо 5,639.40 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 330,918 млрд руб/ мсфо 1,876.48 трлн руб
Выручка 2021г: 2,389.32 трлн руб/ мсфо 9,435.14 трлн руб
Выручка 1 кв 2022г: 723,220 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 6 мес 2022г: 1,743.65 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 9 мес 2022г: 2,334.54 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован

Объем производства нефтехимической продукции «ЛУКОЙЛа» в 2022 году составил 1,2 млн т, что на 8,2% выше по сравнению с 2021 годом, сообщается в годовом отчете компании.
«Росту производства способствовало увеличение загрузки НПЗ и оптимизация сроков ремонтов», — поясняет НК.
На «Ставролен» пришлось 55% от общего производства продукции, ISAB в Италии — 20%, «Саратоворгсинтез» — 17%, НПЗ в Бургасе (Болгария) — 8%.

Объем доказанных запасов углеводородов «ЛУКОЙЛа» по классификации SEC на конец 2022 года составил 15,1 млрд баррелей нефтяного эквивалента, из которых на жидкие углеводороды приходится 76%, на газ — 24%, сообщает компания.

Коэффициент восполнения добычи углеводородов приростом доказанных запасов без учета изменения макроэкономических параметров оценки составил в 2022 году 144%, обеспеченность «ЛУКОЙЛа» доказанными запасами углеводородов составляет 18 лет.

Экспорт нефти «ЛУКОЙЛа» из России в 2022 году увеличился на 14,1% и составил 35,4 млн тонн, сообщает компания в годовом отчете.

«Увеличение связано в основном с ростом поставок на собственные НПЗ в Европе в связи с увеличением загрузки заводов. На внутреннем рынке было реализовано 1,7 млн т нефти по сравнению с 2,7 млн т в 2021 году. Изменение объемов реализации на внутреннем рынке связано с увеличением поставок на собственные НПЗ в России. Объем реализации нефти за рубежом снизился до 47,6 млн т, или на 48,8%, что связано со снижением объемов трейдинга ресурсом третьих лиц», — поясняет НК.

1prime.ru/oil/20230502/840519765.html

Переработка нефтяного сырья на собственных НПЗ «ЛУКОЙЛа» в 2022 году выросла на 11,3% по сравнению с 2021 годом, до 70,1 млн тонн, говорится в материалах компании.
Рост объемов переработки обусловлен, в основном, максимальной загрузкой зарубежных НПЗ группы в связи с рекордно высокой маржой переработки. Объем переработки в отчетном году составил 82% от объема добычи нефти компании. На российские НПЗ пришлось 63% суммарных объемов переработки, уточняет НК.

www.interfax.ru/business/898738

Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа» по РСБУ в I кв. 2023 года составила 104,287 млрд рублей, что почти на 22% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, говорится в отчете компании.

Выручка снизилась на 37% — до 455,83 млрд рублей. Себестоимость упала почти на 42%, до 309,636 млрд рублей, валовая прибыль — на 23%, до 146,194 млрд рублей, прибыль от продаж — на 28%, до 110,778 млрд рублей, прибыль до налогообложения — на 20%, до 128,617 млрд рублей.

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1791165

ЛУКОЙЛ МСФО скрывает, но РСБУ публикует и дивиденды платит — хоть так.

Высокую базу 1-го квартала конечно же не перебить, но прибыль идет (дивиденды из дочек не выкачивали)

В плане дивидендных потоков на 1 акцию выглядит так

«Импорт российской нефти в Индию впервые превысил совокупный объем поставок из Саудовской Аравии и Ирака в прошлом месяце», – сообщают 2 мая журналисты агентства.

По информации Vortexa, за апрель поставки нефти в Индию из России достигли уровня 1,7 миллиона баррелей в сутки. В то же время импорт сырья в Индию из Ирака составил 812 тысяч баррелей в сутки, из Саудовской Аравии – 671 тысячу.

Импорт российской нефти в Индию в марте составил 1,6 миллиона баррелей в день, в апреле 2022 года – 270 тысяч баррелей в сутки, пишет Bloomberg.

Как рассказал аналитик Vortexa Серен Хуан (Serena Huang), слова которой приводит Bloomberg, импорт сырья из России в Индию будет оставаться на почти неизменном уровне из-за конкуренции за российские углеводороды с Китаем.

www.bloomberg.com/news/articles/2023-05-02/india-s-imports-of-russian-oil-dwarf-iraq-saudi-flows-chart

Тонет, а дни до выплаты дивидендов 1 июня уже пошли