Россети Ленэнерго акции

туземун?)

Ленэнерго остается защитным активом - Финам
«Ленэнерго» — распределительная сетевая компания, работающая на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области, с выручкой 83 млрд руб. в 2019 г. Является одной из самых прибыльных «дочек» Россетей среди региональных сетевых компаний.

Мы рекомендуем «Держать» «Ленэнерго ао». Рекомендация по «Ленэнерго ап» — «Держать». Мы считаем «Ленэнерго» антикризисным активом. Прибыль, по нашим оценкам, будет держаться вблизи пиковых значений, что обеспечит выплаты с привлекательной дивидендной доходностью по привилегированным акциям. При этом акции вполне справедливо оценены рынком, на наш взгляд.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Скорр. прибыль за 1П 2020, по нашим оценкам, вышла на сопоставимый с прошлым годом уровень 8,2 млрд руб. (-1,9%). Прибыль по РСБУ составила 7,6 млрд руб. (-2,4% г/г).

После принятия сетевых инициатив мы ожидаем улучшения производственных, финансовых показателей компании, а также дивидендного профиля по обыкновенным акциям. «Ленэнерго» подала в суд с намерением вернуть 17,4 млрд руб. недополученной из-за «сглаживания» тарифной выручки с Комитета финансов Ленинградской области. Если компания выиграет дело, то это может стать мощным драйвером для акций «Ленэнерго», особенно привилегированных.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Ленэнерго — краткий разбор компании

Ленэнерго — одна из самых востребованных компаний энергетического сектора России. Это одна из крупнейших распределительных сетевых компаний страны. Занимается передачей электроэнергии и присоединением потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Причиной столь сильной популярности среди частных инвесторов является щедрая дивидендная политика, которая позволяет акционерам получить повышенную доходность. На протяжении нескольких лет доходность по привилегированным акциям достигала 13,5% в 2016 году, 11,2% в 2017 году, 10,1% в 2018 году и 8,1% в 2019 году. В 2020 году прогнозируемый дивиденд достигнет 12,7 рублей на одну акцию, что соответствует доходности в 8,4%.

Если говорить за динамику выручки и прибыли, то компания показывает рост по всем направлениям. Выручка с 2012 года увеличилась на 150%, а прибыль выросла с 238 млн рублей до 11,9 млрд рублей.В 2020 году заметна небольшая стагнация результатов. Выручка за второй квартал осталась на уровне прошлого года, а прибыль показала снижение на 2,4%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владимир Литвинов,

​​Ленэнерго - краткий разбор компании

Ленэнерго — одна из самых востребованных компаний энергетического сектора России. Это одна из крупнейших распределительных сетевых компаний страны. Занимается передачей электроэнергии и присоединением потребителей к электрическим сетям на территории Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Причиной столь сильной популярности среди частных инвесторов является щедрая дивидендная политика, которая позволяет акционерам получить повышенную доходность. На протяжении нескольких лет доходность по привилегированным акциям достигала 13,5% в 2016 году, 11,2% в 2017 году, 10,1% в 2018 году и 8,1% в 2019 году. В 2020 году прогнозируемый дивиденд достигнет 12,7 рублей на одну акцию, что соответствует доходности в 8,4%.

Если говорить за динамику выручки и прибыли, то компания показывает рост по всем направлениям. Выручка с 2012 года увеличилась на 150%, а прибыль выросла с 238 млн рублей до 11,9 млрд рублей.В 2020 году заметна небольшая стагнация результатов. Выручка за второй квартал осталась на уровне прошлого года, а прибыль показала снижение на 2,4%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не согласен с мнением последнего автора.Считаю, что Ленобласть вернет денежные средства, но постепенно.Придут к мировому соглашению.

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов?

Andrei Samoryadov, это старая история. Раньше была программа RAB (аналог ДПМ). Ленобласть по ней обязательств не выполнила. Ленэнерго судится с ними. Эти долги формально в отчетности не отражены. Город, как я понимаю, свои джентельментские обязательства уже выполнил или вот-вот выполнит. А вот, что будет с тарифами — не понятно. По области, наверное, можно ждать роста. А вот город может и снизить тарифы.

Михаил П, это то самое сглаживание, о котором дули в уши год-полтора назад?

Andrei Samoryadov, если заплатят у нас прибыль резко вырастет ??

drumer, не заплатят скорее всего. Мне под коллега сообщение прислал
учитывая что назначили экспертизу, запрошенную Ответчиком, с вопросами, сформулированными ответчиком, и назначили контору, предложенную ответчиком, то есть вероятность что дело проигрышное
К тому же сейчас не время «обувать» государство на 17 ярдов убытков
Так что вангую, что ленка дело продует
Человек занимается арбитражами в энергетике.
Я лично не понимаю скоропостижное присоединение барахла типа Курортэнерго, не смог посмотреть отчетности этого барахла, потому сдал ленку еще в январе. А про ЛО мне еще в прошлом году процитировали Дмитрия Анатольевича.

Andrei Samoryadov, понятно- ничего не понятно

drumer, я действительно сдал в январе по 140 с небольшим, когда на присоединении этого барахла вдруг потащили наверх, так что теперь смотрю из интереса. А покупал еще в 2017 году.
А Ленобласть денег не вернет. Просто потому что их нет. И если произойдет чудо и суд решит в пользу Ленэнерго — будет как с депозитами в банке Таврический (если название не путаю).

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов?

Andrei Samoryadov, это старая история. Раньше была программа RAB (аналог ДПМ). Ленобласть по ней обязательств не выполнила. Ленэнерго судится с ними. Эти долги формально в отчетности не отражены. Город, как я понимаю, свои джентельментские обязательства уже выполнил или вот-вот выполнит. А вот, что будет с тарифами — не понятно. По области, наверное, можно ждать роста. А вот город может и снизить тарифы.

Михаил П, это то самое сглаживание, о котором дули в уши год-полтора назад?

Andrei Samoryadov, если заплатят у нас прибыль резко вырастет ??

drumer, не заплатят скорее всего. Мне под коллега сообщение прислал
учитывая что назначили экспертизу, запрошенную Ответчиком, с вопросами, сформулированными ответчиком, и назначили контору, предложенную ответчиком, то есть вероятность что дело проигрышное
К тому же сейчас не время «обувать» государство на 17 ярдов убытков
Так что вангую, что ленка дело продует
Человек занимается арбитражами в энергетике.
Я лично не понимаю скоропостижное присоединение барахла типа Курортэнерго, не смог посмотреть отчетности этого барахла, потому сдал ленку еще в январе. А про ЛО мне еще в прошлом году процитировали Дмитрия Анатольевича.

Andrei Samoryadov, понятно- ничего не понятно

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов?

Andrei Samoryadov, это старая история. Раньше была программа RAB (аналог ДПМ). Ленобласть по ней обязательств не выполнила. Ленэнерго судится с ними. Эти долги формально в отчетности не отражены. Город, как я понимаю, свои джентельментские обязательства уже выполнил или вот-вот выполнит. А вот, что будет с тарифами — не понятно. По области, наверное, можно ждать роста. А вот город может и снизить тарифы.

Михаил П, это то самое сглаживание, о котором дули в уши год-полтора назад?

Andrei Samoryadov, если заплатят у нас прибыль резко вырастет ??

drumer, не заплатят скорее всего. Мне под коллега сообщение прислал
учитывая что назначили экспертизу, запрошенную Ответчиком, с вопросами, сформулированными ответчиком, и назначили контору, предложенную ответчиком, то есть вероятность что дело проигрышное
К тому же сейчас не время «обувать» государство на 17 ярдов убытков
Так что вангую, что ленка дело продует
Человек занимается арбитражами в энергетике.
Я лично не понимаю скоропостижное присоединение барахла типа Курортэнерго, не смог посмотреть отчетности этого барахла, потому сдал ленку еще в январе. А про ЛО мне еще в прошлом году процитировали Дмитрия Анатольевича.

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов?

Andrei Samoryadov, это старая история. Раньше была программа RAB (аналог ДПМ). Ленобласть по ней обязательств не выполнила. Ленэнерго судится с ними. Эти долги формально в отчетности не отражены. Город, как я понимаю, свои джентельментские обязательства уже выполнил или вот-вот выполнит. А вот, что будет с тарифами — не понятно. По области, наверное, можно ждать роста. А вот город может и снизить тарифы.

Михаил П, это то самое сглаживание, о котором дули в уши год-полтора назад?

Andrei Samoryadov, если заплатят у нас прибыль резко вырастет ??

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов?

Andrei Samoryadov, это старая история. Раньше была программа RAB (аналог ДПМ). Ленобласть по ней обязательств не выполнила. Ленэнерго судится с ними. Эти долги формально в отчетности не отражены. Город, как я понимаю, свои джентельментские обязательства уже выполнил или вот-вот выполнит. А вот, что будет с тарифами — не понятно. По области, наверное, можно ждать роста. А вот город может и снизить тарифы.

Михаил П, это то самое сглаживание, о котором дули в уши год-полтора назад?

Михаил П, не передумал? Прибыль 6 мес 2020г: 7,612 млрд руб

drumer, что-то покупал в диапазоне 146-150. Краткосрочные ожидания пока пессимистические (общий фон, возможное списание ОС по РСБУ, новые тарифы в конце года)

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов?

Andrei Samoryadov, это старая история. Раньше была программа RAB (аналог ДПМ). Ленобласть по ней обязательств не выполнила. Ленэнерго судится с ними. Эти долги формально в отчетности не отражены. Город, как я понимаю, свои джентельментские обязательства уже выполнил или вот-вот выполнит. А вот, что будет с тарифами — не понятно. По области, наверное, можно ждать роста. А вот город может и снизить тарифы.

Выручка за 6мес2020 упала до 39.5 млрд руб (-1.5% к 40.1 млрд за 6мес2019), в основном, из-за снижения выручки по техприсоединению
Операционные расходы выросли до 29.1 млрд (+2% 28.5 млрд)
Убыток от переоценки ОС 3.1 млрд. Чистые финансовые расходы 0.7 млрд
В итоге чистая прибыль упала до 5.7 млрд (-32% 8.4млрд)

Долг снизился до 28 млрд (30.6 на начало года)
EBITDA 17.6 млрд

Чистый операционный денежный поток 14.7 млрд
Капзатраты 11.1 млрд, выкуп акций 0.5 млрд, дивиденды 0.7 млрд (оставшаяся часть 1.35 млрд выплачена в июле), погашение долга 2.7 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.3 млрд до 8 млрд руб.

Значительно снизились доходы от выявленного бездоговорного потребления до 29.7 млн (670 млн за 6мес2019)
Расходы на вознаграждения работников остались на уровне 4.1-4.2 млрд
Становится традиционным убыток по ЕГДС «Санкт Петербург» На этот раз на 4.7 млрд, из которых 3.1 млрд отражены в убытках

С точки зрения дивидендов более интересна отчетность по РСБУ. Цена привилегированных акции существенно выросла,
но и по цене около 150 руб остается сильной дивидендной историей. Жду цену ниже 150 руб для наращивания портфеля.

Михаил П, не передумал? Прибыль 6 мес 2020г: 7,612 млрд руб

Вопрос знатокам. Что это за суд такой идет между Ленэнерго и правительством ЛО на 17 ярдов? kad.arbitr.ru/Document/Pdf/b61c2b57-5eb5-4592-b197-2005b845defc/d7ca06d8-e642-49a0-84bd-92e9660a6a19/A56-21408-2020_20200901_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True

В РСБУ переоценка ОС отражается в конце отчетного года, т.е в 4 квартале будет отражен убыток

Сергей Липатников, в любом случае можно ждать гэпа вниз

Россети Ленэнерго (ранее Ленэнерго) – Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 5,745 млрд руб (-31% г/г)

Россети Ленэнерго (ранее Ленэнерго) – рсбу/ мсфо 
8 523 785 320 Обыкновенных акций = 51,143 млрд руб 
93 264 311 Привилегированных акций = 14,167 млрд руб 
www.lenenergo.ru/shareholders/bonds/abonds/acapital/  
Капитализация на 28.08.2020г: 65,310 млрд руб

Общий долг 31.12.2018г: 78,547 млрд руб/ мсфо75,862 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 78,749 млрд руб/ мсфо76,086 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 75,099 млрд руб/ мсфо 73,634 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 79,269 млрд руб/ мсфо 71,659 млрд руб

Выручка 2017г: 74,682 млрд руб/ мсфо 77,653 млрд руб
Выручка 6 мес 2018: 35,593 млрд руб/ мсфо 36,359 млрд руб
Выручка 2018г: 76,450 млрд руб/ мсфо 77,990 млрд руб
Выручка 6 мес 2019: 39,799 млрд руб/ мсфо 40,088 млрд руб
Выручка 2019г: 82,371 млрд руб/ мсфо 82,665 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 21,613 млрд руб/ мсфо 21,598 млрд руб
Выручка 6 мес 2020: 39,454 млрд руб/ мсфо 39,458 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 4,624 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,827 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,753 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 5,745 млрд руб (-31% г/г).

Россети Ленэнерго (ранее Ленэнерго) – рсбу/ мсфо
8 523 785 320 Обыкновенных акций = 51,143 млрд руб
93 264 311 Привилегированных акций = 14,167 млрд руб
www.lenenergo.ru/shareholders/bonds/abonds/acapital/
Капитализация на 28.08.2020г: 65,310 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 73,941 млрд руб/ мсфо 85,120 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 78,547 млрд руб/ мсфо75,862 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 78,749 млрд руб/ мсфо76,086 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 75,099 млрд руб/ мсфо 73,634 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 79,269 млрд руб/ мсфо 71,659 млрд руб

Выручка 2017г: 74,682 млрд руб/ мсфо 77,653 млрд руб
Выручка 6 мес 2018: 35,593 млрд руб/ мсфо 36,359 млрд руб
Выручка 2018г: 76,450 млрд руб/ мсфо 77,990 млрд руб
Выручка 6 мес 2019: 39,799 млрд руб/ мсфо 40,088 млрд руб
Выручка 2019г: 82,371 млрд руб/ мсфо 82,665 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 21,613 млрд руб/ мсфо 21,598 млрд руб
Выручка 6 мес 2020: 39,454 млрд руб/ мсфо 39,458 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 4,624 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,827 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,753 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 5,730 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,603 млрд руб
Прибыль 2018г: 10,386 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,601 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 4,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,920 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 7,796 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,390 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 9,963 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,369 млрд руб
Прибыль 2019г: 12,705 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,961 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 4,318 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,954 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 7,612 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,745 млрд руб
www.lenenergo.ru/shareholders/fin_reports/

Ленэнерго - чистая прибыль МСФО за 1 пг -31,5%

Выручка ПАО «Россети Ленэнерго» составила 39 458 млн руб., в том числе:

Выручка от услуг по передаче электроэнергии составила 37 441 млн руб., что на 0,3% (92 млн руб.) выше значения показателя за 6 месяцев 2019 года за счёт роста тарифов.

Выручка от услуг по технологическому присоединению составила 1 856 млн руб., что на 21,0% (493 млн руб.) ниже аналогичного показателя прошлого года в связи c исполнением в 1 квартале 2019 года накопленных обязательств АО «ПЭС» и АО «СПб ЭС» и переданных в ПАО «Россети Ленэнерго» в процессе консолидации электросетевых активов.

Операционные расходы составили 29 147 млн руб., что на 2,1% (606 млн руб.) выше значения показателя за аналогичный период прошлого года в основном за счет увеличения расходов на ремонт оборудования, услуги электросетевых компаний по передаче электроэнергии,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смотрю на Авангард на ДЗРДп выплаты вроде есть а гэпа нет. Битый график?

Может быть так, что после закрытия списка нет гэпа?

Прибыль мсфо 6 мес 2020г: 5,745 млрд руб (-31% г/г).

Ленэнерго – рсбу/ мсфо
8 523 785 320 Обыкновенных акций = 51,143 млрд руб
93 264 311 Привилегированных акций = 14,167 млрд руб
www.lenenergo.ru/shareholders/bonds/abonds/acapital/
Капитализация на 28.08.2020г: 65,310 млрд руб

Общий долг 31.12.2017г: 73,941 млрд руб/ мсфо 85,120 млрд руб
Общий долг 31.12.2018г: 78,547 млрд руб/ мсфо75,862 млрд руб
Общий долг 31.12.2019г: 78,749 млрд руб/ мсфо76,086 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 75,099 млрд руб/ мсфо 73,634 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 79,269 млрд руб/ мсфо 71,659 млрд руб

Выручка 2016г: 61,260 млрд руб/ мсфо 66,208 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 16,874 млрд руб/ мсфо 17,853 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: млрд руб/ мсфо 34,003 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 48,004 млрд руб/ мсфо 49,882 млрд руб
Выручка 2017г: 74,682 млрд руб/ мсфо 77,653 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 19,249 млрд руб/ мсфо 19,452 млрд руб
Выручка 6 мес 2018: 35,593 млрд руб/ мсфо 36,359 млрд руб
Выручка 9 мес 2018: 53,741 млрд руб/ мсфо 54,646 млрд руб
Выручка 2018г: 76,450 млрд руб/ мсфо 77,990 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 21,057 млрд руб/ мсфо 21,177 млрд руб
Выручка 6 мес 2019: 39,799 млрд руб/ мсфо 40,088 млрд руб
Выручка 9 мес 2019: 58,463 млрд руб/ мсфо 58,832 млрд руб
Выручка 2019г: 82,371 млрд руб/ мсфо 82,665 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 21,613 млрд руб/ мсфо 21,598 млрд руб
Выручка 6 мес 2020: 39,454 млрд руб/ мсфо 39,458 млрд руб

Убыток 2015г: 5,92 млрд руб/ Прибыль мсфо 143,55 млн руб
Прибыль 1 кв 2016г: 1,086 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 3,069 млрд руб/ Прибыль 3,699 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 4,372 млрд руб
Прибыль 2016г: 7,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,703 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,476 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,374 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 4,624 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,827 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 6,418 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,726 млрд руб
Прибыль 2017г: 12,561 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,753 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 2,939 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,262 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 5,730 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,603 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 9,184 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,340 млрд руб
Прибыль 2018г: 10,386 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,601 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 4,304 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,920 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 7,796 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,390 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 9,963 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,369 млрд руб
Прибыль 2019г: 12,705 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,961 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 4,318 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,954 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 7,612 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,745 млрд руб
www.lenenergo.ru/shareholders/fin_reports/

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 2 кв

см. календарь по акциям

В РСБУ переоценка ОС отражается в конце отчетного года, т.е в 4 квартале будет отражен убыток

В рсбу переоценки ос нет. Поэтому минус 3 ярда можно смело убирать

Выручка за 6мес2020 упала до 39.5 млрд руб (-1.5% к 40.1 млрд за 6мес2019), в основном, из-за снижения выручки по техприсоединению
Операционные расходы выросли до 29.1 млрд (+2% 28.5 млрд)
Убыток от переоценки ОС 3.1 млрд. Чистые финансовые расходы 0.7 млрд
В итоге чистая прибыль упала до 5.7 млрд (-32% 8.4млрд)

Долг снизился до 28 млрд (30.6 на начало года)
EBITDA 17.6 млрд

Чистый операционный денежный поток 14.7 млрд
Капзатраты 11.1 млрд, выкуп акций 0.5 млрд, дивиденды 0.7 млрд (оставшаяся часть 1.35 млрд выплачена в июле), погашение долга 2.7 млрд
В результате денежные средства снизились на 0.3 млрд до 8 млрд руб.

Значительно снизились доходы от выявленного бездоговорного потребления до 29.7 млн (670 млн за 6мес2019)
Расходы на вознаграждения работников остались на уровне 4.1-4.2 млрд
Становится традиционным убыток по ЕГДС «Санкт Петербург» На этот раз на 4.7 млрд, из которых 3.1 млрд отражены в убытках

С точки зрения дивидендов более интересна отчетность по РСБУ. Цена привилегированных акции существенно выросла,
но и по цене около 150 руб остается сильной дивидендной историей. Жду цену ниже 150 руб для наращивания портфеля.