ЛСР Группа акции

С другой стороны если Молчанов брал кредит на скупку акций ЛСР с рынка, то это неплохо, потом заплатит дивиденд себе, чтобы вернуть компании долг)))

Ожидается, что в 2023 году продажи увеличатся на 40% в денежном выражении.

stanislava, интересно, откуда они это взяли

Непонятно, почему компания занимает по ставке ЦБ+премия
И в то же время кредитует своего мажоритария по ставке ЦБ-дисконт

Тимофей Мартынов, когда порядок наведут уже с этим беспределом, за такое надо привлекать и штрафы выписывать в 10 кратном размере, это не частная контора это ПАО

Если бы Молчанов выплатил дивиденды 78 рублей на акцию как в прошлые годы, он заработал бы 3,74 млрд руб после налогов примерно

Непонятно, почему компания занимает по ставке ЦБ+премия
И в то же время кредитует своего мажоритария по ставке ЦБ-дисконт

Молчанов сам себя кредитнул нахалявку за счет ЛСР по ставке 2/3 от ставки ЦБ на сумму 5 ярдов...
Выводим деньги из компании мимо дивидендов значит?

18% выручки идет от продажи стройматериалов

Резонный вопрос — кому выдали займов на 5,24 млрд, снизив соответствующим образом денежный поток.

Считаем свободный денежный поток:

Движение денежных средств от операционной деятельности = -20,17 млрд руб
Проценты полученные =+0,89 млрд
CAPEX = -1,66 млрд
Чистые займы выданные = -4,83 млрд (?)
Аренда=-0,17
-----------------------------------
FCF = -25,94 млрд руб без учета эскроу
FCF = -6,67 млрд руб с учетом эскроу

Всего у компании 74 млрд чистого долга (если вычесть из долга средства на эксроу)
изменение ставок на 1пп добавляет к годовой прибыли как минимум 0,74 млрд руб
Средняя ставка в 1П может быть на 500-600п выше текущих
В общем, в будущем годовая прибыль будет только за счет более низких ставок выше на 5-6 млрд
Т.е. условно говоря 22 млрд при прочих равных, а это отправляет P/E уже в район 2,7

LTM:
Прибыль 17 ярдов
ЕБИТДА 41 ярд
КАПА = 60
П/Е = 3,5
EV/EBITDA = 3,3 (много долга)

Коротко глянул отчет. Выручка +10 ярдов
Процентные расходы съели 5 ярдов.
Стало быть по мере снижения ставок прибыль должна вырасти

Инвестидея в строительном секторе: Группа ЛСР и Самолёт - СберИнвестиции
Группа ЛСР
Как ожидают аналитики SberCIB Investment Research, в 2022 году продажи группы вырастут на 20% в денежном выражении. Этому будет способствовать повышение цен и увеличение доли бизнес-класса в структуре продаж, а также запуск новых проектов — по итогам 2021 года портфель проектов компании вырос на 14% в квадратных метрах и на 70% — в рублях.

Ожидается, что в 2023 году продажи увеличатся на 40% в денежном выражении. Мультипликатор P/NAV — цена/стоимость портфеля проектов с поправкой на чистый долг и долю партнёров — находится на уровне 0,14. Его среднее значение составило 0,5. По оценкам аналитиков, котировки ЛСР могут подняться ещё примерно на 22%, даже если группа не выплатит дивиденды за 2022 год.

Самолёт
Самолёт обладает самым большим земельным банком среди публичных девелоперов — 29 млн кв. м c учётом доли партнёров. Большая часть этих земель находится в Московской области и Москве, где выше всего покупательная способность и устойчивость к кризисам. Масштабный земельный банк и активная стратегия продаж позволят компании продемонстрировать рост даже в кризисный год. По прогнозам аналитиков, продажи

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2387

🏢Сильные финансовые результаты $LSRG в 1п22. Но чего ожидать дальше?

📌Выручка выросла на 20% г/г и достигла 65 млрд руб. Основным драйвером выступил cильный 1к22, поддержанный ажиотажным спросом в марте и небольшим выводом новых проектов в продажу. Рост объемов составил 54% г/г (218 тыс кв.м.), а цены выросли на 37% г/г. В 2к22 ставки находились на высоком уровне, а ажиотаж прекратился. В результате объемы упали на 47% г/г, а цены на 20% г/г из-за роста проектов на ранней стадии готовности.

📌Во 2п22 мы ожидаем, что продажи скорее будут в аналогичном 2к22 тренде ввиду более высокой базы и менее выгодного позиционирования $LSRG относительно трех других девелоперов.

• Доля ипотеки достигла 75% за 1п22 против 68% в прошлом году, а операционный денежный поток составил 10 млрд руб против оттока в 6 млрд в 1п21. Это создает дополнительные возможности для компании по субсидированию ставок, чтобы дополнительно стимулировать спрос.

• Компания показала сильную скорректированную рентабельность EBITDA на уровне 28% (+4 пп г/г). В сегменте девелопмента рост рентабельности составил 2пп г/г (до 33%), а в строительных материалах достиг 14пп г/г (до 31%). Чистая прибыль выросла на 12% г/г, достигнув 6.4 млрд руб.

💡Сектор поддерживается субсидированной ипотекой, которая будет определять продажи на 2п22. $LSRG уступает трем другим публичным девелоперам по темпам вывода объектов и имеет менее выгодное позиционирование в условиях волатильности.

#недвижимость

@xtxixty

Рост ЛСР сдержан ограниченным предложением компании на рынке недвижимости Москвы - Промсвязьбанк
Группа ЛСР в I полугодии увеличила чистую прибыль по МСФО на 12,5%

Группа ЛСР в январе-июне 2022 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 12,5% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года, до 6,404 млрд рублей, говорится в отчете компании. Выручка девелопера выросла на 19,2%, до 65,369 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA увеличился на 37,4% и составил 18,433 млрд рублей, операционная прибыль — на 44,5%, до 16,466 млрд рублей.

Компания продемонстрировала рост финансовых показателей благодаря положительной динамике продаж в стоимостном выражении по итогам 1 полугодия 2022 года из-за сильного роста в 1 квартале, когда наблюдался ажиотажный спрос на недвижимость на фоне резкого ослабления рубля. Это нивелировало спад во 2 квартале, когда ипотечные были подняты вслед за ключевой ставкой, что снизило спрос на недвижимость.

В ближайшие кварталы можно ожидать стабилизацию ситуации на рынке недвижимости на фоне снижения льготной ипотечной ставки до 7%. Рост ЛСР сдержан ограниченным предложением компании на рынке недвижимости Москвы.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГК Самолет: продолжает лететь к намеченной цели
🧮 Группа «Самолет» накануне представила финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2022 года:



📈 Выручка компании с января по июнь выросла на 99% (г/г) до 66,3 млрд руб. Доступная ипотека – ключевой драйвер роста выручки девелоперов. А учитывая, что доля контрактов, заключённых с участием ипотечных средств, у Группы Самолет по итогам отчётного периода составила 73,3%, динамика активности на ипотечном рынке очень важна. При этом, что важно — значительная часть их предложения подпадает под условия льготных программ и приходится, пожалуй, на самый платежеспособный регион страны, Москву и Московскую область.

📈 Скорректированный показатель EBITDA увеличился в отчётном периоде на 125% (г/г) до 18,3 млрд руб., благодаря сильному росту операционных доходов, при этом рост себестоимости удалось сдержать.

📊 Конкуренты в лице ЛСР и Эталон ранее уже опубликовали свои операционные результаты – продажи первого увеличились на 12,8% (г/г), а продажи второго и вовсе сократились на 29% (г/г). Группа «ПИК» ещё не представила свои результаты, но её менеджмент отмечал, что они не сильно будут отличаться от прошлогодних – в 2021 год девелопер нарастил выручку на 28%. Но уже сейчас можно сделать вывод, что

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я правильно понимаю что у ЛСР где то лежат 1289 млн.₽ в валюте ( по курсу на 30,06,2022 — 53,71) 23 млн $
или 1289 это переоценка по курсу с начала года как у сургута и они ждут какой курс будет на конец года что б зафиксировать финансовый результата
по второму случаю получается что валюты у лср на 4,2лярда ₽

кто вчитывался
у меня один вопрос по отчетности
Это что такое и откуда?

так мельком
радует — снижение закредитованности
огорчает — что банки на скачке процентных ставок забрали 5 ярдов прибыли...
второй квартал — будет лучше

"Группа ЛСР" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В заседании участвовало 9 членов Совета директоров из 9 избранных членов Совета директоров....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа ЛСР Отчет МСФО

Группа ЛСР Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1766457

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Группа ЛСР" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

полагаю что близкие люди знают об отчетнности еще с вечере 25 августа…
к вечеру стартанут с целью 700р…
и обьявят о прежних 78 рублях дивидендов в октябре по резульаттам 21 года и 1п2022

сегодня ожидаем: Финансовые показатели по МСФО за 1 полугодие 2022 г.

см. календарь по акциям

"Группа ЛСР" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
В соответствии с Федеральным законом от 16.04.2022 № 114-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «Об акционерных обществах» и отдельные законодательные акты Российской Федерации» (в редакции от 14....

Авто-репост. Читать в блоге >>>