Полетели вниз
cerf, закупайся. Я подкупаю. Похоже, до дивов она по низам будет болтаться.
Число акций ао | 11 174 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 357,9 млрд |
Выручка | 828,6 млрд |
EBITDA | 200,2 млрд |
Прибыль | 116,9 млрд |
Дивиденд ао | 5,246 |
P/E | 3,1 |
P/S | 0,4 |
P/BV | 0,5 |
EV/EBITDA | 1,4 |
Див.доход ао | 16,4% |
ММК Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Полетели вниз
Чем я хуже Бузовой (пост 43)
Сначала по делу. Утром купил 5000 листов ММК ( смотрим скрин):
Стальной сегмент Турция Группы ММК установил рекорд по производству горячеоцинкованного проката
Вероника Крячко, Может в виду исторически высоких цен на руду, есть планы осветить подробнее горнодобывающий сегмент. Судя по инвестиционным проектам с реализацией 2020-2021, там ест что рассказывать.
Константин Лебедев, на этом слайде мы даем сравнительный анализ основных инвестиционных проектов ряда горнодобывающих компаний РФ. Это не наши проекты. Инвестиционных проектов довольно много. Ожидается, что в будущем предложение концентрата и окатышей на рынке РФ будет стабильно хорошим.
Стальной сегмент Турция Группы ММК установил рекорд по производству горячеоцинкованного проката
Вероника Крячко, Может в виду исторически высоких цен на руду, есть планы осветить подробнее горнодобывающий сегмент. Судя по инвестиционным проектам с реализацией 2020-2021, там ест что рассказывать.
Всего за первый месяц 2021 года две линии горячего оцинкования стального сегмента Турция в Дёртйоле (Dortyol) и Диловасы (Dilovasi) произвели 78 613 тонн горячеоцинкованного проката – самый большой месячный объем за историю работы MMK Metalurji.
В январе 2021 года на линии горячего оцинкования MMK Metalurji на площадке в Дёртйоле (Турция) было произведено 42 316 тонн продукции, что стало абсолютным рекордом для отдельно взятого агрегата по всей Группе ММК. Всего за первый месяц 2021 года две линии горячего оцинкования стального сегмента Турция в Дёртйоле (Dortyol) и Диловасы (Dilovasi) произвели 78 613 тонн горячеоцинкованного проката – самый большой месячный объем за историю работы MMK Metalurji.
Больше узнать про производственный процесс в стальном сегменте Турция вы можете из нашей корпоративной презентации на сайте ММК.
С уважением,
команда ММК
Константин Лебедев, тут даже на смартлабе видно, что за последние 5 лет производство стали и продукции снижается. Это не говоря уже о том, что в самой стратегии 2025 компания указывает на падение спроса. Уменьшение издержек — да, но вот как я не искал, так драйверов роста не нашел. ММК так и не могу назвать растущей компанией. IRR 25% это конечно хорошо, но если сравнивать с другими металлургами?
Интересные факты про наших знаменитостей (пост 41)
Но сначала о делах насущных. Вот сегодня опять сделка в плюс ( для тех кто за мной следит). Смотрим скрин:
Ну вот, чистыми 3166,66 рублей — прямо одни дьявольские шестерки… Но все равно, это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. В сах. песке это 70 кг.
Далее есть замах на 20 + тысяч рублей чистыми, но пока рынок играет со мной, но вам я это покажу: смотрим скрин на 20-45 Сейчас:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Разбор компаний Северсталь, ММК и НЛМК
Недавно отчиталась последняя компания из крупнейших сталеваров — НЛМК. На основе годовых отчётов последних лет произведем оценку компаний. Посчитаем возможные будущие денежные потоки и оценим стратегию развития.
Показатели ROIC
Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.
Регионы реализацииПосмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Айрат Нугуманов,
Прогноз на основе темпов роста проще и имеет смысл для стабильного и более зрелого бизнеса. Он построен на предположении об устойчивом развитии компании в будущем. Для многих DCF моделей этого будет достаточно.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poschitat-spravedlivuiu-stoimost-kompanii-po-modeli-dcf
Компания ММК, не входит число зрелых бизнесов со своей обширной программой по модернизации с 2015 года и 2021 году еще увеличили размер CAPEX на развитие, где средний IRR > 25%. Данное сравнение ROIC не является корректным.
Константин Лебедев, для меня на самом деле вызвало удивление, что ММК не является зрелым бизнесом. Пока читая программу модеризации увидел, что выпуск стали не планируется увеличиться, просто произойдет реконструкция, увеличение ассортимента и затраты на экологию. Но я постараюсь посмотреть подробнее.
Айрат Нугуманов, Тут вы в корне не правы, а как же модернизация стана 2500, это прямой рост производства, например в Q4 он составил порядка 40% относительно средних показателей предыдущих периодов по горячекатаному прокату. Это только один проект и множество по уменьшению издержек на переработку и эксплуатацию, что увеличивает EBIDA
Константин Лебедев, тут даже на смартлабе видно, что за последние 5 лет производство стали и продукции снижается. Это не говоря уже о том, что в самой стратегии 2025 компания указывает на падение спроса. Уменьшение издержек — да, но вот как я не искал, так драйверов роста не нашел. ММК так и не могу назвать растущей компанией. IRR 25% это конечно хорошо, но если сравнивать с другими металлургами?
Разбор компаний Северсталь, ММК и НЛМК
Недавно отчиталась последняя компания из крупнейших сталеваров — НЛМК. На основе годовых отчётов последних лет произведем оценку компаний. Посчитаем возможные будущие денежные потоки и оценим стратегию развития.
Показатели ROIC
Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.
Регионы реализацииПосмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Айрат Нугуманов,
Прогноз на основе темпов роста проще и имеет смысл для стабильного и более зрелого бизнеса. Он построен на предположении об устойчивом развитии компании в будущем. Для многих DCF моделей этого будет достаточно.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poschitat-spravedlivuiu-stoimost-kompanii-po-modeli-dcf
Компания ММК, не входит число зрелых бизнесов со своей обширной программой по модернизации с 2015 года и 2021 году еще увеличили размер CAPEX на развитие, где средний IRR > 25%. Данное сравнение ROIC не является корректным.
Константин Лебедев, для меня на самом деле вызвало удивление, что ММК не является зрелым бизнесом. Пока читая программу модеризации увидел, что выпуск стали не планируется увеличиться, просто произойдет реконструкция, увеличение ассортимента и затраты на экологию. Но я постараюсь посмотреть подробнее.
Айрат Нугуманов, Тут вы в корне не правы, а как же модернизация стана 2500, это прямой рост производства, например в Q4 он составил порядка 40% относительно средних показателей предыдущих периодов по горячекатаному прокату. Это только один проект и множество по уменьшению издержек на переработку и эксплуатацию, что увеличивает EBIDA
Разбор компаний Северсталь, ММК и НЛМК
Недавно отчиталась последняя компания из крупнейших сталеваров — НЛМК. На основе годовых отчётов последних лет произведем оценку компаний. Посчитаем возможные будущие денежные потоки и оценим стратегию развития.
Показатели ROIC
Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.
Регионы реализацииПосмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Айрат Нугуманов,
Прогноз на основе темпов роста проще и имеет смысл для стабильного и более зрелого бизнеса. Он построен на предположении об устойчивом развитии компании в будущем. Для многих DCF моделей этого будет достаточно.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poschitat-spravedlivuiu-stoimost-kompanii-po-modeli-dcf
Компания ММК, не входит число зрелых бизнесов со своей обширной программой по модернизации с 2015 года и 2021 году еще увеличили размер CAPEX на развитие, где средний IRR > 25%. Данное сравнение ROIC не является корректным.
Константин Лебедев, для меня на самом деле вызвало удивление, что ММК не является зрелым бизнесом. Пока читая программу модеризации увидел, что выпуск стали не планируется увеличиться, просто произойдет реконструкция, увеличение ассортимента и затраты на экологию. Но я постараюсь посмотреть подробнее.
Разбор компаний Северсталь, ММК и НЛМК
Недавно отчиталась последняя компания из крупнейших сталеваров — НЛМК. На основе годовых отчётов последних лет произведем оценку компаний. Посчитаем возможные будущие денежные потоки и оценим стратегию развития.
Показатели ROIC
Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.
Регионы реализацииПосмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Айрат Нугуманов,
Прогноз на основе темпов роста проще и имеет смысл для стабильного и более зрелого бизнеса. Он построен на предположении об устойчивом развитии компании в будущем. Для многих DCF моделей этого будет достаточно.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poschitat-spravedlivuiu-stoimost-kompanii-po-modeli-dcf
Компания ММК, не входит число зрелых бизнесов со своей обширной программой по модернизации с 2015 года и 2021 году еще увеличили размер CAPEX на развитие, где средний IRR > 25%. Данное сравнение ROIC не является корректным.
Разбор компаний Северсталь, ММК и НЛМК
Недавно отчиталась последняя компания из крупнейших сталеваров — НЛМК. На основе годовых отчётов последних лет произведем оценку компаний. Посчитаем возможные будущие денежные потоки и оценим стратегию развития.
Показатели ROIC
Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.
Регионы реализацииПосмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Прогноз на основе темпов роста проще и имеет смысл для стабильного и более зрелого бизнеса. Он построен на предположении об устойчивом развитии компании в будущем. Для многих DCF моделей этого будет достаточно.
Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-poschitat-spravedlivuiu-stoimost-kompanii-po-modeli-dcf
Северсталь показывает наилучшие показатели по рентабельности и она абсолютно точно превышает требуемую доходность. НЛМК в 2014-2016 годах, скорее всего не превышал требуемую доходность на капитал. ММК в 2020 показывает также низкую доходность, взлет котировок компании для меня является неоправданным.
Регионы реализацииПосмотрим в каких странах работают компании, на сколько они зависят от курса валюты.
У ММК с сырьем высокая обеспеченность углем и низкая рудой, а цены сейчас максимально не в пользу ММК
Константин Лебедев, то бишь по первому кварталу маржа упадет?
Акции ММК вошли в десятку наиболее привлекательных для инвесторов среди российских компаний согласно рейтингу «РБК Инвестиций»
Акции ММК оказались в числе наиболее стабильных с точки зрения выплаты высоких дивидендов и роста котировок за последние пять лет. Средневзвешенная доходность акций ММК составила 9,96, коэффициент прироста дивидендов – 1,43. Это одни из лучших показателей среди российских компаний.
Акции ММК высоко оценивают и зарубежные эксперты – в 2020 году ПАО «ММК» заняло третье место среди металлургических компаний мира по уровню совокупной акционерной доходности (TSR – total shareholder return) в рейтинге Value Creators 2020 от BCG.
С уважением,
команда ММК
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вероника Крячко, Интересно, вы это робот который репостит новости с офф. сайта ММК или живой человек с возможностью обратной связи?
Константин Лебедев, если что, можешь задавать вопросы)
Тимофей Мартынов, Ну что то Вероника ничего не ответила, а то я бы ей накинул «точек роста» по поводу работы ее подразделения :)
Константин Лебедев, ты накидай, а я ей передам, чтобы она точно обратила внимание
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев