| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 399,8 млрд |
| Выручка | 828,6 млрд |
| EBITDA | 200,2 млрд |
| Прибыль | 116,9 млрд |
| Дивиденд ао | 5,246 |
| P/E | 3,4 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 1,6 |
| Див.доход ао | 14,7% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
35.78₽ +0.34%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров
Константин Лебедев, ты не криворожсталь приводи-- у них там своии демпинги
а переходи на предметно --конкретную компанию — точки зрения
математики- это териин- странный аттрактор--- одна компания --воспользовалась
конъюктурой и перестроила производства, а другая-- нет и закрылась
один человек--- стал крутым, а другой — нет
хотя одинаково учились в одном классе---больше конкретики
ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю
znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.
Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон
znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не уседит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран избирателями-инвесторами на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально оттягиваться всеми возможными и не возможными способами.ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю
znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.
Константин Лебедев, а на локальные манипуляции средних игроков--- особо
не смотри-- смотри на главные трендыru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю
znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.
Константин Лебедев, поэтому и дивы отменные и перспективы приличные — таких
отраслей — совсем немногоru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю
znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.
Константин Лебедев, стереотип — банановый-- ну никак не относится
к некоторым успешым, заново построенным и очень технологичным соверемнным
линиям в черной металлургии---там есть чем гордитсяru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю
znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.
Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон
ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю
znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителюru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю
znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров. И куда пойдет экспортная цена продукции и сырья.
ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, ч имел ввиду себестоимость — поскольку дисконтированная стоимость или ценность компании — это фактор долгосрочныйru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний
Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долюru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах
znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний. Сейчас понятно, что ММК по эффективности еще не прошла половины пути в отличии от серверстали, но ей это стоило выручки.ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, у каждой компании--из металлургов-- своя специфика
все они интенсивно увеличивают доли высокомаржинальных продуктов и обновляют свое производство — ты старайся оценивать ebitda каждой из компаний — а не
обобщенные графики на сталь
znak, Я пока тренируюсь на ММК, так как они предоставляют наиболее полные данные по финансовой и операционной деятельности. Все графики которые я скидывал это все на основе данных ММК и про ММК
Константин Лебедев, особое внимание — обрати на рост марминальности
и снижении удельных затрат н 1 тонну продукции-- это тренд долгосрочный
и там зарыто будущее движение курса акции--- несмотря на локальные колебания
средних ценru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходахru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рассуждай в терминах — сколько дает прибавки к ebitda
средний рост цен определенных сегментов продукции, запуск более мощного
стана, запуск — новой линии с полимерными и порошковыми покрытиями и прочего
или снижение затрат угля и энергии на 1 тонну проката
для каждого из трех металлургов--- это интересно, все что можно
посчитать и перевести в терминах --рост прибыли, ebitda и прочеее
znak, Это все можно подчерпнуть из презентаций не вижу смысла повторятся, кто интерисуется и так знает, кто нет тот пропустит мимо ушей.
mmk.ru/upload/iblock/c55/MMK_Q4_2020_Presentation_RUS.pdf
www.mmk.ru/upload/iblock/a4e/Presentation_Q1_2020_IFRS_results_RUS.pdf
ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, у каждой компании--из металлургов-- своя специфика
все они интенсивно увеличивают доли высокомаржинальных продуктов и обновляют свое производство — ты старайся оценивать ebitda каждой из компаний — а не
обобщенные графики на сталь
znak, Я пока тренируюсь на ММК, так как они предоставляют наиболее полные данные по финансовой и операционной деятельности. Все графики которые я скидывал это все на основе данных ММК и про ММКru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, рассуждай в терминах — сколько дает прибавки к ebitda
средний рост цен определенных сегментов продукции, запуск более мощного
стана, запуск — новой линии с полимерными и порошковыми покрытиями и прочего
или снижение затрат угля и энергии на 1 тонну проката
для каждого из трех металлургов--- это интересно, все что можно
посчитать и перевести в терминах --рост прибыли, ebitda и прочеееru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, у каждой компании--из металлургов-- своя специфика
все они интенсивно увеличивают доли высокомаржинальных продуктов и обновляют свое производство — ты старайся оценивать ebitda каждой из компаний — а не
обобщенные графики на стальru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
Константин Лебедев, в основном последние дни против рынка росли
чеоные металлург-- ммк, нлмк, северсталь, а также русал, сбербанк
и мосбиржа — вероятно это связано с предстоящими дивидендами
и средних цен на продукцию последние месяцы
в целом твои графики содержат информацию о росте средних цен металлургов
но нужно больше конкретики- ru.investing.com/analysis/article-200278453
Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.
Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.
- www.emi.evraz.com/about/news/4277922/
На рынке заготовки из СНГ в настоящее время установилось затишье. Учитывая рост цен на лом в Турции, а также праздники в Китае, поставщики взяли паузу, рассчитывая на укрепление рынка в будущем и дальнейшее улучшение ситуации в сегменте сырья. Как следствие, цены на полуфабрикаты сдвинулись вверх.
Средняя цена г/к проката FOB черное море в 690$ выглядит вполне обоснованно в Q1
- Больше данных, точнее прогноз :)
Прогноз на Q1 2021
Исходя из средней цены Г/к прокат FOB Черное море 690$
соответственно средняя цена прайса — 682$
Индекс ЖРС 62% Fe — 160$
соответственно кэш-кост сляба — 317$
и соответственно EBITDA per tonne* (USD/t) — 262$
При аналогичной(не меньшей) загрузку производства/продаж EBIDA — 800$ +69%
дивы 3,76р
+ 2022 году завершение реализации проекта «комплекс КХП» это + 10% к EBIDA в следующем году, к текущим уровням.
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
