Финаме
БКС Мир Инвестиций
Утянуло за индексом после дивгэпа Газпрома
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 433,6 млрд |
| Выручка | 828,6 млрд |
| EBITDA | 200,2 млрд |
| Прибыль | 116,9 млрд |
| Дивиденд ао | 5,246 |
| P/E | 3,7 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 1,7 |
| Див.доход ао | 13,5% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
38.805₽ +1.16%
-
Похоже дивгэпы давят, не понимаю чего резко стали падать весь индекс добычи
Утянуло за индексом после дивгэпа Газпрома
Выплавка чугуна у ММК за 1 п/г +17,3%, выплавка стали +24,5% г/г
За 1 полугодие ММК показал следующие результаты производственной деятельности:
• Рост выплавки чугуна на 17,3% до 5 213 тыс. тонн относительно 6 месяцев 2020 года обусловлен отсутствием капитальных ремонтов в
доменном производстве в течение полугодия.
• Объем выплавки стали вырос на 24,5% относительно 1 полугодия прошлого года в связи с отсутствием капитальных ремонтов в
конвертерном производстве и завершением модернизации стана 2500 г/п.
• Продажи товарной продукции по Группе ММК составили 6 224 тыс. тонн, увеличившись к уровню прошлого года на 25,3% на фоне
высокой загрузки стана 2500 после модернизации и благоприятной рыночной конъюнктуры.
• Продажи премиальной продукции выросли на 3,5% до 2 546 тыс. тонн по сравнению с уровнем 2020 года на фоне положительных
рыночных тенденций.
• Объем производства угольного концентрата вырос на 12,6% до 1 690 тыс. тонн относительно 1 полугодия прошлого года в связи с
увеличением потребности ПАО «ММК» на фоне благоприятной рыночной ситуации.
ПРОГНОЗ:
• Сезонное оживление спроса в России и сохраняющаяся благоприятная конъюнктура на мировых рынках окажут
положительное влияние на объемы продаж Группы в 3 квартале. Дополнительную поддержку объемам продаж окажет старт горячих
испытаний электросталеплавильного цеха с литейно-прокатным модулем на турецком активе.
• Завершение реконструкции реверсивного стана 1700 х/п на ряду со 100% загрузкой оборудования, производящего премиальную
продукцию, окажет благоприятное влияние на структуру портфеля продаж Группы.
• Капитальные вложения в 3 квартале 2021 года ожидаются ниже уровня 2 квартала, отражая график реализации проектов в рамках
стратегии Группы.
• Меры по повышению операционной эффективности в рамках обновленных стратегических инициатив благоприятно скажутся на
прибыльности Группы в 3 квартале 2021 года
http://www.mmk.ru/upload/medialibrary/6f9/Trading_update_2Q2021_RUS.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Результаты фантастика доля продаж + 14% для премиально продукции +20%
среднюю цену реализации цену в прогнозе я закладывал $916 а вышло по факту 944(32,4%) или +3% к моему прогнозу, за счет значительного увеличения доли премиальной продукции, а закладывал более консервативный рост - drive.google.com/file/d/1qvYI79USSa8M3DQorOuG6Wpj2uFEcEE7/view
Операционные результаты Группы ММК за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года
Группа ММК опубликовала операционные результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2021 года. Ключевые показатели по итогам квартала и полугодия мы представляем подписчикам нашего телеграм-канала:
▫️Объем выплавки чугуна во 2 квартале вырос на 2,6% к уровню прошлого квартала, до 2 640 тыс. тонн (всего за полугодие было выплавлено 5 213 тыс. тонн чугуна, рост год-к-году – 17,3%);
▫️Производство стали увеличилось на 3,1% по сравнению с прошлым кварталом и составило 3 401 тыс. тонн (за шесть месяцев ММК произвел 6 701 тыс. тонн стали, рост год-к-году – 24,5%);
▫️Продажи товарной металлопродукции по Группе ММК составили 3 320 тыс. тонн, увеличившись к уровню прошлого квартала на 14,3% (за полугодие продажи составили 6 224 тыс. тонн, рост год-к-году – 25,3%);
▫️Продажи премиальной продукции по Группе выросли квартал-к-кварталу на 20,6% до 1 392 тыс. тонн (объем продаж за шесть месяцев – 2 546 тыс. тонн, рост год-к-году – 3,5%);
▫️Серьезный рост продаж металлопродукции продемонстрировал турецкий сегмент Группы ММК: продажи за 2 квартал составили 221 тыс. тонн (рост квартал-к-кварталу – 12,7%), а за шесть
⚡️🇷🇺#MAGN #отчетность
ГРУППА ММК В I ПОЛУГОДИИ УВЕЛИЧИЛА ПРОИЗВОДСТВО СТАЛИ НА 24,5%, ДО 6,7 МЛН ТОНН — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ- Октябрьский фьючерс на г/к прокат на шанхайской бирже неумолимо ползет вверх до 5918 юаней или +0,87% и средняя дневная 5936 юаней
Давно не делал регрессию R^2 ~ 0,88 отличный показатель, и текущая цена(красная жирная точка) находиться ниже квадратичной и линейной функции регрессии
При текущей цене г/к проката на Шанхайской бирже, а я думаю к 22-у июля она сильно не измениться, то максимально справедливая цена акции будет до 75 руб. и если приблизиться или уйдет выше, то это будет явная перекупленность и необходимо скинуть позиции 
Новости по металлургам НЛМК, ММК, Северсталь.
Риски и потери, связанные с экспортными пошлинами, после коррекции уже учтены в ценах. Однако время идет вперед и уже скоро металлурги начнут раскрывать результаты производственной деятельности за второй квартал, где покажут рост объемов производства и продаж, а уже в конце июля НЛМК, ММК, Севсталь опубликуют свою финансовую квартальную отчетность. И это будет самая высокая квартальная отчетность за многие годы, чему порукой высокие цены за прокат. Тому же предшествуют высокие дивиденды и продолжение динамики роста стоимости акций.
Причина роста — ММК возобновляет выпуск стали в Турции
К этому компанию подтолкнули экспортные пошлины в РФ и растущие цены на металлы
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/07/13/877919-mmk-vozobnovlyaet-vipusk-v-turtsii- Октябрьский фьючерс на г/к прокат на шанхайской бирже закрылся на 5867 юаней или +1,4%
ММК вдвое увеличил ж/д завоз черного лома
В июне прямые поступления черного лома на Магнитогорский металлургический комбин
www.metaltorg.ru/n/9b0487
Кажется план у ММК, произведенный чугун гнать в Турцию, а на Магнитке увеличивать долю лома, на которы так же действует пошлина на вывоз
Константин Лебедев, это у всех металлургов такой план был, когда они лоббировали вывозные пошлины на лом — закрыть вывоз лома и оставить лазейку для вывоза какого-нибудь низкого передела с большой долей лома как сырья.
Самое смешное, что активнее всех с этими пошлинами бегали малые ЭМЗ, а вот теперь, с вводом пошлин на готовую продукцию — они же больше всех попали под раздачу, так как они работают не с самых нижних переделов, следовательно и верхние переделы у них не столь маржинальные, как у больших металлургов.
ММК вдвое увеличил ж/д завоз черного лома
В июне прямые поступления черного лома на Магнитогорский металлургический комбин
www.metaltorg.ru/n/9b0487
Кажется план у ММК, произведенный чугун гнать в Турцию, а на Магнитке увеличивать долю лома, на которы так же действует пошлина на вывоз- ММК возобновляет выпуск стали в Турции
ММК возобновляет производство стали в Турции на своем заводе MMK Metalurji. Инвестиции компании в перезапуск производства составили около $40 млн. Ежегодный выпуск горячекатаного проката на площадке в турецком городе Искендеруне составит около 2 млн т, до конца текущего года будет произведено 200 000–260 000 т. Как пояснили «Ведомостям» в компании, выпуск продукции начнется в июле, выход на полную мощность запланирован через девять месяцев.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/07/13/877919-mmk-vozobnovlyaet-vipusk-v-turtsii
- Дивиденды в центре внимания российских инвесторов - КИТ Финанс Брокер
На прошлой неделе российский рынок акций показал отрицательную динамику вслед за снижением сырьевых товаров.
Хуже всех себя чувствовали акции нефтегазовых компаний, котировки которых снижались на фоне отрицательной динамики цен на нефть и газ. При этом нужно отметить, что акции «Газпрома» росли против рынка, в преддверии дивидендной отсечки, которая состоится 15 июля 2021 г. Текущая дивидендная доходность по акциям «Газпрома» составляет 4,2%.
Рекомендуем откупать акции Газпрома после дивидендного гэпа. На фоне роста экспорта и цен на газ, мы ждём сильные результаты Газпрома за I пол. 2021 г., а также дивиденды по итогам текущего года в диапазоне 30-40 руб.
Также на прошлой неделе прошли дивидендные отсечки по таким акциям, как «Детский Мир», «РусГидро», «Татнефть», МТС – две последние, рекомендуем откупать!
Лучше рынка показывают себя акции металлургических компаний, которые отскакивают после падения из-за пошлины и налоговой нагрузки. Акции металлургов растут в ожидании сильных финансовых результатов по итогам II кв. 2021 г. по МСФО. Также после отчётов, традиционно компании рекомендуют высокие дивиденды за II кв. 2021 г.
Мы по-прежнему рекомендуем покупать акции ММК, на этой неделе – 14 июля 2021 г. компания опубликует операционные результаты за II кв. 2021 г. Сохраняем целевой ориентир по акциям ММК – 68 руб.
Баженов Дмитрий
КИТ Финанс Брокер
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Супер новость, вечером накидаю экономический эффект для EBITDA в 3-ем квартале 2021 года от ввода проката в Турции,
Пока на коленках при выходе на полную мощность в 2022 году 2000 тыс. тон * (892 — 218*1,8 — 136 — 100)/4 = $131 млн EBITDA или + 12,5%
В 2021 году + $65 млн EBITDA (250 * 263) — это только отобьются затраты на запуск в $40 млн и 2022 уже пойдет прибыль
Константин Лебедев, там долгий будет выход на полную--не пытайся оценитьСтранная бумага… Скоро отчет, вроде как очень хороший, должен быть, плюс завод в Турции открывают, а цена стоит на месте. А приходит новость о вводе экспортных пошлин, которая ММК только боком касается, так цена падает даже сильнее, чем у бумаг, которых эта новость каснётся в полной мере
Илья Коновалов, На полную мощность г/к прокат в Турции выйдет только во 2-ом квартале 2022, и надо получить первый фин. отчет как обстоят делал с рентабельностью этого дела, так как это другая страна где могут быть подводные камни. Такой отчет будет только за 3-й квартал 2021 года, это не раньше 21-го октября и будут понятны тенденции куда пойдет цена на г/к прокат в 4-ом квартале и 1-ом 2022
Константин Лебедев, это всё понятно. Тогда можно будет считать фундаментальную стоимость акций. Я про то, что на позитивных новостях, непосредственно касающихся компании, акции не растут, а на негативных, не особо касающихся компании, падают, причём достаточно сильно. И порой просто падают за компанию)Странная бумага… Скоро отчет, вроде как очень хороший, должен быть, плюс завод в Турции открывают, а цена стоит на месте. А приходит новость о вводе экспортных пошлин, которая ММК только боком касается, так цена падает даже сильнее, чем у бумаг, которых эта новость каснётся в полной мере
Илья Коновалов, На полную мощность г/к прокат в Турции выйдет только во 2-ом квартале 2022, и надо получить первый фин. отчет как обстоят делал с рентабельностью этого дела, так как это другая страна где могут быть подводные камни. Такой отчет будет только за 3-й квартал 2021 года, это не раньше 21-го октября и будут понятны тенденции куда пойдет цена на г/к прокат в 4-ом квартале и 1-ом 2022- Динамика цен на г/к прокат в FOB портах поступает с опоздание www.metalindex.ru/netcat/modules/graph/newWorldIndex.php?type_id=37
Все кто ждал охлаждения цен они их увидели и вышли с этом связано падения цен на фоне ввода пошлин, но мы то знаем, что Китайские сталевары работают в около нулевой рентабельностью и нас еще ждет рост цен на металлургический уголь, который уже случился и цены в Китае поперли снова вверх и не понятно чем их компартия будет останавливать в этот раз.
Weekly 05-11 Jul HRC / China FOB USD/t 905.0 +10.00
А прогноз по 2-у кварталу строился из средней цены FOB Черное море $916
Странная бумага… Скоро отчет, вроде как очень хороший, должен быть, плюс завод в Турции открывают, а цена стоит на месте. А приходит новость о вводе экспортных пошлин, которая ММК только боком касается, так цена падает даже сильнее, чем у бумаг, которых эта новость каснётся в полной мере
Илья Коновалов, внезапные новости об изменениях правил игры… — пугают.
«нахлобучить»… уже или ещё нет? странная не бумага, а дисконтированная территория
Странная бумага… Скоро отчет, вроде как очень хороший, должен быть, плюс завод в Турции открывают, а цена стоит на месте. А приходит новость о вводе экспортных пошлин, которая ММК только боком касается, так цена падает даже сильнее, чем у бумаг, которых эта новость каснётся в полной мере
Илья Коновалов, еще отцы инвестирования говорили, что рынок истеричен и иррационален- Странная бумага… Скоро отчет, вроде как очень хороший, должен быть, плюс завод в Турции открывают, а цена стоит на месте. А приходит новость о вводе экспортных пошлин, которая ММК только боком касается, так цена падает даже сильнее, чем у бумаг, которых эта новость каснётся в полной мере
По всем металлургам одно и то же. Резкий рост на никаких объемах. Шортилки перед выходными пытаются выйти из позиций (кто с профитом, кто по стоп-лоссу), а продавцов нет. Никто не хочет продавать металлургов — продавцы кончились.
А шортилкам покупать надо.
Шортокрыл©
Kolya Marketolog, А кто же тогда продаёт такими объёмами?
Богатый Папа, кто-то купил днем раньше на 4% дешевле, и считает что 4% доходности за день — это справедливо. А где-то маркетмейкера обувают.
Короче, всё как всегда…- MMK Metalurji возобновляет работу горячего комплекса в Турции
MMK Metalurji (входит в ММК) в Турции приступил к горячим испытаниям электросталеплавильного цеха с литейно-прокатным модулем.
Ежегодный выпуск горячекатаного проката на турецкой производственной площадке составит около 2 млн тонн.
Всего в 2021 году планируется произвести 200-260 тыс. тонн горячекатаного проката с выходом на полную проектную мощность в 2022 году.
MMK Metalurji возобновляет работу горячего комплекса в Турции
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
