HeadHunter (Хэдхантер) акции

Подросток может заработать 50-60 тысяч рублей, если работает по 6-7 часов четыре дня в неделю, заявил НСН заместитель генерального директора сервиса «Работа.ру» Александр Ветерков.

В России с начала года более чем в два раза выросло число подростков, пытающихся найти себе подработку на свободное время, сообщил сервис «Авито Работа».  Число резюме от молодых людей в возрасте 14-17 лет в январе-марте увеличилось в 2,3 раза в годовом исчислении.

«Также много предложений со сменной работой, где за половину дня или день можно заработать от двух до семи тысяч рублей. Такие предложения есть в комплектовке товаров, в пункте выдачи заказов. Предложений на рынке много, особенно на летний период, когда у ребят каникулы, а в некоторых отраслях повышенный спрос»,  — заключил собеседник НСН.

Подскажите, пожалуйста, почему у НН чистые активы и Р/BV имеют отрицательные значения?
(При отрицательном чистом долге, кстати).

Акции Хэдхантер смотрятся хорошо как за счет основного бизнеса (портал для поиска работы), так и за счет экосистемы HR-tech (Skillaz, Dreamjob, HR Link и пр.). При этом основное направление генерирует более высокую рентабельность, а экосистемный бизнес демонстрирует внушительные темпы роста — свыше 50% г/г.

В 2024 г. компания отличилась двузначными темпами роста основных показателей:

— выручка +34,5% г/г;
— скорр.чистая прибыль +95,9% г/г;
— скорр. EBITDA +33,7% г/г,
— рентабельность скорр. EBITDA — 58,6%.

У Хэдхантера отрицательная долговая нагрузка. Есть только небольшой «короткий» долг, что делает бизнес устойчивым в текущий период высоких ставок. Ожидаем годовую доходность на уровне 14-15% при условии распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли.

Целевая цена на 12 месяцев: 5138 руб.

Источник

«Мы не ожидаем, что рынок в какой-то степени и в какой-то момент станет стабильным и профицитным. Скорее наоборот, видим, что на горизонте пяти лет до 4 млн специалистов будет не хватать в нашей экономике. И на самом деле до 90% из этих 4 млн будут представлять средне- и высококвалифицированные рабочие и специалисты. То есть на самом деле в стране есть определенный дефицит компетенций, в том числе для того, чтобы обслужить этот тренд реиндустриализации», -  сообщил гендиректор HeadHunter Дмитрий Сергиенков.

«Замедляется такая гонка зарплат, которую мы опять же видели активно в прошлый год. Сейчас зарплаты по-прежнему растут в ряде сегментов рынка, но при этом уже того роста нет, который был», — добавил Сергиенков.

• финансовые возможности,
• трудности карьерного роста в странах пребывания, в том числе из-за требований там к расовому и гендерному представительству, 
• доверие к российскому образованию для своих детей.

HeadHunter (Хэдхантер) — флагман российского рынка онлайн-рекрутинга, чьи акции привлекают внимание инвесторов даже в условиях экономической турбулентности. В 2024 году компания показала рекордные финансовые результаты, но сохранит ли она позиции в 2025? В этой статье разберем, почему акции HeadHunter остаются в фокусе портфельных стратегий, как дивидендная политика усиливает их привлекательность и какие вызовы могут повлиять на котировки. 

     Раздел 1. HeadHunter в 2024: Рекорды роста и драйверы успеха. 

Рывок финансовых показателей HeadHunter в 2024 году впечатляет: 

— Выручка выросла на 34,5% — до 39,6 млрд руб. 

— EBITDA увеличилась на 58,6% (23,2 млрд руб), а чистая прибыль почти удвоилась (+92,7%, 3,8 млрд руб). 

Что стоит за этими цифрами? 

1. Рост ARPC — ключевой метрики выручки на клиента: 

   — Для корпоративного сегмента: +17,8%. 

   — Для малого и среднего бизнеса: +19,1%. 

Auximen, Ну если по простому, те деньги которые они заработали, теперь сольют иностранным держателям!)) таков план был изначальный?

В сегодняшнем обзоре поговорим о ещё одном представителе IT-сектора — компании Хэдхантер, которая является одной из крупнейших российских компаний интернет-рекрутмента. Традиционно, начинаем с финансового отчета за 2024 год:

— Выручка: 39,6 млрд руб (+34,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 23,2 млрд руб (+58,6% г/г)
— Чистая прибыль: 23,8 млрд руб (+92,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года выручка выросла на 34,5% г/г — до 39,6 млрд руб, что обусловлено ростом средней выручки на клиента (ARPC). Скор. EBITDA прибавила 58,6% г/г — до 23,2 млрд руб, а чистая прибыль составила 23,8 млрд руб, увеличившись на 92,7% г/г.

— ARPC в сегменте «Крупные клиенты» выросла на 17,8%.
— ARPC в сегменте «Малые и средние клиенты» выросла на 19,1%.
— количество платящих клиентов выросло на 3,5% г/г — до 623 тыс.

❗️ Отдельно в 4К2024 выручка составила 10,4 млрд руб, против 10,7 млрд руб. в 3К2024. Темпы роста замедляются на фоне высокой ключевой ставки, которая давит на экономическую активность и приводит к снижению деловой активности.

нашел такую вот новость, выходила в ноябре.
Не означает ли она, что МинЦифры ищут способ лишить налоговых льгот такие компании как HeadHunter?

А то непонятно, почему Classified компания использует 0 налог на прибыль.
Я не то, чтобы против, мне просто не нравится неопределенность, ведь разница в оценке существенная — со льготой или без...

Виталий, на самом деле очень крепко стоит. Рынок куда сильнее падает. У HH прям своя программа. Никому не известная.

Походу роста не будет)

Вышла статистика рынка труда за март 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Хэдхантер объявляет о начале принудительной конвертации АДР1 апреля 2025 года МКПАО «Хэдхантер» (MOEX: HEAD) объявило о запуске процедуры пр...

Вроде все шикарно, а рынок не оценил. Что ж, бывает. 😆

Замедление выручки в 4 квартале 2024-го – это да, заметили. Но звонок с менеджментом – вот где инвесторы загрустили. 👈

‼️ Отток клиентов, снижение обновлений вакансий… Повышение тарифов на 20% – компенсируют, конечно, но осадочек остался.

Дивиденды – только в декабре 2025. А выкуп акций у нерезидентов – вот главная задача, как я понял.

$HEAD – история интересная, но пока наблюдаю со стороны. 🤷‍♂

Мы в телеграмм: t.me/+mCtgCB5fdTdlN2Ni

1 апреля 2025 года МКПАО «Хэдхантер» (MOEX: HEAD) объявило о запуске процедуры принудительной конвертации американских депозитарных расписок (АДР) своей дочерней компании МКАО «Хэдхантер Груп ПИЭЛСИ» в обыкновенные акции МКАО. Данное решение принято в соответствии с Федеральным законом от 4 августа 2023 года № 452-ФЗ, регулирующим изменения в российском законодательстве.

Процедура конвертации направлена на упрощение корпоративной структуры Группы и является частью плана реорганизации. Держатели АДР, которые ранее не могли получить акции МКАО из-за иностранных ограничительных мер, смогут подать заявление о принудительной конвертации в период с 7 апреля по 5 августа 2025 года. Для этого им необходимо обратиться к регистратору МКАО с соответствующим заявлением и пакетом документов.

В настоящий момент акции и АДР МКАО являются неторгуемыми финансовыми инструментами. Однако процесс конвертации рассматривается как важный шаг в реализации стратегии Группы по оптимизации её структуры.

Дополнительная информация о порядке и сроках конвертации размещена на сайте Компании: investor.hh.ru/shareholders-and-investors. По всем вопросам держателям АДР рекомендуется обращаться к регистратору МКАО.

Хедхантер опубликовал данные по резюме и вакансиям за март 2025 года. 

❌ ХХ индекс вырос до 5,9 (самый высокий показатель с мая 2022 года, тогда был 6, и это было дно цикла); напоминаю, что чем индекс ниже, тем лучше для компании, чем выше — тем хуже. 

❌ Кол-во вакансий год к году в марте упало на 17%. 

в январе -8%

в феврале -13%

В среднем за 1 кв. получается -12,6% по резюме. С учетом роста цен на услуги ХХ рост выручки за 1 кв. должен быть в диапазоне от +7 до +12%. 

В прошлый раз значений выше 6 мы не увидели, интересно, как будет сейчас. Хедхантеру, как циклической компании, крайне важно снижение ставки ЦБ для роста деловой активности. 

Думаю, что мы проходим дно экономического цикла именно сейчас.

Мой обзор Хедхантера с объяснением, почему 1 и 2 кварталы будут слабыми — тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1540

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку!