ММК акции

График цены октябрьского фьючерса на г/к прокат на Шанхайской бирже, цена закрития 5962 Юаней +15% c конца июня.


www.shfe.com.cn/en/products/Hotrolledcoils/

Индекс МосБиржи все таки углубился в зону коррекции
к линии поддержки на 3750 пунктов, не удержав линию в 2830
Индекс металлов пока в слабой зелёной зоне. Но может так же опуститься в течение дня к нулевой или минусовой отметкам

Думаю не будет такой выплаты,
во-первых, в тех расчетах как всегда не учтено что-нибудь, что всплывет в отчетности.
во-вторых, менеджмент весьма консервативен и осторожен и старается более-менее выровнять выплаты и перестраховаться на случай снижения цен и оставить жирок на 4й квартал для распределения.
в-третьих, в 1 квартале дали 200% от FCF, что как бы означает выплату «авансом»

мой прогнноз — это 2-3 рубля, в зависимости от финреза, скорее всего что-то среднее будет, то есть ориентир
примерно 2.5 рубля

4,19 руб/акция.

Порыв ветра,

kudesnik, почему-то тут люди считают, что они берут ответственность на себя за деньги других людей… Этого нет — тут и другие люди тоже не дети. Я, вообще, акции покупаю в долгосрок и считаю тогда доходность за три(!) последних года. И сейчас совсем не планировал сталеваров покупать — дорого, хочу префы Ленэнерго прикупить. А ММК могу купить на чисто символическую сумму, т.к. планы другие. 2,5 руб. А по другим прогнозам 2,11 руб. Ну, этоже не 6! Спасибо. А считать будем после отчета 22-го числа. Вообщем, все как и думалось ранее.

Думаю не будет такой выплаты,
во-первых, в тех расчетах как всегда не учтено что-нибудь, что всплывет в отчетности.
во-вторых, менеджмент весьма консервативен и осторожен и старается более-менее выровнять выплаты и перестраховаться на случай снижения цен и оставить жирок на 4й квартал для распределения.
в-третьих, в 1 квартале дали 200% от FCF, что как бы означает выплату «авансом»

мой прогнноз — это 2-3 рубля, в зависимости от финреза, скорее всего что-то среднее будет, то есть ориентир
примерно 2.5 рубля

4,19 руб/акция.

Порыв ветра,

kudesnik, Согласитесь, тоже неплохо.

Думаю не будет такой выплаты,
во-первых, в тех расчетах как всегда не учтено что-нибудь, что всплывет в отчетности.
во-вторых, менеджмент весьма консервативен и осторожен и старается более-менее выровнять выплаты и перестраховаться на случай снижения цен и оставить жирок на 4й квартал для распределения.
в-третьих, в 1 квартале дали 200% от FCF, что как бы означает выплату «авансом»

мой прогнноз — это 2-3 рубля, в зависимости от финреза, скорее всего что-то среднее будет, то есть ориентир
примерно 2.5 рубля

4,19 руб/акция.

Порыв ветра,

Что на сегодня?
Какой прогноз?
На отечественных фондовых площадках развивается коррекция. Большинство бумаг вновь закрылось на отрицательной территории. Индекс Московской биржи опустился на минимум с конца июня.
ЦБ допускает ускорение инфляции. Аналитики Банка России не исключают, что пик инфляции еще не пройден. Поскольку проинфляционные факторы создают основные риски для экономики, регулятор на заседании 16 июля способен поднять ключевую ставку сразу до 6,5% годовых.

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik, конечно учитывают, я в своих постах и тут постоянно выкладываю графики регрессии к цене г/к проката на Шанхайской бирже, к этой цене где с лаком 1-2 недели получаем цену FOB чёрного моря к ней с лагом в месяц по формуле перечитываю внутреннюю цену наши сталевары. А цена в Китая сейчас прижаиа около нулевой маржой ихних сталевары, а с другой стороной высокой ценой на ЖРС и циклом увеличения цен на кокс уголь, который всегда следует за циклом роста цен на сталь, который раньше пожирал маржу сталеваров, а теперь после цикла модернизации доменных печей кокса нужно существенно меньше и теперь он по большей части свой. Соответственно когда цена на уголь дойдёт до своего пика можно сбросить позиции и потом выкупить по низкой цене. Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

Константин Лебедев, вы реально ждёте дивы за квартал в 6 руб? Чет безумие какое-то…

Порыв ветра, я же делал пост где привожу все не хитрые расчёты, у всех есть возможность произвести расчёт самим, в этом и смысл не нужно верить мне и моим расчётам, нужно учиться самим считать и верить себе.

Константин Лебедев, Почему-то и ждал такой ответ… Спасибо, пост нашел smart-lab.ru/mobile/topic/708376/ 4,19 руб/акция.

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik, конечно учитывают, я в своих постах и тут постоянно выкладываю графики регрессии к цене г/к проката на Шанхайской бирже, к этой цене где с лаком 1-2 недели получаем цену FOB чёрного моря к ней с лагом в месяц по формуле перечитываю внутреннюю цену наши сталевары. А цена в Китая сейчас прижаиа около нулевой маржой ихних сталевары, а с другой стороной высокой ценой на ЖРС и циклом увеличения цен на кокс уголь, который всегда следует за циклом роста цен на сталь, который раньше пожирал маржу сталеваров, а теперь после цикла модернизации доменных печей кокса нужно существенно меньше и теперь он по большей части свой. Соответственно когда цена на уголь дойдёт до своего пика можно сбросить позиции и потом выкупить по низкой цене. Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

Константин Лебедев, вы реально ждёте дивы за квартал в 6 руб? Чет безумие какое-то…

Порыв ветра, я же делал пост где привожу все не хитрые расчёты, у всех есть возможность произвести расчёт самим, в этом и смысл не нужно верить мне и моим расчётам, нужно учиться самим считать и верить себе.

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik, конечно учитывают, я в своих постах и тут постоянно выкладываю графики регрессии к цене г/к проката на Шанхайской бирже, к этой цене где с лаком 1-2 недели получаем цену FOB чёрного моря к ней с лагом в месяц по формуле перечитываю внутреннюю цену наши сталевары. А цена в Китая сейчас прижаиа около нулевой маржой ихних сталевары, а с другой стороной высокой ценой на ЖРС и циклом увеличения цен на кокс уголь, который всегда следует за циклом роста цен на сталь, который раньше пожирал маржу сталеваров, а теперь после цикла модернизации доменных печей кокса нужно существенно меньше и теперь он по большей части свой. Соответственно когда цена на уголь дойдёт до своего пика можно сбросить позиции и потом выкупить по низкой цене. Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

Константин Лебедев, вы реально ждёте дивы за квартал в 6 руб? Чет безумие какое-то…

купил большой (для меня павкет) верую Константину, что в рост пойдет!

Сергей Плотиников, я то же не удержался, продал часть пока дугого актив который в августе должен выстрелить и докупил ещё ММК

Константин Лебедев, опоздали немного. Покупать надо было примерно, когда я в этой ветке что-то писал про то, что дешевле 55 уже не докупить скорее всего… Хотя если сбудется долгосрочный прогноз ВТБ капитала, то может быть...
Ну да ладно, уже не важно. Но приятно, что моя очередная идея-прогноз, по крайней мере, пока что вроде как… хотя и не загадываем...
Сам же для себя не определился, буду ли перекладывать деньги из ММК перед ближайшей отсечкой, или продам и доберу после отсечки для диверсификации портфеля

Нлвости по металлургам.

Новости по металлургам НЛМК, ММК, Северсталь.

НЛМК в 1 п/г завезли черного лома на 49% больше, чем годом ранее.

НЛМК увеличил продажи во 2 кв. на 11%  до 4,3 млн.т. на фоне роста производства на 5%.

НЛМК представит сильные финансовые результаты за 2 кв.

ММК выплавка чугуна за 1п/г +17,3%, выплавка стали +24,5%

Северсталь отчитается 16 июля.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik,
Да, такой риск точно есть
Но на рынке все то же самое как и с вакцинацией в России. Прививка есть. Но основная масса её боится или не хочет о ней думать, пока жареный петух не постучится. В итоге мы на 4 месте в мире по темпам прироста заболевших

он уже в цене
а плюс-минус пару рублей это не серьезно

Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

kudesnik, Откуда такая уверенность? почему вы считаете ?
а вот стал склоняться к идее эстафетной палочки, каждый день какае то группа инвесторов отыгрывает свою идею, а другая группа ей не мешает и так каждый день, пока не получиться какой то накопительный результат с рандомной ценой акции, в другое время маркетмейкер гоняет через арбитрах ту же цену не корректируя.

Константин Лебедев,
ММК ходит как хвост за Севой и МНЛК, а на них оглядывается и Русал, который заранее просчитыаает их ходы

ММК представил ударные операционные результаты за 2 квартал - Велес Капитал
ММК представил ударные операционные результаты за 2-й квартал 2021 года. Значительный рост продаж совпал с еще более существенным взлетом цен реализации, что во 2-м квартале обеспечит свободный денежный поток выше 1 млрд долл. и дивиденд в районе 6 руб. на акцию. В контексте экспортных пошлин ММК является самым защищенным металлургом с долей экспорта не более 25%, однако перераспределение части экспортных поставок на российский рынок окажет давление на внутренние цены. В нашем базовом сценарии прямой негативный эффект от пошлин для компании в 2021 г. составит лишь 92 млн долл., в то время как косвенный от падения внутренних цен – 347 млн долл.

Мы считаем, что текущий механизм изъятия части прибыли металлургической отрасли носит временным характер и в 2022 г. будет введен более гибкий и щадящий подход. Целевая цена для акций ММК сохраняется на уровне 76,7 руб. с рекомендацией «Покупать».

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Производство. Во 2-м квартале 2021 г. выплавка стали впервые в истории компании превысила 3,4 млн т, увеличившись на 44% г/г благодаря увеличению производительности доменных печей. Добыча коксующегося угля выросла на 21% г/г, производство угольного концентрата – на 27% г/г в ответ на возросшие потребности в сырье, связанные с ударными показателями выплавки. Производство железорудного сырья осталось неизменным.

Продажи. По итогам 2-го квартала 2021 г. ММК нарастил продажи стальной продукции на 49% г/г, до 3,3 млн т, что также стало новым рекордом на фоне сильного спроса на металлопродукцию. Доля продукции с добавленной стоимостью остается на уровне 42%, что гораздо ниже традиционных 46-48%. Средняя цена реализация продемонстрировала резкий рост вслед за мировым бенчмарками на 32% к/к, до 944 долл./т.

Состояние отрасли. ММК отмечает устойчивый рост мирового спроса на стальную продукцию, опережающий наращивание предложения. Аналогичные тенденции наблюдаются и в России на фоне сезонного роста потребления со стороны строительного сектора, реализации национальных проектов и постепенного снятия ковидных ограничений. В то же время мировые цены на коксующийся уголь, ранее отстававшие от динамики цен на сталь и ЖРС вследствие торговых войн между Китаем и Австралией, начали расти, что может оказать давление на рентабельность ММК, обеспеченного собственным углем лишь на 40%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

он уже в цене
а плюс-минус пару рублей это не серьезно

Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

kudesnik, Откуда такая уверенность? почему вы считаете ?
а вот стал склоняться к идее эстафетной палочки, каждый день какае то группа инвесторов отыгрывает свою идею, а другая группа ей не мешает и так каждый день, пока не получиться какой то накопительный результат с рандомной ценой акции, в другое время маркетмейкер гоняет через арбитрах ту же цену не корректируя.

он уже в цене
а плюс-минус пару рублей это не серьезно

Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

kudesnik, конечно учитывают, я в своих постах и тут постоянно выкладываю графики регрессии к цене г/к проката на Шанхайской бирже, к этой цене где с лаком 1-2 недели получаем цену FOB чёрного моря к ней с лагом в месяц по формуле перечитываю внутреннюю цену наши сталевары. А цена в Китая сейчас прижаиа около нулевой маржой ихних сталевары, а с другой стороной высокой ценой на ЖРС и циклом увеличения цен на кокс уголь, который всегда следует за циклом роста цен на сталь, который раньше пожирал маржу сталеваров, а теперь после цикла модернизации доменных печей кокса нужно существенно меньше и теперь он по большей части свой. Соответственно когда цена на уголь дойдёт до своего пика можно сбросить позиции и потом выкупить по низкой цене. Но нельзя упускать шанс поспекултровать на выходе фантастического фин. отчёта 22-го июля, когда он ещё не в цене акции

вы не учитываете цикличность цен
сейчас они на хаях, но скоро инфляция спадет и цена на металл развернется (возможно уже в этом году осенью)
и тогда горе держателям базового ресурса )))

или придется усредняться по 50-55 а то и ниже)))

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

Константин Лебедев,

купил большой (для меня павкет) верую Константину, что в рост пойдет!

Сергей Плотиников, я то же не удержался, продал часть пока дугого актив который в августе должен выстрелить и докупил ещё ММК

Сейчас вся интрига вокруг инфляции, ММК торгует базовым ресурсом да ещё и цена привязана к экспортной, это лучшая защита от инфляции, ещё и недооцененая по мультиплекаторам, что то лучше в данной ситуации сложно придумать

100К лотов в видимом стакане на продажу висит

купил большой (для меня павкет) верую Константину, что в рост пойдет!

Сергей Плотиников, чуть чуть рановато. В 19.00 выйдет Пауэл в Палаты. А завтра, в 16.00 он выступит в Сенате. Могут до этого ещё чуток прогнуть ценник. Ожидание риторики даёт неожиданность. Но на просадкн можно смело подбирать, уровни внимательно просмотрите, там есть ещё запас по снижению

Дмитрий, уровни не для меня)) выбор сделан сердцем)

Сергей Плотиников,
Можно все просчитать, в том числе и форсмажоры, ценник чётко отрисовал уровни покупки

купил большой (для меня павкет) верую Константину, что в рост пойдет!

Сергей Плотиников, чуть чуть рановато. В 19.00 выйдет Пауэл в Палаты. А завтра, в 16.00 он выступит в Сенате. Могут до этого ещё чуток прогнуть ценник. Ожидание риторики даёт неожиданность. Но на просадкн можно смело подбирать, уровни внимательно просмотрите, там есть ещё запас по снижению

Дмитрий, уровни не для меня)) выбор сделан сердцем)

купил большой (для меня павкет) верую Константину, что в рост пойдет!

Сергей Плотиников, чуть чуть рановато. В 19.00 выйдет Пауэл в Палаты. А завтра, в 16.00 он выступит в Сенате. Могут до этого ещё чуток прогнуть ценник. Ожидание риторики даёт неожиданность. Но на просадке можно смело подбирать, уровни внимательно просмотрите, там есть ещё запас по снижению

купил большой (для меня павкет) верую Константину, что в рост пойдет!