Мать и Дитя (MD) акции

Сделку по бумаге держу с 01 февраля. Целями были 1011.3 и 1152.1. Первая цель закрыта в прошлом месяце, половина сделки оставалась в работе. 

Сейчас наступает момент, когда риск выхода в коррекцию существенно выше продолжения. В этих условиях я приняла решение о закрытии остатка и выхода из бумаги полностью.

Если заработали на сделке вместе со мной, присылайте скрины результатов в комментариях.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

«Мать и дитя» вынашивает дивиденды. На какую сумму выплат могут рассчитывать акционерыМарк Курцер, основатель и управляющий директор группы ...

Марк Курцер, основатель и управляющий директор группы компаний MD Medical — оператора сети частных многопрофильных клиник под брендом Мать и дитя, 一 заявил о готовности возобновить выплаты дивидендов сразу после завершения переезда компании с Кипра. В августе 2023 года акционеры сети клиник одобрили смену регистрации компании с Кипра на специальный административный район (САР) на острове Октябрьский в Калининградской области. Ожидается, что выплаты составят от 50 до 75% от EBITDA за все годы пропущенных выплат.

Гонка за регионы

К началу 2024 года сеть частных многопрофильных клиник Мать и дитя, специализирующаяся на женском здоровье, родовспоможении и педиатрии, объединяет 54 учреждения. В их числе — 11 многопрофильных госпиталей и 43 поликлиники в 27 регионах России. В конце 2023 года компания открыла госпиталь в Москве на Мичуринском проспекте, в покупку и оснащение которого вложила 1,8 млрд рублей, а в начале 2024 года — небольшую многопрофильную клинику семейного формата «MD Group Зиларт» с объемом инвестиций в чуть более 81 млн рублей.

« ГK MD Medica» отчиталась за 2023 год.

💉Операционные показатели были представлены заранее и отразили ускорение выручки до 21% г/г за 4-й кв. 2023 года на фоне восстановление спроса на частную медицину, всплеск вирусных заболеваний и нормализацию базы сравнения. За 2023 год выручка выросла на 10% г/г до 28 млрд руб.

💸Цена акции: 1020,60 (+3,09%)

🔼 EBITDA рентабельность выросла на 2 п. п. г/г до 33% и восстановилась до уровня 2021 г. Как результат, EBITDA увеличилась на 16% г/г до 9 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль добавила 30% до 7,8 млрд руб.

🕯 Денежные средства составили 9,9 млрд руб. на конец года, а общий долг был ниже 1 млрд руб. Компания может завершить редомициляцию во 2-м кв. 2024 года. Баланс денежных средств позволит выплатить до 66% чистой прибыли за пропущенные периоды — 2-е пол. 2021 г., 2-е пол. 2022 г., 2023 год — с доходностью до 13%.

❗️ Расписки компании выросли на 28% с начала года, учитывая восстановление роста бизнеса, приближение редомициляции и высоких дивидендов. Мы расцениваем текущий EV/EBITDA в 6х справедливым.

Мы этим не разочарованы: мы полагаем, что вопрос будет рассмотрен повторно, с положительным исходом, после окончания редомициляции. Мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА и справедливую цену 1 272 руб./ГДР.

MD Medical Group Investments Plc

💰 Чистая прибыль MD Medical Group по МСФО за 2023 год составила 7,82 млрд руб., увеличившись на 65,7% по сравнению с 4,72 млрд руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 9,6% до 27,63 млрд руб. против 25,22 млрд руб. годом ранее.

📈Цена находится в растущем тренде, двигаясь к максимальным значениям. При объеме позиции 5% и выставлении стоп-заявки на уровне 920 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,29.

Lennar Corporation

💒 К факторам роста можно отнести позитивные данные последней отчетности, согласно которым рост EPS Q/Q составил 24,97%, и позитивные данные по Forward P/E (10.61).

Решения совета директоров (наблюдательного совета):

Рекомендовать для утверждения общим собранием не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года в связи с ограничениями осуществления выплат до окончания процесса редомициляции Компании.

Утвердить дату закрытия реестра для участия в ГОСА – 29 марта 2024. Последней датой приема результатов голосования владельцев ГДР станет 24 апреля 2024 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=O3HlSsJYZkSaDOyP0OwH4g-B-B

Мать и Дитя — хватит вкладывать в нефть, когда есть такая медицина!

Компания отчиталась лучше ожиданий. Что думает GIF о покупке акций по текущей цене?

💊 Что нужно знать о компании?

🔴Сектор вырос за год на 4,5% — до 4,1 трлн рублей. Доля платных услуг составляет 33%.
🔴В 2023 года Группа приросла на 4 клиники и 1 госпиталь. В 2024 году планируют открыть 11 новых клиник. В 2025 году — еще 10 клиник и 2 госпиталя.
🔴Мать и Дитя стала более вертикально интегрированной. Появился МГИМО-МЕД. Компания готовит новые кадры для своих учреждений.
🔴Компания работает с нулевой ставкой налогообложения. Часть услуг финансируется государством через ОМС. Доля ОМС в доходах — 23%.

📈 Ключевые финансовые показатели второго полугодия

🔹Выручка выросла на 9,6% — до 27,6 млрд руб.
🔹Чистая прибыль составила 4,5 млрд руб. Мы ожидали на 0,5 млрд меньше.
🔹Долговой портфель с учетом арендных обязательств — 3,2 млрд руб. Чистый долг Группы отрицательный.
🔹Свободный денежный поток за год составил 5,9 млрд руб.

Предложенная сделка 09 февраля частично реализована. Актив действительно сформировал коррекцию в указанной зоне, вышел на обновление согласно плану. 

Однако, цель на 1127.2 достичь сразу не удалось, а разворот от медианы вил наталкивает на вероятность завершения цикла и разворота. Принял решение о выходе из сделки, но при формировании коррекции в диапазоне 969-1005.7 возможен повторный вход.

В итоге получилось +0.34% прибыли к депозиту.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Моя сделка в Мать и Дитя достигла своей первой цели на отметке 1011,3. Причем, достаточно быстро.

Продавец показал свою силу в диапазоне 980 – 996. Да и сама волна (3) выглядит укомплектованной пятеркой, даже дивергенция в последней части присутствует.

Самое время для коррекции. Поддержкой выступит медианный канал. Набираемся немного терпения, ждем появления тройки. И – летим дальше, к цели №2 на 1152.

Жду продолжения роста к 1,618 по фибо.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Clearstream Banking приостановила расчеты с депозитарными расписками TCS Group Holding и MD Medical Group.
Приостановка вступает в силу немедленно, сообщила европейская расчетно-клиринговая система в среду.
Если у клиентов есть по этим ценным бумагам депозитарные поручения, которые ожидают исполнения, их необходимо отменить, сказано в сообщении.
TCS Group сейчас находится в процессе перерегистрации с Кипра в Россию, в САР на острове Русский в Приморском крае. Группа сменит название на МКПАО «ТКС Холдинг». Одним из результатов перерегистрации станет листинг акций «ТКС Холдинга» на Московской бирже, торги GDR в ближайшие дни прекратятся.
MD Medical Group Investments Plc редомицилируется в другой российский САР — в Калининграде. Компания планирует завершить редомициляцию в начале второго квартала, она будет называться МКПАО «МД Медикал Груп Инвестментс».