Финаме
БКС Мир Инвестиций
Мне вот интересно, а не будет ли ГПБ разгонять курс для попадания в индекс?
Дмитрий, полагаю это бесполезная затея
разве цена акции имеет какое-то значение при определении структуры индекса?
Мегафон акции
-
Дмитрий, полагаю это бесполезная затея
разве цена акции имеет какое-то значение при определении структуры индекса?интересно откуда будет рост тарифов, если с мегафона все бегут в теле2 последние 2 года, по крайней мере, в Москве?
сам поступил также и забыл про счета за телефон 1000 в месяц, непонятные списания, подписки и прочую лабуду.
400 рублей в месяц и ни копейки больше (если только загран роуминг плюсом идет).
руки чесались шортануть утром) — нельзя, однако.
Антон Ромашов, ого, че за тариф 400 в месяц?:) Тоже такой хочуТимофей Мартынов, там многие продали на открытии, даже Элвис скинул, потом признал, что поторопился…
Владимир Б., это ты в аленке прочитал?
Тимофей Мартынов,
Wasiliew Wasilij, ох уж эти спекулянты!
интересно откуда будет рост тарифов, если с мегафона все бегут в теле2 последние 2 года, по крайней мере, в Москве?
сам поступил также и забыл про счета за телефон 1000 в месяц, непонятные списания, подписки и прочую лабуду.
400 рублей в месяц и ни копейки больше (если только загран роуминг плюсом идет).
руки чесались шортануть утром) — нельзя, однако.
Мегафон - рост тарифов приведет к повышению рентабельности компании
Акции «МегаФона» на открытии торгов на Мосбирже упали более чем на 4% (до 543 рубля за акцию) на фоне новости о том, что скандинавская Telia продает 19% оператора «Газпромбанку» за 60,4 млрд рублей, по 514 рублей за акцию.
В последние годы капитализация «МегаФона» сильно падала: с 1200 руб. в октябре 2013 года к осени 2016-го котировки свалились в диапазон 550–650 руб., где и находятся по настоящий момент.
Это стало одним из катализаторов выхода скандинавских инвесторов из капитала оператора связи. По сути, цена сделки стала самой низкой за все время, пока бумага торгуется на Московской бирже. При этом фундаментальных причин стоить настолько дешево у акций «МегаФона» нет. С 2009 года его выручка увеличилась на 86%, прогноз на 2017-й предполагает показатель в 337 млрд руб. Рентабельность EBITDA на уровне 37%.
Нередко продажа пакета крупным акционером становится драйвером для роста акций.
Я ожидаю, что с 2018 года операторы будут повышать тарифы на связь, и довольно значительно — не менее чем на 15% в год. Это обусловлено необходимостью финансировать растущие расходы, а также развивать сети четвертого и пятого поколения. В 2018–2020 годах капзатраты «МегаФона» оцениваются не менее чем в $1 млрд в год. Долговых рисков у компании нет. Соотношение долг/EBITDA находится на уровне 1,5. Это заметно ниже, чем у конкурента VEON, и примерно на уровне МТС.
Ващенко Георгий
Я полагаю, что новость о возможном отказе от дивиденда, обрушившая котировки несколько дней назад, не стала последней каплей, поскольку решение о продаже пакета было принято давно, сделка готовилась заранее. Однако изменение в дивидендной политике «МегаФона» могло повлиять на его цену.
Рост тарифов может обеспечить повышение рентабельности капитала компании с нынешних 10% до 13–15% через два года. Этот факт способен привлечь в капитал оператора связи новых стратегических инвесторов.
Я полагаю, что проблем с продажей приобретенной доли у «Газпромбанка» не будет. Консенсус-прогноз по бумаге на ближайшие 12 мес. — около 665 руб. Я полагаю, что «Газпромбанк» не будет торопиться с продажей, пока прогнозы не будут улучшены. Вероятнее всего, это произойдет не ранее лета будущего года.
ИК «Фридом Финанс»
Мне вот интересно, а не будет ли ГПБ разгонять курс для попадания в индекс?
- кстати, Альфа не дает шортить Мегафон (спасибо ей, а то было искушение зашортить на 560, не разобравшись в ситуации)
- Я прикупил на 5% от депо по 577
Основания:
Объективно:
1. Навес снят. Будет включение в индекс или нет – фиг его знает, но проливов вроде не должно быть.
2. Появление минора, заинтересованного в див потоке. Возможно, ГПБ чисто посредник – но суть не меняется.
3. UCM получил от мегафона 740 млн долл (42 млрд руб) продав Мэйл.ру. Тогда сделка казалась выводом средств (сделка прошла на 25% выше рынка). Сейчас бумага выросла в 2 раза – сделка кажется разумной.
4. Дивы (если считать по 43 рубля) – это примерно 24 млрд руб в год. По сути – UCM уже получил дивы за 4 года вперед – этим и объясняется заявление Стрешинского.
Субъективно:
1. Вроде бы ГПб поддерживает рынок.
2. Оснований для сильного падения вроде бы нет – заявление Стрешинского уже в цене.
3. Хрен их знает – а вдруг дивы увеличат до 60 рублей? Тогда нормальная 10% доходность и бумага скакнет
4. Вдруг в индекс все таки включат?
P.S. на Смартлабе котировки в реальном времени или с 15 мин задержкой? 
Тимофей Мартынов, там многие продали на открытии, даже Элвис скинул, потом признал, что поторопился…
Владимир Б., это ты в аленке прочитал?
Тимофей Мартынов, да, маэстро тоже ошибается — это нормально.
- Пакет бумаг "МегаФона" может быть перепродан стратегическому инвестору
Акции «МегаФона» на открытии торгов на Мосбирже упали более чем на 4% (до 543 рубля за акцию) на фоне новости о том, что скандинавская Telia продает 19% оператора «Газпромбанку» за 60,4 млрд рублей, по 514 рублей за акцию.
К 10:10 мск бумаги отыграли часть падения, рынок продолжает оценивать сделку — котировки акций «МегаФона» снижаются на 1% до 566 рублей.
На локальном рынке главным событием являются продажа 19% «МегаФона».
Я полагаю, что «Газпромбанк» не будет конечным покупателем и пакет впоследствии может быть перепродан стратегическому инвестору, возможно, иностранному. Для миноритарных акционеров новость скорее положительна. Если USM Holding сработается с новым акционером, то бумага будет расти. Дисконт в 10%, с которым был продан пакет, явно не испугал инвесторов, вероятнее всего, сегодня эти акции будут торговаться лучше рынка.
Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс» Тимофей Мартынов, там многие продали на открытии, даже Элвис скинул, потом признал, что поторопился…
Владимир Б., это ты в аленке прочитал?- Владимир Б., приходи к нам на встречу в субботу.
Напиши свой телефон мне в личку В Алёнке вещают, что шансы на попадание в индекс всё-таки остаются, «падения до 514 не происходит. Навес снят».
Владимир Б., ну теперь все понятно почему растем)
Тимофей Мартынов, там многие продали на открытии, даже Элвис скинул, потом признал, что поторопился…ох, сегодня польется)
alexBarter, чет не полилось))
Тимофей Мартынов, ага) с утра ещё всем предлагал покупать)
В Алёнке вещают, что шансы на попадание в индекс всё-таки остаются, «падения до 514 не происходит. Навес снят».
Владимир Б., ну теперь все понятно почему растем)- Странно, зачем Газпромбанк это берет на себя?
Неужели других покупателей нет?
Или Усманов попросил взять Мегафон на ГП? 
USM рассчитывает, что Газпромбанк будет стратегическим инвестором Мегафона
USM предпримет все усилия для сохранения Газпромбанка в качестве стратегического инвестора Мегафона после продажи шведским телекоммуникационным холдингом Telia Company 19% акций Мегафона.
Холдинг USM остается крупнейшим акционером «Мегафона», ему принадлежат 56,32% оператора.«USM приветствует Газпромбанк в качестве нового акционера „Мегафона“ и надеется, что Газпромбанк так же, как и USM, имеет долгосрочные планы на инвестиции в оператора и будет действовать, исходя из интересов компании и сохранения финансовой и операционной устойчивости „Мегафона“ в длительной перспективе».
«Со своей стороны, USM предпримет все усилия для сохранения Газпромбанка в качестве стратегического инвестора „Мегафона“
Прайм
Вторая срочная пролдажа Мегафона шведами
На 60 млрд руб. по 514 за штучку:)
Wasiliew Wasilij, ни к добру шведы сливают Мегафон
Сергей Мелихов, всё норм, прибыль свою получили, потому и сливают, вы же тоже не сидите в акциях вечно.
Владимир Б., Почему продешевили так тогда? Продать при курсе 580 по 514 как-то неразумно
Сергей Мелихов, это ещё до 650 сначала задрали, чтоб хоть как-то запродать…
Wasiliew Wasilij, да вот и я о том же, не понимаю оптимизма инвесторов
Вторая срочная пролдажа Мегафона шведами
На 60 млрд руб. по 514 за штучку:)
Wasiliew Wasilij, ни к добру шведы сливают Мегафон
Сергей Мелихов, всё норм, прибыль свою получили, потому и сливают, вы же тоже не сидите в акциях вечно.
Владимир Б., Почему продешевили так тогда? Продать при курсе 580 по 514 как-то неразумноВторая срочная пролдажа Мегафона шведами
На 60 млрд руб. по 514 за штучку:)
Wasiliew Wasilij, ни к добру шведы сливают Мегафон
Сергей Мелихов, всё норм, прибыль свою получили, потому и сливают, вы же тоже не сидите в акциях вечно.Сколько раз себе говорил, что под индексную идею надо заходить прям перед датой пересмотра индекса, за пару недель до даты постоянно какие-то разводы. нет полез
Zek_Sinica, может ещё и останется в индексе, вон какой рост пошёлВторая срочная пролдажа Мегафона шведами
На 60 млрд руб. по 514 за штучку:)
Wasiliew Wasilij, ни к добру шведы сливают Мегафон
Мегафон - факторы роста и падения акций
- до 22.08.2018 выкуп акций и GDR выше рынка по $9.75 за штуку (18.07.2018)
- Очень жесткая конкуренция в секторе приводит к давлению на тарифы сотовой связи (16.03.2017)
- Прибыль Мегафона снижается 4-й год, и упала вдвое по сравнению с величиной 2013-го года (16.03.2017)
- Затраты на привлечение и удержание абонентов растут, тарифы снижаются (16.03.2017)
- фаза роста компании закончена (16.03.2017)
- Отсутствуют видимые позитивные драйверы (16.03.2017)
- Компания почему-то выплатила 40 млрд руб дивидендов за 2016 год, нарастив долг за 16 год на 40 млрд руб - до 221 млрд (из-за покупки мейл.ру) (25.05.2017)
- Мажоритарные акционеры "выдаивают" компанию. Например, идут выплаты дивидендов за счет увеличения долга. Или не совсем понятная покупка мейл.ру у связанных сторон с соответствующим наращиванием долга (29.08.2017)
- "Закон Яровой" несет в себе риск существенного увеличения капзатрат в будущем (29.08.2017)
- 26.10.17 гендиректор компании сказал, что Мегафон может отказаться от дивидендов из-за потребности наращивать CAPEX на развертывание сети 5G и из-за закона Яровой. Таким образом единственный фактор привлекательности Мегафона испарился. (26.10.2017)
- Шведская Telia избавилась от акций Мегафона (26.10.2017)
- "статус публичной компании не является стратегическим приоритетом для Мегафона" 17.07.2018 Уход компании с LSE (18.07.2018)
- После завершения выкупа акций в августе 2018 акции Мегафона будут переведены из 1-го котировального списка в третий. (18.07.2018)
- Основные акционеры Мегафона - Усманов, Ростех находятся под американскими санкциями (18.07.2018)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мегафон - описание компании
мегафонПАО «МегаФон» (ИНН 7812014560) основано в 1993 году как ЗАО «Северо-Западный GSM», в 2002 году переименовано в ОАО «МегаФон». Компания является вторым по величине сотовым оператором РФ, обслуживающим более 69 млн абонентов. Дочерние компании МегаФона работают в Таджикистане, Абхазии и Южной Осетии.
Уставный капитал Мегафона составляет 62 млн руб. и разделён на 620 млн акций номиналом 0.1 руб.
IPO Мегафона состоялось в ноябре 2012 года на LSE и Московской бирже.
Цена предложения была $20/GDR, были размещены акции на $1,8 млрд, капитализация на IPO составила $11,2 млрд.
Годовой отчет Мегафона 2015
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
