Магнит акции

Давайте, шортите.
Если у вас получится, то на дне ловить будем.

stanislava, магнит сдает свои позиции, всё хуже и хуже с каждым годом…

В пятницу Магнит опубликовал неаудированную отчетность за 4 кв. 2016 г. по МСФО, которая опять разочаровала рынок и отразила продолжающееся снижение рентабельности. Так, выручка увеличилась на 9,4% год к году до 285 млрд руб. (4,5 млрд долл.), что соответствует ранее обнародованным операционным показателям. EBITDA уменьшилась на 4,5% относительно уровня годичной давности до 27,5 млрд руб. (436 млн долл.), на 3% ниже нашего прогноза и на 4% – консенсусного. Рентабельность по EBITDA снизилась на 1,4 п.п. год к году и на 1,0 п.п. квартал к кварталу до 9,7%, оказавшись на 0,4 п.п. хуже ожиданий рынка. По итогам 2016 г. рентабельность по EBITDA составила 10,0%, снизившись на 0,9 п.п. Чистая прибыль сократилась на 13,8% до 13,5 млрд руб. (213 млн долл.), что на 10% ниже консенсус-прогноза. 
       
Валовая рентабельность снизилась на 1,5 п.п. год к году. Валовая прибыль компании росла в 4 кв. медленнее выручки, увеличившись лишь на 4% до 78 млрд руб. (1,2 млрд долл.). Соответственно, валовая рентабельность в отчетном периоде уменьшилась год к году на 1,5 п.п. до 27,5%, что означает снижение относительно предыдущего квартала на 0,6 п.п. За 2016 г. валовая рентабельность составила те же 27,5%, что на 1,0 п.п. ниже уровня 2015 г. По итогам этого года ритейлер планирует открыть 1 700 магазинов в формате «у дома» и не менее 15 гипермаркетов, а также показать рост выручки в диапазоне 9–13%. 
         

Мы берем модель по компании на пересмотр. Результаты Магнита за 4 кв. 2016 г. означают, что рентабельность уменьшается даже при относительно низких темпах роста выручки, и мы берем модель по компании и рекомендацию на пересмотр, чтобы скорректировать наши прогнозы с учетом последних тенденций. Рентабельность Магнита пока остается выше средней по рынку, но разница сокращается, и мы рассматриваем акции X5 Retail Group как более привлекательный выбор в российском розничном секторе на данный момент.

             Уралсиб

«Магнит» откроет особенно много «магазинов у дома» в 2017 году Сеть намерена обновить дизайн почти трети торговых точек. Еще нужно и изменение ассортимента, уверены аналитики

http://www.vedomosti.ru/business/articles/2017/01/30/675340-magnit-mnogo

МАГНИТ: ИТОГИ ТЕЛЕКОНФЕРЕНЦИИ

Магнит провел телеконференцию с руководством после публикации результатов и представил прогноз на 2017. Согласно прогнозу, рост выручки за год должен составить 9-13% г/г против текущего консенсус-прогноза 15,7% г/г, руководство отметило, что умеренные ожидания по росту выручки объясняются высокой неопределенностью в отношении динамики продовольственного ИПЦ и зарплат, и поэтому могут быть пересмотрены в 1П17. В 2017 Магнит планирует открыть минимум 1 700 магазинов «у дома», 15 гипермаркетов, 25 магазинов Магнит Семейный и 1 000 косметических магазинов. Прогноза по рентабельности EBITDA представлено не было, но руководство ожидает, что рентабельность останется на уровне 2016 года. Ожидается, что общие капитальные затраты достигнут 105 млрд руб., в том числе 9-10 млрд руб. на проект вертикальной интеграции. Гендиректор прогнозирует, что годовые выплаты дивидендов составят минимум 30 млрд руб. Ритейлер планирует обновить около 2 000 магазинов в течение года в рамках программы рестайлинга, каждый месяц 160-180 магазинов будет закрываться в среднем на две недели. Обновленные магазины обеспечат прирост выручки в среднем на 12% без учета эффекта каннибализации. 

Прогноз по открытию магазинов «у дома» был увеличен в два раза, что означает возврат к более агрессивным планам экспансии. В целом телеконференция произвела оптимистичное впечатление, поскольку руководство звучало убедительно в отношении запланированных инициатив. Мы обращаем внимание, что на этой неделе Магнит проведет non-deal роуд шоу в Нью-Йорке и Лондоне, и ожидаем дополнительных новостей от компании.

             АТОН

МАГНИТ ОПУБЛИКОВАЛ СЛАБЫЕ НЕАУДИРОВАННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 4К16/2016

В пятницу 27 января Магнит опубликовал неаудированные финансовые результаты по МСФО за 2016 год, которые оказались ниже консенсус-прогноза Interfax по показателям EBITDA и чистой прибыли. Показатель EBITDA за 2016 год вырос на 4% г/г до 108 млрд руб., а чистая прибыль упала на 8% г/г до 59 млрд руб. Замедление роста продаж оказало негативное влияние на рентабельность ритейлера: валовая рентабельность снизилась на 27,5% кв/кв, что привело к сокращению рентабельности EBITDA до 9,7% против 10,1%, согласно консенсус-прогнозу Interfax. Также поправки к закону о розничной торговле способствовали снижению рентабельности на 50-60 бп, которые должны быть возвращены в 1К17.

Мы считаем, что более слабые операционные показатели оказали влияние на традиционно сильную рентабельность компании. В целом результаты выглядят невпечатляюще, на наш взгляд.

                 АТОН

Магнит в IV квартале сократил чистую прибыль на 15%

Ритейлер Магнит в IV квартале 2016 года сократил чистую прибыль по МСФО на 15% по сравнению с аналогичным показателем за 2015 год, до 13,44 млрд рублей, согласно неаудированным данным. EBITDA Магнита в октябре-декабре снизилась на 4,7%, до 27,49 млрд рублей, сообщила компания. Рентабельность EBITDA составила 9,66% по сравнению с 11,09% годом ранее. По итогам 2016 года рентабельность EBITDA сократилась до 10,02% с 10,94% в 2015 году. Показатель EBITDA по итогам прошлого года выросла на 3,6%, до 107,75 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 7,96%, до 54,36 млрд рублей. Чистая выручка в 2016 году выросла на 13,07%, до 1 трлн 74,8 млрд рублей, в IV квартале — на 9,42%, до 284,67 млрд рублей.

Результаты Магнита оказались ожидаемо слабыми. Компания показывает сокращение прибыли и маржи при умеренных темпах роста выручки. Сейчас основным для инвесторов является, какие результаты Магнит покажет в 2017 году. Прогноз менеджмента по выручке на 2017 год составляет 9-13%, нижняя граница диапазона это почти на уровне ожидаемых нами номинальных темпов роста розничной торговли, а верхняя – показатели компании в 2016 году. Т.е. в целом ускорения не ожидается. Магнит прогнозирует дивиденды порядка 30 млрд руб., что дает доходность в 3%, т.е. о дивидендной истории тоже пока говорить рано.

             Промсвязьбанк

сегодня ожидаем: Магнит: роуд-шоу Нью-Йорк

см. календарь по акциям

Torres, Магнит шортить опасно, его все инвест дома любят)

Пора уже Магниту на 6500 сходить.Акция очень дорогая

Антон Ромашов, надо нам в наших фундаментальных табличках это автоматом посчитать

Тимофей Мартынов, 
интересный показатель из таблицы посчитать выручку на квадратный метр площади.
ашан впереди с отрывом в 2 раза от всех!
в 2,3 раза больше денег с метра, чем у магнита!
как так ?

у дикси на 40% больше выручка с метра, чем у магнита, например, и на 23% больше, чем у X5.

Магнит и конкуренты:

Из графы капитализация видно, насколько Магнит переоценен по отношению к другим ритейлереам

Презентация Магнита для инвесторов
http://ir.magnit.com/download.php?file=http://ir.magnit.com/wp-content/uploads/Magnit_FY_2016.pdf

Выручка X5 вновь превысила выручку Магнита впервые за 4 года

А вот капитализация двух компаний

Олеся Ветер, где то до 15 суммарно было больше продаж, далее не смотрел, но вряд ли картина поменялась к закрытию
30.01  вопросы и ответы с Гендиром и Финдиром Магнита в Нью-Йорке

что за роуд-шоу в магните 30января? http://smart-lab.ru/r.php?u=https%3A%2F%2Fwww.closir.com%2Fir-calendar%2Fmagnit&s=1280272541

Ганс, возможно, в конце дня вообще живенько как-то начали откупать

это могли быть фиксаторы шортов, в любом случае перевес был в сторону продаж

Тимофей Мартынов, кто-то же покупал сегодня или думаете это позы по шортам закрывали? кто-то большие заявки на покупку весь день выставлял

Олеся Ветер, а зачем?

Магнит — годовая прибыль за 2016 снизилась впервые за всю историю!

кто прикупил сегодня? признавайтесь)

«Магнит» падение до 6200 руб.  09 декабря 2016, 20:49
smart-lab.ru/blog/368108.php

Магнит заявляет  -Капзатраты в 2017 году составят максимум 105 млрд рублей

kolya, угу, пенсионному фонду Магнита =) new-retail.ru/novosti/retail/pensionnyy_fond_magnita_priobrel_aktsii_kompanii_na_840_tysyach1429/