Московская биржа акции

Ноябрь индекс ММВБ провел в боковике

Мосбиржа — одна из важнейших компаний в финансовой инфраструктуре страны. Капитализация биржи составляет 200 млрд рублей и за год похудела в 2 раза. Разбираемся какие результаты, трудности у компании в этом году. 

В России Мосбиржа — это монополист с точки зрения доступа к различным классам активов, и далеко не все мировые аналоги так могут:

СПБ биржа сохраняет свои планы на 2023 года, лишь немногим корректируя свою стратегию, заявил журналистам глава биржи Роман Горюнов. «Понятно, что объемы (торгов. – FM) сильно сократились, и мы сейчас перешли – временно, я надеюсь – в рынок для «квалов» (квалифицированных инвесторов. – FM). Количество клиентов резко сократилось, но я надеюсь, что эта история носит временный характер», — отметил топ-менеджер и акционер СПБ Биржи.

После блокировки части иностранных ценных бумаг из-за санкций и разрушения моста между российской и иностранной инфраструктуры, а также после запрета от ЦБ на инвестирование неквалифицированных инвесторов в «недружественные» иностранные бумаги, обороты торгов на бирже даже не достигают результатов 2020 года. По итогам 11 месяцев 2022 года оборот торгов составил $119,1 млрд против $393,4 млрд — в прошлом и $167,2 млрд – в позапрошлом. Число активных клиентов на торгах в ноябре 2022 года сократилось до 205 тысяч человек с 910 тысяч в тот же месяц годом ранее.

Ближайшие дивиденды: 9.79 руб. (11.09%) 15.05.2023 (прогноз)

Мосбиржа — это стабильная голубая фишка, приносившая инвесторам по 6-9% дивидендной доходности в 2017-2020 гг. По итогам 2021 года компания отменила выплату.

Несмотря на снижение оборотов торгов из-за блокировки нерезидентов, бизнес Мосбиржи генерирует высокий денежный поток. Тем не менее, компания не возвращается к выплатам, что связано с ее внутренними нормативами. Почему же Мосбиржа не платит дивиденды и когда начнет?

Невыплата по дивидендам не связана с проблемами с доходами (EBITDA за 9 мес. 2022 г. выросла на 24% г/г)

После февральских событий доступ нерезидентов к торгам был закрыт, в результате чего объемы на различных рынках снизились от 10% до 50%. На этом фоне компания потеряла часть комиссионных доходов.

Но Мосбиржа предпринимает меры и меняет структуру тарифов в пользу поставщиков ликвидности (маркетмейкеров), то есть снижает для них комиссию и повышает для других участников торгов. Такая мера реализована на рынках акций, валютном рынке и рынке деривативов, что позволяет успешно компенсировать падение объемов торгов (к примеру, комиссионные доходы на рынке деривативов за 3 кв. 2022 г. снизились всего на 15% г/г по сравнению с падением объемов на 41% г/г).

Должна ли биржа МОЕКС вернуть комиссии клиентам за 2022 год? Сервис абсолютно отвратительный волатильность на нуле по зеркальным инструментам...

Дмитрий Zы, Из активных трейдеров, если судить по ЛЧИ-2022, даже без учёта комиссий биржи и брокера, только 40-45% получили прибыль и 55-60%...

333V, при профите, который получают активные трейдеры — комиссия даже в 5% это как перхоть — стряхнул и пошёл дальше. Снижаться, скорее всег...

Тимофей Мартынов, Так толку то с них ноль для Мосбиржи, 95% из них не торгуют вообще, у 5% — 1 и более сделки в месяц.
Прибыль в виде комисс...

Скрин от Алёнки:




Как «на самом деле» прирастают счета на Московской бирже🏦

Уникальных счетов с активами >10 тыс рублей сегодня в 1,5 р...

Как «на самом деле» прирастают счета на Московской бирже🏦

Уникальных счетов с активами >10 тыс рублей сегодня в 1,5 раза больше, чем в конце 2020 года😎

Индекс Мосбиржи продолжает дрейфовать возле отметки 2200 пунктов. Из голубых фишек в лидерах роста в среду были бумаги Норникеля и Сбера. Первый дорожал на благоприятной динамике рынка промышленных металлов, второй на ожиданиях позитивных финансовых результатов за ноябрь, которые могут быть опубликованы в ближайшие дни.

У Черкизово 8 декабря закрывается реестр для получения финальных дивидендов за 2021 год. Выплаты составят 148,05 руб., что предполагает дивидендную доходность 5%. Решение стало неожиданным, так как в мае совет директоров уже рекомендовал не выплачивать итоговые дивиденды. Компания на этой неделе анонсировала сделку по покупке активов «Русское зерно Уфа», что окажет благоприятное влияние на рост выручки в следующем году. 

Мажоритарий АФК Система Владимир Евтушенков заявил о том, что акционеры могут рассчитывать на дивидендные выплаты по итогам этого года, при этом обратный выкуп акций маловероятен. Дивидендная доходность в бумагах будет небольшой и этот фактор не сможет стать драйвером для роста капитализации. Для Системы в следующем году важно провести IPO агрохолдинга СТЕПЬ, которое может вызвать хорошую переоценку стоимости акций. С финансовой точки зрения СТЕПЬ готова к выходу на биржу, но геополитика может спутать все карты.

🏛СПБ биржа сегодня начнет торги обыкновенными акциями «КазМунайГаз». На компанию приходится 25% добычи нефти и 82% нефтепереработки в Казахстане. Комфортная долговая нагрузка позволяет направлять на дивиденды не менее 40% свободного денежного потока. Компания занимается не только добычей и переработкой углеводородов, но еще и транспортировкой чуть более половины всей казахстанской нефти. «КазМунайГаз» — симбиоз «Роснефти» и «Транснефти». IPO компании на казахстанской бирже KASE прошло с мультипликатором P/E всего лишь 3,8х. Компанию мы еще разберём подробно, больно интересный бизнес 

В валютной секции Мосбиржи в середине недели наблюдалось относительное затишье. Многие инвесторы стали активно рассуждать о грядущей девальвации рубля, но до очередного налогового периода осталось полторы недели и рубль сможет частично компенсировать потери к своим основным конкурентам. Аккуратнее!

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Анализ сказанного и несказанного представителями Мосбиржи на видеоконференции 06.12
 
Имплементация – претворение в жизнь, практическая реализация.
 
Для объяснения накидал схематичную картинку состояния free-float российских акций до закрытия торгов и после.



Как видно на схеме, после расконвертации ADR в локальные акции и перевода всех акций нерезидентов на счета типа «С», оставшихся для торговли акций (принадлежащих резидентам) стало катастрофически мало — free-float сложился в разы.
Соответственно, в настоящее время отсутствие замороженных бумаг в рынке может вызывать частые моменты пустого стакана в периоды сильного движения.
Чтобы не демонстрировать такое бедственное положение с ликвидностью на всеобщее обозрение через пустые стаканы, ввели «запретительные» тарифы для активной стороны сделок (тейкеров) и так притушили ее потенцию и общее количество сделок. Соответственно, теперь все стаканы худо-бедно заполнены лимитными заявками — все выглядит прилично, вроде нет причин для паники инвесторов. Падение оборотов скомпенсировано общим повышением биржевой комиссии с обеих сторон в 1,5 раза.

Также потеряли долю рынка обеспеченные клиенты с активами от 10 млн до 100 млн руб – снижение с 32.1% до 31.2%.

Группа от 10 млн и выше снизила долю с 68.4% до 60.3%.

Зато сильно выросла доля клиентов от 1 до 6 млн, концентрация которых увеличилась с 16.5% до 19.6% и заметно увеличилась доля с мелкими счетами от 100 тыс до 1 млн (с 8% до 11.9%).

Возможно, мы должны кроме тестов создать гибридный вариант допуска физических лиц к различным инструментам через финансовых советников. То есть, это как по рецепту врача — ты можешь в аптеке что-то купить сам, но если что-то сложное, то идешь к врачу, чтобы он выписал рецепт ты это покупаешь

Глава Мосбиржи отметил, что данная мера позволит расширить возможности предприятий по привлечению ресурсов от рядовых российских граждан, для которых механизмы модернизации экономики, инноваций и работа быстрорастущих компаний являются сложными процессами для восприятия.

frankrg.com/104314

Количество физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в ноябре выросло на 470 тыс., до 22,6 млнКоличество физлиц, имеющих брокерские счета на ...

РОССИЯ-МОСБИРЖА-ИНВЕСТОРЫ-ФИЗЛИЦА
06.12.2022 10:58:29

Количество физлиц с брокерскими счетами на Мосбирже в ноябре выросло на 470 тыс., до 22,6 млн

Москва. 6 декабря. ИНТЕРФАКС — Количество физлиц, имеющих брокерские счета на «Московской бирже», в ноябре увеличилось на 470 тыс., до 22,6 млн человек, говорится в пресс-релизе биржи.
Для сравнения: в октябре прирост этого показателя также составил 470 тыс., в сентябре — 456 тыс., в августе — 421 тыс., в июле — 385,9 тыс., в июне — 629,2 тыс.
Всего физлица на конец октября открыли 37,9 млн счетов.
Сделки на фондовом рынке в ноябре, как и в октябре, совершили 2,1 млн человек.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в ноябре увеличилось на 52 тыс.

Показатели операций физлиц на фондовом рынке «Московской биржи» в ноябре и октябре 2022 г.:
—



—

Количество физлиц, имеющих брокерские счета на «Московской бирже», в ноябре увеличилось на 470 тыс., до 22,6 млн человек, говорится в пресс-релизе биржи.

Для сравнения: в октябре прирост этого показателя также составил 470 тыс., в сентябре — 456 тыс., в августе — 421 тыс., в июле — 385,9 тыс., в июне — 629,2 тыс.

Всего физлица на конец октября открыли 37,9 млн счетов.

Сделки на фондовом рынке в ноябре, как и в октябре, совершили 2,1 млн человек.
Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) в ноябре увеличилось на 52 тыс.