Московская биржа акции

🏦 Мосбиржа – Что грозит бизнесу компании при снижении ключевой ставки? Отчет за 2024 г.

📌 Как известно, Мосбиржа является бенефициаром высокой ключевой ставки, но что станет с бизнесом компании, когда ключевая ставка начнёт снижаться? Сегодня изучим результаты компании за прошедший год и найдём ответ на этот вопрос.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Процентные доходы за 2024 год выросли на 56,9% год к году до 81,9 млрд рублей. Более половины своей выручки Мосбиржа получает благодаря размещению клиентских остатков под процент. Эти средства вкладываются в краткосрочные ценные бумаги, за счёт чего Мосбиржа и получает процентный доход.

• Комиссионные доходы увеличились на 20,6% до 63 млрд рублей благодаря высокой активности клиентов и компаний.

• Чистая прибыль показала рост на 30,4% до 79,2 млрд рублей – темпы роста прибыли всё ещё достойные, но уже не сравнятся с +67% в 2023 году.

• На конец 2024 года у Мосбиржи отсутствовал долг, что является значительным позитивом в период высокой ключевой ставки.

❗ РИСКИ:

• В 4 квартале видим замедление роста фин. показателей – по сравнению с 4 кварталом 2023 года чистая прибыль снизилась на 13,4%, а процентные доходы уменьшились на 14,3%. Клиентские остатки на счетах начали снижаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dkar, «Мосбиржа» не будет проводить торги выходного дня 8-9 марта

Timo, спс

Друзья, 8 и 9 марта торги будут?

Dkar, «Мосбиржа» не будет проводить торги выходного дня 8-9 марта

Друзья, 8 и 9 марта торги будут?

$IRUS 🏛 Поехали уже наверх! Подливаем топлива)

$IRUS 🏛
✅Рынок перестраивается каждый день — это не он подстраивается под нас, а мы под него.

❗️Чем быстрее вы поймёте, как перестраивается движение рынка, тем быстрее вы начнёте в этом движении зарабатывать.

📊На 4 часовом тайме обратила внимание на фигуру — поджатие к уровню сопротивления 3271,3, если этот уровень будет пробит и цена закрепится выше, то увидим повышение цены примерно до 3400.

🔼Если мы пробьём уровень сопротивления — поедем наверх.

🔽Поддержка — 3210, если пробьет то вниз пойдем.

Если пробьет 3271,3, то следующий уровень 3338, если пробьет, то путь до 3400 открыт!
Если нет, то перестроится в флаг и тогда полетим далеко вниз

🟢Фигура довольно серьёзная, на нашем рынке она формируется часто, поэтому оставлять её без внимания нельзя! 🟢

🤓 Так как вы являетесь частью команды, а значит и частью корабля, Я решила с вами поделиться своим мнением. 👍👍👍

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Как думаете пойдём наверх или вниз?
🔥 — наверх
👍 — вниз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа МСФО 2024 г. - рекорд прибыли, который будет трудно превзойти

Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за 2024 г.

Чистая прибыль в 2024 году выросла на 34% до 79 млрд руб. В 4-ом квартале прибыль сократилась на 13% до 17,4 млрд руб. Рентабельность капитала в 2024 году составила 33%. Рентабельность чистой прибыли составила 55%.

Комиссионные доходы выросли на 20% до 62,9 млрд руб. В 4-ом квартале рост составил 13% до 18 млрд руб. 

Чистый процентный доход составил 82 млрд руб. (+62% к прошлому году), в 4-ом квартале 16,6 млрд руб. (-7% к прошлому году). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодняшняя сделка Мосбиржа
 
Мосбиржа +0,9%

Точка входа ( отбой )

Риск | Прибыль ( 1к 4,5 )

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ожидаем дивиденды Мосбиржи на уровне 20,9₽ (ДД ~ 10%) и сохраняем рейтинг покупать с целевой ценой 270₽ на 12 мес. (апсайд 25%) - Ренессанс Капитал

Мосбиржа опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год, отразив рекордную чистую прибыль в 79,2 млрд руб. (RoE – 33%). В 4кв24 финансовый результат сдерживался существенным снижением чистого процентного дохода. Его динамика, вкупе с ожидаемым ростом операционных расходов, будет оказывать давление на прибыль в 2025 году. Мы ожидаем выплату дивидендов на уровне 20,9 руб. на акцию по итогам 2024 года и сохраняем рейтинг ПОКУПАТЬ для акций Мосбиржи с целевой ценой 270 руб. на горизонте двенадцати месяцев (доходность – 34%).

Чистый процентный доход прошел свой пик

В 4кв24 продолжилось снижение клиентских остатков, начавшееся в середине года (в начале 2025 года они стабилизировались на уровне половины средних объемов 2024 года), что лишь отчасти было компенсировано повышением процентных ставок в экономике. Как итог, в 4кв24 чистый процентный доход (ЧПД) существенно снизился по отношению к локальным максимумам, достигнутым во 2кв24–3кв24. В 2024 году ЧПД имел наибольший вес в структуре операционных доходов (57%). Мы ожидаем постепенное снижение ЧПД в абсолютном значении, а также его значимости в структуре доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа с 17 по 27 марта временно запретит короткие позиции по акциям Полюса из-за предстоящего сплита
Причина этих мер — предстоящий сплит и связанная с этим приостановка торгов. Последний день торгов акциями в стакане Т+1 для частных инвесторов — это 21 марта. Ожидается, что торги акциями золотодобытчика возобновятся с 27 марта.

www.moex.com/n78297?nt=0

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская Биржа Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
Число членов Наблюдательного совета ПАО Московская Биржа, принявших участие в заседании, составило более половины от числа избранных членов Наблюдательного совета ПАО Московская Биржа....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💱 Мосбиржа (MOEX) | Впереди несколько лет падения прибыли

 

▫️Капитализация: 491 млрд ₽ / 216,5₽ за акцию
▫️Комиссионные доходы 2024: 63,0 млрд ₽ (+20,6% г/г)
▫️Скор. EBITDA 2024:104,3 млрд ₽ (+26,9% г/г)
▫️Скор. ЧП 2024: 80,8 млрд ₽ (+39,7% г/г)
▫️P/E 2024: 6,1
▫️fwd дивиденд 2024:12,2%

👉 Статьи доходов за 4кв2024г:

▫️Рынок акций: 3,02 млрд ₽ (+54,4% г/г)
▫️Рынок облигаций:1,40 млрд ₽ (+26,7% г/г)
▫️Денежный рынок: 5,34 млрд ₽ (+42,0% г/г)
▫️Срочный рынок:2,71 млрд ₽ (+22,0% г/г)
▫️Расчетно-депозитарные услуги: 2,58 млрд ₽ (-6,1% г/г)
▫️ИТ-услуги, листинг: 1,86 млрд ₽ (+15,3% г/г)
▫️Маркетплейс: 0,97 млрд ₽ (+28,0% г/г)
▫️Прочие сегменты: 0,90 млрд ₽ (-60,3% г/г)

Итого: 18,0 млрд ₽ (+12,8% г/г)

👉 Отдельно выделю результаты за 4кв2024г:

▫️Чистые % доходы: 16,2 млрд ₽ (-14,3% г/г)
▫️Комиссионные доходы: 18,0 млрд ₽ (+12,9% г/г)
▫️Операционные расходы: 12,6 млрд ₽ (+26,7% г/г)
▫️Скор. ЧП: 18,7 млрд ₽ (-1,9% г/г)

✅ Чистые процентные доходы в 2024 году выросли на56,9% г/г до 81,9 млрд рублей, что стало новым рекордом. Эта статья доходов сформировала 56,5% операционных доходов группы (чуть ниже 2015г, когда на % доходы пришлось 58,5% прибыли).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потенциальный дивиденд Мосбиржи за 2024 г. мы прогнозируем на уровне 22,9₽ (ДД - 10,4%), полагаем, что динамика акций будет близка общему движению рынка - АТОН

Комиссионные доходы биржи увеличились на 21% г/г до 63 млрд рублей за счет роста объемов торгов финансовыми инструментами. Лидером роста среди всех сегментов стал рынок акций, комиссионные доходы от которого увеличились на 45% г/г и достигли 10,1 млрд рублей. В то же время доходы в сегменте «Прочие рынки», включающем торги валютой, упали на 25% г/г до 5,6 млрд рублей. Чистые процентные доходы увеличились на 57% г/г до 81,9 млрд рублей, что связано с ростом процентных ставок. Операционные расходы продолжают быстро расти (+61% год к году) за счет увеличения расходов на персонал (+64% г/г), на амортизацию и тех. обслуживание (+22 г/г), а также маркетинг — в частности, расходов на продвижение платформы «Финуслуги», которые увеличились в 2,4 раза год к году.

Годовой показатель EBITDA компании увеличился на 26% г/г до 103,2 млрд рублей, но в 4-м квартале он сократился на 12% г/г (-23% кв/кв) на фоне сокращения процентных доходов и высоких операционных расходов, составив 23,2 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль за 2024 год составила 80,1 млрд рублей (+34% г/г), а показатель RoE достиг рекордного значения — 33,1% по сравнению с 29,6% в 2023 году. Чистая прибыль биржи в 4-м квартале сократилась до 17,8 млрд рублей (-11% г/г и -24% кв/кв), что на 3% ниже консенсус-прогноза аналитиков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет Московской биржи за 2024 год. Какие будут дивиденды?

Продолжается сезон отчетностей за 2024 год. Ранее разобрал отчеты Фосагро и Газпром нефти. На очереди Московская биржа, крупнейшая биржевая площадка по торговле акциями, облигациями, производными инструментами. В состав Москоской биржи также входят Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный Клиринговый Центр (НКЦ).

Согласно отчету за 2024 год:
— выручка 145 млрд.р. (+38,6% г/г);
— чистая прибыль 79,25 млрд р. (+30% г/г);
— комиссионные доходы достигли 63 млрд р. (+21% г/г) благодаря высокой активности клиентов и эмитентов, а также запуску новых продуктов и услуг. Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов составила 43%;
— чистый процентный доход составил 81,9 млрд р. из-за роста процентных ставок;
— операционный доход 145,1 млрд р. (+38,6% г/г);
— операционные расходы 46,3 млрд р. (+61,4% г/г);
— процентные и прочие финансовые доходы 81,92 млрд.р. (+56,9% г/г).
— скорректированная EBITDA составила 104,3 млрд р. (+29% г/г).
— чистый долг -132,5 млрд.р (отрицательный, в 2023 г. было -139,1 млрд.р).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📊Ход реализации бычьей ловушки в МосБиржа на утро 07.03.2025

Технически:

— по дельте 3 и 4.03.2025 поглощение купли, при этом 4 марта с аномально большим положительным объемом > к бычьей ловушке;
— по дельте 5 и 6.03.2025 истощение продаж, при этом возрос объем положительной дельты > к возможному лонгокрылу;
— текущая цена 216.27 вблизи уровня поддержки 214.79 > возможно обновление минимума;
+ ниже находятся пробитое сопротивление 212 и точка контроля поддержки 210 > к возможному ретесту.

Выводы:
1. Ожидается 07.03.2025 локальный лонгокрыл с обновлением минимума и ретестом зоны поддержки 214.79-210, где на уровень 212 особое внимание.
2. После реализации бычьей ловушки, в районе 212 искать возможности для открытия длинной позиции (лонг).

@ProStoTrader

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OFAC США начал ускоренное рассмотрение заявок на разблокировку активов, поданных после введения санкций против Мосбиржи. Это может быть связ...

Eduard_X, опана, ща спекулянты со всего мира начнут отыгрывать завершение войны, боюсь даже представить до куда закинут мамбу

OFAC США начал ускоренное рассмотрение заявок на разблокировку активов, поданных после введения санкций против Мосбиржи. Это может быть связано с возможным потеплением в отношениях двух стран – РБК

Ситуация с разморозкой активов россиян в США изменилась. В последние недели Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) начало ускоренное рассмотрение заявок на разблокировку активов, поданных после введения санкций против Мосбиржи летом 2024 года. По информации брокера Mind Money, из 75 заявок, поданных в OFAC, статус «в процессе» был присвоен 50.

Долгое время заявки оставались в статусе ожидания, и инвесторы получали лишь автоматические уведомления о присвоении номеров дел. Однако в конце февраля ситуация изменилась, и первые заявки, поданные в июне 2024 года, начали двигаться вперед. Юристы отмечают, что процесс теперь, возможно, будет продолжаться по хронологии подачи заявок.

Некоторые компании, такие как Delcredere, также отмечают изменения статуса по заявкам на разблокировку активов. Тем не менее, по словам экспертов, пока трудно ожидать окончательных решений, и изменения чаще носят процедурный характер. Ожидается, что окончательные результаты будут известны в течение 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Объем торгов с ОФЗ на Московской бирже 5 марта 2025 года составил рекордные ₽92,4 млрд, что почти в два раза превышает предыдущий рекорд 2018 года – РБК

5 марта 2025 года объем торгов с облигациями федерального займа (ОФЗ) на Московской бирже составил рекордные 92,4 млрд рублей, что почти в два раза превышает предыдущий рекорд 2018 года (47,7 млрд руб.). Это стало возможным благодаря увеличению числа активных инвесторов, как физических, так и юридических лиц. Среднедневной объем торгов в феврале составил 25 млрд рублей, что значительно выше января, когда он составлял 11,2 млрд рублей.

Активность на рынке ОФЗ наблюдается с 12 февраля, когда появилось заявление Дональда Трампа о возможном завершении конфликта на Украине, что повлияло на спрос. Ведущие банки и институциональные инвесторы остаются крупнейшими игроками, однако физические лица также активно покупают облигации.

Спрос на ОФЗ поддерживается ожиданиями снижения геополитических рисков и вероятностью снижения процентных ставок. Все это влияет на динамику рынка и способствует росту ликвидности долговых инструментов.

Источник: www.rbc.ru/finances/07/03/2025/67c9bfa09a79472a87ac15eb?from=from_main_2

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчётность Мосбиржи: рост чистой прибыли 30%, рост расходов 60%,
Пока ставка высокая, прибыль +30%
Если бы ставка была 10%, чистая прибыль была бы в 2 раза ниже

Сделал 4 слайда



Авто-репост. Читать в блоге >>>

мосбиржа красавчики подняли себе зп и премии в 4 раза, а инвесторам предлагают дальше их кормить

❗️❗Отчет московской биржи за 2024 год, анализ итогов и прогноз по акциям.

Комиссионные доходы Мосбиржи подросли на 20,56% год к году, а процентные и прочие финансовые доходы — на 56,9% год к году. Как итог — чистая прибыль компании составила 79,25 млрд. рублей, что на 30,41% выше 2023 года.

Результат отличный, но стоит понимать, что процентные доходы у Мосбиржи при снижении ключевой ставки также снизятся, что приведет к замедлению темпов роста финансовых показателей компании. Поэтому, с высокой вероятностью, мы сейчас как раз находимся вблизи пиков показателей, и далее акции Мосбиржи будут демонстрировать уже не такую впечатляющую динамику.

Таргет по акциям компании на горизонте года составляет около 270 рублей за акцию, а потенциальными дивидендами с учетом опубликованной отчетности компания может заплатить около 22 рублей на акцию, что предполагает около 10% дивидендной доходности к текущим.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Московская биржа объявляет финансовые результаты 2024 года

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2024 ГОДА

— Благодаря высокой активности клиентов и эмитентов, а также запуску новых продуктов и услуг комиссионные доходы достигли 63,0 млрд рублей. Доля комиссионного дохода в структуре операционных доходов – 43%.

— На фоне роста процентных ставок в рублях чистый процентный доход составил 81,9 млрд рублей.

— Операционный доход – 145,1 млрд рублей.

— Операционные расходы – 46,3 млрд рублей. Соотношение расходов и доходов – 31,9%.

— Скорректированная чистая прибыль – 80,1 млрд рублей. 

✔️ Московская биржа прогнозирует рост операционных расходов в 2025 году на 20-30% по сравнению с прошлым годом, говорится в ее презентации к конференц-звонку по финансовым результатам за 2024 год.

✔️ Капитальные расходы в 2025 году ожидаются в диапазоне 14-16 млрд рублей.

✔️ Операционные расходы МосБиржи по итогам 2024 года выросли на 61,4%, до 46,3 млрд рублей. В четвертом квартале они увеличились на 26,7% (до 12,55 млрд рублей), в основном за счет роста трат на маркетинг, персонал и техобслуживание.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа запустит собственный всепогодный индекс для инвесторов — компания
◾ С 12 марта 2025 года Московская биржа  начинает расчет и публикацию нового индикатора, который называется индекс Мосбиржи Всепогодный. Это консервативный бенчмарк, который сохраняет устойчивость при любой конъюнктуре рынка благодаря распределению компонентов между классами активов. Индексу присвоен код MOEXALLW, сообщается на сайте Мосбиржи.

◾ Предполагается, что композитный индикатор позволит создавать индексные инвестиционные фонды, предназначенные для широкого круга инвесторов.

◾ Для расчета всепогодного индекса будут использоваться значения шести биржевых индексов в определенной пропорции:

• индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR — 30%;
• индекс Мосбиржи корпоративных российских еврооблигаций RUCEU — 25%;
• индекс Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBTRNS — 15%;
• индекс Мосбиржи государственных облигаций RGBITR — 10%;
• индекс накопленной доходности RUSFAR RUSFARIND — 10%;
• индекс Мосбиржи аффинированного золота RUGOLD — 10%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышаем целевую цену акций Мосбиржи до 291 руб. на горизонте 12 мес. (апсайд 35%), считаем бумаги привлекательными для среднесрочной инвестиции - ПСБ

Сегодня компания представила результаты по МСФО за 2024 г.:

— Операционная выручка: 145 млрд руб. (+39,6% г/г)
— Комиссионные доходы: 63 млрд руб. (+40% г/г)
— Процентные доходы: 92,4 млрд руб. (+26% г/г)
— Чистая прибыль: 79 млрд руб. (+30,5% г/г)
— Рентабельность по чистой прибыли: 54,6% (-3,5 п.п.)

Компания заметно превзошла ожидания в части комиссионных доходов в 4 квартале, но неприятно удивила процентными — они снизились на 21% к третьему кварталу. Но нас порадовала расходная часть — рост операционных расходов в 4 квартале был в 2 раза ниже, чем рост комиссионных доходов.

В целом отчетность неплохая. Компания умело наращивает комиссионные доходы и развивает маркетплейс при сохранении высокой маржинальности.

Учитывая невысокие капзатраты, торговая площадка по итогам года может выплатить больше 50% от чистой прибыли в виде дивидендов. Мы ожидаем выплаты в 22,5-24,5 руб. на акцию (около 65-70% от прибыли) с дивдоходностью в 10-11%.

На фоне повышенной торговой активности в связи с геополитическими ожиданиями мы прогнозируем более сильные результаты Мосбиржи в начале года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа с 12 марта начинает расчет и публикацию всепогодного индекса MOEXALLW. Это первый бенчмарк площадки, который отражает состояние финансового рынка по стоимости активов четырех классов: акций, облигаций, денежных средств и золота. Всепогодный биржевой индикатор позволит создавать на его базе индексные инвестиционные фонды для широкого круга инвесторов.

Московская Биржа – рсбу/ мсфо
2 276 401 458 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=43&type=1
Капитализация на 06.03.2025г: 492,545 млрд руб = P/E 6,2 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 3,597 млрд руб/ мсфо 6,442.54 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 5,569 млрд руб/ мсфо 9,241.23 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: _____ млрд руб/ мсфо 11,830.73 трлн руб

Операционные доходы 2022г: 7,465 млрд руб/ мсфо 84,495 млрд руб
Операционные доходы 1 кв 2023г: 4,023 млрд руб/ мсфо 23,211 млрд руб
Операционные доходы 6 мес 2023г: 22,720 млрд руб/ мсфо 44,107 млрд руб
Операционные доходы 9 мес 2023г: 23,657 млрд руб/ мсфо млрд руб
Операционные доходы 2023г: 24,879 млрд руб/ мсфо 104,661 млрд руб
Операционные доходы 1 кв 2024г: 5,823 млрд руб/ мсфо 34,015 млрд руб
Операционные доходы 6 мес 2024г: 68,823 млрд руб/ мсфо 70,822 млрд руб
Операционные доходы 9 мес 2024г: 71,036 млрд руб/ мсфо 110,822 млрд руб
Операционные доходы 2024г: _______млрд руб/ мсфо 145,093 млрд руб

Прибыль 9 мес 2021г: 15,218 млрд руб/ Прибыль мсфо 20,539 млрд руб
Прибыль 2021г: 16,207 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,098 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 145,88 млн руб/ / Прибыль мсфо 25,100 млрд руб
Прибыль 2022г: 6,823 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,291 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 1,322 млрд руб/ Прибыль мсфо 14,335 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 24,464 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,445 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 26,491 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,725 млрд руб
Прибыль 2023г: 27,636 млрд руб/ Прибыль мсфо 60,770 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,216 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,355 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 67,410 млрд руб/ Прибыль мсфо 38,850 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 68,417 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,881 млрд руб
Прибыль 2024г: ______ млрд руб/ Прибыль мсфо 79,248 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1867681
www.moex.com/s1456
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=43&type=3

Московская биржа – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд
2024 год * ??.03.2025 * ??.05.2025 * 51,511 млрд руб. * 22,62 руб — Прогноз
2023 год * 05.03.2024 * 13.05.2024 * 39,496 млрд руб * 17,35 руб
2022 год * 10.03.2023 * 12.05.2023 * 11,018 млрд руб ** 4,84 руб
2021 год * 28.03.2022 ************ дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=43