| Число акций ао | 112 698 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 43,3 млрд |
| Выручка | 139,8 млрд |
| EBITDA | 40,8 млрд |
| Прибыль | 16,7 млрд |
| Дивиденд ао | 0,03883 |
| P/E | 2,6 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 10,1% |
| Россети Центр и Приволжье Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Центр и Приволжье акции
0.3842₽ +2.81%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Сегодня утречком пересчитал негативный эффект от повышения тарифов ФСК. Две графы: стоимость услуг по передаче электроэнергии+компенсация потерь в 4 квартале на 1,5 ярда срезали операционку цп. Если предположить что так же будет продолжаться всегда, то в 2019 получим на 6ярдов операционки меньше т.е. 11-12ярдов. И чистая прибыль (порядка 0,6) около 7 ярдов. Действительно, с учетом выплаченных дивоф итоговый р/е в 2019 получится около около 5…
Но это по-моему худший сценарий, предполагающий, что мрск цп не позволят переложить рост затрат на население… в это как-то слабо верится...
Риск конечно есть. Но достаточно небольшой. Имхо текущая недооценка избыточна. Будем посмотреть…
Саша Пушкин, на МФД же разбирали 4 квартал — пришли к выводам, что это разовые вещи, вроде.
Майский инвестор, прочитал мфд. Арсагера пишет ровно то же что и я. Никаких разовых расходов не увидел. Причина тупо увеличение тарифов ФСК. Что писал Дока не читал. Ну там как у реморы про фск, все будет в "+", даже если писец уже у двери…
Саша Пушкин, там не Дока писал, а Архангел, по-моему. Нормально разложил 4 квартал по РСБУ, я склонен с ним согласиться.
Сегодня утречком пересчитал негативный эффект от повышения тарифов ФСК. Две графы: стоимость услуг по передаче электроэнергии+компенсация потерь в 4 квартале на 1,5 ярда срезали операционку цп. Если предположить что так же будет продолжаться всегда, то в 2019 получим на 6ярдов операционки меньше т.е. 11-12ярдов. И чистая прибыль (порядка 0,6) около 7 ярдов. Действительно, с учетом выплаченных дивоф итоговый р/е в 2019 получится около около 5…
Но это по-моему худший сценарий, предполагающий, что мрск цп не позволят переложить рост затрат на население… в это как-то слабо верится...
Риск конечно есть. Но достаточно небольшой. Имхо текущая недооценка избыточна. Будем посмотреть…
Саша Пушкин, на МФД же разбирали 4 квартал — пришли к выводам, что это разовые вещи, вроде.
Майский инвестор, прочитал мфд. Арсагера пишет ровно то же что и я. Никаких разовых расходов не увидел. Причина тупо увеличение тарифов ФСК. Что писал Дока не читал. Ну там как у реморы про фск, все будет в "+", даже если писец уже у двери…Сегодня утречком пересчитал негативный эффект от повышения тарифов ФСК. Две графы: стоимость услуг по передаче электроэнергии+компенсация потерь в 4 квартале на 1,5 ярда срезали операционку цп. Если предположить что так же будет продолжаться всегда, то в 2019 получим на 6ярдов операционки меньше т.е. 11-12ярдов. И чистая прибыль (порядка 0,6) около 7 ярдов. Действительно, с учетом выплаченных дивоф итоговый р/е в 2019 получится около около 5…
Но это по-моему худший сценарий, предполагающий, что мрск цп не позволят переложить рост затрат на население… в это как-то слабо верится...
Риск конечно есть. Но достаточно небольшой. Имхо текущая недооценка избыточна. Будем посмотреть…
Саша Пушкин, на МФД же разбирали 4 квартал — пришли к выводам, что это разовые вещи, вроде.- Сегодня утречком пересчитал негативный эффект от повышения тарифов ФСК. Две графы: стоимость услуг по передаче электроэнергии+компенсация потерь в 4 квартале на 1,5 ярда срезали операционку цп. Если предположить что так же будет продолжаться всегда, то в 2019 получим на 6ярдов операционки меньше т.е. 11-12ярдов. И чистая прибыль (порядка 0,6) около 7 ярдов. Действительно, с учетом выплаченных дивоф итоговый р/е в 2019 получится около около 5…
Но это по-моему худший сценарий, предполагающий, что мрск цп не позволят переложить рост затрат на население… в это как-то слабо верится...
Риск конечно есть. Но достаточно небольшой. Имхо текущая недооценка избыточна. Будем посмотреть… - Дивидендная доходность акций МСРК Центра и Приволжья может составить 14% - Финам
«МРСК Центра и Приволжья» отчиталась о росте прибыли акционеров 3% до рекордных 11,7 млрд руб., EBITDA составила 24,1 млрд руб. (+1,8%). Чистый долг сократился на 13% до 17,7 млрд руб.
На результаты повлиял ряд единовременных факторов – роспуск резерва по пенсионной программе 1,8 млрд руб., меньшая реализация электроэнергии и мощности – 3,3 млрд руб против 6 млрд руб. в 2017. Компания возобновила резервирование по дебиторской задолженности, начислив 0,7 млрд руб. или 0,8% выручки от передачи э/э, что можно считать приемлемым уровнем.
Результаты по прибыли вышли несколько ниже наших ожиданий, но предварительные оценки по дивидендам означают привлекательную доходность ~14% при DPS 2018E 0,038 руб.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе - Дивиденды около 3,8 копеек ожидаются, даже больше, чем надеялись после РСБУ.
А на мфд уже раскопали причины падения акции — с 2018 года продает Энергосоюз, продал уже около 270тыс лотов на почти 800 млн рублей. У него еще столько же осталось. Похоже, пока он не успокоится с продажами, роста не будет, несмотря на вполне неплохой ожидаемый дивиденд
Вот этот знаменитый пост с мфд
forum.mfd.ru/forum/post/?id=16070463#16070463 Чистая прибыль МСФО 11,7 млрд. Это существенно выше, чем 9,35 млрд по РСБУ.
Т.е. базовый показатель для расчета дивидендов будет выше, чем был по отчету РСБУ. Однозначно позитив!
На форуме МФД насчитали прогнозный дивиденд по данным МСФО в районе 0,0378 руб. (в прошлом году было 0,0402) Снижение прогнозного дивиденда на 6% по сравнению с прошлым годом. Хотя, есть предположения, что могут дать дивиденд такой же, как в прошлом году.
Но, год назад при почти такой же (11,4 млрд) прибыли цена акций была 32-33 копейки. А сейчас 26-27 коп. -18% от прошлого года.
Дивидендная доходность прогнозная 14%. Это одна из самых высоких на нашем рынке.
Почему акцию слили в минус на хорошем отчете? Искать логику исходя из фундаментала компании тут бесполезно.
Когда из акции выходит какой-нибудь крупный игрок, то в акциях с низкой ликвидностью фундаментал не работает.
Акция с высокой ДД может очень долго стоить очень дешево, ломая ожидания краткосрочных спекулянтов и принося убыток среднесрочным инвесторам.
Но, есть надежда, что после объявления дивидендов цену акции разгонят спекулянты, которые будут набирать акции с высокой ДД.
Лыжник, ЦП с недавних пор маржинальная акция, спекулянты выходили на ожидании роста после отчета. Кто уже подсчитал, наоборот, заходили. У меня получилось 3.748 коп дивиденды, или чистыми 12%.Я так и не постиг полностью, как с точностью до десятой копеек люди считают дивы. Но судя по чистой прибыли, амортизации, затраченных денег на инвестпрограмму (по рсбу) и объемам техприсоединения думаю около 3,5 -4 коп дивоф будет.
А вообще складывается ощущение, что никто из прогнозёров не угадал… ни дока с мфд ни электромонтёр (по крайней мере в части ленэнерго он ошибся)… сетки стали труднопредсказуемые квкие-то… но для себя отметил, что затраты на инвестпрограмму в 2018 пока не сильно выросли (10%). Но и прибыль нихрена не растёт… Думаю стоит подождать годовой отчёт и оценить изменения в инвестпрограмме на будущие периоды. И уж потом делать какие-то выводы...
PS: рост дебиторки напрягает…
Саша Пушкин, годовой МСФО и вышел. Как бы еще дивы можно посчитать было.
JlOCOCb, годовой отчёт не мсфо…
Чистая прибыль МСФО 11,7 млрд. Это существенно выше, чем 9,35 млрд по РСБУ.
Т.е. базовый показатель для расчета дивидендов будет выше, чем был по отчету РСБУ. Однозначно позитив!
На форуме МФД насчитали прогнозный дивиденд по данным МСФО в районе 0,0378 руб. (в прошлом году было 0,0402) Снижение прогнозного дивиденда на 6% по сравнению с прошлым годом. Хотя, есть предположения, что могут дать дивиденд такой же, как в прошлом году.
Но, год назад при почти такой же (11,4 млрд) прибыли цена акций была 32-33 копейки. А сейчас 26-27 коп. -18% от прошлого года.
Дивидендная доходность прогнозная 14%. Это одна из самых высоких на нашем рынке.
Почему акцию слили в минус на хорошем отчете? Искать логику исходя из фундаментала компании тут бесполезно.
Когда из акции выходит какой-нибудь крупный игрок, то в акциях с низкой ликвидностью фундаментал не работает.
Акция с высокой ДД может очень долго стоить очень дешево, ломая ожидания краткосрочных спекулянтов и принося убыток среднесрочным инвесторам.
Но, есть надежда, что после объявления дивидендов цену акции разгонят спекулянты, которые будут набирать акции с высокой ДД.- По р/е совсем неприлично получается. Акция торгуется в две с лишним годовых прибыли… пора байбек чтоль россетям замутить…
Есть только одна компания еще дешевле по р/е и это тоже дочка россетей ФСК…
Вот это я понимаю менеджмент.... Отчёт вроде скорее хороший, чем плохой. А акции подешевели. Странно как то
Artem, продавец из акции выходит. У него акций в десятки раз больше, чем среднедневной оборот по данной акции.
Цена акции в таких условиях почти не согласуется с фундаменталом самой компании. И никакой логикой не объяснить, как при выходе позитивного отчета могли акцию слить с +1,5% на -1,26%.
Просто у кого-то был план: после публикации отчета слить порцию акций. И всё.
Лыжник, в точку. И это возможно дока...???Отчёт вроде скорее хороший, чем плохой. А акции подешевели. Странно как то
Artem, продавец из акции выходит. У него акций в десятки раз больше, чем среднедневной оборот по данной акции.
Цена акции в таких условиях почти не согласуется с фундаменталом самой компании. И никакой логикой не объяснить, как при выходе позитивного отчета могли акцию слить с +1,5% на -1,26%.
Просто у кого-то был план: после публикации отчета слить порцию акций. И всё.
МРСК Центра и Приволжья - чистая прибыль в 2018 г по МСФО +3,2%
Прибыль "МРСК Центра и Приволжья" по МСФО в 2018 году увеличилась на 3,2% — до 11,721 млрд рублей
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1494887
читать дальше на смартлабе
Я так и не постиг полностью, как с точностью до десятой копеек люди считают дивы. Но судя по чистой прибыли, амортизации, затраченных денег на инвестпрограмму (по рсбу) и объемам техприсоединения думаю около 3,5 -4 коп дивоф будет.
А вообще складывается ощущение, что никто из прогнозёров не угадал… ни дока с мфд ни электромонтёр (по крайней мере в части ленэнерго он ошибся)… сетки стали труднопредсказуемые квкие-то… но для себя отметил, что затраты на инвестпрограмму в 2018 пока не сильно выросли (10%). Но и прибыль нихрена не растёт… Думаю стоит подождать годовой отчёт и оценить изменения в инвестпрограмме на будущие периоды. И уж потом делать какие-то выводы...
PS: рост дебиторки напрягает…
Саша Пушкин, годовой МСФО и вышел. Как бы еще дивы можно посчитать было.- Я так и не постиг полностью, как с точностью до десятой копеек люди считают дивы. Но судя по чистой прибыли, амортизации, затраченных денег на инвестпрограмму (по рсбу) и объемам техприсоединения думаю около 3,5 -4 коп дивоф будет.
А вообще складывается ощущение, что никто из прогнозёров не угадал… ни дока с мфд ни электромонтёр (по крайней мере в части ленэнерго он ошибся)… сетки стали труднопредсказуемые квкие-то… но для себя отметил, что затраты на инвестпрограмму в 2018 пока не сильно выросли (10%). Но и прибыль нихрена не растёт… Думаю стоит подождать годовой отчёт и оценить изменения в инвестпрограмме на будущие периоды. И уж потом делать какие-то выводы...
PS: рост дебиторки напрягает… 11721-2932-200)/2/112697=3.81 копейка див.
Просьба скорректировать прогноз в таблице дивидендов.
JlOCOCb, откуда фактическую инвестпрограмму берёте?
Россети Центр и Приволжье - факторы роста и падения акций
- Имеет комфортную долговую нагрузку ND/EBITDA за 2022 год = 0,9 (17.10.2023)
- Ежегодно платит дивиденды с 2010 года (17.10.2023)
- Компания открыта к акционерам - публикует все отчеты и производственные и финансовые (17.10.2023)
- Чистая прибыль за 2023г. будет рекордная - из-за рекордного роста тарифов на передачу в 2023г. для населения и прочим потребителям (17.10.2023)
- На 30.06.2023г. весь долг долгосрочный (ставка ЦБ с августа 2023г. -12%) (19.10.2023)
- Доходы в значительной степени зависят от решений по тарифам местных властей (14.07.2021)
- Объем финансирования инвест.программы на 2023г. будет рекордный - 24,5 млрд.руб. (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Центр и Приволжье - описание компании
ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья» (ИНН 5260200603) — дочернее общество ПАО «Российские сети», является основным поставщиком услуг по передаче электроэнергии и технологическому присоединению к электросетям во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской и Тульской областях, а также в республиках Марий Эл и Удмуртии. В состав МРСК Центра и Приволжья входят филиалы — «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго», «Рязаньэнерго», «Тулэнерго», «Удмуртэнерго». Компания обеспечивает электроэнергией более 14.4 млн жителей Центрального и Приволжского федеральных округов, проживающих на территории свыше 408 тыс. кв. км.чистая прибыль ПАО «МРСК Центра и Приволжья» по РСБУ за 9 месяцев 2015 года сократилась в 2.11 раза до 527.355 млн руб. с 1.112 млрд руб. за аналогичный период 2014 года.
«МРСК Центра и Приволжья» представляет собой единую операционную компанию с центром ответственности в г. Нижний Новгород, управляющую девятью региональными филиалами: «Владимирэнерго», «Ивэнерго», «Калугаэнерго», «Кировэнерго», «Мариэнерго», «Нижновэнерго», «Рязаньэнерго», «Тулэнерго», «Удмуртэнерго». Основным крупным акционером Общества является ОАО «Холдинг МРСК» с долей в уставном капитале 50,4%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
