| Число акций ао | 94 815 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 43,1 млрд |
| Выручка | 71,6 млрд |
| EBITDA | 6,5 млрд |
| Прибыль | -6,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -7,2 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 3,1 |
| EV/EBITDA | 12,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети Сибирь Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Сибирь акции
0.4545₽ +1.11%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Они совместно Ростелекомом запустили «умные» сети в прошлом году, теперь ждать возврата инвестиций из средств, полученных Сибирью за счёт фактически достигнутой экономии. Ну и обьем прошлогодних инвестиций в целом у них впечатляет — более 12 ярдов. Ускорились как раз под открытие Универсиады. В этом году объем инвестиций заметно снизится — до 8-9 ярдов, т.к. пик инвестиций уже пройден. Другим сетям, например, Югу ещё предстоит вложить основные инвестиции в последующие годы. Плюс, Сибирь будет выплачивать дивиденды в этом году, надеюсь, стоит в последующие тоже
Петр Варламов, спасибо за ссылки. Интересно.
Слово «цифровизация» пока что не может оправдать 2-кратный рост котировок. Во-первых, эта цифровизация идёт уже давно во всех МРСК и в ФСК. Однако, там не наблюдается такого роста котировок из-за цифровизации.
Во-вторых, цифровизация сопряжена со значительными кап.затратами (покупка и монтаж оборудования) и способствует увеличению операционных затрат. Нужны дополнительные специалисты, которые будут обслуживать вычислительную технику. У обычных электромонтеров часто не хватает квалификации, чтобы работать с цифровым оборудованием. Кроме того, тут возможна коррупционная составляющая (кто-то ведь хорошо погреет руки на поставке сертифицированного оборудования!)
А экономический эффект от цифровизации — это в основном сокращение потерь электроэнергии. Из многих споров и обсуждений на СЛ и МФД я понял, что срок окупаемости затрат на «цифру» — это много лет. И не факт, что окупится.
А вот это уже может иметь какое-то отношение к росту капитализации:
«Напомним, в декабре 2018 года ПАО «МРСК Сибири» взяла в аренде имущественный комплекс АО «УланУдэ Энерго» сроком на семь лет, в рамках программы консолидации электросетевых активов. «Объединение сетевых компаний происходит для обеспечения надежного и качественного электроснабжения жителей столицы Республики Бурятия»»
И вот это:
«В планах МРСК Сибири на 2019 год выкупить электрические сети, находящиеся в муниципальной собственности, в Заиграевском и Кяхтинском районах, поселках Таксимо и Северомуйск.»
Ну, т.е. какие-то события, которые могут привести к существенному росту выручки и прибыли компании уже в обозримом будущем.Кто и зачем скупает акции МРСК Сибири через биржу?
Никаких новостей ни на МФД, на на Смартлабе никто не постит.
Акции уже более чем в 2 раза выросли с осени прошлого года.
Лыжник,
ну я скупаю, а что?)
Петр Варламов, а до какой цены вы будете скупать?
Я бы закупился немножко, а вы бы и дальше продолжили скупать.
Лыжник, Коллега,
вот для ознакомления почитайте, куда идет Сибирь и цифра)
expert.ru/siberia/2019/05/mrsk-sibiri-initsiirovala-tsifrovoj-rajon/
expert.ru/siberia/2018/46/mrsk-sibiri-perehod-na-tsifru/
Кто и зачем скупает акции МРСК Сибири через биржу?
Никаких новостей ни на МФД, на на Смартлабе никто не постит.
Акции уже более чем в 2 раза выросли с осени прошлого года.
Лыжник,
ну я скупаю, а что?)
Петр Варламов, а до какой цены вы будете скупать?
Я бы закупился немножко, а вы бы и дальше продолжили скупать.
Лыжник,
Вопрос хороший, но ответа на него не знаю.
Знаю, что до хрена вбухаои на модернизацию аккурат к универсиаде, как то отбивать вложенное нужно?)Кто и зачем скупает акции МРСК Сибири через биржу?
Никаких новостей ни на МФД, на на Смартлабе никто не постит.
Акции уже более чем в 2 раза выросли с осени прошлого года.
Лыжник,
ну я скупаю, а что?)
Петр Варламов, а до какой цены вы будете скупать?
Я бы закупился немножко, а вы бы и дальше продолжили скупать.Кто и зачем скупает акции МРСК Сибири через биржу?
Никаких новостей ни на МФД, на на Смартлабе никто не постит.
Акции уже более чем в 2 раза выросли с осени прошлого года.
Лыжник,
ну я скупаю, а что?)EV/EBITDA МРСК Сибири выходит 4,6 против 1,8 у МРСК Волги.
Кто объяснит в чем прикол?
Тимофей Мартынов, я ещё раз пересчитал EV/EBITDA и нашел у себя ошибку, вот мои новые расчёты:
EV = Капитализация(15 500 000 тыс. руб.) + Чистый долг(Долгосрочные заемн.(21 169 936т.р.)+Краткосроч.(10 575 271т.р.) — Наличность(117 245т.р.))=47 127 962 тыс. руб.
EBITDA = Чистая прибыль(848 273т.р.) + Проценты к уплате(2 015 670т.р.) — Проценты к получению(47 451т.р.) + Амортизация(5 048 439т.р.) + Налоги на прибыль(641 988т.р.) = 8 506 919т.р.
EV/EBITDA = 5.54. У меня получилось не 4.6, кто-нибудь объясните как считается этот хренов мультипликаторПо ходу я чёто не так посчитал.
P.S. Действительно чистая прибыль такая мизерная получается из-за того что у компании огромные затраты на амортизацию и эти самые прочие расходы. Если бы эти расходы получилось сократить, то МРСК Сибири показала бы гораздо лучшие результаты.
Сергей Быков, смею предположить, что эти «прочие расходы» связаны с КВ и так называемой «амортизационной премией» при дооборудовании, реконструкции, модернизации и техническом перевооружении основных средств. тогда 10% (или 30% в зависимости от объекта) расходов можно сразу включит в состав прочих расходов?
smart-lab.ru/blog/524119.php
«МРСК Сибири
Показало почти одинаковое снижение Прочих доходов и расходов. Так же среди выручки и себестоимости появились строки связанные с продажей электроэнергии (мощности). Данные услуги компании являются менее рентабельными, что в результате привело к незначительному снижению рентабельности по валовой прибыли.
В совокупности, это привело к незначительному снижению чистой прибыли.»- Обсуждение корпоративных отчетов и призы
Итак, сегодня отчиталась не только Лента, но и ФСК по РСБУ. Включаем ее в гонку за призы.
Лента: https://smart-lab.ru/chat/?x=1929
ФСК ЕЭС: https://smart-lab.ru/chat/?x=2006
Автор лучших комментариев на форуме/чате к каждому отчету получит ₽1000
За лучшие комментарии вчера награждаем:
МРСК Волги — Саша Пушкин
МРСК Сибири — опять Лыжник
Газпромнефть — новенький Павел Блинов
Спасибо за интересное фундаментальное обсуждение!
читать дальше на смартлабе
EV/EBITDA = 5.54. У меня получилось не 4.6, кто-нибудь объясните как считается этот хренов мультипликаторПо ходу я чёто не так посчитал.
Сергей Быков, а я посчитал EBITDA проще
я просто взял прибыль от продаж и добавил амортизацию
5,25+5,05=10,3- Сравнение сетевых компаний по маржинальности основного бизнеса
Я тут заинтересовался сетевыми компаниями. И решил проанализировать финансовые показатели некоторые из них.
Комплексный анализ всех показателей у меня нет времени делать.
Я решил проанализировать 2 строчки из отчетов по РСБУ:
1. Выручка от передачи и распределения э/э
2. Себестоимость передачи и распределения э/э.
Эти две строчки составляют львиную долю доходов и расходов сетевой компании. Всё остальное конечно тоже можно анализировать, но оно имеет малый удельный вес. И в этой статье я не рассматриваю прочие доходы и расходы.
Данные показатели по 4 компаниям (Ленэнерго, МРСК Волги, МРСК Сибири и МРСК ЦП) я собрал в простенькую таблицу:
/> /> />
Ленэнерго 9м18 9м17 рост Выручка 49135
читать дальше на смартлабе 
EV/EBITDA МРСК Сибири выходит 4,6 против 1,8 у МРСК Волги.
Кто объяснит в чем прикол?
Тимофей Мартынов, я ещё раз пересчитал EV/EBITDA и нашел у себя ошибку, вот мои новые расчёты:
EV = Капитализация(15 500 000 тыс. руб.) + Чистый долг(Долгосрочные заемн.(21 169 936т.р.)+Краткосроч.(10 575 271т.р.) — Наличность(117 245т.р.))=47 127 962 тыс. руб.
EBITDA = Чистая прибыль(848 273т.р.) + Проценты к уплате(2 015 670т.р.) — Проценты к получению(47 451т.р.) + Амортизация(5 048 439т.р.) + Налоги на прибыль(641 988т.р.) = 8 506 919т.р.
EV/EBITDA = 5.54. У меня получилось не 4.6, кто-нибудь объясните как считается этот хренов мультипликаторПо ходу я чёто не так посчитал.
P.S. Действительно чистая прибыль такая мизерная получается из-за того что у компании огромные затраты на амортизацию и эти самые прочие расходы. Если бы эти расходы получилось сократить, то МРСК Сибири показала бы гораздо лучшие результаты.В МРСК Волги:
услуги по передаче электроэнергии
Выручка 62591,7/58394,9 = 1,072 Рост на 7,2%
себестоимость 56368,8/51215,6 = 1,10 Рост на 10%
В МРСК Сибири:
Выручка 51364/50835 = 1,01 Рост на 1%
себестоимость 43572,8/42209,9 = 1,032 Рост на 3,2%
Это означает, что у двух сетевых компаний в разных регионах в одно и то же время затраты по основному виду деятельности растут быстрее, чем выручка.
Маржинальность основного вида деятельность снизилась.
Могу предположить, что у МРСК ЦП возможна такая же тенденция.
Может быть из-за этого её сегодня лили за компанию с Волгой?
P.S. Вот я и посмотрел на самую крупную статью.
Лыжник, я уже ровно тоже самое написал выше- В МРСК Волги:
услуги по передаче электроэнергии
Выручка 62591,7/58394,9 = 1,072 Рост на 7,2%
себестоимость 56368,8/51215,6 = 1,10 Рост на 10%
В МРСК Сибири:
Выручка 51364/50835 = 1,01 Рост на 1%
себестоимость 43572,8/42209,9 = 1,032 Рост на 3,2%
Это означает, что у двух сетевых компаний в разных регионах в одно и то же время затраты по основному виду деятельности растут быстрее, чем выручка.
Маржинальность основного вида деятельность снизилась.
Могу предположить, что у МРСК ЦП возможна такая же тенденция.
Может быть из-за этого её сегодня лили за компанию с Волгой?
P.S. Вот я и посмотрел на самую крупную статью. У них в несколько раз выросли коммерческие расходы.
Было 45 млн., стало 238 млн.
В общей сумме затрат доля не большая. Но, просто интересно.
Может быть, просто изменилась политика отнесения затрат по статьям бух.отчета.
Например, зарплата в управленческих расходах была 2 млрд, стала 2,04 млрд.
Т.е. практически не изменилась. Кого-то в офисе перевели в коммерческий отдел. И их зарплату отнесли на коммерческие расходы.
Лыжник, да надо в первую очередь смотреть как «летают» самые крупные статьи
а потом уже на такую мелочь как дебиторка- Соответственно Прочие расходы — это создание резерва по сомнительным долгам
всего дебиторки не так много, 16 ярдов - У них в несколько раз выросли коммерческие расходы.
Было 45 млн., стало 238 млн.
В общей сумме затрат доля не большая. Но, просто интересно.
Может быть, просто изменилась политика отнесения затрат по статьям бух.отчета.
Например, зарплата в управленческих расходах была 2 млрд, стала 2,04 млрд.
Т.е. практически не изменилась. Кого-то в офисе перевели в коммерческий отдел. И их зарплату отнесли на коммерческие расходы. - Добрался до прочих доходов!
Я так понимаю это все что связано с возвратом задолженности дебиторской теми или иными способами
- EV/EBITDA МРСК Сибири выходит 4,6 против 1,8 у МРСК Волги.
Кто объяснит в чем прикол? - Почему долг чистый вырос на 3,5 ярда? Потому что инвестиции выросли 7,07 => 10,5 млрд, а операционный денежный поток не вырос так
- Надо разобраться с этими статьями:
очень волатильны они и огромны
У МРСК Волги они в пределах 0,7 млрд рублей - Читаем дальше отчет...
Везде издержки растут у МРСК Сибири почему то падают
Платежи за сырье материалы услуги сократили с 47,4 до 45,14 млрд руб = -2,26 млрд
оплата труда +1,35 млрд
процентные платежи — без изм
прочие платежи -1,55 млрд руб
Тут на самом деле важно все, потому что каждый чих существенно влияет на дивиденды
МРСК Сибири – рсбу за 2018г., мсфо 9 мес 2018гМРСК Сибири – рсбу/ мсфо
Номинал 0,1
Тип Обыкновенная
94 815 163 249 акций https://www.mrsk-sib.ru/index.php?option=com_remository&func=download&id=38795&chk=c5c18f6099249832e3d502333105abd9&no_html=1&lang=ru40 стр.7
Капитализация на 21.02.2019г: 15,692 млрд руб
Номинал 0,1
Тип Привилегированная
5 071 030 570 акций
Капитализация на 21.02.2019г. (метод дисконтирования, -20%): 671,41 млн руб
Общий долг на 31.12.2016г: 42,829 млрд руб/ мсфо 43,595 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 44,423 млрд руб/ мсфо 44,339 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 47,281 млрд руб/ мсфо 46,755 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 49,485 млрд руб
Выручка 2016г: 47,506 млрд руб/ мсфо 48,407 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 37,157 млрд руб/ мсфо 37,924 млрд руб
читать дальше на смартлабе
Россети Сибирь - факторы роста и падения акций
- Прибыль последние три года около нуля, дивиденды не платят два года (21.07.2021)
- Высокий долг: ЧД/EBITDA=4 (21.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Сибирь - описание компании
«МРСК Сибири» является дочерней структурой «Холдинга МРСК». В состав компании входят филиалы – «Алтайэнерго», «Бурятэнерго», «Горно-Алтайские электрические сети», «Красноярскэнерго», «Кузбассэнерго-РЭС», «Омскэнерго», «Хакасэнерго», «Читаэнерго». ОАО «Томская распределительная компания» и ОАО «Тываэнерго» (дочернее общество) находятся под управлением «МРСК Сибири». 52,88 % акций компании принадлежат «Холдингу МРСК»Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
