Финаме
БКС Мир Инвестиций
| Число акций ао | 416 млн |
| Число акций ап | 139 млн |
| Номинал ао | 10 руб |
| Номинал ап | 10 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 47,2 млрд |
| Выручка | 406,2 млрд |
| EBITDA | 86,4 млрд |
| Прибыль | 22,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | – |
| P/E | 2,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | -0,6 |
| EV/EBITDA | 3,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 0,0% |
| Мечел Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Мечел акции
ао: 84.44₽ +3.84%ап: 86.5₽ +3.97%
-
- Финансовые результаты Мечела оказались хуже, чем ожидал рынок - Атон
Мечел — обзор финансовых результатов за 4-й квартал 2023 года и весь 2023 год
Выручка «Мечела» за 4-й квартал 2023 составила 106,7 млрд рублей (+2% по сравнению с предыдущим кварталом), EBITDA — 21,7 млн рублей (-12%), рентабельность EBITDA снизилась до 20% (-4 п.п.). Чистая прибыль сократилась на 86% по сравнению с предыдущим кварталом до 3,2 млрд рублей. Общая выручка «Мечела» за 2023 год снизилась до 405,9 млрд рублей (-6% относительно результата 2022 года), EBITDA — на 25% год к году до 86,3 млрд рублей, рентабельность EBITDA сократилась до 21% (-6 п.п. в годовом сравнении), а чистая прибыль по сравнению с 2022 годом упала на 65% до 22,3 млрд рублей. На конец 2023 года чистый долг «Мечела» составлял 250 млрд рублей (+8% г/г), результатом чего стал рост коэффициента Чистый долг/EBITDA до 2,9x с 2,0x на конец 2022 года.
Мечел представил в целом слабые финансовые показатели, что обусловлено как коррекцией цен реализации, так и сокращением объемов добычи и продаж угля в начале 2023 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Тимофей Мартынов, да верно я без калькулятора прикинул… Просто… Считаю хорошо 😂)
Выходит надо выплатить всего 2.6 млрд руб на дивы ~ 32 р...
Grisha_che, не 2,6, а 4,5млрд. и это не мелочь.
На практике дивиденды обычно рассматриваются при ND/EBITDA не выше 2,5x, в данном случае это 2,9.- #MTLR #MTLRP
📌Мечел: МСФО 2023
Выручка 405.9 млрд руб (-6% г/г)
EBITDA 86.3 млрд рублей (-25% г/г)
Прибыль 24.25 млрд руб (-62% г/г)
Разбор: отчет вышел прям очень слабым, особенно ЧП. Отклонение от консенсуса около 25%💪
Классически после отчета цена отправляется в свободное плавание, а инвест банки красиво загнали толпу.
📈Технически цена подходит к первой поддержке 270р (по Префам 335) от которой ожидаю отбой вверх к уровням 300-305р с целью снятие перепроданности.
В среднесрочной перспективе выглядит все не так радужно! Текущий слив сломил среднесрочный восходящий тренд. Теперь закладываемая премия на ожиданиях потенциального дивиденда после отчета сократится.
Ожидаю коррекцию в рамках среднесрочного тренда еще на 15-20% (уровни 220, преф 300)☝️
Бумагу можно будет снова рассмотреть ближе к маю, моменту рекомендациям по дивиденду
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/+UwUeMEXAPHY1Mzdi
- Слабые результаты могут оказывать давление на акции Мечела в краткосрочной перспективе - Синара
Мечел только что опубликовал финансовые показатели за 2П23 по МСФО, которые мы оцениваем как в целом слабые.
• Выручка в полном соответствии с нашими ожиданиями выросла на 8% г/г до 211 млрд руб., EBITDA — на 16% до 46 млрд руб. (-3% к нашей оценке).
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
octoeye, пардоньте, но там и расход тоже существенный от курсовых разниц
Тимофей Мартынов, но курсовые разницы это реальные деньги, которые придётся отдать Мечелу. А гипотетическая прибыль от управления долгом, как может быть монетизирована?- РСБУ не выложили. СЧА неизвестна. Если считать из прибыли по МСФО (22,3 млрд), то дивиденды на префа (20%) в расчете на акцию будут 32,15 рубля.
Почему не выложили РСБУ? 
Мечел — разбил все мечты БКС
Мечел — разбил все мечты БКСВ продолжение операционных результатов, Мечел опубликовал отчет по МСФО и раскрыл цифры за 2022.
💰 Ключевые финансовые показатели (г/г):
🔹Выручка минус 6%.
🔹Себестоимость минус 2%.
🔹Валовая прибыль минус 7%, валовая маржа снизилась до 38%.
🔹EBITDA минус 28%, рентабельность снизилась до 19,7%.
🔹Чистая прибыль минус 63%, рентабельность снизилась до 5,9%.☝️ На фоне ослабления рубля второе полугодие оказалось значительно лучше первого. Однако до результатов 2021/22 годов еще очень далеко.
‼️Мечелу не удалось снизить долговую нагрузку.
💼 Сейчас 86% кредитного портфеля находится в рублях, а стоимость долгового портфеля составляет 15,1%. Это более 34 млрд руб. — это почти половина EBITDA группы за 2023 год.
За 2023 год Мечел в 2 раза нарастил CAPEX в надежде улучшить финансовые показатели. Сейчас он составляет 23 млрд руб.
Свободный денежный поток снизился до 17 млрд руб.
🧮 Текущие мультипликаторы далеко не низкие
🔹P/E = 6,9x.
🔹EV/EBITDA = 4,9x.
🔹ND/EBITDA = 2,8x.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
MaksPo, какого еще дивиденда? Вся прибыль бумажная из-за разгона акций дочек на бирже.
octoeye, слушал звон да не знаешь где он) рбсу с МСФО не путай!!!
Grisha_che, 32 рубля, если быть точным.
Но это при условии, что заплатят)
Тимофей Мартынов, да верно я без калькулятора прикинул… Просто… Считаю хорошо 😂)
Выходит надо выплатить всего 2.6 млрд руб на дивы ~ 32 рубля на преф)
40 % квазиказначейский пакет)
По сути копейки же для мечела)
Но по экономить можно и их🤭)
- Что в итоге 88 % долга в рублях это круто они и рисково конверт нули при ставке 16 %!!!
Лихо…
Ждем после выборов рост бакса на 100+ и после снижения ставки в начале 1 п 24 года…
Решили уйти в рублевый долг😎😎 
EBITDA Мечела в IV квартале упала на 12% кв./кв
Чистый долг за 2023 год увеличился на 8%, до 250 млрд рублей.
Соотношение чистого долга к E...
Ремора, почем брать будешь??? Напиши по 60р, хоть посмеёмся
MaksPo, какого еще дивиденда? Вся прибыль бумажная из-за разгона акций дочек на бирже.
octoeye, пардоньте, но там и расход тоже существенный от курсовых разницДивы на преф 30 с чем то рублей…
Я держу обычку буду своим пакетиком против выплаты голосовать 😂
Отчет норм вроде если так подумать!, но...
Grisha_che, 32 рубля, если быть точным.
Но это при условии, что заплатят)
octoeye, Да, 7 ярдов на счетах. К моменту выплаты еще добавится. А на саму выплату нужно меньше 5ти. А вот достаточность СЧА по РСБУ пока, д...
MaksPo, ну отсыпет 5 копеек да и все)) Художественного таланта для этого не требуется. Очень неудачный момент для вывода денег из компании в любом случае.
Мечел - факторы роста и падения акций
- Активы Мечела лучше для экспорта угля. Якутуголь (42% добычи) расположен восточнее узких мест железной дороги. (01.01.2023)
- Мечел каждый год сокращает долг (05.05.2024)
- Большая зависимость от цен на уголь (14.06.2017)
- Мечел может не платить дивиденды т.к. недостаточно СЧА по РСБУ (01.01.2023)
- У компании огромный долг, чистые активы отрицательные (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мечел - описание компании
ОАО «Мечел», основанное в 2003 году, является одной из ведущих мировых компаний в горнодобывающей и металлургической отраслях. В компанию входят производственные предприятия в 11 регионах России, а также в Литве и Украине.
http://www.mechel.ru/shareholders/
«Мечел» объединяет более 20 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия работают в единой производственной цепочке: от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети. Продукция «Мечела» реализуется на российском и зарубежных рынках.
«Мечел» входит в пятерку мировых производителей коксующегося угля* и находится в числе мировых лидеров по объему производства концентрата коксующегося угля. Компания занимает третье место в России по общей добыче углей и контролирует более четверти мощностей по обогащению коксующегося угля в стране. «Мечел» также занимает второе место в России по производству сортового проката, является крупнейшим и наиболее многопрофильным производителем специальных сталей и сплавов в России.
«Мечел» располагает крупнейшей в России и одной из крупнейших в Европе металлосервисной и торговой сетью «Мечел Сервис Глобал», которая насчитывает около 80 подразделений, в том числе более 30 сервисных центров. В состав «Мечел Сервис Глобал» входят российская компания, дочерние компании в странах СНГ, Западной и Восточной Европе.
«Мечел» – первая и единственная в России, Центральной и Восточной Европе горнодобывающая и металлургическая компания, разместившая свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже. С 2004 года АДР на обыкновенные акции компании торгуются на крупнейшей американской площадке. С мая 2010 года на Нью-Йоркской фондовой бирже также торгуются АДР на привилегированные акции ОАО «Мечел».
* без учета китайских производителей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
