Мечел акции

а что с облигациями по мечелу?

это из той же оперы, что вы покупаете корпоративную облигацию преддефолтную с высоким купоном

мечел отчаянно пытается не вылететь в трубу, задабривая акционеров процентами

20% прибыли?

Они будут

Чё слышно про дивы по префам?

Лонг до 88
russia24.today/ideas/mechel-21/

Мечел - Верховный суд РФ подтвердил отказ учредителю РЭМЗ в иске к металлургической компании на 12,7 млрд руб

Верховный суд России оставил в силе судебные акты трех нижестоящих инстанций, которые отклонили иск нидерландской компании Atrix B. V. (учредитель ООО «Ростовский электрометаллургический завод» (РЭМЗ) о взыскании с компании "Мечел" и других соответчиков более 12,7 миллиарда рублей убытков в пользу РЭМЗ.

ВС РФ отклонил кассационные жалобы Atrix и РЭМЗ на принятое в марте 2018 года решение арбитражного суда Ростовской области, а также постановления Пятнадцатого арбитражного апелляционного суда и арбитражного суда Северо-Кавказского округа.

Atrix B. V. в своем иске требовала взыскать солидарно с ПАО «Мечел», ООО «УК Мечел-Сталь», ООО «УК Мечел-Майнинг» и бывшего гендиректора РЭМЗ Геннадия Сомова 7,6 миллиарда рублей, а с тех же лиц плюс ООО «НК Инвест» — солидарно еще 5,1 миллиарда рублей.

Atrix B. V. заявляла в суде, что с 2009 по 2014 год РЭМЗ находился в юридической и фактической зависимости от группы физических и юридических лиц, входящих в холдинг «Мечел». По мнению истца, пользуясь положениями заключенных между РЭМЗ и компаниями-ответчиками договоров на оказание консультационных услуг, используя механизм трансфертного ценообразования, ответчики так организовали производственно-коммерческую деятельность завода, что основная доля прибыли перераспределялась холдингу.

читать дальше на смартлабе

Обычка Мечела интересна только при продаже Эльгинского месторождения - Инвестиционная компания ЛМС

«Мечел» сообщил о рефинансировании синдицированного предэкспортного кредита пула зарубежных банков на $1 млрд.

Это стало возможным благодаря предоставленной банком ВТБ кредитной линии в евро со сроком погашения в апреле 2022 года. Льготный период по погашению основного долга установлен до апреля 2020 года.

Выкуп задолженности у кредиторов позволил «Группе Мечел» получить финансовый доход в размере около 13 млрд рублей.

Рефинансирование кредита «Мечела» позволит увеличить прибыль на $5 млн за счёт снижения ставок и почти $196 млн за счёт переоценки. По итогам 2019 года, помимо $150-200 млн (10-13 млрд руб.) от бизнеса, чистая прибыль может вырасти, за счёт этой переоценки, до $346-$396 млн. С учётом выплаты по дивидендной политике 20% консолидированной прибыли на привилегированные акции, совокупный дивиденд на этот тип акций может составить $0.5 (33 руб.), из которых (18 руб.) — это однократные разовые прибыли. Спекулятивно это нужно учитывать в 2019 году.

Однако, за 9 месяцев 2018 года валютные разницы составили сопоставимые $270 млн (18 млрд руб.). Поэтому влияние фактора переоценки валютного кредита может, фактически, отсутствовать из-за переоценки валютных разниц по контрактам, связанных с поставками угля на экспорт. «Мечел» будет гасить долг и платить около $0,21 (10-16 руб.) на привилегированную акцию, в зависимости от курса доллара, так как объёмы торгов углём существенно меняться не будут по причине недостатка инвестиций у металлургической компании и роста спроса на уголь на азиатском рынке. В виду этого, наши оценки остаются прежние — до 2022 года (новый срок по реструктурированному кредиту ВТБ), целевая цена составляет $2,2/$3.0 (146/200 руб.).
читать дальше на смартлабе

Цены на уголь в сочетании с курсом рубля обеспечивают хорошую рентабельность для Мечела - Альфа-Банк

Группа «Мечел» договорилась о рефинансировании синдицированного предэкспортного кредита на $1 млрд, полученного в международных банках. Мы считаем новость позитивной для акций компании.

Реструктуризация пройдет в форме кредитной линии в евро, которую предоставил ВТБ со сроком погашения в апреле 2022 г. Льготный период по погашению основного долга установлен до апреля 2020 г. Как заявила финансовый директор «Мечела» Нелли Галеева, в результате сделки доля нереструктурированной задолженности группы снизилась с 22% до 8%; кроме того, сократилось количество зарубежных кредиторов в общем объеме кредитного портфеля. Выкуп задолженности у пула зарубежных кредиторов позволил группе “Мечел” получить финансовый доход в размере около 13 млрд рублей.

По данным Platts, уголь премиальных сортов сейчас торгуется на уровне $193,50/млн т, FOB Австралия. Уровень цены в сочетании с курсом рубля к доллару обеспечивает хорошую рентабельность для «Мечела», который планирует увеличить производство коксующегося угля в 2019 г. на 10-15% г/г. Тихоокеанский рынок испытывает заметный дефицит премиальных сортов углей из-за высокой загрузки мощностей на больших доменных печах. Цена на коксующийся уголь премиальных сортов остается на уровне $200/млн т, FOB, несмотря на сильное снижение цен на сталь по миру и указывая на сильный спрос.

Альфа-Банк
читать дальше на смартлабе

Долговая нагрузка Мечела остается высокой - Промсвязьбанк

Мечел рефинансировал PXF на $1 млрд, ему осталось реструктурировать 8% долга

Мечел завершил реструктуризацию синдицированного предэкспортного кредита (PXF) на $1 млрд, сообщила компания. Ранее для этих целей Мечел привлек кредитную линию ВТБ в евро с погашением в апреле 2022 года. Льготный период установлен до апреля 2020 года. Рефинансирование PXF позволило уменьшить долю нереструктурированной задолженности Мечела с 22% до 8%, сократить количество зарубежных кредиторов в общем объеме кредитного портфеля, синхронизировать условия и график погашения задолженности с текущими условиями по кредитам российских банков, а также снизить стоимость заимствования, отметила финансовый директор компании Нелли Галеева, чьи слова приводятся в сообщении.

Реструктуризация долга позитивный момент для компании, т.к. снижает риски проблем с кредиторами. В тоже время, долговая нагрузка Мечела остается высокой. Чистый долг компании на 30 сентября 2018 года составил 421 млрд рублей (-2% ко II кварталу), соотношение чистого долга к EBITDA — 5,1х (на конец II квартала — 5,2х). Данный фактор будет по-прежнему сдерживать интерес инвесторов к акциям Мечела.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Тема дня: Мечел +3.4%

Сегодня самыми активными на рынке смело можно назвать Мечел ао: +3.4% за день.

Появилась официальная новость, что компания сообщала о рефинансировании синдицированного предэкспортного кредита пула зарубежных банков на 1 млрд долларов США. Такое стало возможным, благодаря Банку ВТБ, который предоставил кредитную линию в евро со сроком погашения в апреле 2022 года.
Льготный период по погашению основного долга установлен до апреля 2020 года.
Выкуп задолженности у кредиторов позволил Мечелу получить финансовый доход в размере около 13 млрд рублей.

Для акций Мечела это очень хорошая новость. Вопрос с краткосрочными обязательствами уже давно является критически важным. Часть долга остаётся нереструктурированной, но всего 8%, а не 22%, как ранее. Важный момент — обслуживание долга будет дешевле, что высвободит денежный поток на развитие бизнеса и выплаты акционерам. Вероятность того, что кредиторы не заблокируют выплату дивидендов в 2019, увеличивается

  — отмечает Вадим Кравчук.

Инвестируйте в портфель высокодоходных облигаций с нами. Для тех, кому нужен стабильный высокий доход.
читать дальше на смартлабе

Мечел - завершена реструктуризация синдицированного предэкспортного кредита

ПАО «Мечел»  сообщает о рефинансировании синдицированного предэкспортного кредита пула зарубежных банков на 1 млрд долларов США.

Это стало возможным благодаря предоставленной Банком ВТБ кредитной линии в евро со сроком погашения в апреле 2022 года.

Льготный период по погашению основного долга установлен до апреля 2020 года.

Выкуп задолженности у кредиторов позволил Группе Мечел получить финансовый доход в размере около 13 млрд рублей.

читать дальше на смартлабе

Вывод:

С учетом снижения рубля к доллару, привилегированные акции Мечела теряют свою привлекательность, высока вероятность того, что дивиденд за 2018 год снизится. Сохраняем рекомендации ПРОДАВАТЬ обыкновенные и привилегированные акции Мечела.

Тимофей Мартынов, а он взял и вырос им на зло на 3%…

В 2018 году добыча угля в Китае выросла на 5,2 проц.

2019-01-21
Пекин, 21 января. В Китае был зарегистрирован стабильный рост добычи угля на фоне усилий правительства по сокращению устаревших и развитию высококачественных мощностей. Об этом свидетельствуют распространенные в понедельник данные Государственного статистического управления КНР.

Согласно статистике ведомства, по итогам прошлого года добыча угля в стране выросла на 5,2 процента в годовом исчислении до 3,55 млрд тонн.

Рост показателя оказался на 2 процентных пункта выше, чем в предыдущем году.

В декабре минувшего года добыча угля в стране достигла 320 млн тонн при увеличении на 2,1 процента по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Вывод:

С учетом снижения рубля к доллару, привилегированные акции Мечела теряют свою привлекательность, высока вероятность того, что дивиденд за 2018 год снизится. Сохраняем рекомендации ПРОДАВАТЬ обыкновенные и привилегированные акции Мечела.

Еще:

Акции Мечела примечательны тем, что драйверы для обыкновенных и привилегированных акций противоположены друг другу: для обыкновенных акций важен рост EBITDA и FCF, чему способствует ослабление рубля.

Для привилегированных – наоборот – важен сильный рубль, так как он минимизирует отрицательную переоценку валютных займов, которая снижает величину чистой прибыли.

Вдобавок оттуда же:

Показатели компании оставляют желать лучшего, угольщик отстаёт от своего плана по добыче. Генерируемого денежного потока не хватает для снижения долговой нагрузки, компания лишь обслуживает свой долг. Менеджмент Мечела надеется снизить показатель чистый долг/EBITDA до 4х к 2020 г., однако, снизить нагрузку не позволит ни рост цен на продукцию, ни ослабление рубля, а только продажа части активов. Процесс необходимо завершить до 2020 г., когда завершится грейс-период по большей части реструктурированных кредитов.

Киты, подробно про Мечел:

Компания рефинансировала предэкспортный кредит на $1 млрд, но это временная передышка. По сути 2019 г. – последний спокойный для компании. Дальше объемы долга под погашение будут увеличиваться. Без поддержки рыночной конъюнктуры Мечелу будет сложно.

Эльгауголь группы Мечел показал производственные результаты ниже прогнозов - Промсвязьбанк

Эльгауголь группы Мечел в 2018г увеличил добычу на 18%

Эльгауголь (входит в группу Мечел) в 2018 году добыло 4,9 млн тонн угля, что на 18% больше, чем в предыдущем году, сообщила пресс-служба предприятия. Объем вскрышных работ превысил 10 млн кубометров, что на 5% больше, чем годом ранее. Переработка угля увеличилась на 11% и составила 2,5 млн тонн. Компания отгрузила потребителям 3,4 млн тонн продукции (рост на 18%).

Эльгауголь один из крупных активов Мечела, на него приходится около четверти добычи всей компании. Напомним, что по итогам 9 мес. 2018 года Мечела снизил добычу угля на 8%, т.е. Эльгауголь, показавшее ее увеличение, позволила избежать еще большего падения. Несмотря на это якутский актив показал производственные результаты ниже прогнозов, которые были озвучены в начале 2018 года. В частности, сообщалось, что Эльгауголь планировало на 2018 год добыть до 5,3 млн тонн угля на разрезе Эльгинский и увеличить этот показатель на 26,2% относительно 2017 года.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Мечел - продлен крупный экспортный контракт на поставку кокса в Турцию

ПАО «Мечел» сообщает о пролонгации соглашения c турецким металлургическим холдингом Kardemir на поставку коксовой продукции.

В соответствии с договоренностями в период с января по декабрь 2019 года «Мечел» направит турецкой компании 200 тыс. тонн металлургического кокса, произведенного на Московском коксогазовом заводе. По сравнению с предыдущим соглашением объем поставок в адрес Kardemir увеличится почти на 70%. Отгрузка будет осуществляться через ООО «Порт Мечел-Темрюк» в Краснодарском крае.

Цена будет устанавливаться ежеквартально по итогам переговоров.

генеральный директор ООО «УК Мечел-Майнинг» Павел Штарк:

«За 9 месяцев 2018 года мы увеличили экспортные продажи кокса на 16%. Достичь этого удалось, в том числе, за счет партнерства с компанией Kardemir. С подписанием нового соглашения наше сотрудничество будет развиваться так же эффективно»

http://www.mechel.ru/press/press?rid=750&oo=2&fnid=68&newWin=0&apage=1&nm=142579&fxsl=view_soc.xsl

читать дальше на смартлабе

Можно в покупки заходить
russia24.today/ideas/mechel-15/

Михаил, это черточки сказали?

Можно в покупки заходить
russia24.today/ideas/mechel-15/

JFE заключила контракт на I кв 2019г на коксующийся уголь по цене $131 за тонну

11.01.2019 
Как сообщает агентство Platts, японский производитель стали, компания JFE Steel заключила контракт на первый квартал 2019 года на полумягкий коксующийся уголь по цене $131 за тонну, FOB Австралия в начале этой недели, что на $1 за тонну выше уровня 4 квартала 2018 г.

По словам источников на рынке, контракт был заключен с Stanmore Coal на полумягкий коксующийся уголь Isaac Plains. Но ежеквартальные расчетные цены на другие полужесткие бренды, такие как Bloomsfield и полужесткие Yancoal, не были проговорены в среду.

Цена на уголь для 4 квартала 2018 г. была на уровне $130 за тонну, FOB Австралия.

И все таки, ослабление рубля негативно для Мечела (из-за долговой нагрузки в валюте)? Или компенсируется экспортными доходами?

Гекльберри Финн, не сильно компенсируется. прибыль больше зависит от процентов на оплату чем от экспортаю например за 18 почтине будет прибыли из за того что на конец года курс рубля сильно упал. но в целом это интересная идея ибо когда расплатятся с долгом будет переоценка

gluhov, Долг, кстати, в основном рублевый у Мечела теперь. А прибыль будет — добыча угля увеличивается, цены на него привлекательные…