НКХП акции

В отчёте всё своим чередом.

Стройка, похоже, продолжается. Незавершённое строительство в основных средствах теперь занимает 2,129 млрд (было 1,835 млрд).

Распродали (или куда дели?) запасы. Осталось на 0,3 млн (было на 658 млн).

Перекредитовались. Появилась кредитная линия с РСХБ под 6,9 %. На эти деньги погасили две линии от ВТБ под 9,25–8,5 % и 8,5 %.

Всегда интересно посмотреть на результаты по сегментам.

На перевалке (высокомаржинальный сегмент) заработали больше, чем в прошлый раз: выручка 1,4 млрд (было 1,2 млрд), опер. прибыль 801 млн (было 419 млн). Очень сильно поменялись опер. расходы/доходы по этому сегменту. Непонятно почему.

Операционная прибыль по перепродаже зерна (низкомаржинальный сегмент) в этот раз вообще отрицательная. В последнее время много занимались перепродажей. Надеюсь, всё же будет больше перевалки.

Опять есть очень крупный клиент. Один покупатель из Швейцарии дал 1,6 млрд выручки (44 % от всей выручки 3,6 млрд). Наверное, это не очень хорошо, когда один покупатель даёт половину выручки? В операциях со связанными сторонами есть закупка зерна у ОЗК примерно на эту же сумму (1,7 млрд). Интересное совпадение.

И ещё всегда интересно посмотреть на конкурентов (за этим надо идти в РСБУ, и там только конкуренты по перевалке).

В этот раз оставили только двух новороссийских: НЗТ (теперь не совсем рыночный конкурент, а сестринская компания в том же зерновом холдинге) и КСК. Терминалы в Туапсе, Тамани и речные терминалы на Дону больше не рассматривают?

НКХП оценивает свою максимальную погрузку как 2000 тонн в час. За три месяца это примерно 4320000 тонн (90 дней по 24 часа отгрузки без остановки).

В отчёте показана фактическая отгрузка НКХП за три месяца 2020 года: 2431411 тонн. Это 56 % от теоретического максимума.

То же самое можно посчитать для конкурентов: НЗТ 56 %, КСК 52 %. То есть все указанные компании отгружают примерно одинаково, НКХП никак не отстаёт. Во всяком случае, по данным из отчёта НКХП.

Примерно так же можно посчитать и за 9 месяцев зернового сезона 2019/2020: НКХП 37 %, НЗТ 46 %, КСК 42 %. Тут НКХП немного отстаёт. Но зато ещё торгует зерном и немного муку делает :)

Отчёт никак не повлиял на моё отношение к НКХП: оставлю сколько есть, не покупаю (что так дорого-то?) и не продаю.

Новороссийский комбинат хлебопродуктов МСФО 6мес2020 Половину в Швейцарию...

Чистая прибыль +39% до 477,981 млн руб.
Выручка +11,4% до 3,561 млрд. руб. Выручка по договорам с покупателями выросла, но и себестоимость подросла, в итоге валовая прибыль снизилась до 0,909 млрд руб, а операционная подросла до 0,798 млрд руб.
Портовая перевалка — плюс, торговые операции — минус, производство готовой продукции — плюс, транспортно-экспедиционное обслуживание — минус.
Неожиданно, но Швейцария дала выручки 1,63 млрд руб, а РФ — 1,92 млрд руб!
Нераспределенная прибыль +7,6% до 6,787 млрд руб
Очень круто поработали с долгосрочными и краткосрочными обязательствами, итого сократили в 1,71 раза до 4,772 млрд руб. И запасы сократили в 4,7 раза, практически избавившись от товаров для перепродажи (ячмень и пшеница 3 и 4 класса).
Денежные средства и их эквиваленты нарастили в 2,7 раза до 2,196 млрд руб.

Шикарная прибыль на акцию 7,1 руб (год назад 5,1 руб)! Эх… брать надо было 14 июля :) и смело идти на небольшие дивиденды годовые! И следующие :)

Сегодня вышел отчет за полугодие ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов».

Пандемия коронавируса не оказала существенного влияния на операционную деятельность Общества за исключением сдвига сроков плановых внутренних процедур.
Краткосрочные и долгосрочные обязательства снизились на 40%.
Себестоимость продаж выросла на 20%.
Операционная прибыль выросла на 30%.
Прибыль акционеров выросла в 1.5 раза и составляет 7.1 р. на одну акцию.
Обществом была получена прибыль за счет роста курса доллара на 8 р. по сравнениюс аналогичным периодом прошлого года.
В марте этого года был взят кредит в Россельхозбанке в размере 2.8 млрд. руб. сроком на 3 года под 7% годовых.
За четвертый квартал 2019 года выплатили дивиденды в размере 0.96 р. на акцию.
Деятельность Общества на данный момент стабильна несмотря на наличие кредитов и риски второй волны коронавируса.

НКХП - чистая прибыль по МСФО за 1 пг +39%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер, дивы пришли.

Иван Романович, вот это Сбер даёт. В ВТБ пришли ещё 4 августа.

lucius, 7.08 от Сбера пришли

Алексей, хм. Мне позавчера только залетели

Сбер, дивы пришли.

Иван Романович, вот это Сбер даёт. В ВТБ пришли ещё 4 августа.

lucius, 7.08 от Сбера пришли

Оферта от мажоров будет?)

Сбер, дивы пришли.

Иван Романович, вот это Сбер даёт. В ВТБ пришли ещё 4 августа.

Сбер, дивы пришли.

Так и не ясно на чём задёрг? Из гроба бумаги вытащили, сколько она там пылилась?

Vanger, ведомости почитай за декабрь месяц о Создании супертерминала.

Максим Митин, как думаешь, ВТБ может прокинуть миноров?

Vanger,
Они СП создали с крупным частным акционером по зерновому бизнесу, смысла кидать нет при таком подходе к созданию зернового трейдера.

Высокий урожай зерновых на глазах превращается в очень высокий
Российское сельское хозяйство будет единственным сектором экономики, который покажет рост в кризисном 2020 году. На фоне падения всех сырьевых доходов у России есть шанс нарастить доходы от экспорта зерновых, главным образом пшеницы. Новый прогноз Минсельхоза США предполагает падение урожая пшеницы в Европе и Казахстане при его увеличении в России и Украине.
yandex.ru/turbo/s/ng.ru/economics/2020-08-13/1_7937_harvest.html

Так и не ясно на чём задёрг? Из гроба бумаги вытащили, сколько она там пылилась?

Vanger, может кредит берут, как Абрау

Так и не ясно на чём задёрг? Из гроба бумаги вытащили, сколько она там пылилась?

Vanger, ведомости почитай за декабрь месяц о Создании супертерминала.

Максим Митин, как думаешь, ВТБ может прокинуть миноров?

Vanger,
Тут драйверов помимо ВТБ для роста, неурожай в Китае, отгрузка в НКХП первого зерновоза в Китай 25 тысяч тон пшеницы

Так и не ясно на чём задёрг? Из гроба бумаги вытащили, сколько она там пылилась?

Vanger, ведомости почитай за декабрь месяц о Создании супертерминала.

Максим Митин, как думаешь, ВТБ может прокинуть миноров?

Хотел брать бумагу в Пн смотрю +12.95% что произошло кто в курсе почему такой скачок? Смотрю отчет вроде нейтральный.

Дмитрий Суриков, конкретной информации пока ни у кого нет, думаю в понедельник будет ясность какая то. а так, одни догадки. Но уж точно причиной является не новость, что зерна соберут больше ожидаемого. Скорее всего, в ближайшее время объявят о слиянии НЗТ и НКХП. Точнее, мне бы так хотелось, по скольку бумага взлетит по хлеще Абрау. Поэтому ждем.

Иван Романович, а разве не было ещё слияния? вроде новость датируется 25 октября 2019 года

ysd, Слияния еще не было. Будет оно в течении 2-4 лет. Пока идёт реконструкция на терминалах. Что на НКХП, ЧТО на НЗТ и работы при чем там непочатый край, поэтому смысла слияния пока нет. Года полтора -два еще будет стройка.

Так и не ясно на чём задёрг? Из гроба бумаги вытащили, сколько она там пылилась?

Vanger, ведомости почитай за декабрь месяц о Создании супертерминала.

Это не задерг, ее ОЗК покупает.

Так и не ясно на чём задёрг? Из гроба бумаги вытащили, сколько она там пылилась?

когда лучше скидывать?

да что с ними???

Григорий, втб манипулирует перед продажей

да что с ними???

на чём такой праздник сегодня?

Max Otto Stierlitz, кто-то буквы перепутал: НКНХ, НМТП, НКХП

badpidgin, в смысле?

Max Otto Stierlitz, а сколько? 7,6 получается за полугодие

Хотел брать бумагу в Пн смотрю +12.95% что произошло кто в курсе почему такой скачок? Смотрю отчет вроде нейтральный.

Дмитрий Суриков, 14го мосбиржа сообщила, что в ноябре начнутся торги поставочным фьючерсом. Может поэтому…

Хотел брать бумагу в Пн смотрю +12.95% что произошло кто в курсе почему такой скачок? Смотрю отчет вроде нейтральный.

Дмитрий Суриков, конкретной информации пока ни у кого нет, думаю в понедельник будет ясность какая то. а так, одни догадки. Но уж точно причиной является не новость, что зерна соберут больше ожидаемого. Скорее всего, в ближайшее время объявят о слиянии НЗТ и НКХП. Точнее, мне бы так хотелось, по скольку бумага взлетит по хлеще Абрау. Поэтому ждем.

Иван Романович, а разве не было ещё слияния? вроде новость датируется 25 октября 2019 года

Хотел брать бумагу в Пн смотрю +12.95% что произошло кто в курсе почему такой скачок? Смотрю отчет вроде нейтральный.

Дмитрий Суриков, конкретной информации пока ни у кого нет, думаю в понедельник будет ясность какая то. а так, одни догадки. Но уж точно причиной является не новость, что зерна соберут больше ожидаемого. Скорее всего, в ближайшее время объявят о слиянии НЗТ и НКХП. Точнее, мне бы так хотелось, по скольку бумага взлетит по хлеще Абрау. Поэтому ждем.