НКНХ акции

Тарить уже начали ))))))))))

Чё-то заглохли все обсуждения по хорошим активам, например по этому. Уже никого не интересует. Самое время тарить!

Вася Баффет, Шайтан

Похоже на то, что эпопея с КГПТО на ТАИФ-НК завершается. Объект работает в режиме пуско-наладки с 2017 года. С 15 мая переработано за 3 месяца 703 тыс. тонн сырья, в том числе 404 тыс. тонн гудрона и 281 тыс. тонн вакуумного газойля. Продуктом переработки гудрона и вакуумного газойля является, в том числе, СУГ. Если КГПТО выйдет на проектную мощность, то объём производства СУГ составит 180 тыс. тонн в год. Теоретически, этот объём СУГ может переработать НКНХ в будущем. Источник по КГПТО pronpz.ru/neftepererabatyvayushchie-zavody/taif-nk.html

Чё-то заглохли все обсуждения по хорошим активам, например по этому. Уже никого не интересует. Самое время тарить!

Вася Баффет, Что-то отстал от индекса НКНХ, имею ввиду обычку. Полностью поддерживаю — актив хороший.

khornickjaadle, еще ни кто ни чего не знает. Как кто-то на пишет про будущие дивы, так сразу соберёмся ))))

Чё-то заглохли все обсуждения по хорошим активам, например по этому. Уже никого не интересует. Самое время тарить!

Вася Баффет, Что-то отстал от индекса НКНХ, имею ввиду обычку. Полностью поддерживаю — актив хороший.

Чё-то заглохли все обсуждения по хорошим активам, например по этому. Уже никого не интересует. Самое время тарить!

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ПАО «Нижнекамскнефтехим» (MOEX: NKNC) (НКНХ) до уровня «ruA-», прогноз по рейтингу — «стабильный», говорится в пресс-релизе агентства.

Ранее у компании действовал рейтинг на уровне «ruA+» со «стабильным» прогнозом.

Понижение рейтинга, по мнению агентства, преимущественно обусловлено существенным ухудшением конъюнктуры рынка продукции отрасли, к которой относится компания, на фоне мирового кризиса из-за пандемии коронавируса с соответствующим влиянием на прогнозные долговые метрики в период выполнения масштабной инвестиционной программы.

Также агентство продолжает отмечать неопределенность относительно прогнозных дивидендных выплат компании. Так, в 2019 году НКНХ распределило в пользу акционеров около 36,5 млрд рублей, что превышало EBITDA компании за этот период и явилось основанием для понижения рейтинга в прошлом году (рейтинг был понижен до «ruA+» с «ruAA-»). Однако, несмотря на сложное текущее состояние рынков и активную инвестиционную фазу по проекту, акционеры объявили о дополнительных выплатах дивидендов в объеме 16,6 млрд рублей, что превышает EBITDA НКНХ за 6 месяцев 2020 года и сформированные ранее ожидания агентства на основе ориентиров компании.

Как отмечает агентство, дополнительное давление на рейтинг при этом продолжает оказывать непрозрачность финансового состояния группы «ТАИФ», которая не раскрывает свою консолидированную финансовую отчетность в публичном доступе.

В ежеквартальном отчете за 9 мес. 2020 опять набившая оскомину старая песня про остановы весной 2020 года 120 шинных заводов.

У НКНХ и ее акционеров за 9 мес. 2020 образован убыток в размере 2 271 505 000 руб.

По признанию самой компании «Значение показателя нормы чистой прибыли за 9 месяцев 2020 года приняло отрицательное значение -2,22%. Одной из основных причин является отрицательная курсовая разница по переоценке кредитных обязательств в сумме 18.7 млрд.руб., сложившаяся вследствии снижения курса национальной валюты».

По отдельному 4 кварталу у меня хорошие ожидания. Получим Прибыль до налогообложения в районе: 4 млрд. руб. + 0,8712 млрд. х уменьшение курса EURRUB. Есть небольшая надежда, что все 14 млрд могут показать

Картинка по займам в EUR

Продолжилась выборка кредитов на комплекс и на электростанцию. На станцию уж совсем мало выбрали — всего 2 млн. EUR. Но остается еще пусконаладка, которая будет произведена в 1 кв..2021г.

Напомню, что возврат кредита на станцию начнется с октября 2021г. по 1/24 от выбранного тела и завершится в апреле 2033г.
Кредит на комплекс начнут гасить с августа 2023г. по 1/20 от выбранной суммы и завершится также в феврале 2033г.
Ставка по кредитам составляет 0,6% годовых + EURBOR 6-и месячный. С учетом того, что EURBOR сейчас отрицательный, то фактическая ставка обслуживания кредитов 0,6% годовых

Обслуживаемые сейчас % по кредиту относятся на стоимость строящихся производств и никак не уменьшают чистую прибыль компании. Равно не будут ее уменьшать и транши по погашению тела кредитов.

Rondine, На вторую очередь ЭП-600 уже меньше, наверное, возьмут кредит — комплекс пиролиза зеркальный. Думаю, где-то в 2022 году, с погашением в 2037 году.

НКНХ приступает к техническому перевооружению производства ГБК. Мощность существующего производства этого вида каучука будет увеличена с 150 000 до 200 000 тонн. Источник корпоративная газета НКНХ «Нефтехимик» N45, стр.2 По сути новый небольшой завод будет построен мощностью 50 000 тонн. Все крупные проекты НКНХ: ДССК — мощность 60 000 тонн, завершение строительства — 2020 год; ГБК — 50 000 тонн, начало строительства 2021 год, завершение строительства — 2022-2023 года; завод метанола — 500 000 тонн, положительное решение Главгосэкспертизы в августе 2020 года, начало строительства — 2021 год, завершение строительства — 2023 год, ПГУ-ТЭС — мощность 495 МВт, пуско-наладочные работы в 2021 году, строительство завершается; 1-я очередь ЭП-600 — 600 000 тонн этилена, 272 000 тонн пропилена, 246 000 тонн бензола, 89 000 тонн бутадиена плюс заводы-спутники по переделу этих продуктов, завершение строительства — 2023 год, активная фаза строительства; 2-я очередь ЭП-600 — предполагаемое начало строительства — 2023 год.

Цены на стандартные термопласты в России с июня 2020 года растут и приблизились к отметке 100000 руб. за тонну в октябре. Источник pp.plastinfo.ru/

В ежеквартальном отчете за 9 мес. 2020 опять набившая оскомину старая песня про остановы весной 2020 года 120 шинных заводов.

У НКНХ и ее акционеров за 9 мес. 2020 образован убыток в размере 2 271 505 000 руб.

По признанию самой компании «Значение показателя нормы чистой прибыли за 9 месяцев 2020 года приняло отрицательное значение -2,22%. Одной из основных причин является отрицательная курсовая разница по переоценке кредитных обязательств в сумме 18.7 млрд.руб., сложившаяся вследствии снижения курса национальной валюты».

По отдельному 4 кварталу у меня хорошие ожидания. Получим Прибыль до налогообложения в районе: 4 млрд. руб. + 0,8712 млрд. х уменьшение курса EURRUB. Есть небольшая надежда, что все 14 млрд могут показать

Картинка по займам в EUR

Продолжилась выборка кредитов на комплекс и на электростанцию. На станцию уж совсем мало выбрали — всего 2 млн. EUR. Но остается еще пусконаладка, которая будет произведена в 1 кв..2021г.

Напомню, что возврат кредита на станцию начнется с октября 2021г. по 1/24 от выбранного тела и завершится в апреле 2033г.
Кредит на комплекс начнут гасить с августа 2023г. по 1/20 от выбранной суммы и завершится также в феврале 2033г.
Ставка по кредитам составляет 0,6% годовых + EURBOR 6-и месячный. С учетом того, что EURBOR сейчас отрицательный, то фактическая ставка обслуживания кредитов 0,6% годовых

Обслуживаемые сейчас % по кредиту относятся на стоимость строящихся производств и никак не уменьшают чистую прибыль компании. Равно не будут ее уменьшать и транши по погашению тела кредитов.

Rondine, Зато сохранился объём продаж пластиков. Значит нет конкуренции с ЗСНХ.

Кадры со стройки ЭП-600

Алексей Саныч,
Когда по плану ввод в эксплуатацию данного завода?

В ежеквартальном отчете за 9 мес. 2020 опять набившая оскомину старая песня про остановы весной 2020 года 120 шинных заводов.

У НКНХ и ее акционеров за 9 мес. 2020 образован убыток в размере 2 271 505 000 руб.

По признанию самой компании «Значение показателя нормы чистой прибыли за 9 месяцев 2020 года приняло отрицательное значение -2,22%. Одной из основных причин является отрицательная курсовая разница по переоценке кредитных обязательств в сумме 18.7 млрд.руб., сложившаяся вследствии снижения курса национальной валюты».

По отдельному 4 кварталу у меня хорошие ожидания. Получим Прибыль до налогообложения в районе: 4 млрд. руб. + 0,8712 млрд. х уменьшение курса EURRUB. Есть небольшая надежда, что все 14 млрд могут показать

Картинка по займам в EUR

Продолжилась выборка кредитов на комплекс и на электростанцию. На станцию уж совсем мало выбрали — всего 2 млн. EUR. Но остается еще пусконаладка, которая будет произведена в 1 кв..2021г.

Напомню, что возврат кредита на станцию начнется с октября 2021г. по 1/24 от выбранного тела и завершится в апреле 2033г.
Кредит на комплекс начнут гасить с августа 2023г. по 1/20 от выбранной суммы и завершится также в феврале 2033г.
Ставка по кредитам составляет 0,6% годовых + EURBOR 6-и месячный. С учетом того, что EURBOR сейчас отрицательный, то фактическая ставка обслуживания кредитов 0,6% годовых

Обслуживаемые сейчас % по кредиту относятся на стоимость строящихся производств и никак не уменьшают чистую прибыль компании. Равно не будут ее уменьшать и транши по погашению тела кредитов.

Кадры со стройки ЭП-600

Рублика 2 могут дать на дивы, если звезды сойдутся. Ну я для себя закладываю 0. Дадут что-нибудь — будет приятно. Не дадут — нет разочарования в связи с отсутствием ожидания

там не только нефть сырье. но шфлу наверно. а падали потому что дивы если 4 р будут, то хорошо.

витя витин, Да, там не только нефть, это как для производства гофрокартона, большие затраты воды, громадные территории в обслуживании(для хранения, макулатуры и полуфабрикатов, не говоря про готовую продукцию), большие коллективы с зарплатой, а 90% стоимости складывается из стоимости лайнера… 4 % дивидендов, то же не плохо, при том что они одни из немногих, кто в модернизацию вкладывается… Одна нефтяная компания, на бирже с 1994 года, дивы в 8 рублей заплатила, первый раз в 2003 году, а стоили они к тому времени уже более 400 деноминированных рублей, при инфляции 7,5%… Сейчас она под 5000 за акцию…

для меня была загадка, почему они дешевели, вместе с нефтью, ведь это их основной расходник…

Александр Даншинов, У них убыток из-за курса евро по кредиту, а он (курс), при падении нефти, растёт. Сейчас это не работает — низкая стоимость сырья.

khornickjaadle, обслуживание кредитов заложено в себестоимость и это до 2%, скачок евро не такой большой(они кстати, свою продукцию по курсу евро продают, в принципе как все), про доллар тоже всё спокойно, даже за прогнозы правительства не вышел…

для меня была загадка, почему они дешевели, вместе с нефтью, ведь это их основной расходник…

Александр Даншинов, У них убыток из-за курса евро по кредиту, а он (курс), при падении нефти, растёт. Сейчас это не работает — низкая стоимость сырья.

там не только нефть сырье. но шфлу наверно. а падали потому что дивы если 4 р будут, то хорошо.

для меня была загадка, почему они дешевели, вместе с нефтью, ведь это их основной расходник…

а что лучше сейчас взять NKNC или NKNCP? NKNCP вроде ретест сделала?

Судя по отчету выбрали в 3-м квартале очередные EUR 51,46 млн. на стройку. Теперь на балансе — EUR 871,17 млн. Последний квартал сильно плюсовым может выйти

Rondine, Много времени просто читал смартлаб, но ради такого случая решил зарегистрироваться. Мне совершенно непонятно, почему по достоинству не оценён титанический, без шуток, труд этого человека? Анализ эмитента за несколько лет, подробнейший разбор хоз.деятельности и отчетов с ясным изложением видения до 2030 года. Сам подбираю Нефтехим в этом году и полностью разделяю взгляд на долгосрок. Автору — респект и уважуха. А тем, кто пишет херь в духе Пульса — дорога на тот самый Пульс («АААААА, вот я же говорил! УУУУУУ! Херня а не бумаха аррряяя» — один Баффет на другом)
Да, сейчас тяжело утверждать что-то по сырьевой экономике как таковой, потому что в инвест-сообществе два кардинально противоположных мнения, думаю, всем известных — сырье отрастет и перерастет или же полная смена вектора потребления (во что пока верится с трудом). Однако, всегда очень ценен взгляд человека, который удосужился проанализировать и уж тем более внятно рассказать об инструменте, а не просто сп_изд_нуть «верьте мне». Еще раз, автору-умнице — плюс в карму.

igor_m5, спасибо. Аж раскраснелся. Никакого титанического труда нет, я это в кайф пишу:)

Судя по отчету выбрали в 3-м квартале очередные EUR 51,46 млн. на стройку. Теперь на балансе — EUR 871,17 млн. Последний квартал сильно плюсовым может выйти

Rondine, Много времени просто читал смартлаб, но ради такого случая решил зарегистрироваться. Мне совершенно непонятно, почему по достоинству не оценён титанический, без шуток, труд этого человека? Анализ эмитента за несколько лет, подробнейший разбор хоз.деятельности и отчетов с ясным изложением видения до 2030 года. Сам подбираю Нефтехим в этом году и полностью разделяю взгляд на долгосрок. Автору — респект и уважуха. А тем, кто пишет херь в духе Пульса — дорога на тот самый Пульс («АААААА, вот я же говорил! УУУУУУ! Херня а не бумаха аррряяя» — один Баффет на другом)
Да, сейчас тяжело утверждать что-то по сырьевой экономике как таковой, потому что в инвест-сообществе два кардинально противоположных мнения, думаю, всем известных — сырье отрастет и перерастет или же полная смена вектора потребления (во что пока верится с трудом). Однако, всегда очень ценен взгляд человека, который удосужился проанализировать и уж тем более внятно рассказать об инструменте, а не просто сп_изд_нуть «верьте мне». Еще раз, автору-умнице — плюс в карму.

Вадим Джог, спасибо за ответ!

Garfild, Пожалуйста.

Вадим Джог, спасибо за ответ!