| Число акций ао | 1 611 млн |
| Число акций ап | 219 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 155,1 млрд |
| Выручка | 236,2 млрд |
| EBITDA | 65,4 млрд |
| Прибыль | 16,6 млрд |
| Дивиденд ао | 2,94 |
| Дивиденд ап | 2,94 |
| P/E | 9,3 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 3,4% |
| Див.доход ап | 4,3% |
| НКНХ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НКНХ акции
ао: 86.9₽ -0.57%ап: 69.06₽ +0.99%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Для изменения устава в части размера выплат по префам нужно, чтобы ЗА в т.ч. проголосовало 75% голосов, приходящихся на префы.- А правильно ли я понимаю, что будущим новым главным акционерам ничего не мешает существенно снизить дивы по префам? Они ведь сами владеют (будут владеть) обычкой. Что им мешает резко снизить дивы по префам? Законодательно же нигде это не запрещено?
Сам я взял префы в долгосрок, но с учетом объединения сейчас думаю, не попадусь ли я на такой финт главных акционеров. 
Завтра супер отчёт и НКНХ ждёт.
Выручка 55-65 млрд., ЧП — 10-11 млрд.
Если сильно повезёт — все 13 млрд. руб. ЧП.- Сибур отчитался супер за 1 квартал. Рентабельность ЕБИТДА — исторический максимум 42,4%. Жду отличные показатели НКНХ.
Да, было 15-17. Рост в 4 раза почти планируют по налогам
Rondine, Я тут прикинул, что на НКНХ могут модернизировать все ЦГФУ с наращением мощности. Первая 750 тыс. тонн, вторая 1350 тыс. тонн, но перерабатывают они 1500 тыс. тонн сейчас сырья в год.Сибур, если и выкупит 100% НКНХ, то после выкупа 50%-1 ТАИФа, так думаю.
khornickjaadle, я также думаю.
Я думаю, что после реализации инвестпрограммы опцион стрельнет, не ранее.
Шигабутдинов обмолвился, что 50-60 млрд налога на прибыль в бюджет РТ будет уже в 2027-2028, а ранее обозначен был 2030 (пресс-релиз на сайте ТАИФ).
Из чего я делаю вывод, что тайминг реализации инвестпрограммы сокращается ввиду фин возможностей СИБУР и переносится на 2027-2028 с 2030.
Отсюда и опцион после реализации инвестпрограммы стрельнет 2028, не ранее.
До этого момента все в КОС и НКНХ останется как есть с такой же практикой выплаты дивидендов. И вряд ли даже под Сибур подстраиваться будут (по МСФО 2 раза в год, 50%) ввиду их особого статуса созидателя инвестиционного актива
Rondine, Чёт налогов много. Это наверняка ГПЗ под Казанью строить начнут. Рост в разы налогов.Сибур, если и выкупит 100% НКНХ, то после выкупа 50%-1 ТАИФа, так думаю.
khornickjaadle, я также думаю.
Я думаю, что после реализации инвестпрограммы опцион стрельнет, не ранее.
Шигабутдинов обмолвился, что 50-60 млрд налога на прибыль в бюджет РТ будет уже в 2027-2028, а ранее обозначен был 2030 (пресс-релиз на сайте ТАИФ).
Из чего я делаю вывод, что тайминг реализации инвестпрограммы сокращается ввиду фин возможностей СИБУР и переносится на 2027-2028 с 2030.
Отсюда и опцион после реализации инвестпрограммы стрельнет 2028, не ранее.
До этого момента все в КОС и НКНХ останется как есть с такой же практикой выплаты дивидендов. И вряд ли даже под Сибур подстраиваться будут (по МСФО 2 раза в год, 50%) ввиду их особого статуса созидателя инвестиционного активаДивы 0.73 руб на акцию!!! Неужели все так плохо?! =/)
Влад, дивы 0,73 очень хорошо по ситуации
Дивы 0.73 руб на акцию!!! Неужели все так плохо?! =/)
Влад, 2020 год был очень хорошим годом же))В лоб нельзя посчитать за сколько акционеры продали Таиф свои 50%-1 акция — мало данных. Да это и не нужно, поскольку ничего не даёт.
Во-первых, все забывают и не понимают, что через 15% в СИБУРе акционеры ТАИФА получают в Таифе дополнительные 7,5% как долю косвенного участия.
Во-вторых, мы не знаем стоимость обременения в части обязанности финансирования инвестпрограммы со стороны СИБУР и ее нужно прибавлять к вашим оценкам, дисконтируя вложения в инвестпрограмму к дате обмена активами.
Даже если инвестиции будет делать Сибур, оставшийся пакет акций ТАИФА продаётся татарами по рыночной цене, иначе нет никакого смысла в опционе татарам — это равносильно продавать весь Таиф сейчас, но за пакет 50%-1 акция дать отсрочку по оплате цены.
Rondine, Это я для себя прикинул, что 240 ярдов за обкэшивание ТАИФа на сейчас, это как уже сейчас НКНХ недооценён. Дадут больше — норм. Да и вообще Сибур, после 1,5 трлн. руб. инвестиций в РТ и после строительства Амурского комплекса превратится в крутую контору, где ярдов 300-350 только ЧП в год будет, если не больше.- В лоб нельзя посчитать за сколько акционеры продали Таиф свои 50%-1 акция — мало данных. Да это и не нужно, поскольку ничего не даёт.
Во-первых, все забывают и не понимают, что через 15% в СИБУРе акционеры ТАИФА получают в Таифе дополнительные 7,5% как долю косвенного участия.
Во-вторых, мы не знаем стоимость обременения в части обязанности финансирования инвестпрограммы со стороны СИБУР и ее нужно прибавлять к вашим оценкам, дисконтируя вложения в инвестпрограмму к дате обмена активами.
Даже если инвестиции будет делать Сибур, оставшийся пакет акций ТАИФА продаётся татарами по рыночной цене, иначе нет никакого смысла в опционе татарам — это равносильно продавать весь Таиф сейчас, но за пакет 50%-1 акция дать отсрочку по оплате цены. После того как Сибур выкупит 100% ТАИФа, возможен ли выкуп 100% акций НКНХ? Мдя…
khornickjaadle, это основная и благодатная тема для спекуляций телег всех мастей. И конечно мишень для атак — обычка
Я лично считаю, что выкуп пакета 50%-1 акция у акционеров Таиф произойдёт не ранее выполнения всей инвестпрограммы на 1,5 трл.
Тогда стоимость пакета вырастит в разы. Не зря Шигабутдинов постоянно говорит о выполнении инвестпрограммы.
То есть полная консолидация ТАИФА Сибуром- 2030
Rondine, Значит получается из такого расклада, что сейчас ТАИФ продал 50% плюc 1 акция за 240 млрд. руб. в акциях Сибура, вторую половину продаст за кэш больше чем за 240 млрд.руб. Но, даже, если ТАИФ продаст и вторую половину за 240 млрд. руб. через несколько лет (в случае сценария, что инвестиции будет делать только Сибур), то НКНХ и КЗОС оценились Сибуром в 480 млрд. руб. уже сейчас. НКНХ недооценён.
khornickjaadle, Но это как СИБУР оценивает НКНХ, рынок же оценивает НКНХ дешевле.- Сравнил НКНХ и СИБУР в лучшем предкризисном 2019 году. У НКНХ рентабельность капитала 17%, У СИБУРа — 22%. Рентабельность активов у НКНХ 12%, у СИБУРа — 9,9%.
После того как Сибур выкупит 100% ТАИФа, возможен ли выкуп 100% акций НКНХ? Мдя…
khornickjaadle, это основная и благодатная тема для спекуляций телег всех мастей. И конечно мишень для атак — обычка
Я лично считаю, что выкуп пакета 50%-1 акция у акционеров Таиф произойдёт не ранее выполнения всей инвестпрограммы на 1,5 трл.
Тогда стоимость пакета вырастит в разы. Не зря Шигабутдинов постоянно говорит о выполнении инвестпрограммы.
То есть полная консолидация ТАИФА Сибуром- 2030
Rondine, Значит получается из такого расклада, что сейчас ТАИФ продал 50% плюc 1 акция за 240 млрд. руб. в акциях Сибура, вторую половину продаст за кэш больше чем за 240 млрд.руб. Но, даже, если ТАИФ продаст и вторую половину за 240 млрд. руб. через несколько лет (в случае сценария, что инвестиции будет делать только Сибур), то НКНХ и КЗОС оценились Сибуром в 480 млрд. руб. уже сейчас. НКНХ недооценён.
ТАИФ + Сибур. Что ожидать?Приветствую! Недавно вышли новости о слиянии Сибура с ТАИФ. Последнему принадлежат НКНХ и Казаньоргсинтез, акции которых обращаются на МосБирже. На новостях о слиянии эти акции сильно выросли. Что ждать инвесторам? Об этом сегодня.
Сибур и ТАИФ – крупнейшие нефтехимические комплексы в России. После объединения станут компанией, которая войдет в 5-ку мировых производителей нефтехимической продукции.
Объединение двух компаний будет происходить на базе Сибура, что логично, т.к. он больше ТАИФа в несколько раз. Акционеры Сибура получат контрольный пакет акций ТАИФ, а последние в свою очередь 15% в объединенной компании.
Цели: повысить конкурентоспособность нефтегазохимического бизнеса в мире совместными усилиями, оптимизировать логистику и взаимодействие, дополнить друг друга ассортиментом, таким образом, по словам менеджмента двух компаний можно добиться синергетического эффекта, что ускорит реализацию запланированных инвестиционных проектов, масштабы которых, например, у НКНХ и КОС огромны.
Авто-репост. Читать в блоге >>>После того как Сибур выкупит 100% ТАИФа, возможен ли выкуп 100% акций НКНХ? Мдя…
khornickjaadle, это основная и благодатная тема для спекуляций телег всех мастей. И конечно мишень для атак — обычка
Я лично считаю, что выкуп пакета 50%-1 акция у акционеров Таиф произойдёт не ранее выполнения всей инвестпрограммы на 1,5 млрд.
Тогда стоимость пакета вырастит в разы. Не зря Шигабутдинов постоянно говорит о выполнении инвестпрограммы.
То есть полная консолидация ТАИФА Сибуром- 2030
Rondine, К 2030 году ТАИФ озвучивал сумму инвестиций в районе 1,3 трлн. руб., из них в НКНХ — 780 млрд. руб. где-то. Если Сибур ни копейки не вложит в эту инвестпрограмму, то да, выкупит задорого 50%-1 акций ТАИФа.После того как Сибур выкупит 100% ТАИФа, возможен ли выкуп 100% акций НКНХ? Мдя…
khornickjaadle, это основная и благодатная тема для спекуляций телег всех мастей. И конечно мишень для атак — обычка
Я лично считаю, что выкуп пакета 50%-1 акция у акционеров Таиф произойдёт не ранее выполнения всей инвестпрограммы на 1,5 трл.
Тогда стоимость пакета вырастит в разы. Не зря Шигабутдинов постоянно говорит о выполнении инвестпрограммы.
То есть полная консолидация ТАИФА Сибуром- 2030- После того как Сибур выкупит 100% ТАИФа, возможен ли выкуп 100% акций НКНХ? Мдя…
Запарили эти телеграмм каналы уже
Энди Д, И не читайте до обеда советских газет я вас умоляю… ©
Обратили лучше бы внимание на предстоящую отчетность по РСБУ за 1 кв. Она будет отменной.
Я ожидаю:
ЧП- 10-11 млрд. руб.
Выручка — 55-65 млрд. руб.
Как всегда НКНХ префа — лучший объект инвестиций, так как даёт большую дивидендную доходность
Rondine, Каучук подорожал в валюте примерно на 10% за квартал, пластики — на 30% в рублях. Но непонятно, по какой цене НКНХ пластики отгрузил оптовикам. Курс евро немного снизился за квартал. Да, отчёт обещает быть неплохим. Подтарил ещё НКНХ.
khornickjaadle, в ценообразовании синтетического каучука 3 индекса участвуют: натуральный каучук, бутадиен и брент. Все 3 индекса выросли. По отдельным пластикам и 70% удорожание за квартал уже
Rondine, Ну отлично, а чего валят бумагу, непонятно…
НКНХ - факторы роста и падения акций
- Олефиновый комплекс ЭП-600 будет запущен на полную мощность в 2026 году, может дать прибавку к прибыли. (23.05.2023)
- В прошлом Сибур уже был замечен за недружественным выдавливанием миноритариев из дочерних структур: https://smart-lab.ru/blog/694041.php (04.05.2023)
- в 2023-2024 компания будет осуществлять массивные инвестиции в ЭП-600, которые могут помешать выплачивать высокие дивиденды (23.05.2023)
- беспокойство вызывают дивиденды, т.к. с приходом Сибура выплата составила лишь 15% (22.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
НКНХ - описание компании
ПАО «Нижнекамскнефтехим» — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Входит в Группу компаний ТАИФ. Основные производственные мощности расположены в г. Нижнекамске, Татарстан. Компания основана в 1967 году.В 2022 году:
👉31% выручки — синтетические каучуки
👉34% выручки — пластики
👉23% выручки — экспорт в дальнее зарубежье
В ассортименте выпускаемой продукции — более ста наименований. Основу товарной номенклатуры составляют:
— синтетические каучуки общего и специального назначения;
— пластики: полистирол, полипропилен и полиэтилен;
— мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков;
— другая нефтехимическая продукция (окись этилена, окись пропилена, альфа-олефины, поверхностно-активные вещества и т.п.).
Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
