НОВАТЭК акции

НОВАТЭКу удалось собрать почти весь первоначально предполагавшийся объем проектного финансирования Ямал СПГ. Последняя привлекла кредит у банка Intesa на €750 млн на 14 лет и 6 месяцев. (Коммерсант)

S&P Global Ratings (S&P) повысило корпоративный кредитный рейтингкомпании Новатэк до инвестиционного уровня «BBB-» со спекулятивного «BB+», прогноз — стабильный. Также повышен рейтинг по национальной шкале до «ruAAA» с «ruAA+». (РИА Новости)

Олег Каширин, да-да, это и есть произвол эффективных менеджеров. Пипл знает про зп, оффшоры, а сколько еще всего сидит в прочих расходах и себестоимости. Можно бещ зарплаты жить, если ты топ-менеджер конторы) 

Тимофей Мартынов, я бы сказал не оптимизировать, а уйти от налогообложения… Только с какого это делает компания одним из собственников где государство? На Западе это тоже делают, но это отражается на акционерах, акции дороже, дивы больше… Хотя это тоже не совсем нормально… Налоги должны платиться в стране всеми, иначе на что мы будем содержать бюджетников, пенсионеров, армию, науку, медицину и т.п. По мне так это вообще какая-то незаконная деятельность Газпрома… Вся страна ж… пу рвет, бюджет наполнить, сокращаем все подряд, даже оборонные заказы, а они и дивы платить не хотят и еще доли в других компаниях по оффшорам прячут…

Олег Каширин, ну наверное это способ оптимизировать налогообложение… Вдруг продать эти доли надо будет… Через офшор будет проще

Аудитор, не знаю, ты специалист судя по нику, может разберешься… Я вот не понял, зачем так прятать доли Газпрома в Новатэке… Я бы понял, если бы владельцем был конкретный человек, который хочет получить больше прибыли и не хочет себя афишировать, но для компании где большая часть принадлежит государству это очень странно, я бы даже сказал преступно... 

Олег Каширин, в пояснениях к отчетности или в отчете аудиторов о связанных сторонах, нет ли указания на полный перечень мажоритариев? 
То, что по 10% шкерят — это грамотно. Раскрывать не надо. Но может раскрыли)

Олег Каширин, все в семью

Тимофей Мартынов, может и Путина, только это компании принадлежат Газпрому, а путину уже 64 года… И когда ему тратить миллиарды?! После 70?! )))… Хотел бы он наворовать сделал как Горбачев — сдал страну и переехал в Германию, организовал бы сволй фонд, ему бы туда накидали столько, что и внукам не потратить, немецкий он как раз знает… Но он так не сделал же, наоборот крепнет Россия, крепнет, армия и флот, тыкает США в их собственное же г… но… Причем на столько, что уже все на Путина списывают и Брексит и дело ФБР против Клинтон )))…   Тут другие лица что-то мутят… Знаний и опыта у меня не хватает понять что к чему, но то, что это какая-то нечистая схема очевидно… Иначе зачем такие заморочки? Ну есть у Газпрома 20% Новатэка и что? Зачем регистрировать какие-то фирмы в оффшорах? Зачем перетасовывать акции от одной газпромовской фирмы другой… Да так, что и не поймешь куда что делось… Уйти от уплаты налогов? даже как-то это преступно учитывая, что компания частично принадлежит государству… Налогов с 20% или с 10% Новатека наверное хватит на содержание бюджета какой-нибудь области, а может и не одной, с какого эти черти платят пусть меньше, но в другой стране?!... 

Олег Каширин, класс

Олег Каширин, а может это доля Путина?

Остров Gasfinolhu

mestamira.ru/hotel/detail/id/40551/
остров Dhigufinolhu

hotelsmaldives.ru/product/dhigufinolhu-island-resort/

Тимофей Мартынов, в сети по разным источникам пишут, что около 20% Новатэка контролирует Газпром, только я не понимаю зачем ему для этого какие-то компании оформленные в оффшорах… Хотел найти точный список крупных акционеров Новатэка разная информация и ничего конкретного, пишут, что около 20% у Газпрома причем в разных фирмах… Прячут что ли? 
     Вот кто-то пытался разобраться куда и как продавались акции Новатэка, правда это было давно:
superinvestor.ru/archives/5530
superinvestor.ru/archives/5563
     Получается, что сейчас у Газпрома 10% акций Новатэка (Газфин)…  Я так и не понял куда делись еще 10%… Прям как детектив… Особенно понравилось, что Газфин — это скорее не газовые финансы, а  часть названия Gasfinolhu — это мальдивский остров… Совпадение? А то, что кайманский ZGG (принадлежащей Газпрому) вместе с акциями Новатэка был поглощён ирландской компанией с совершенно чумовым названием - Dhignfinolhu Holding Ltd — а это ошибочное написание слова Dhigufinolhu и это тоже название райского острова на Мальдивах, это тоже совпадение? )))...
     Такое ощущение, что нас на… ют по полной программе... 
     А кто-то мне писал, что Новатэк — это открытая компания с прозрачным управлением ))))))))))))))))))))))))))))))))

Олег Каширин, блин, если так, то я даже честно говоря не знал, что Газпрому вообще принадлежит какая-то доля Новатэка

Тимофей Мартынов, да я смотрел конечно, просто не понял… Газфин Сайпрус — это единственная компания подконтрольная Газпрому? Там вроде еще 10% почти принадлежит «ЗГГ Кайман Холдинг Лимитед» тоже компания контролируемая Газпромом… Та что на сайте структура акционеров Новатэка она точная на 100%?

Олег Каширин, зайди на страничку Новатэка и посмотри структуру:

Структура акционеров НОВАТЭК

В Вики пишут, что почти 20% Новатэка принадлежит Газпрому, это так?

Алексей Кокинаналитик корпорации «Уралсиб» 

Вчера НОВАТЭК  провел телеконференцию по результатам 3 кв. 2016 г.

В своей презентации Марк Джетвей сделал акцент на возможности наращивания добычи углеводородов, в основном жидких, в условиях, когда основные месторождения дочерних компаний вступили в стадию зрелости, для которой характерно снижение добычи. Поскольку НОВАТЭК стремится сохранить, но не увеличить, долю на российском рынке природного газа, рост добычи жидких углеводородов возможен за счет замещения сокращающихся объемов сухого газа более жирным из новых, менее крупных, месторождений, а также уже эксплуатируемых ачимовских и валанжинских пластов.

Мы полагаем, что на горизонте трех-пяти лет такой подход к поддержанию добычи вполне реалистичен и оптимален, но мы ждем новую стратегию НОВАТЭКа, которая может прояснить долгосрочные планы компании в отношении строительства новых заводов СПГ или диверсификации за счет газохимического сектора. Мы рекомендуем ПОКУПАТЬ акции компании.

Аналитики ФГ БКС  

Новатэк: телеконференция – реализация проекта «Ямал СПГ» идет по графику, прогноз капзатрат снижен – позитивно. Прогноз капзатрат на уровне RUB 35 млрд на 2016 г. RUB 28-30 млрд на 2017 г., что ниже наших оценок, создает позитивный риск повышения нашей оценки.

 

Аналитики «Промсвязьбанка». 

«НОВАТЭК» в 3 квартале получил 36,5 млрд руб. прибыли по сравнению с убытком в 13 млрд руб. годом ранее. Результаты «НОВАТЭК» по прибыли оказались на уровне ожиданий рынка. В целом, на фоне отсутствия роста физических объемов продаж газа основной прирост выручки был обеспечен увеличением реализации жидких углеводородов (+20,4%). При этом позитивным моментом является опережающий рост EBITDA, но это связано с разовыми факторами, т.к. нормализированный показатель увеличился на уровне выручки (на 9,8%). Мы нейтрально оцениваем результаты компании и считаем, что они не окажут значимого влияния на котировки «НОВАТЭК».  

Александр Сидоров, аналитик ИК «АК БАРС Финанс».

«НОВАТЭК» представил нейтральную отчетность по МСФО за 3 квартал 2016 г. Финансовые результаты совпали с ожиданиями рынка по всем показателям и оказались выше наших прогнозов по чистой прибыли из-за доли прибыли в СП. В отчетном периоде компания продемонстрировала относительно стабильную динамику операционных показателей на фоне практически неизменившихся среднего курса рубля к доллару и цены на нефть по сравнению с предыдущим кварталом. Основное негативное влияние оказал рост экспортных пошлин, что привело к снижению EBITDA на 5% кв./кв. до 46.3 млрд руб. 

Чистый долг «НОВАТЭКа» на конец периода составил 200 млрд руб., сократившись за год на 22%, соотношение «Чистый долг/EBITDA» снизилось до 1.1. Свободный денежный поток в 3 квартале составил 35 млрд руб. против 4.6 млрд руб. в результате роста операционного денежного потока и снижения Capex после активной фазы обустройства Ярудейского месторождения.

Правительство РФ смотрит на обнуление НДПИ на часть нестабильного газового конденсата, что сыграет наруку Новатэку и Сибуру,  подконтрольным бизнесменам, которых президент России Владимир Путин называл своими друзьями.

Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков «КИТ Финанс Брокер». 

«НОВАТЭК» опубликовал отчетность за 3 квартал 2016 года, составленную в соответствии с МСФО. 

Чистая прибыль компании составила 36,5 млрд руб. против убытка в 13,4 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. При этом, в прошлом году существенное воздействие на финрезультат оказали курсовые разницы (около 2,3 млрд руб.) и переоценки финансовых инструментов (более 5,0 млрд руб.). Иными словами, убыток июля-сентября 2015 г. не является результатом операционной деятельности. 

Что касается операционки — здесь ситуация не столь позитивная: операционная прибыль в 3 кв. 2016 г. составила 33,7 млрд руб., это всего на 0,9% больше чем в прошлом году. Операционная маржа снизилась с 28,8% до 26,7%. 7,8%-ный рост выручки связан в основном с увеличением продаж сырой нефти и нафты (+365% и +11% соответственно). 

Операционная прибыль «НОВАТЭКа» за 3 кв. 2016 г. выглядит относительно слабо. По 9 месяцам картина интереснее: выручка выросла на 14,5%, скорректированная операционная маржа составила 28,6%, что тоже правда немного меньше, чем в прошлом году. Но все это незначительные ухудшения показателей деятельности, не вносящие существенных корректив в перспективную оценку бизнеса «НОВАТЭКа». Важнейшие драйверы роста цен акций «НОВАТЭКа» будут реализованы начиная с 2017 года: это и Ямал СПГ, и дерегулирование внутреннего газового рынка, и, в далекой перспективе, отмена экспортной монополии «Газпрома». 

Мы сохраняем целевую цену — 715 руб. за акцию и рекомендацию накапливать бумаги «НОВАТЭКа» в инвестиционных портфелях. Делать это следует вблизи 650 руб. на акцию, рынок периодически предоставляет такие возможности.

Новатэк — выручка +14,5%, EBITDA +14,3% за 9 мес по МСФО


Рост выручки и EBITDA в основном связан с существенным увеличениемобъемов реализации жидких углеводородов.
Объем реализации вырос до 12 964 тыс. тонн, +40,6% г/г. Столь значительный рост в основном связан с запуском в декабре 2015 года Ярудейского нефтяного месторождения, а также Термокарстового и Яро-Яхинского газоконденсатных месторождений в первом полугодии 2015 года.
Положительное влияние на рост объемов реализации также оказало снижение товарных остатков на 284 тыс. тонн за девять месяцев 2016 года по сравнению с их ростом на 92 тыс. тонн за девять месяцев 2015 года. По состоянию на 30 сентября 2016 года 626 тыс. тонн жидких углеводородов было отражено как «товары в пути» и «остатки готовой продукции» в составе запасов. 
(пресс-релиз)