НОВАТЭК акции

Финансовые результаты Новатэка практически совпали с ожиданиями рынка - Велес Капитал
Финансовые результаты «НОВАТЭКа» практически совпали с ожиданиями рынка по всем финансовым показателям. В отчетном периоде компания снизила выручку относительно предыдущего квартала на 13% к/к до 189 млрд руб. (консенсус-прогноз: 191 млрд руб.) из-за падения цен на нефть (-10% к/к), а также в результате снижения объема реализации газа (-11% к/к).

EBITDA «НОВАТЭКа» сократилась на 18% к/к до 56 млрд руб. (консенсус-прогноз: 55 млрд руб.) вследствие падения выручки. Чистая прибыль составила 370 млрд руб. (консенсус-прогноз: 350 млрд руб.) против 69 млрд руб. из-за признания дохода от продажи 30% Арктик СПГ 2 в размере 366 млрд руб.

Свободный денежный поток по итогам 9 месяцев вырос на 13% г/г до 117 млрд руб. несмотря на рост капзатрат почти в 2 раза до 110 млрд руб. благодаря дивидендам в размере 43 млрд руб., полученным от совместных предприятий. Чистый долг за 3 месяца снизился в 6 раз до 12 млрд руб., соотношение «Чистый долг/EBITDA» увеличилось с 0,28 до 0,05.

В целом, мы считаем отчетность «НОВАТЭКа» нейтральной. В 3 квартале компания, как и другие представители сектора, стала заложником слабой рыночной конъюнктуры. Мы подтверждаем целевую цену акций «НОВАТЭКа» в размере 1 402 руб. и рекомендацию «держать».

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выручка выросла до 642 млрд руб (+8% к 595 млрд за 9мес2018)
Операционные расходы 473 млрд (+12% 424 млрд)
Прибыль от выбытия долей (40% Арктик СПГ) 675 млрд
Чистая прибыль 821 млрд (121 млрд за 9мес2018)
Свободный денежный поток 227 млрд (160 млрд за 9мес2018) распределен на
CAPEX -110 млрд (-53 млрд), поступления от выбытия долей 136.5 млрд,
налог на прибыль в связи с убытием долей -64.5 млрд, рост депозитов -84 млрд,
выданные займы -29 млрд, дивиденды -63млрд, курсовые убытки -7млрд
В итоге денежная позиция уменьшилась на 5 млрд руб до 36.5 млрд.
Долг (практически полностью долларовый) снизился до 160 млрд со 172 млрд
Прибыль на акцию 273 руб (фактически, на 80% обусловлнена продажей долей Арктик СПГ)

Новатэк - мсфо 9 мес 2019г

Новатэк – рсбу/ мсфо 
3 036 306 000 акций http://fs.moex.com/files/12122 
Free-float 24% 
Капитализация на 25.04.2019г: 3,631.42 трлн руб 

Общий долг 31.12.2016г: 203,213 млрд руб/ мсфо 306,114 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 165,720 млрд руб/ мсфо 268,503 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 177,791 млрд руб/ мсфо 329,775 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 196,307 млрд руб/ мсфо 329,580 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: ______ млрд руб/ мсфо 379,564 млрд руб 

Выручка 2016г: 429,335 млрд руб/ мсфо 537,472 млрд руб 
Выручка 9 мес 2017г: 333,858 млрд руб/ мсфо 414,161 млрд руб 
Выручка 2017г: 468,542 млрд руб/ мсфо 583,186 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 402,055 млрд руб/ мсфо 594,591 млрд руб 
Выручка 2018г: 560,648 млрд руб/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

все в цене текущей

так что, ракета?

Ильдар Арасланов, определённо

так что, ракета?

Новатэк - чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев выросла почти в 7 раз
ПAO «НОВАТЭК» опубликовало консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность по состоянию на и за три и девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 г., наши показатели выручки от реализации и нормализованной EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий выросли по сравнению с отчетным периодом 2018 года до 641,8 млрд руб. и 338,3 млрд руб. соответственно, или на 7,9% и 14,4%, в результате увеличения объемов реализации СПГ и нашей средней цены реализации природного газа на внутреннем рынке. Влияние данных факторов было снижено падением цен на углеводороды на международных рынках в 2019 году.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 370,0 млрд руб. (122,86 руб. на акцию), или в восемь раз, в третьем квартале 2019 года и до 820,9 млрд руб. (272,59 руб. на акцию), или почти в семь раз, за девять месяцев 2019 года по сравнению с аналогичными периодами 2018 года. На прибыль Группы значительное влияние оказало признание в марте и июле 2019 года прибыли от продажи соответственно 10%-ной и 30%-ной долей участия в проекте «Арктик СПГ 2» в общей сумме 675,0 млрд руб., а также признание в обоих отчетных периодах неденежных курсовых разниц по займам Группы и совместных предприятий, номинированным в иностранной валюте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

₽500 сегодня за топ события дня!
Итак, сегодня напомню, выходит по плану два отчета (Энел и Новатэк). Лучший комментатор дня к отчету зарабатывает ₽500 за каждый отчет, каждую компанию!  Но и это ещё не всё. Сегодня вышла жаришка по КТК, давайте включим этот форум в обсуждение! Кто напишет лучшие комментарии к сделке по КТК тоже получит 500 на телефон или карту.

Итак, сегодня в розыгрыше участвуют эти форумы:
https://smart-lab.ru/forum/KBTK
https://smart-lab.ru/forum/NVTK 
https://smart-lab.ru/forum/ENRU 

Вчера вышел отчет Магнита, было написано 87 комментариев. Приз за лучший комментарий взял Григорий Савельев.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Да блин, где дивы?!

Компания «Новатэк» может получить право пользования Бухаринским участком недр для создания кластера по сжижению газа на Ямале, которое будет выставлено правительством на аукцион до конца 2019 г. Фактически единственным претендентом на участок является «Новатэк». Ранее компания уже получила лицензии на 5 месторождений из десяти, которые просила правительство зарезервировать за собой.

сегодня ожидаем: МСФО 3 квартал 2019

см. календарь по акциям

Где обещанные дивы сегодня?!

Отчетность Новатэка не окажет влияния на акции компании - Велес Капитал
Завтра «НОВАТЭК» представит финансовую отчетность по МСФО за III квартал 2019.

Мы ожидаем, что выручка компании снизится на 15% к/к до 185 млрд руб., EBITDA сократится на 21% к/к до 55 млрд руб., чистая прибыль составит 376 млрд руб., что в 5,4 раза выше показателя кварталом ранее.

Согласно нашим расчетам, основное давление на выручку компании оказали падение средней цены на нефть на 10% к/к, вследствие чего сократились доходы от продажи жидких углеводородов. Также негативный эффект оказали снижение цен на газ Европе и падение объема реализации газа компании. В следствие этих факторов EBITDA компании также сократилась.

В отчетности «НОВАТЭК» отразит доход от продажи 30% Арктик СПГ, в результате чего, мы ожидаем, что чистая прибыль компании кратно вырастет. При этом, стоит отметить, что «НОВАТЭК» корректирует чистую прибыль на разовые статьи отчетности при определении дивидендов.

Мы считаем, что отчетность не окажет влияния на акции компании, так как операционные данные «НОВАТЭКа», цены и макростатистика за отчетный период уже известны инвесторам и заложены в цене акций.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совокупная выручка Новатэка может снизиться на 13% - Альфа-Банк
В среду «НОВАТЭК» представит финотчетность по МСФО.

Объемы реализации: 10 октября НОВАТЭК сообщил предварительные операционные результаты за 3К19, продемонстрировав снижение объемов реализации газа на российском рынке на 1% г/г и жидких углеводородов – на 1,2% г/г. Объемы реализации на международных рынках выросли на 66,8% г/г.

Финансовые показатели: По нашим прогнозам, совокупная выручка NVTK составит 190,5 млрд руб., что на 13,0% ниже г/г. Выручка от реализации газа снизится на 6,6% г/г на фоне поддержки внутреннего рынка; выручка от реализации жидких углеводородов снизится на 18,1% г/г. По нашей оценке, EBITDA дочерних компаний составит 61,8 млрд руб., что на 12,3% ниже г/г.

Корыцко Антон
Альфа-Банк

Разовые статьи: 22 июля NVTK закрыл сделки по продаже 30% акций проекта “Арктик СПГ 2” (CNPC (10%), CNOOC (10%) и Japan Arctic LNG (10%), отметив, что условия сделок не отличались от сделки с Total (10%), которая была закрыта в 1К19. Мы полагаем, что окончательная цена будет скорректирована с учетом капиталовложений, которые были инвестированы между двумя датами закрытия сделок. Доходы от продажи окажут поддержку основному показателю чистой прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Арктика получает льготы - кого это коснется? - Промсвязьбанк
В соответствии с президентскими указами по обеспечению грузопотока по Северному морскому пути объемом 80 млн т к 2024 г. правительство согласовало общие принципы поддержки и льгот для новых инвестпроектов нефтяников в Арктике.

Кого это касается? Прежде всего, «Роснефти» (Западно-Иркинский участок) и «Нефтегазхолдинга» (группа месторождений Пайяха), совместно они образуют проект Восток-Ойл. Также льготы могут получить два проекта «ЛУКОЙЛа» и «Газпром нефти» в области газохимии. А «Новатэк» сможет реализовать проект Арктик СПГ-3 (Северо-Обский участок).

В чем суть поддержки и льгот? Месторождения нефти на суше получат 5-ю категорию сложности и смогут применять налог на добавленный доход (НДД). Для них налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) будет обнулен в течение первых 12 лет до момента достижения выработанности запасов в 1%, а с 13-го по 17-й год разработки проекта планируется платить 1% НДПИ и плавно переходить к 100%. При таких налоговых вводных и текущих ценах на нефть (62 долл./барр. Urals) доходность проекта Восток-Ойл в течение 10 лет поднимется до 20-22% с 10–12%. В свою очередь, НДПИ на газ, предназначенный для сжижения или газохимии, будет обнулен на 12 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

30 октября 2019
14:00 МСК — Финансовые результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО

Прогноз результатов "Новатэка" за III квартал по МСФО: выручка снизилась на 13% г/г

сегодня, 10:52

Аналитики Альфа-банка

Макроэкономическая конъюнктура: цены на нефть марки Brent снизились на 17,9%, тогда как курс рубля немного укрепился в годовом сопоставлении. Отметим также сильное снижение цен на газ: цены на месячные форвардные контракты на голландском хабе TTF снизились на 56,7% г/г, тогда как спотовые цены в Азии опустились на 56,2% г/г.

Объемы реализации: 10 октября НОВАТЭК сообщил предварительные операционные результаты за 3К19, продемонстрировав снижение объемов реализации газа на российском рынке на 1% г/г и жидких углеводородов – на 1,2% г/г. Объемы реализации на международных рынках выросли на 66,8% г/г.

Финансовые показатели: по нашим прогнозам, совокупная выручка NVTK составит 190,5 млрд руб., что на 13,0% ниже г/г. Выручка от реализации газа снизится на 6,6% г/г на фоне поддержки внутреннего рынка; выручка от реализации жидких углеводородов снизится на 18,1% г/г. По нашей оценке, EBITDA дочерних компаний составит 61,8 млрд руб., что на 12,3% ниже г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Налоговые каникулы для Ямал СПГ и Арктик СПГ-2 могут быть распространены и на другие проекты - Sberbank CIB
Правительство в целом согласовало ключевые параметры налоговых льгот для нефтегазовых месторождений в Арктике. Произошло это во время заседания под председательством министра финансов и первого вице-премьера Антона Силуанова, о чем в четверг сообщил вице-премьер Юрий Трутнев, по информации Ведомостей и Reuters. Оставшиеся детали будут обсуждаться до 8 ноября, окончательный текст планируется внести в Думу через три-четыре недели.

Ключевые согласованные параметры включают в себя налоговые льготы для материковых нефтяных месторождений в Арктике, в том числе для Западно-Иркинского месторождения Роснефти и подконтрольного Нефтегазхолдингу (ННК) Пайяхского месторождения. Ранее сообщалось о возможности создания СП «Восток Ойл», в которое войдут названные выше два проекта, а также принадлежащие «Роснефти» Ванкорское, Лодочное и Тагульское месторождения.

Что касается нефтяных месторождений на суше, то согласованные на настоящий момент налоговые льготы в Арктике чуть скромнее, чем изначально, в июле, запрашивала «Роснефть» для СП «Восток Ойл». Тогда речь шла о налоговых каникулах на 30 лет, в том числе о нулевой ставке НДПИ для новых месторождений в Арктике, о льготах по НДПИ для Ванкорского месторождения, об обнулении ставки налога на имущество и землю, о 7%-м налоге на прибыль (базовая ставка составляет 20%) и о страховых взносах по ставке 7,6% (при базовой ставке 30%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

этот пузырь кто -то покупает здесь?

Данил Молокоедов, ну не совсем пузырь.
компания пока растет, имеет право торговаться на повышенных мультипликаторах
хотя я лично скептически на нее смотрю

Тимофей Мартынов, капитализация к выручке на уровне амерских хай тек пузырей

Данил Молокоедов, и как и положено хайп пузырю — платит копеечные дивиденды. фсе в рост пошло.

этот пузырь кто -то покупает здесь?

Данил Молокоедов, ну не совсем пузырь.
компания пока растет, имеет право торговаться на повышенных мультипликаторах
хотя я лично скептически на нее смотрю

Тимофей Мартынов, капитализация к выручке на уровне амерских хай тек пузырей

Повышение планки выплаты дивидендов может повысить интерес к акциям Новатэка - Промсвязьбанк
Новатэк во II квартале 2020г планирует принять решение о возможном повышении планки выплаты дивидендов

НОВАТЭК планирует принять решение о возможном повышении планки выплаты дивидендов во втором квартале 2020 года, сообщил журналистам глава компании Леонид Михельсон. По его словам, компания может принять решение об увеличении планки дивидендов, возможно, уже по дивидендам за 2019 год.

НОВАТЭК направляет на выплаты дивидендов 30% прибыли от МСФО. Логичным является повышение планки до 50%. В этом случае акционеры по итогам 2019 года могут получить порядка 200 млрд руб., что обеспечит доходность в 5%. Учитывая, что акции компании являются хорошей историей рост и привлекательная дивидендная политики может повысить интерес к ним.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«НОВАТЭК» нацелился на итальянский рынок
«НОВАТЭК» планирует экспансию на итальянский рынок, и для этого российская компания будет искать местных партнеров. Как отметил глава компании Леонид Михельсон, выходить на покупателей самостоятельно гораздо сложнее. «Будем выходить, искать партнеров по реализации СПГ на итальянском рынке… Нам тяжело выйти сразу на покупателя, а вот имея партнера хорошего на итальянском рынке, мы вместе будем выходить уже на покупателя», — пояснил Михельсон в кулуарах Евразийского экономического форума в Вероне.
www.vestifinance.ru/articles/127219

этот пузырь кто -то покупает здесь?

Данил Молокоедов, ну не совсем пузырь.
компания пока растет, имеет право торговаться на повышенных мультипликаторах
хотя я лично скептически на нее смотрю

НОВАТЭК МОЖЕТ ПРИНЯТЬ РЕШЕНИЕ ОБ УВЕЛИЧЕНИИ ПЛАНКИ ДИВИДЕНДОВ, ВОЗМОЖНО, УЖЕ ПО ДИВИДЕНДАМ ЗА 2019Г — МИХЕЛЬСОН