| Обьнефтегазгеология (ОННГ) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Обьнефтегазгеология (ОННГ) акции
ао: 660₽ -2.65%ап: 460₽ -1.29%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
- Обьнефтегазгеология - забытый "алмаз" в грязи
Обьнефтегазгеология – дочерняя структура Славнефти, которая в свою очередь в паритете принадлежит государственным Роснефти и Газпромнефти. Наряду с биржевой Славнефть-Мегионнефтегаз, компания является одной из пяти нефтедобывающих структур Славнефти, которая работает в Ханты-Мансийском автономном округе и имеет в активе более 500 скважин. Реализация нефти осуществляется исключительно в пользу конечных бенефициаров – Роснефти и Газпромнефти по нефтепроводу Транснефти.
Приобретение акций Обьнефтегазгеологии – хороший вариант диверсифицировать инвестиции в нефтегазовый сектор РФ по экстремально низким мультипликаторам. По отчётности за 2021 год вся компания оценивается в две годовые прибыли (P/E=2), EV/EBITDA=1,73, P/BV=0,32. К тому же, с начала 2023 года биржевые дочерние структуры Славнефти – Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез и Славнефть-Мегионнефтегаз продемонстрировали рост капитализации на 20-60% (в пике рост достигал 50- 70%), а по мультипликаторам Обьнефтегазгеология дешевле биржевых бенчмарков в 3-4 раз.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Обьнефтегазгеология – дочерняя структура Славнефти, которая в свою очередь в паритете принадлежит государственным Роснефти и Газпромнефти. Наряду с биржевой Славнефть-Мегионнефтегаз, компания является одной из пяти нефтедобывающих структур Славнефти, которая работает в Ханты-Мансийском автономном округе и имеет в активе более 500 скважин. Реализация нефти осуществляется исключительно в пользу конечных бенефициаров – Роснефти и Газпромнефти по нефтепроводу Транснефти.
Приобретение акций Обьнефтегазгеологии – хороший вариант диверсифицировать инвестиции в нефтегазовый сектор РФ по экстремально низким мультипликаторам. По отчётности за 2021 год вся компания оценивается в две годовые прибыли (P/E=2), EV/EBITDA=1,73, P/BV=0,32. К тому же, с начала 2023 года биржевые дочерние структуры Славнефти – Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез и Славнефть-Мегионнефтегаз продемонстрировали рост капитализации на 20-60% (в пике рост достигал 50- 70%), а по мультипликаторам Обьнефтегазгеология дешевле биржевых бенчмарков в 3-4 раз.
Операционно Обьнефтегазгеология выглядит стабильно, несмотря на постепенное падение добычи углеводородов. Финансовой целью компании является гашение существенного долга. За 2021 год чистый долг сократился на 25%, а за два года снизился вдвое, но все еще составляет внушительные 19,3 млрд. руб. Последние годы конъюнктура в нефтегазовом секторе остается очень волатильной, поэтому мы предполагаем, что столь стремительная динамика снижения долга не сохранится в ближайшее время.
Таким образом, основной причиной для приобретения акций Обьнефтегазгеология мы считаем существенный дисконт к сестринским компаниям холдинга и другим компаниям отрасли, а основным драйвером для раскрытия стоимости мы видим снижением долговой нагрузки на горизонте 3 лет. Целевой ценой в краткосрочной перспективе мы считаем уровень 4000 руб. за обыкновенную/ привилегированную акцию, а потенциал роста составляет 100%. При такой цене мультипликаторы Обьнефтегазгеологии приблизятся к биржевым аналогам из структуры Славнефти, что воспринимается рынком как справедливый уровень. - Обьнефтегазгеология (OBNE)
Итоги 9 мес. 2023 г.: убыток начинает сокращаться
13 ноября 2023 в 11:41
Обьнефтегазгеология предоставила бухгалтерскую отчетность за 9 мес. 2023 г. по РСБУ.
Ключевые показатели Обьнефтегазгеология, (OBNE) 3Q2023
Выручка компании сократилась на 17,2%, составив 41,1 млрд руб. Компания не раскрыла свои операционные показатели; на наш взгляд, отрицательная динамика доходов объясняется снижением средних цен реализации нефти. Затраты компании снизились на 20,2% до 40,8 млрд руб. В результате операционная прибыль составила 377 млн руб. против убытка годом ранее.
Перейдем к блоку финансовых статей. Чистые финансовые расходы сократились на 37,9% до 2,5 млрд руб. вследствие снижения процентных расходов из-за более низкой стоимости обслуживания долга компании. В итоге чистый убыток компании составил 1,7 млрд руб., сократившись на 60,9%.
По итогам обновления фактических данных мы повысили прогноз финансовых показателей компании на текущий и последующие годы, отразив улучшение операционной рентабельности. В связи с появлением относительно адекватных котировок мы возобновляем публикацию потенциальной доходности обыкновенных и привилегированных акций компании.
- Стоимость чистых активов от 13.11.2023 Стоимость чистых активов Публичного акционерного общества «Обьнефтегазгеология» (ПАО «ОНГГ») по состоянию на 30.09.2023 года составила 11 731 945 000,00 (Одиннадцать миллиардов семьсот тридцать один миллион девятьсот сорок пять тысяч) рублей. Свернуть Публикатор ПАО «ОБЬНЕФТЕГАЗГЕОЛОГИЯ» b2book.ru/inn/8602016394-pao-ongg/
- Обьнефтегазгеология – дочерняя структура Славнефти, которая в свою очередь в паритете принадлежит государственным Роснефти и Газпромнефти. Наряду с биржевой Славнефть-Мегионнефтегаз, компания является одной из пяти нефтедобывающих структур Славнефти, которая работает в Ханты-Мансийском автономном округе и имеет в активе более 500 скважин. Реализация нефти осуществляется исключительно в пользу конечных бенефициаров – Роснефти и Газпромнефти по нефтепроводу Транснефти.
Приобретение акций Обьнефтегазгеологии – хороший вариант диверсифицировать инвестиции в нефтегазовый сектор РФ по экстремально низким мультипликаторам. По отчётности за 2021 год вся компания оценивается в две годовые прибыли (P/E=2), EV/EBITDA=1,73, P/BV=0,32. К тому же, с начала 2023 года биржевые дочерние структуры Славнефти – Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез и Славнефть-Мегионнефтегаз продемонстрировали рост капитализации на 20-60% (в пике рост достигал 50- 70%), а по мультипликаторам Обьнефтегазгеология дешевле биржевых бенчмарков в 3-4 раз.
Операционно Обьнефтегазгеология выглядит стабильно, несмотря на постепенное падение добычи углеводородов. Финансовой целью компании является гашение существенного долга. За 2021 год чистый долг сократился на 25%, а за два года снизился вдвое, но все еще составляет внушительные 19,3 млрд. руб. Последние годы конъюнктура в нефтегазовом секторе остается очень волатильной, поэтому мы предполагаем, что столь стремительная динамика снижения долга не сохранится в ближайшее время.
Таким образом, основной причиной для приобретения акций Обьнефтегазгеология мы считаем существенный дисконт к сестринским компаниям холдинга и другим компаниям отрасли, а основным драйвером для раскрытия стоимости мы видим снижением долговой нагрузки на горизонте 3 лет. Целевой ценой в краткосрочной перспективе мы считаем уровень 4000 руб. за обыкновенную/ привилегированную акцию, а потенциал роста составляет 100%. При такой цене мультипликаторы Обьнефтегазгеологии приблизятся к биржевым аналогам из структуры Славнефти, что воспринимается рынком как справедливый уровень.
В краткосрочной перспективе Обьнефтегазгеология имеет такие же проблемы, как и другие нефтяные компании России – это снижение цен на реализуемую продукцию, добровольное ограничение объемов добычи и сложности с сервисным обслуживанием операционной деятельности.
Компания долгие годы не выплачивает дивиденды и, вероятно, эта ситуация не изменится как минимум до погашения долга. Для понимания, если бы Обьнефтегазгеология выплатила бы дивиденды за 2021 год в соответствии с Уставом (1% ЧП на дивиденды по привилегированным акциям), то они составили бы 0/38,57 руб. на ао/ап. Если бы на компанию распространялось распоряжение Правительства о выплате дивидендов всеми госкомпаниями и их дочерними обществами, то выплата могла составить 482 руб. на ао/ап.
Акционерная структура Обьнефтегазгеологии выглядит подходящей для консолидации. Славнефть имела шансы на проведение IPO, в преддверии которого выглядело бы целесообразным консолидировать дочерние структуры, но считаем такое событие маловероятным на среднесрочном горизонте.
Обьнефтегазгеология (ОННГ) - факторы роста и падения акций
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Обьнефтегазгеология (ОННГ) - описание компании
Обьнефтегазгеология – дочерняя структура Славнефти, которая в свою очередь в паритете принадлежит государственным Роснефти и Газпромнефти. Наряду с биржевой Славнефть-Мегионнефтегаз, компания является одной из пяти нефтедобывающих структур Славнефти, которая работает в Ханты-Мансийском автономном округе и имеет в активе более 500 скважин. Реализация нефти осуществляется исключительно в пользу конечных бенефициаров – Роснефти и Газпромнефти по нефтепроводу Транснефти.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
