ОГК-2 акции

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Были бы у меня деньги, я бы инвестировал. А так я простой акционер

Павел, как Сибирский гостинец поживает у простого акционера, с большим рейтингом?

мимо проходил, я на рынке давно, поэтому у меня большой рейтинг))

Павел, вспомнил прошедшие выборы. «Давно сидим!»

мимо проходил, но я сумел удвоить депозит

Павел, а ваши читатели?

мимо проходил, мои читатели? Они все у околорыночников!

Акции Интер РАО ЕЭС и ОГК-2 привлекательны для покупки

              Э/генерация

Мы обновили оценочные модели «Интер РАО ЕЭС», «Энел Россия», «Юнипро» и «РусГидро» и возобновляем анализ ОГК-2, «Мосэнерго» и ТГК-1. Мы принимаем во внимание их новейшие операционные и финансовые результаты, а также учитываем наши новые макроэкономические прогнозы. В ближайшие годы ключевым фактором, определяющим финансовые показатели компаний, по-прежнему будут платежи за новые мощности, построенные в рамках ДПМ. В связи с этим результаты будут отличаться от компании к компании. Мы даем рекомендацию «покупать» по двум акциям: «Интер РАО ЕЭС» и ОГК-2. У остальных компаний («РусГидро», «Энел Россия», «Юнипро», «Мосэнерго» и ТГК-1) пока ограниченный потенциал роста, так что их бумаги мы рекомендуем «держать».

Потенциал роста цен на электроэнергию и мощность ограничен. В условиях свободного рынка рост цен на электроэнергию отстает от повышения цен на энергоносители (особенно в ценовой зоне «Европа»). Это связано с вводом нового, более эффективного генерирующего оборудования в сочетании со слабым ростом спроса. В 2018 году, благодаря небольшим объемам ввода мощностей в рамках программы ДПМ и некоторому повышению спроса на электроэнергию, мы ожидаем изменения ситуации. Теперь цены на электроэнергию будут точнее повторять динамику цен на энергоносители, хотя цены на последние, скорее всего, будут повышаться не быстрее ИПЦ. То же можно сказать о ценах на мощность (исключая ДПМ): они известны вплоть до 2021 года, и только в 2021 году их рост будет опережать инфляцию.

Цены в рамках ДПМ тоже снизятся . Вслед за снижением в 2017 году доходности ОФЗ, исходя из которой рассчитываются нормы доходности по платежам в рамках ДПМ, платежи за новые мощности тоже снизятся. Тем не менее в случае таких компаний, как «Интер РАО ЕЭС» и ОГК-2 это обстоятельство будет компенсировано вводом новых мощностей и выходом большего объема мощностей на седьмой год эксплуатации, по достижении которого плата за мощности повышается.

На горизонте — модернизация ТЭС. Хотя сегмент генерации по-прежнему нуждается в модернизации, текущий уровень цен на электроэнергию и мощность не оправдывает такие инвестиции. Ожидается, однако, что, начиная с 2021 года, совокупные платежи в рамках ДПМ будут снижаться, т. к. часть мощностей выйдет на 11-й год эксплуатации, когда увеличение платы за модернизированные энергоблоки не требует повышения цен для конечных потребителей. На горизонте — программа модернизации, но ни условия, ни критерии отбора для нее не разработаны.

Мы ожидаем некоторой ясности в этом отношении к середине года, после чего генерирующие компании примут решение по конкретным проектам.

Васильев Игорь
Sberbank CIB

Были бы у меня деньги, я бы инвестировал. А так я простой акционер

Павел, как Сибирский гостинец поживает у простого акционера, с большим рейтингом?

мимо проходил, я на рынке давно, поэтому у меня большой рейтинг))

Павел, вспомнил прошедшие выборы. «Давно сидим!»

мимо проходил, но я сумел удвоить депозит

Были бы у меня деньги, я бы инвестировал. А так я простой акционер

Павел, как Сибирский гостинец поживает у простого акционера, с большим рейтингом?

мимо проходил, я на рынке давно, поэтому у меня большой рейтинг))

Были бы у меня деньги, я бы инвестировал. А так я простой акционер

У ОГК-2 на балансе 30 проц казначейских бумаг… продав их по высокой цене можно погасить долг

Стащил картинку у Инвестируй или проиграешь:

По ДПМ самая перспективная в холдинге, текущий момент хорош для набора долгосрочной позиции.

Andrey Vlasov, на счет того, что она самая интересная, согласен
и не только в холдинге, а во всей генерации ничего интереснее пока не вижу

По ДПМ самая перспективная в холдинге, текущий момент хорош для набора долгосрочной позиции.

Andrey Vlasov, рано. 0,3 нормально
и по д.д. и перспектив. ИМХО

мимо проходил, надо отдать должное, ОГК хоть и интересная контора, но стоит не так уж дешево, здесь я с вами согласен

Манипулируют бумагой судя по всему

По ДПМ самая перспективная в холдинге, текущий момент хорош для набора долгосрочной позиции.

вот тоже акция загадка — на потоке позитивных новостей многомесячное падение, просто прорва и конца края не видно…

Что-то посадили бумажку ниже плинтуса

Alexprofi, пока не могу понять причины

Что-то посадили бумажку ниже плинтуса

ОГК-2 - дивиденды компании за 2017 год могут вырасти до 0,0326 рубля

ОГК-2: результаты за 2017 и телеконференция  

Результаты. Компания опубликовала финансовые результаты за 2017 по МСФО на прошлой неделе, но мы считаем необходимым в общих чертах напомнить основные показатели в контексте вчерашней телеконференции. Выручка выросла на 5% г/г до 141.3 млрд руб., в основном за счет роста выручки от продаж мощности. Показатель EBITDA подскочил на 42% г/г до 26.8 млрд руб., в результате чего рентабельность EBITDA увеличилась на 4 пп г/г до 19%. Сильная динамика EBITDA стала возможной на фоне заметного снижения затрат: переменные затраты упали на 2% г/г за счет снижения выработки электроэнергии, в то время как постоянные затраты выросли менее чем на 1% г/г, в результате чего общие операционные расходы выросли менее чем на 0.6% (125.3 млрд руб.). Чистая прибыль отразила рост EBITDA и увеличилась более чем в два раза г/г, достигнув 7.2 млрд руб. FCF увеличился в три раза г/г и составил 9.0 млрд руб., отразив рост прибыли и снижение уплаченных процентов (-13% г/г до 5.7 млрд руб.), а также снижение капзатрат — до 10 млрд руб. против 14.8 млрд руб. в 2016.

Телеконференция. Подобно ТГК-1, ОГК-2 представила мало прогнозов, но сообщила, что инвестпрограмма в 2018 окажется чуть больше, чем в 2017 и составит приблизительно 11.8 млрд руб. (включая НДС) за счет модернизации и расширения Серовской ГРЭС (+30 МВт к установленной мощности). Прогнозов по дивидендам представлено не было.

Результаты выглядят сильными и ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании, хотя в целом ожидаемыми, на наш взгляд. Что касается дивидендов, по нашим оценкам, выплата за 2017 может достичь 0.0228 руб. на акцию, исходя из коэффициента выплат 35% от чистой прибыли по МСФО, что предполагает доходность 4.8%. Тем не менее, принимая во внимание тот факт, что верхняя граница дивидендных выплат (т.е. 35% от чистой прибыли) была отменена в 2017, компания может потенциально распределить до 50% чистой прибыли между акционерами, особенно учитывая рост FCF в 3 раза в 2017. Согласно оптимистичному сценарию, дивиденды могут вырасти до 0.0326 руб. на акцию (доходность 6.9%). Рекомендация по дивидендам ожидается в апреле-мае.

АТОН

ОГК-2 ожидает в 2018 году прибыль не хуже 2017 года и незначительный рост EBITDA, сообщил топ-менеджер компании в ходе телефонной конференции.

Я обычно торгую внутри дня...

Alexprofi, потрать лучше деньги на что-нибудь полезное для себя или своих близких. Зачем так гарантировано сливать их на бирже, торгуя интрадей не рыночные акции второго-третьего эшелона.

Malik, А кто сказал, что я сливаю, бывает конечно приходится сделки закрывать в убыток, но я учусь постоянно на своих ошибках и пока успешно, вчера кстати ОГК-2 подросла и уже в плюс иду! Бумагу эту торгую уже полгода, интрадей обычно когда бумага скажем подросла немного и видно, что продавцов больше чем покупателей и бумагу начинают сливать, тогда я закрываю с небольшим ГЭПом и наблюдаю за движением от какого уровня начинают откупать ну и тд.

Alexprofi, не обижайся, это старая как мир история — брокеры всегда стараются навязать клиентам (особенно новым) интрадейный стиль торговли, чтобы больше комиссов стричь. А это статистически почти всегда слив на продолжительном периоде торговли. В акциях второго эшелона тем более. Лучше уж голубыми фишками интрадеить. А здесь сплошь и рядом непредсказуемые рывки цены в обе стороны, организованные и управляемые не рыночными законами, а крупными игроками. Не знаю, зачем я это пишу… обычно люди лучше обучаются на собственных ошибках и шишках. Успехов.

Я обычно торгую внутри дня...

Alexprofi, потрать лучше деньги на что-нибудь полезное для себя или своих близких. Зачем так гарантировано сливать их на бирже, торгуя интрадей не рыночные акции второго-третьего эшелона.

Malik, А кто сказал, что я сливаю, бывает конечно приходится сделки закрывать в убыток, но я учусь постоянно на своих ошибках и пока успешно, вчера кстати ОГК-2 подросла и уже в плюс иду! Бумагу эту торгую уже полгода, интрадей обычно когда бумага скажем подросла немного и видно, что продавцов больше чем покупателей и бумагу начинают сливать, тогда я закрываю с небольшим ГЭПом и наблюдаю за движением от какого уровня начинают откупать ну и тд.

Я обычно торгую внутри дня, периодами превращаюсь в краткосрочного инвестора если цель не достигнута! ОГК-2 обычно реагирует на МАМБУ, я даже так покупал или продавал ориентируясь на индекс!

Alexprofi, ну ты тогда торгуй то, где есть тема какая-то в моменте
Огк2 мне кажется просто так внутри дня торговать смысла не имеет

Я обычно торгую внутри дня...

Alexprofi, потрать лучше деньги на что-нибудь полезное для себя или своих близких. Зачем так гарантировано сливать их на бирже, торгуя интрадей не рыночные акции второго-третьего эшелона.

Я обычно торгую внутри дня, периодами превращаюсь в краткосрочного инвестора если цель не достигнута! ОГК-2 обычно реагирует на МАМБУ, я даже так покупал или продавал ориентируясь на индекс!

Что по бумаге в итоге, ждём рост или можно выходить?

Alexprofi, мелкий вопрос
Каков горизонт инвестирования?

Что по бумаге в итоге, ждём рост или можно выходить?

Alexprofi, я рост жду
дивы — две + копейки
ну и рост папиры

Что по бумаге в итоге, ждём рост или можно выходить?