ОГК-2 акции

Финам выдал ОГК-2 Черну Метку!
Поставил рекомендацию на покупку с потенциалом роста 62% — значит будем падать.

Malik, работает финамовская черная меточка! не подводит.

Финам выдал ОГК-2 Черну Метку!
Поставил рекомендацию на покупку с потенциалом роста 62% — значит будем падать.

«Учитывая достаточно серьезную непредсказуемость ситуации с реализацией программы ДПМ-штрих и необходимость сохранять финансовую устойчивость компании на длительную перспективы, мы не можем исходить из результатов одного-двух лет, мы смотрим на 5-10 лет вперед, чтобы сохранять финансовую устойчивость»

«В этой ситуации мы считаем целесообразным гасить долги опережающими темпами и выплачивать дивиденды. За 2017 год мы собираемся выплачивать 25% прибыли по РСБУ. На следующий год будем все считать отдельно»,

Главный вопрос для акционеров ОГК-2 — дивиденды

По мнению Малых Наталии, ведущего аналитика ГК «ФИНАМ», акции ОГК-2 недооценены:

При оценке мы, в основном, ориентировались на российские генерирующие аналоги из-за общих регулятивных и экономических факторов, отдав им вес 80%. Вес компаний-аналогов из развивающихся стран, соответственно, 20%. Мы также применили страновой дисконт 25%.

По форвардным мультипликаторам акции ОГК-2 остаются недоцененными по отношению к компаниям-аналогам на ~30%. Мы сохраняем рекомендацию «покупать», но снижаем целевую цену с 0,6951 до 0,6095 руб. после выхода прибыли ниже ожиданий. Потенциал акций остается достаточно сильным, около 30%. Основной риск для таргета в ближайшей перспективе мы видим в снижении нормы дивидендных выплат.

Фундаментально хорошая бумага. Введены новые мощности, в последнее время компания демонстрирует рост финансовых показателей, снижает долговую нагрузку и увеличивает прибыль. В случае выплаты 35% от чистой прибыли по МСФО, дивидендная доходность составит 4-5%. ОДНАКО — держим на карандаше, покупать не торопимся, ибо это не Сургутнефтегаз вам, и вся выручка в рублях. Если рубль на панике и новых санкциях (Трамп психически нестабилен) уедет сильно на север, что весьма вероятно, компанию начнут заливать, и, как это уже бывало в эшелонах не раз, биды могут просто на время уйти, обозначившись где-то существенно ниже.

По ТА — в сентябре-октябре 2017 идеально отработали «двойную вершину» в районе 0,58, затем бумага показала слабость. В начале апреля компанию сильно подзалили, потом активно выкупали, но мы с вами помним — где была тень свечи, там будет тело свечи. Ждем на уровне 0,34, а там «будем посмотреть».

В целом же в обозримом будущем российский рынок, на мой взгляд, не ждет ничего хорошего. Инвесторы долгое время недооценивали возможные последствия противостояния России и Запада, постепенно перерастающее в столкновение политических, экономических и финансовых систем. При этом  краткосрочные подъемы курса рубля и рынка акций безусловно возможны, но в долгосрочной перспективе,   рынок будет демонстрировать отрицательную динамику, а инвесторы могут стать случайной жертвой действий обеих сторон новой холодной войны.


Удачи.

Финам выдал ОГК-2 Черну Метку!
Поставил рекомендацию на покупку с потенциалом роста 62% — значит будем падать.

Malik, Акциям ОГК-2 уже несколько разных источников пророчат светлое будущее: БКС, Финам, сайт Тинькофф инвестиции, Малышок.
Но, всё это в долгосрок. В краткосрочной перспективе она только падает. И действует на нервы держателям.

Главный вопрос для акционеров ОГК-2 — дивиденды

По мнению Малых Наталии, ведущего аналитика ГК «ФИНАМ», акции ОГК-2 недооценены:

При оценке мы, в основном, ориентировались на российские генерирующие аналоги из-за общих регулятивных и экономических факторов, отдав им вес 80%. Вес компаний-аналогов из развивающихся стран, соответственно, 20%. Мы также применили страновой дисконт 25%.

По форвардным мультипликаторам акции ОГК-2 остаются недоцененными по отношению к компаниям-аналогам на ~30%. Мы сохраняем рекомендацию «покупать», но снижаем целевую цену с 0,6951 до 0,6095 руб. после выхода прибыли ниже ожиданий. Потенциал акций остается достаточно сильным, около 30%. Основной риск для таргета в ближайшей перспективе мы видим в снижении нормы дивидендных выплат.

При оценке мы, в основном, ориентировались на российские генерирующие аналоги из-за общих регулятивных и экономических факторов, отдав им вес 80%. Вес компаний-аналогов из развивающихся стран, соответственно, 20%. Мы также применили страновой дисконт 25%.

По форвардным мультипликаторам акции ОГК-2 остаются недоцененными по отношению к компаниям-аналогам на ~30%. Мы сохраняем рекомендацию «покупать», но снижаем целевую цену с 0,6951 до 0,6095 руб. после выхода прибыли ниже ожиданий. Потенциал акций остается достаточно сильным, около 30%. Основной риск для таргета в ближайшей перспективе мы видим в снижении нормы дивидендных выплат.

Финам выдал ОГК-2 Черну Метку!
Поставил рекомендацию на покупку с потенциалом роста 62% — значит будем падать.

Промышленные потребители хотят снова реформировать энергетику

Тут статья в Коммерсанте вышла давеча. Говорят, что потребители стонут от повышенных платежей в рамках ДПМ, мол, энергетики паразитируют на них. Соответственно потребители просят продлить сроки возврата средств на инвестиции энергетиков, чтобы снизить текущее давление и растянуть его по времени. 

Пик платежей ДПМ придется на 2020-2022 годы.
Повышенный тариф действует 10 лет, но рассчитывается исходя из окупаемости за 15 лет.
Основная надбавка приходится на 7й и 10й годы работы новых энергоблоков, что поднимает цену для потребителей.

Кто что думает? Могут продлить ДПМы? Как это скажется на акциях компаний?

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Тимофей Мартынов, сбер похвалил.
Правда, первой Мосэнерго полетело, которую сбер не хвалил.

Александр Е, Сбербанковские аналитики в смысле?

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Тимофей Мартынов, традиционный рост перед собранием акционеров

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Тимофей Мартынов, традиционный рост перед собранием акционеров

Павел, а дивиденды то утвердили?

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Тимофей Мартынов, традиционный рост перед собранием акционеров

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Тимофей Мартынов, сбер похвалил.
Правда, первой Мосэнерго полетело, которую сбер не хвалил.

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?

Опа! А чего это вдруг моя любимая ОГК2 полетела вверх?
Новости какие были?