Число акций ао	110 441 млн
Номинал ао	0.3627 руб
Тикер ао	OGKB

Капит-я	33,3 млрд
Выручка	119,9 млрд
EBITDA	30,1 млрд
Прибыль	15,8 млрд
Дивиденд ао	–

P/E	2,1
P/S	0,3
P/BV	–
EV/EBITDA	1,1
Див.доход ао	0,0%

* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)

ОГК-2 акции

0.3017₽ +3.89%

Облигации ОГК-2

←17 18 192021 22 23 →

Malik13 июня 2018, 13:25

Malik, Порой просто поражает, как переворачиваются аналитики, тоже эта новость сразу в глаза бросилась. И никакой ответственности за подобные «прогнозы»

homa82, вот-вот! Два месяца назад Финам активно пиарил и загонял клиентов в компании ГЭХ (ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго) давая им цели по 40-60 % роста. Я тогда еще по этим веткам в шутку раскидал комменты про то, что Финам выдал ГЭХу черную метку — не видать добра. Вместо роста произошло падение и Финам перевернулся в рекомендациях вместе с этим падением.

Потрясающая некомпетентность!!!
Ответить + 4
homa8213 июня 2018, 13:06
какая же глупая и безграмотная эта Малых!!! Два месяца назад на более высоких уровнях давала ОГК-2 потенциал роста 62%!!! Сейчас после падения потенциал 7%

Станислава, зачем вы репостите без конца эту беспросветную дуру?!

Снижаем цель по ОГК-2

Мы скорректировали прогнозы по прибыли и дивидендам в 2018-2019 в меньшую сторону, а также повысили страновой дисконт. Актуализировав оценку, мы понижаем целевую цену до 0,44 руб. и рекомендацию до «держать». Потенциал роста OGKB в перспективе года умеренный, ~7%.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

stanislava,

Malik, Порой просто поражает, как переворачиваются аналитики, тоже эта новость сразу в глаза бросилась. И никакой ответственности за подобные «прогнозы»
Ответить + 2
Malik13 июня 2018, 12:02
какая же глупая и безграмотная эта Малых!!! Два месяца назад на более высоких уровнях давала ОГК-2 потенциал роста 62%!!! Сейчас после падения потенциал 7%

Станислава, зачем вы репостите без конца эту беспросветную дуру?!

Снижаем цель по ОГК-2

Мы скорректировали прогнозы по прибыли и дивидендам в 2018-2019 в меньшую сторону, а также повысили страновой дисконт. Актуализировав оценку, мы понижаем целевую цену до 0,44 руб. и рекомендацию до «держать». Потенциал роста OGKB в перспективе года умеренный, ~7%.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

stanislava,
Ответить + 2
stanislava13 июня 2018, 11:14
Снижаем цель по ОГК-2

ОГК-2 – крупнейшая компания тепловой генерации, в которую входят 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,96 ГВт. Обеспечивает 6% выработки э/э и 0,5% отпуска теплоэнергии в стране. В 2016 г. выработка составила 67,1 млрд кВтч электроэнергии — 6,3% общероссийского объема и 10,9% выработки тепловой генерации в стране. Выручка формируется в основном за счет продажи электроэнергии и мощности, суммарно на 94% в 2017; остальное поступает от продажи теплоэнергии и прочего. Крупнейшая статья расходов – топливо, порядка 55% всех операционных расходов. Топливный баланс -65% газ, 35% уголь.

ОГК-2 отчиталась о снижении прибыли в 1К 2018 на 8% на фоне опережающего роста постоянных операционных расходов. Дивиденды за 2017 год вышли ниже наших прогнозов – 0,0163 руб. на акцию, с ожидаемой доходностью 4%.

Мы скорректировали прогнозы по прибыли и дивидендам в 2018-2019 в меньшую сторону, а также повысили страновой дисконт. Актуализировав оценку, мы понижаем целевую цену до 0,44 руб. и рекомендацию до «держать». Потенциал роста OGKB в перспективе года умеренный, ~7%.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Ответить 0
Alexprofi11 июня 2018, 11:09
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца

Аля, не растраивайтесь. Со мной тоже это было. В энергетику классно лезть когда все пропало. Она как падает сильно. Так и растет быстро. Урок на будущее.

дадашов фархад, ну не знаю, при хорошем задерге сдам эту шляпу и прости прощай, мы расстоемся на века, причем со всей генерацией и сетками

Аля, мы с вами, вместе или утонем или в гору пойдем

Alexprofi, мне кажется, до выхода МСФО за четвертый квартал задерг маловероятен

Дедал, да я не парюсь, взял немного в долгосрок, а там как карта ляжет
Ответить 0
Тимофей Мартынов11 июня 2018, 08:58
Стратегическое решение! По ОГК-2 будет решаться вопрос на собрании акционеров:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xeeT6kG5IUuhY6VCF5q5XA-B-B

8) О передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации.

Т.е., тоже самое, что было пару лет назад в Мосэнерго

Павел, чем это чревато?

Тимофей Мартынов, не будет у ОГК-2 Правления. Т.е. ОГК-2 будет в прямом управлении у Газпром энергохолдинга

Павел, ну и правильно) сэкономят на бонусах)
Ответить + 1
Malik10 июня 2018, 23:26
Скольким же людям этот заср Ленпреф жизнь испортил… как я вас понимаю.

как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца
Ответить + 1
orbit10 июня 2018, 22:03
Проще представить, что бычки упакованы и на снижении рынка их будут вытряхивать ниже 0.3 Смотреть на такой сценарий нужно спокойно, через пять лет все будет выше. ))
Ответить + 1
Дедал10 июня 2018, 21:58
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца

Аля, не растраивайтесь. Со мной тоже это было. В энергетику классно лезть когда все пропало. Она как падает сильно. Так и растет быстро. Урок на будущее.

дадашов фархад, ну не знаю, при хорошем задерге сдам эту шляпу и прости прощай, мы расстоемся на века, причем со всей генерацией и сетками

Аля, мы с вами, вместе или утонем или в гору пойдем

Alexprofi, мне кажется, до выхода МСФО за четвертый квартал задерг маловероятен
Ответить 0
Alexprofi10 июня 2018, 21:13
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца

Аля, не растраивайтесь. Со мной тоже это было. В энергетику классно лезть когда все пропало. Она как падает сильно. Так и растет быстро. Урок на будущее.

дадашов фархад, ну не знаю, при хорошем задерге сдам эту шляпу и прости прощай, мы расстоемся на века, причем со всей генерацией и сетками

Аля, мы с вами, вместе или утонем или в гору пойдем
Ответить + 1
Павел10 июня 2018, 18:52
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца

Аля, не растраивайтесь. Со мной тоже это было. В энергетику классно лезть когда все пропало. Она как падает сильно. Так и растет быстро. Урок на будущее.

дадашов фархад, ну не знаю, при хорошем задерги здам эту шляпу и прости прощай, мы расстоемся на века, причем со всей генерацией и сетками

Аля, не переживайте! Менеджеры из гэх владеют большим пакетом акций ОГК-2))
Ответить + 1
Quincy Wintz10 июня 2018, 18:50
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца

Аля, не растраивайтесь. Со мной тоже это было. В энергетику классно лезть когда все пропало. Она как падает сильно. Так и растет быстро. Урок на будущее.

дадашов фархад, ну не знаю, при хорошем задерге сдам эту шляпу и прости прощай, мы расстоемся на века, причем со всей генерацией и сетками
Ответить 0
дадашов фархад10 июня 2018, 18:35
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца

Аля, не растраивайтесь. Со мной тоже это было. В энергетику классно лезть когда все пропало. Она как падает сильно. Так и растет быстро. Урок на будущее.
Ответить + 2
Quincy Wintz10 июня 2018, 17:44
как я жалею, что связалась с энергетикой, по 47 копеек покупала это говно, батюшки мои деньги!
первый раз залезла в этот долбаный и некчемный сектор
вот зачем??? сама ответить не могу
тут только спекулировать можно и то только очень краткосрочно!
какой человек, в здравом уме будет вкладываться в это говно в долгосрок?
вот я овца
Ответить + 2
Alexprofi10 июня 2018, 16:49
Стратегическое решение! По ОГК-2 будет решаться вопрос на собрании акционеров:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xeeT6kG5IUuhY6VCF5q5XA-B-B

8) О передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации.

Т.е., тоже самое, что было пару лет назад в Мосэнерго

Павел, чем это чревато?

Тимофей Мартынов, единоличный исполнительный орган — это ген.директор, совет директоров как понимаю никуда не денётся, будет просто заключен договор управления с другим юр.лицом, такая фигня была раньше в Газпром теплоэнерго, знаю точно так как работаю с ними.
Ответить + 1
Павел10 июня 2018, 14:41
Стратегическое решение! По ОГК-2 будет решаться вопрос на собрании акционеров:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xeeT6kG5IUuhY6VCF5q5XA-B-B

8) О передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации.

Т.е., тоже самое, что было пару лет назад в Мосэнерго

Павел, чем это чревато?

Тимофей Мартынов, не будет у ОГК-2 Правления. Т.е. ОГК-2 будет в прямом управлении у Газпром энергохолдинга
Ответить + 1
Тимофей Мартынов10 июня 2018, 14:35
Стратегическое решение! По ОГК-2 будет решаться вопрос на собрании акционеров:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xeeT6kG5IUuhY6VCF5q5XA-B-B

8) О передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации.

Т.е., тоже самое, что было пару лет назад в Мосэнерго

Павел, чем это чревато?
Ответить + 1
Павел10 июня 2018, 10:54
Стратегическое решение! По ОГК-2 будет решаться вопрос на собрании акционеров:
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=xeeT6kG5IUuhY6VCF5q5XA-B-B

8) О передаче полномочий единоличного исполнительного органа Общества управляющей организации.

Т.е., тоже самое, что было пару лет назад в Мосэнерго

Ответить + 1
Malik05 июня 2018, 15:08
Malik, вот же прорвище тут у вас… Финам теперь наверно процентов 80% дает доходности))

Финам выдал ОГК-2 Черну Метку!
Поставил рекомендацию на покупку с потенциалом роста 62% — значит будем падать.

Malik, работает финамовская черная меточка! не подводит.

Ответить 0
Амиран01 июня 2018, 00:30
сегодня ожидаем: ОГК-2: закрытие реестра для ГОСА

см. календарь по акциям
Ответить 0
orbit30 мая 2018, 20:22
Когда Финам предложит шортить ОГК, тогда и нужно покупать. По 0.56 шла рекомендация на покупку с целями 0.63 Теперь вот, передумали.
Ответить + 1
stanislava30 мая 2018, 20:18
ОГК-2 отчиталась об умеренном снижении чистой прибыли

ОГК-2 отчиталась об умеренном снижении чистой прибыли в 1К 2018 на фоне опережающего роста операционных расходов.

Выручка повысилась на 3,9% до 39,65 млрд.руб. благодаря реализации мощности, но операционные расходы показали опережающий рост, и EBITDA в 1К 2018 сократилась на 6,5% до 9,9 млрд.руб. Производственные показатели по электроэнергии чуть ниже уровня прошлого года – выработка э/э (-0,2%), полезный отпуск э/э (-0,4%).

Чистая прибыль ОГК-2 составила 4,6 млрд.руб., что на 7,9% ниже результата прошлого года, хотя операционный денежный поток повысился на 29% до 12,8 млрд.руб. Чистый долг к концу квартала снизился на 18% до 44,6 млрд.руб. или 1,71х EBITDA.

Несмотря на сокращение прибыли в 1-м квартале по итогам всего года ожидается улучшение результата до 9,4 млрд.руб. с 7,2 млрд.руб. в 2017 году, но отметим, что текущая консенсусная оценка по прибыли ОГК-2 в 2018 году ухудшилась до 9,4 с 10,5 млрд.руб. в начале апреля. Кроме того, дивиденды за 2017 вышли ниже наших ожиданий — 0,0163 против 0,0195 руб. на акцию. Выплаты почти в 2 раза больше, чем в прошлом сезоне, но ожидаемая дивидендная доходность 3,9% ниже, чем в среднем по генерации РФ 5%. Ставим рекомендацию по OGKB на пересмотр.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
Ответить + 1
stanislava29 мая 2018, 15:12
Результаты ОГК-2 носят нейтральный характер

Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО за 1 квартал 2018 года снизилась на 7,9% и составила 4,609 млрд рублей, следует из отчетности компании.

ОГК-2 представила финансовые результаты за 1к18, которые, на наш взгляд, носят нейтральный характер.

Тем не менее, мы по-прежнему считаем, что рынок в недостаточной мере учитывает потенциальный положительный эффект, связанный со снижением долговой нагрузки компании. Согласно нашим прогнозам, в 2019–2020 гг. коэффициент EV/EBITDA ОГК-2 опустится ниже 3x. Мы обновили нашу модель с учетом представленных результатов, в результате понизив прогнозную цену акций ОГК-2 через 12 месяцев до 0,63. Последняя предполагает ожидаемую общую доходность на уровне 54%, в связи с чем мы подтверждаем рекомендацию «покупать».
Нейтральные результаты за 1к18. На уровне EBITDA результаты в целом соответствовали наши ожиданиям. Выручка составила 39 659 млн руб. (+4% г/г), чему способствовали производственные результаты, в том числе новых энергоблоков. Однако темпы роста расходов (+6% г/г) превысили темпы роста выручки, прежде всего из-за увеличения налога на имущество (вследствие изменений в законодательстве) и повышения расходов на охрану окружающей среды, связанных с деятельностью Троицкой ГРЭС. В результате EBITDA компании снизилась на 6% г/г, до 9 875 млн руб., что примерно соответствует нашему прогнозу (9 983 млн руб.). Чистая прибыль также оказалась под давлением (на нее, помимо всего прочего, повлияли сокращение финансовых доходов и рост прочих расходов), снизившись на 8% г/г, до 4 609 млн руб. (на 7% ниже нашего прогноза). На прошлой неделе Совет директоров ОГК-2 рекомендовал выплатить в качестве дивидендов за весь 2017 г. 26% чистой прибыли компании по РСБУ, что соответствует уровням, объявленным другими дочерними компаниями Газпром энергохолдинга. В случае положительного решения дивиденды ОГК-2 по сравнению с предыдущим годом вырастут на 98%, составив 0,016 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность в 3,7%.

Долгосрочные перспективы. Несмотря на нейтральные результаты за 1к18, мы по-прежнему ожидаем роста скорректированной EBITDA и чистой прибыли ОГК-2 по итогам 2018 г. на 3% и 23% соответственно. Мы полагаем, что рынок пока не до конца учитывает потенциальный положительный эффект, связанный со снижением долговой нагрузки компании. Согласно нашим оценкам, к 2020 г. коэффициенты EV/EBITDA и P/E ОГК-2 опустятся ниже 3,0x и 3,8x соответственно, что предполагает более чем 20%-й дисконт даже к российским конкурентам. По итогам 2018 г. доходность свободного денежного потока на собственный капитал ОГК-2 должна составить 22% (против в среднем около 10% у сопоставимых компаний), что обусловлено сокращением инвестпрограммы. Все перечисленное, на наш взгляд, является достаточным аргументом в пользу существенно более высокой оценки ОГК-2.

Рекомендация «покупать» не изменилась. Мы обновили нашу модель компании с учетом представленных результатов, в результате понизив прогнозную цену акций ОГК-2 через 12 месяцев до 0,63. Последняя предполагает ожидаемую общую доходность на уровне 54%, в связи с чем мы подтверждаем рекомендацию «покупать». Мы полагаем, что ОГК-2 должна в значительной степени выиграть от модернизации и отложенного падения прибыльности, что в сочетании с активным сокращением долговой нагрузки будет способствовать созданию стоимости для акционеров компании.
ВТБ Капитал
Ответить 0
Редактор Боб28 мая 2018, 18:41
ОГК-2 - выручка по МСФО за 3 месяца 2018 года увеличилась на 3,9%

Выручка ОГК-2 за 3 месяца 2018 года составила 39 млрд 650 млн рублей, увеличившись на 3,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Операционные расходы выросли на 6,4% и составили 32 млрд 266 млн рублей. Увеличение связано в основном с ростом затрат на топливо, амортизацию и налоговые платежи.
В результате операционная прибыль сократилась на 12,2% и составила 6 млрд 853 млн рублей. Показатель EBITDA составил 9 млрд 875 млн рублей, что на 6,5% меньше результата за 1 квартал 2017 года. Прибыль снизилась на 7,9% – до 4 млрд 609 млн рублей.

пресс-релиз

Ответить 0
Амиран25 мая 2018, 00:30
сегодня ожидаем: ОГК-2: публикация отчетности по МСФО за 3 мес 2018

см. календарь по акциям
Ответить 0

←17 18 192021 22 23 →

ОГК-2 - факторы роста и падения акций

До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)

Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)

⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ОГК-2 - описание компании

ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.

В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.

Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).

Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)

Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)

график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей