| Число акций ао | 113 млн |
| Номинал ао | 100 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 0,1 млрд |
| Выручка | 8,2 млрд |
| EBITDA | -3,7 млрд |
| Прибыль | -4,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 0,0 |
| P/S | 0,0 |
| P/BV | 0,0 |
| EV/EBITDA | -3,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| OR Group (Обувь России) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
OR Group (Обувь России) акции
1.323₽ +1.85%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
У. Баффетт покупал акции Беркшир Хатауэй в 1962 году в районе 7-8 долл. за штуку. В то время Беркшир представлял собой убыточную 7 лет подряд компанию, которая модернизировала производственные мощности. Собственные оборотные средства Беркшира стоили 19 долл. на акцию без учёта стоимости основных средств. Продать акции Беркшира У. Баффетт намеревался чуть выше 11,5 долл. за штуку по выкупу. Если сравнить с акциями ПАО ОР, то получается, что стоимость оборотного капитала компании — 22 млрд. руб. на 01.07.2019 год или ок. 200 руб на акцию без учёта стоимости основных средств. ПАО ОР прибыльная компания, в отличие от Беркшира образца 1962 года, и к тому же — растущая. Думаю, что покупка по 40-42 рубля акций ПАО ОР адекватна с целью продажи 53-55 руб.
Давить перестали, начинается рост. Может быть акцией года, если покажет хорошие финрезы (высокая вероятность) да ещё и байбэк все-таки случится (средняя вероятность). Начали хорошо, это радует.
- ОР — компания роста. Капитал вырос с 1,9 млрд. руб. в 2013 году до 14 млрд. руб. в 2019 году (прогноз). Яндекс увеличил капитал за это время с 46 до 204 млрд. руб. (2018 год), Новатэк — с 370 млрд. руб. до 1,6 трлн. руб. (3 квартал 2019 года). График цены акции ОР говорит об обратном…
- В. Путин обеспокоился снижением доходов россиян. Источник lenta.ru/news/2020/01/04/dohodi
А как влияет покупательская способность населения на бизнес ОР?
divan_investor, Покупают мало. Для этого есть рассрочка, микро-займы выдают. За кэш покупают где-то на 3-4 тыс. товара, в рассрочку — ок. 10 тыс. средний чек, микро-займ — 20 тыс. в среднем.
зима нынче не зима, одна из причин слабых продаж, в Москве снега очень мало, можно сказать, что он отсутствуетА как влияет покупательская способность населения на бизнес ОР?
divan_investor, напрямую влияет конечно же. Мы сильно отстаем от мира по количеству пар обуви на человека, в этом плане не всё хорошо, малый спрос не даёт ОР зарабатывать много денег, «всего лишь» 12 рублей на акцию заработали.
Как эволюционировал бизнес. Пошёл за цветами в цветочный магазин, а оказалось, что это уже не магазин, а салон — давно там не был. Свежесрезанных цветов нашлось всего 2 вида: розы и хризантемы. Остальное пространство салона занимали цветы в горшках, искусственные цветы, грунт в упаковке. Почему-то много плюшевых игрушек лежало на витрине. На полках было множество фигурок слоников, зайцев, лошадей. Красовались подарочные наборы, пакеты. В углу стоял Дед Мороз, а при входе — стойка с юбилейными открытками от 20 до 100 лет. За много лет владелец салона диверсифицировал цветочный бизнес, но я не уверен, что выросла маржа бизнеса от диверсификации. Тоже самое происходит с Обувью России. Бизнес компании постепенно диверсифицируется уходом от продаж только обуви к другим видам товара и бизнес-направлениям.
khornickjaadle, сегодня занесло в торговый центр. Поглядел, что в нём есть Вестфалика, пошел смотреть. Магазин как магазин, кроме обуви продают всякие там колготки, сумки и одежду. Думаю, такой подход повышает средний чек. Сковородок не заметил. Из любопытства заглянул в пару соседних магазинов, один из них прямой конкурент Зенден — делает ровно то же самое, сумки, ремни и все такое. Так что ОР рубит фишку, использует тенденции.
Александр Е, Однозначно рубят. Мне пришлось недавно постоять на автобусной остановке, ждал минут 10 автобуса. Рядом Зенден. Место бойкое, примерно заходил-выходил 1 человек за минуту в магазин и из магазина. Никто обувь за 10 минут так и не купил. Ходили люди кругами по магазину, смотрели, трогали обувь, кто-то мерил обувь. Одна женщина, достав сумку с верхней полки, — поставила её обратно. Другой приглянулся шарф — но, посоветовавшись с подругой, она его покупать не стала. И только одна девушка при мне купила перчатки.khornickjaadle, Тоже никак не доберусь посмотреть на бизнес в живую, потому как раньше по мне это был не магазин, а склад куда запускали покупателей. Облиги уж больно вкусные
phan, это наверное Кари какой-нибудь. Вот там реально склад. У обувки приличные магазины.Как эволюционировал бизнес. Пошёл за цветами в цветочный магазин, а оказалось, что это уже не магазин, а салон — давно там не был. Свежесрезанных цветов нашлось всего 2 вида: розы и хризантемы. Остальное пространство салона занимали цветы в горшках, искусственные цветы, грунт в упаковке. Почему-то много плюшевых игрушек лежало на витрине. На полках было множество фигурок слоников, зайцев, лошадей. Красовались подарочные наборы, пакеты. В углу стоял Дед Мороз, а при входе — стойка с юбилейными открытками от 20 до 100 лет. За много лет владелец салона диверсифицировал цветочный бизнес, но я не уверен, что выросла маржа бизнеса от диверсификации. Тоже самое происходит с Обувью России. Бизнес компании постепенно диверсифицируется уходом от продаж только обуви к другим видам товара и бизнес-направлениям.
khornickjaadle, сегодня занесло в торговый центр. Поглядел, что в нём есть Вестфалика, пошел смотреть. Магазин как магазин, кроме обуви продают всякие там колготки, сумки и одежду. Думаю, такой подход повышает средний чек. Сковородок не заметил. Из любопытства заглянул в пару соседних магазинов, один из них прямой конкурент Зенден — делает ровно то же самое, сумки, ремни и все такое. Так что ОР рубит фишку, использует тенденции.График ужасный в обуви. То что падает, может и дальше падать. Сугубо ИМХО
Rondine, Ниже вряд ли, и так упали в 2013 год, баланс был тогда 4,5 ярда, а сейчас 25 по итогам 2019 года можно ждать.Прочитал твой пост, khornickjaadle, о выходе из НКНХ префы. Не дождался ты нашего счастья. По 70 вышел?
А мы все сидим и радуемся. Мой прогноз отработал по цели и времени на отлично
forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196534
В каблук сапога входит каучук:)?
Rondine, Ну не сравнивайте. Вы кажется по 25 входили, а я по 65. Обувь взял на дне. От НКНХ не отказываюсь, мониторю.
khornickjaadle, а у меня рука не поднялась продать. Выставил, а потом снял заявку 30.12
Rondine, Я бы и не выходил, но вышел по ошибке, опыта инвестирования нет ещё. Сейчас брать объём уже не катит. Если будет коррекция, то подумаю.
Прочитал твой пост, khornickjaadle, о выходе из НКНХ префы. Не дождался ты нашего счастья. По 70 вышел?
А мы все сидим и радуемся. Мой прогноз отработал по цели и времени на отлично
forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196534
В каблук сапога входит каучук:)?
Rondine, Ну не сравнивайте. Вы кажется по 25 входили, а я по 65. Обувь взял на дне. От НКНХ не отказываюсь, мониторю.
khornickjaadle, а у меня рука не поднялась продать. Выставил, а потом снял заявку 30.12Прочитал твой пост, khornickjaadle, о выходе из НКНХ префы. Не дождался ты нашего счастья. По 70 вышел?
А мы все сидим и радуемся. Мой прогноз отработал по цели и времени на отлично
forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196534
В каблук сапога входит каучук:)?
Rondine, Ну не сравнивайте. Вы кажется по 25 входили, а я по 65. Обувь взял на дне. От НКНХ не отказываюсь, мониторю.- Прочитал твой пост, khornickjaadle, о выходе из НКНХ префы. Не дождался ты нашего счастья. По 70 вышел?
А мы все сидим и радуемся. Мой прогноз отработал по цели и времени на отлично
forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=196534
В каблук сапога входит каучук:)?
- Анализ совокупной выручки ПАО ОР после сворачивания капекса. В 2016 году компания вышла на максимальный объём выручки на один розничный магазин — 17 млн. руб. в год. Общая розничная выручка на 452 магазина по итогам 2016 года составила 7,6 млрд. руб. В 2018 году розничная выручка снизилась до 6,6 млрд. руб. С учётом доптрафика от ПВЗ, программы «Продаём» предельный рост розничной выручки от 915 магазинов вполне можно оценить в 13,2 — 15 млрд. руб. в год. Взял среднюю — 14 млрд. руб. Плюс возможный рост на 100% выручки от микро-займов c 1,5 млрд. руб. до, примерно, 3 млрд. руб в год (за 9 мес. 2019 выдали микро-займов больше на 72% по сравнению с 9 мес. 2018 года), плюс выручка от оптовой торговли стабильно в районе 3,4 млрд. руб., хотя может и больше быть — очень быстро росла выручка от опта в 2017-18 годах. Комиссиями от выдачи посылок и за осуществления платежей по ним можно пренебречь ( хотя комис от планируемого объёма выдачи и отправки 5 млн. посылок в год может нехило прибавить в прочих доходах). Итого получается выручка с 915 магазинов 14+3+3,4=20,4 млрд. руб. в год. О такой же цифре (20 млрд.) говорил А. Титов на деловом завтраке в начале декабря 2019 года.
khornickjaadle, Тоже никак не доберусь посмотреть на бизнес в живую, потому как раньше по мне это был не магазин, а склад куда запускали покупателей. Облиги уж больно вкусные
phan, Ну это может Пешеход был — дискаунтер Обуви России. Кстати он прибыльный и прибыль растёт нехило у него.- Как эволюционировал бизнес. Пошёл за цветами в цветочный магазин, а оказалось, что это уже не магазин, а салон — давно там не был. Свежесрезанных цветов нашлось всего 2 вида: розы и хризантемы. Остальное пространство салона занимали цветы в горшках, искусственные цветы, грунт в упаковке. Почему-то много плюшевых игрушек лежало на витрине. На полках было множество фигурок слоников, зайцев, лошадей. Красовались подарочные наборы, пакеты. В углу стоял Дед Мороз, а при входе — стойка с юбилейными открытками от 20 до 100 лет. За много лет владелец салона диверсифицировал цветочный бизнес, но я не уверен, что выросла маржа бизнеса от диверсификации. Тоже самое происходит с Обувью России. Бизнес компании постепенно диверсифицируется уходом от продаж только обуви к другим видам товара и бизнес-направлениям.
Кукляра не останавливается: Индикатор RSI 14 на днёвках показывает в моменте значение 0.0000000. Перепродали конкретно бумагу… Где дно?
khornickjaadle, кто из них конкретно кукляра?
Андрей, Не понимаю я Проспирити. На ИПО у них была поза больше, в районе 6%. Покупали по 140. Зачем продавать? Усреднились бы по 40 рублей, ОР же не шлак…
khornickjaadle, может быть смотрят на ситуацию в более крупном масштабе — через призму глобальных экономических циклов. Ведь многие экономисты сходятся во мнении что мы находимся на пике цикла. Может быть фонду не хватает ликвидности и ее надо откуда то взять.
Андрей, Видимо правильно делали — цена падала, следовательно сокращали позу. Кстати уменьшили её адекватно снижению цены на акцию — где-то в 3 раза. По логике, могут начать увеличивать позу по бумаге, если начнётся рост. Да и управление капиталом, если применить критерий Келли — в этом же ключе трактуется.
OR Group (Обувь России) - факторы роста и падения акций
- Значительная часть выручки формируется за счет продажи обуви в кредит и процентов по нему (18.02.2020)
- Высокий уровень оборотного капитала = 122% от выручки за 2019 год (03.08.2020)
- Высокий уровень долговой нагрузки EV/EBITDA(2019)=3,3, от корона-кризиса может долг вырасти еще сильнее (03.08.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
OR Group (Обувь России) - описание компании
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
