ФосАгро акции

СД ФОСАГРО РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ 234 РУБ. НА АКЦИЮ ПО ИТОГАМ III КВАРТАЛА

ДОХОДНОСТЬ 4.3%. В телеграмм канале инфа. Не подтверждена.

Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!

megavoltdt, то, О ЧЕМ ВЫ ГОВОРИТЕ, не приемлемо в современных условиях: таможенная граница России шире, чем государственная на ряд стран Таможенного союза. По ценам в магазинах видно, что ситуация с продовольствием и ценами на них у нас и так близка к критической примерно для половины населения страны. Если оставить все как есть, она такой станет уже для большинства. Это вынужденная мера влияния на снижение ценовых планок для производимого вс тране продовольствия. Кстати, все страны используют такой рычаг по всем товарным группам. Так что ничего экстраординарного. А держателям акций нужно просто вовремя и правильно оценивать такие риски. Рост цен не может быть беспредельным. И бесконечным. Мера ожидаемая по удобрениям. И исторически уже не раз принимались похожие.

Я думаю многие не заметили, что квоты (даже не пошлины) вводятся на азотные удобрения и сложные удобрения из азота.

В случае Фосагро — это небольшая доля их продукции.

Почему тогда Фосагро падает? Так чисто за кампанию?)

@InvestBuffett, npk содержит фосфор :) и идет в разделе фосфоросодержащих удобрений (примерно с половину сегмента).

Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!

megavoltdt, мы живем в замечательной стране и все иностранцы нам завидуют! © нашараша

за январь-июнь 20го года экспортировано азотных удобрений 6.35 млн т и сложных удобрений 5.21 млн т (данные росстата)
за январь-июнь 21го года экспортировано азотных удобрений 6.69 млн т и сложных удобрений 5.48 млн т

Квота на экспорт декабрь-май: 5.9 млн т для азотных и 5.35 млн т для сложных. По азотным просадка на 10%, по сложным на уровне прошлых лет.
В общем не вижу ничего сверхстрашного. Из плюсов — появляется внутренний рынок как я понимаю (заморозка снимается). Так что цены могут и вверх внутри страны порасти

Я думаю многие не заметили, что квоты (даже не пошлины) вводятся на азотные удобрения и сложные удобрения из азота.

В случае Фосагро — это небольшая доля их продукции.

Почему тогда Фосагро падает? Так чисто за кампанию?)

Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!

megavoltdt, ну если б у нас все по уму делалось, то мы б в другой стране жили))

Первоначально озвученный план правительства был просто дать квоту на внутренний рынок! Типа, кто не выполнил обязательную квоту продаж на внутренний рынок, того не выпустят на экспортную продажу удобрений… В таком случае, раз условия игры поменялись, зачем нужен добровольный мораторий на продажу удобрений за бугор до нового года?! Может надо наоборот, пока ворота открыты, лупасить по полной на склады за бугром?!

ну ладно ныть то

Пока не выглядит особо страшным кстати.
Квоты приведут к сокращению экспорта на несколько процентов (в тоннах). + надо учитывать возможное продолжение апсайда цен на продукцию

«нас нахлобучили метталурги» подумал Белоусов… «а что там с удобрениями? ладно пусть живут...»
прошло время
«но все же цены надо бы заморозить для внутреннего рынка!»
прошло время
«а еще и квоту на экспорт введем!» (сейчас вы здесь)
прошло время
«что-то кажется мне что все таки нахлобучили, делитес!»

📉ФосАгро и Акрон перешли к падению, послеинформации о новых квотах на экспорт удобрений

ФосАгро -1.5% Акрон -1%

ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ ПРИНЯЛО РЕШЕНИЕ ВВЕСТИ КВОТУ НА ЭКСПОРТ УДОБРЕНИЙ СРОКОМ НА ПОЛГОДА — МИШУСТИН

МИШУСТИН: КВОТА НА ЭКСПОРТ АЗОТНЫХ УДОБРЕНИЙ — 5,9 МЛН ТОНН НА ПОЛГОДА, СЛОЖНЫХ — 5,35 МЛН ТОНН, РАСПРЕДЕЛЕНИЕМ ЗАЙМЕТСЯ МИНПРОМТОРГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро отчитается в понедельник, 8 ноября и проведет телеконференцию - Атон
В понедельник, 8 ноября, Фосагро, как ожидается, представит сильные финансовые результаты за 3К21.

По нашим прогнозам, выручка составит 115.4 млрд руб. (+30% кв/кв), EBITDA ожидается на уровне 55.8 млрд руб. (+44% кв/кв). Рентабельность EBITDA должна увеличиться до 48% с 44% во 2К21. Чистая прибыль прогнозируется на уровне 40.2 млрд руб. против 30.3 млрд руб. во 2К21. Высокие результаты должны быть обусловлены ростом цен на DAP, а также ростом объемов экспорта, что, однако, должно приводить к увеличению оборотного капитала, поэтому свободный денежный поток (FCF) ожидается на уровне 21.2 млрд руб. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА для Фосагро, которая торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 4.8x против исторического среднего 5-летнего уровня 6.3x.

Атон

Телеконференция состоится в 14:00 по Лондону, в 17:00 МСК, телефоны для подключения: +7 495 213 1767 (из России), +44 (0)330 336 9127 (из Великобритании), ID конференции: 5329184 (на английском языке), 7833516 (на русском языке).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тезисно по удобрениям
I) Энергокризис явно не закончится завтра. Как минимум еще на квартал — другой.

II) Цены на удобрения взлетели по трем причинам

• Рост мировых продовольственных цен — выход из нижней части цикла
• собственно рост цен на энергию (газ) — рост себестоимости
• Ограничения экспорта Китаем — собственно именно это и есть фактор нынешнего туземуна в 4м квартале

III) Охарактеризуем масштабы уровней цен (на примере ЕБИТДЫ Акрона):

• стандартный уровень — порядка 20 ярдов квартальной EBITDA (соответствует 2-му кварталу)
• высокий уровень — порядка 30 ярдов квартальной EBITDA (соответствует 3-му кварталу)
• сверхвысокий уровень — порядка 50 ярдов квартальной EBITDA (возможно соответствует 4-му кварталу)

Детали можно посмотреть например в предыдущем посте https://smart-lab.ru/blog/731358.php

Авто-репост. Читать в блоге >>>

www.yara.com/investor-relations/analyst-information/calculators/ammonia-and-urea-cash-cost/
нашел тут калькулятор. можно поиграться с себестоимостью карбамида и аммиака в зависимости от газовых цен

Оригинал прес релиза мозаик. (выделения мои)

Strong agricultural commodity pricing trends are expected to continue driving demand for fertilizers through the end
of the year and into 2022. Rising input costs have narrowed grower profitability, but farmer economics in most global
growing regions remain attractive as a result of strong crop demand and favorable weather. In North America, Brazil
and China, domestic crop prices continue to justify nutrient application to drive higher yields, while in India, the
recently increased government subsidy rate for fertilizer is expected to improve importer economics and increase
availability of phosphates.

China's domestic phosphate industry is undergoing significant change as growing industrial phosphate demand
competes with agricultural applications. Through the first nine months of 2021, China's phosphate exports totaled
10 million tonnes, up 45% from the prior year period, but exports are expected to slow in the fourth quarter and into
2022 as a result of the directive from China's National Development and Reform Commission limiting new export
commitments in order to ensure adequate supply is available for China's domestic demand. We expect fourth
quarter exports to be down from last year, leaving total 2021 exports to end the year up 1.0 to 1.5 million tonnes
from 2020 levels.
In potash, low inventories in India, down 59% year over year, and China, down 26% year over year, suggest the
potential for early settlement of contracts for 2022. In the U.S. and Brazil, demand remains solid though we expect
the pace of growth to slow in 2022. In Southeast Asia, strong palm oil prices are expected to drive significant
demand growth.
Approximately 90 percent of expected fourth quarter phosphate and potash segment sales are already priced. In
phosphates, the company expects to realize fourth quarter price improvements of $55 to $65 per tonne over the
third quarter. Fourth quarter per tonne raw material costs are expected to be $5 to $10 higher than the third quarter.
Potash prices in the fourth quarter are expected to be $110 to $130 per tonne higher than third quarter average
realized prices.

t.me/marketinvestnews/46

#MOS #PHOR #AKRN

ИНТЕРФАКС — Североамериканская Mosaic Co., один из крупнейших в мире производителей минеральных удобрений, увеличила скорректированную EBITDA в III квартале в 2,2 раза к аналогичному периоду 2020 года, до $969 млн, сообщила компания.
Выручка Mosaic выросла на 44% г/г, достигнув $3,4 млрд, несмотря на сокращение объемов продаж на 12%.
Чистая прибыль составила $372 млн против $6 млн убытка годом ранее. Скорректированная прибыль на акцию достигла $0,97.
Это рекордные для Mosaic квартальные финансовые результаты за более чем 10 лет, отмечается в сообщении.
Аналитики «ВТБ Капитала» при этом отмечают, что показатели Mosaic выглядят хуже ожиданий. Так, скорректированная EBITDA оказалась на 8% ниже консенсус-прогноза, а скорректированная прибыль на акцию — на 37%.
Mosaic полагает, что сильная ценовая конъюнктура на рынке сельхозпродукции продолжит поддерживать спрос на удобрения и в 2022 году. «Мы ожидаем, что восходящий ценовой тренд (на рынке удобрений — ИФ) сохранится, учитывая, что около 90% объемов на IV квартал уже законтрактовано, а некоторые покупатели стремятся гарантировать поставки уже на II квартал 2022 года», — отмечает компания.
По данным Mosaic, средняя стоимость продажи фосфорных удобрений в IV квартале превысит уровень прошедшего квартала на $55-65/т, хлористого калия — на $110-130/т.

Активно в шорт спекулянты погнали с 6000, тут такая сладость накопилась (сам залип с 5700 уверовав в защиту и вечный рост), плюс новости- цены на внутренний рынок заморозить, газ присел, чикаго диаммонийфосфат вниз, короче мишкам праздник.

Abramshant, ненадолго мишкам праздник — как дивы квартальные объявят, так опять ракету ждём.

чистая прибыль х2
дальше можно не смотреть
спасибо ценам

Фосагро Отчет РСБУ за 9 месяцев

Фосагро Отчет РСБУ за 9 месяцев

Источник:http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1725864

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как можно было сейчас влезать в эту бумагу? Из каждого утюга писали, что цены на газ взлетали на шортокрыле крупных игроков. Такие безумные цены временны, даже не смотря на фундаментальные причины, что в долгосрочном тренде цены на углеводороды будут ползти наверх из за активного разрушения предложения.

Сами сижу в бумаге. Даже докупал на 4390, но средняя 3314. Имхо долгосрочно обоснованная цена 4200-4500 исходя из текущего плана расширения производства. Ну ок, с учётом инфляции и печатных станков 5000. Но все что выше это чистый спекулятивный риск.

Undeadlymost, Интересно, вы говорите что выше 5000 это чисто спекулятивный риск! с учетом инфляции и печатных станков, это можно отнести к любой бумаге на рынке. !))

Евгений, нет, не к любой. И потом вы как-то интересно переиначили мою мысль. Составили новое из двух моих предложений.

Как можно было сейчас влезать в эту бумагу? Из каждого утюга писали, что цены на газ взлетали на шортокрыле крупных игроков. Такие безумные цены временны, даже не смотря на фундаментальные причины, что в долгосрочном тренде цены на углеводороды будут ползти наверх из за активного разрушения предложения.

Сами сижу в бумаге. Даже докупал на 4390, но средняя 3314. Имхо долгосрочно обоснованная цена 4200-4500 исходя из текущего плана расширения производства. Ну ок, с учётом инфляции и печатных станков 5000. Но все что выше это чистый спекулятивный риск.

Активно в шорт спекулянты погнали с 6000, тут такая сладость накопилась (сам залип с 5700 уверовав в защиту и вечный рост), плюс новости- цены на внутренний рынок заморозить, газ присел, чикаго диаммонийфосфат вниз, короче мишкам праздник.

-5%((

-4%((