Полюс акции

Причины, почему Полюс сейчас очень привлекательный актив:
t.me/intrinsic_value/111

Решение французского суда лишь частично облегчает ситуацию Полюса

Франция сняла обвинения с Сулеймана Керимова 

Российский сенатор выиграл дело во французском суде, который снял с него обвинения в отмывании денег, позволив г-ну Керимову покинуть Францию. Акции Полюса Золота — крупнейшей российской золотодобывающей компании, контролируемой сыном Керимова, сразу же подскочили на 7.6%.

Позитивная новость, которая должна улучшить настроения вокруг Полюс Золота — мы напоминаем, что ее акции сильно отстали от рынка после новостей о задержании Керимова в ноябре. Однако в настоящее время на акции Полюса оказывают давления опасения в отношении возможных санкций со стороны США, и решение французского суда лишь частично облегчает ситуацию. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ и напоминаем, что Полюс сильно недооценен, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2018 всего 6.2x против 9.3x у крупных золотодобывающих компаний и предлагая вторые по величине дивиденды в секторе, обеспечивающие доходность 6%.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Сделка со следствием?

Акции Полюса незаслуженно недооценены на внутреннем рынке

Акции «Полюса» растут на сообщениях о снятии с Сулеймана Керимова обвинений французских властей. Бумаги компании прибавили более 6% на Московской бирже, свидетельствуют данные торгов.

Акции «Полюса» подорожали на Московской бирже на 6,5% новостях о снятии Францией обвинений с Сулеймана Керимова. Крупнейшим акционером «Полюса» с долей 82,44% является компания PGIL, бенефициаром которой является Саид Керимов, сын Сулеймана Керимова.

В свое время, когда миллиардер был задержан по делу об уклонении от уплаты налогов и отмыванию денег, котировки «Полюс Золота» остро негативно отреагировали на событие, хотя последствия для деятельности компании были неочевидны. Инвесторы опасались, главным образом, возможных санкций против компании. На наш взгляд, «Полюс Золото» — интересная бумага и незаслуженно недооценена на внутреннем рынке. Наша цель по ней – 4700 рублей. На текущий момент ее стоимость составляет 4115 рублей за акцию.

Соснова Анастасия
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе

Полюс - Франция сняла с Керимова все обвинения

Французские правоохранительные органы сняли с члена Совета Федерации РФ Сулеймана Керимова обвинения в незадекларированных сделках при покупке недвижимости на юге Франции с целью ухода от уплаты налогов, сообщил в четверг «Интерфаксу» информированный источник.

«С Керимова все обвинения сняты, претензий к нему нет. В ближайшее время ему отдадут паспорт и вернут залог»

Адвокат Никита Сычев подтвердил снятие с Керимова обвинений.

«Я могу подтвердить факт того, что с Керимова все обвинения сняты»

Интерфакс


читать дальше на смартлабе

Москва. 28 июня. ИНТЕРФАКС — Французские правоохранительные органы сняли с члена Совета Федерации РФ Сулеймана Керимова обвинения в незадекларированных сделках при покупке недвижимости на юге Франции с целью ухода от уплаты налогов, сообщил в четверг «Интерфаксу» информированный источник. «С Керимова все обвинения сняты, претензий к нему нет. В ближайшее время ему отдадут паспорт и вернут залог», — сказал он.

В Полюсе ракета.

Лыжник, папку выпустили!

какие новости?

В Полюсе ракета.

на Тинькове пришли

Вчера отчет в открывашке смотрел не было дивидендов.

Павел, сегодня пришли в Открытие

Вчера отчет в открывашке смотрел не было дивидендов.

А по Полюс золото уже кто нибудь получил дивиденды?

Константин Иваницкий, ну да в ветке дивов БКС’ник уже отписался, у меня на Открывахе нет Полюса (там раньше всего приходят), а на другого брокера пока не пришли
сегодня-завтра придут, если у вас норм брокер

А по Полюс золото уже кто нибудь получил дивиденды?

Понял, спасибо.

Павел, сегодня же, иначе набежит % за взятые а долг для продажи акции.

Andrey Vlasov,
Впрочем они могут и подешеветь на 2% ) Тогда шорт будет выгодным. В инструменте не ориентируюсь, смотрите сами )

Понял, спасибо.

Павел, сегодня же, иначе набежит % за взятые а долг для продажи акции.

Понял, спасибо.

Что делать если я случайно продал акции полюса, которых у меня не было хотел купить. Сделка прошла открытие деньги мне зачислило.

Павел, купить, столько сколько продал. И позиция шорт закроется.

Что делать если я случайно продал акции полюса, которых у меня не было хотел купить. Сделка прошла открытие деньги мне зачислило.

Аналитики подтверждают фаворитов в металлургическом секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и Алроса

Цари горы

В этом отчете мы используем комплексный подход для сравнения российских металлургических компаний, рассматривая факторы, которые определяют готовность рынка платить более высокие мультипликаторы: дивиденды, денежные потоки, устойчивость, катализаторы, риски, управление и уязвимость к санкциям. Рост прибыли является второй переменной в уравнении, определяющем капитализацию, и мы оцениваем прогнозы цен на сырье, а также планируемые увеличения объемов и рост эффективности. Мы также анализируем оценку по середине цикла и позиционирование относительно международных аналогов. Мы подтверждаем наших фаворитов в секторе – Норникель, Полюс, Северсталь и АЛРОСА.

АТОН

Показатели и методология: четыре основы привлекательности компаний
Для получения комплексной оценки инвестиционной привлекательности компаний мы фокусируемся на четырех ключевых группах факторов (генерация денежных средств, специфические для компании драйверы, рост прибыли и оценка). Большинство компаний имеют позитивные прогнозы по прибыли, однако устойчивость денежных потоков, краткосрочные катализаторы и структурные преимущества встречаются реже.

Генерация и распределение денежных средств: FCF, дивиденды и устойчивость
Инвесторы предпочитают акции, предлагающие высокие дивиденды, которые: а) предсказуемы – т.е. определяются на основе прозрачной политики, привязанной к FCF или EBITDA; b) устойчивы – т.е. выплачиваются из денежных потоков (а не заемных средств) и относительно невосприимчивы к корпоративным событиям. Производители стали выглядят наиболее выигрышно, и наш фаворит – Северсталь (доходность 11% в 2018), т.к. она отличается устойчивостью из-за вертикальной интеграции и гибкости продаж. Норникель и АЛРОСА также предлагают высокую доходность (9% и 7%), но в их случае есть потенциал изменений в дивидендной политике и риск роста капзатрат.

Корпоративные факторы: катализаторы, риски, управление и санкции
Норникель (результаты за 1П18),АЛРОСА (дивидендная политика) и TMK (IPO Американского дивизиона) имеют самые сильные краткосрочные катализаторы, на наш взгляд. Сильные финрезультаты за 2-3К должны поддержать акции производителей стали, но, как мы считаем, плановый ремонт может ослабить показатели ММК. Эти компании имеют относительно низкие риски за счет осторожного подхода к капзатратам и долгу. НЛМК иPolymetal — наиболее качественные компании в плане управления, экологической и социальной ответственности, что отражено в высоких рейтингах ESG. Компании с низкой долговой нагрузкой, не имеющие активов в США (ММК,АЛРОСА и производители золота), менее чувствительны к возможным санкциям.

Потенциал роста прибыли: объемы, цены на сырье, эффективность
Прогноз роста прибыли (и переоценки мультипликаторов) – причина роста котировок. Мы выделяем Норникель, поскольку на его прибыли должен благоприятно сказаться рост цен на металлы (мы занимаем оптимистичную позицию по Ni и Pd), рост объемов (Cu с Быстринского, вторичное сырье) и повышение операционной эффективности. Полюс и Polymetal предлагают агрессивный рост объемов (CAGR 10%) за счет наращивания мощностей Наталки и Кызыла, что должно быть поддержано ростом цен на золото (наш взгляд осторожно позитивный). НЛМК планирует органический рост стальных мощностей на 2 млн т в год при низких затратах и рассматривает инициативы по повышению эффективности, что должно добавить $100 млн уже в 2018.

Оценка: по середине цикла и против международных аналогов
Российские металлургические компании торгуются в среднем с премией 20-30% по EV/EBITDA 2018П к собственному 2-летнему среднему после украинского кризиса, что преимущественно объясняется общим восстановлением рынка (РТС +50% с 2016). Оценка по середине цикла также предполагает высокие премии 15-40% к текущим уровням, что, на наш взгляд, обусловлено более высокой рентабельностью благодаря оптимизации портфелей зарубежных активов и повышению эффективности, а также снижением долга и более высокой дивидендной доходностью. С точки зрения оценки, в металлургическом секторе выделяются ТМК, Норникель, Полюс и Polymetal.
           
            

быстро див гэп закрыт

а на что эти кредиты? не на выкуп Сухого Лога?

Аристарх Ожегов, на выкуп Керимова ст.

Видимо и растёт на этом, кинулись капу залога поднимать манипуляциями в стакане. Стискин- Кит рулит!

а на что эти кредиты? не на выкуп Сухого Лога?

Сделка о залоге акций Полюс золото изменений для компании не несет

Саид Керимов заложил 17% акций Полюс золото  

Polyus Gold International Limited (PGIL), которой принадлежит 82.4% акций Полюса и которая контролируется Саидом Керимовым, заложила 17% в Полюсе в качестве обеспечения по своим долговым обязательствам. Ведомости, со ссылкой на неназванные источники, сообщают, что в июне 2017 Полюс Золото уже заложила 50% + 1 акцию для покрытия своих обязательств перед Сбербанком.

НЕЙТРАЛЬНО, на наш взгляд, поскольку деятельность компании не затрагивается, и PGIL полностью сохраняет свои права голоса по заложенным акциям. Мы полагаем, что необходимость увеличения обеспечения могла быть вызвана стремительным снижением акций Полюс Золото из-за опасений в отношении возможных санкций.

АТОН