Полюс акции

Да не, золотишко подешевело 9 ноября, и Полюс вслед за ним

Третий месяц коррекция?

Из Полюса почти уже вышел какой-то крупный игрок, в ближайшие дни — разворот.

слишком сильно просели. пора бы наверх к 16400…

IBender, поддерживаю… в моем портфеле эта акция последняя красная…

слишком сильно просели. пора бы наверх к 16400…

Ну что Полюс готовится падать..?

Тира, я 12500 все еще жду)

Maxone, Полюс должен падать… Яндекс расти… Такие позиции…

Ну что Полюс готовится падать..?

Тира, я 12500 все еще жду)

Maxone,

Ну что Полюс готовится падать..?

Тира, я 12500 все еще жду)

Ну что Полюс готовится падать..?

защ актив брать

Глава Полюса Павел Грачев в интервью рассказал о ценах на золото, инвесторах и Сухом Логе
Крупнейший в РФ производитель золота Полюс объявил параметры своего ключевого проекта Сухой Лог, которое считается крупнейшим неразработанным месторождением золота в мире. Об ожиданиях динамики цен на золото, причинах скептического отношения к сделкам M&A и планах по разработке Сухого Лога “Ъ” рассказал гендиректор Полюса Павел Грачев.

— На ваш взгляд, будет дальше расти цена золота?

Скажу так: то ралли, которое мы наблюдали за последние полгода, имеет свои причины, и я не ожидаю, что они в ближайшее время куда-то исчезнут.

— Долгие годы цена зависела от ставок ФРС США. Как вы считаете, эта зависимость стала больше или меньше?

политика центробанков, конечно, остается ключевым фактором для золота, хотя надо признать, что последнее время они находятся в ведомой позиции, так как вынуждены оперативно реагировать на внешние факторы, включая COVID и связанные с ним макроэкономические проблемы.

— Что это означает на практике для рынка золота?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️#полюс
Крупнейший в РФ производитель золота «Полюс» объявил параметры своего ключевого проекта Сухой Лог, которое считается крупнейшим неразработанным месторождением золота в мире. Об ожиданиях динамики цен на золото, причинах скептического отношения к сделкам M&A и планах по разработке Сухого Лога «Ъ» рассказал гендиректор «Полюса» Павел Грачев. www.kommersant.ru/doc/4573978

ранее обещал опубликовать как я полюс закрывал




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глава «Полюса» Павел Грачев о ценах на золото, инвесторах и Сухом Логе.
Крупнейший в РФ производитель золота «Полюс» объявил параметры своего ключевого проекта Сухой Лог, которое считается крупнейшим неразработанным месторождением золота в мире. Об ожиданиях динамики цен на золото, причинах скептического отношения к сделкам M&A и планах по разработке Сухого Лога “Ъ” рассказал гендиректор «Полюса» Павел Грачев.

— На ваш взгляд, будет дальше расти цена золота?

— Скажу так: то ралли, которое мы наблюдали за последние полгода, имеет свои причины, и я не ожидаю, что они в ближайшее время куда-то исчезнут.
www.kommersant.ru/doc/4573978

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Из инструмента сбережения в инструмент преумножения». Глава «Полюса» Павел Грачев о ценах на золото, инвесторах и Сухом Логе

Крупнейший в РФ производитель золота «Полюс» объявил параметры своего ключевого проекта Сухой Лог, которое считается крупнейшим неразработанным месторождением золота в мире. Об ожиданиях динамики цен на золото, причинах скептического отношения к сделкам M&A и планах по разработке Сухого Лога “Ъ” рассказал гендиректор «Полюса» Павел Грачев.
www.kommersant.ru/doc/4573978

А я-то думаю, почему Полюс падает, когда золото растет...
Оказывается, сильный отчет вышел…

Полюс золото

Вышел сильный отчет Полюса за 3 квартал.

Производство выросло на 2% до 771 тыс. унц.

Выручка выросла на 36% до $1454 млн.

EBITDA (adj) выросла на 56% до $1103 млн.

Чистая прибыль выросла на 68% до $771 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

куда еще ниже? результаты хорошие, золото вроде дорожает…

IBender, амеры изобрели очередное лекарство от ковида, народ воодушевлен, risk on))

куда еще ниже? результаты хорошие, золото вроде дорожает…

пишет
t.me/insider_market/922

#аналитика #PZLZ
Полюс: результаты ТЭО на Сухом Логе

Полюс опубликовал крайне положительные результаты предварительного ТЭО по своему ключевому активу — Сухому Логу. Запасы, затраты на добычу, коэффициент извлечения — все параметры лучше ожидаемых ранее рынком.

▫️Объем производства: менеджмент ожидает, что среднегодовой объем производства составит не менее 2,3 млн унций, против 1,6 млн унций, которые ожидались ранее. И это все при супер низкой стоимости добычи (TCC) — 390 долл./унц.!

▫️Единственный минус — рост прогноза кап.затрат: согласно результатам ТЭО CAPEX был повышен на 1 млрд грина до 3,3 млрд. Однако, учитывая то, что эти бабки пойдут на увеличение производительности обогатительной фабрики, то в целом наши аналитики считают результаты ТЭО крайне позитивными

Напомним, что запуск Сухого Лога планируется в 2027 году и это почти в два раза увеличит объемы производства Полюса (в 2019 году компания произвела 2,8 млн унций).

Совокупные капиталовложения "Полюса" за 2020 год могут составить $800 млн - Sberbank CIB
Финансовая отчетность за 3 квартал. EBITDA повысилась на 28% с уровня предыдущего квартала и достигла рекордных $1,1 млрд, что на 3% выше консенсус-прогноза и на 1% больше наших оценок. Совокупная себестоимость (TCC) в отчетном квартале выросла на 9% с уровня 2К20 до $369 за унцию (это на 3% ниже наших оценок), что было обусловлено сезонными факторами, такими как увеличение производства на высокозатратных россыпных месторождениях и увеличение платежей по НДПИ в связи с ростом цены реализации золота. Полюс снизил ТСС на $14 на унцию благодаря продажам сурьмы и прогнозирует такой же эффект за счет ее продаж в 4К20. Компания понизила прогноз ТСС на 2020 год в целом на 6% дo $375-425 за унцию, хотя по итогам 9М20 эта себестоимость оказалась даже ниже обновленного прогноза — на уровне $366 за унцию.

Свободный денежный поток после уплаты процентов в 3К20 составил $720 млн, что на 61% больше, чем в 2К20, и немного выше нашего прогноза. Капиталовложения (согласно прогнозу компании, т. е. без учета капитализированных затрат на вскрышные работы) остались практически на уровне предыдущего квартала: $130 млн против $127 млн. Полюс подтвердил прогноз капиталовложений по итогам 2020 года (без учета капитализированных затрат на вскрышные работы) в пределах $700-750 млн при обменном курсе 60 руб. за доллар. С корректировкой на текущий обменный курс и исходя из 60% рублевых затрат в составе капиталовложений мы оцениваем на капитализируемые расходы компании на вскрышные работы на уровне $630-675 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

если втб рекомендует, то кампашке писец пришел.

Разбор компании Полюс золото на моём YouTube канале.

Буду рад вашей подписке, если понравится видео.

Опубликованные результаты Полюса за 3 квартал нейтральны - Атон
Полюс опубликовал финансовые результаты за 3К20     

Выручка составила $1 454 млрд (+26% кв/кв) — в рамках консенсус-прогноза и оценок АТОНа. EBITDA достигла $1 103 млрд (+28% кв/кв) — это самый высокий показатель в истории Полюса — на 3% выше консенсуса и на 1% выше оценок АТОНа. Общие денежные затраты группы увеличились на 9% кв/кв до $369/унц. на фоне сезонных факторов и роста расходов на НДПИ, однако, несмотря на это Полюс снизил свой прогнозный диапазон по TCC на 2020 — с $400-450/унц. до $375-425/унц. Чистый долг упал до $2.3 млрд (с $2.5 млрд по состоянию на конец 2К20), а соотношение чистый долг/EBITDA сократилось до 0.7x (с 0.8x) на фоне роста свободного денежного потока до $720 млн (+61% кв/кв).

Результаты в основном соответствуют нашим оценкам в части прибыли и прогнозов по денежным затратам, и мы считаем их НЕЙТРАЛЬНЫМИ. Исторические результаты не имеют большого значения — динамику акций Полюса сейчас в большей степени определяют цена на золото и ее перспективы. Мы сохраняем оптимизм в отношении желтого металла в условиях текущих нулевых или отрицательных процентных ставок и подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу.

Атон   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты предварительного ТЭО по проекту освоения Сухого Лога позитивны для Полюса - Атон
Полюс золото опубликовала результаты предварительного ТЭО 

Полюс ожидает, что среднегодовой объем производства на Сухом Логе составит 2.3 млн унций в год против 1.6 млн унций, согласно предварительному проекту (scoping study). Общие денежные затраты (TCC) оцениваются в $390/унц. (при курсе 60 руб./$), что ниже по сравнению с $420-470/унц., которые компания ожидала ранее. Коэффициент извлечения должен составить 92% против 88-90%, прогнозировавшихся ранее. Прогноз по капзатратам был повышен с $2.3 млрд до $3.3 млрд в основном в связи с дополнительными инвестициями $0.3 млрд в добычу (предварительные объемы добычи увеличатся до 180 млн т против 134 млн т руды ранее) и более высокой производительностью ЗИФ (33 млн т в год против 30 млн т в год ранее). Полюс ожидает, что технико-экономическое обоснование будет завершено в 2022 году, а запуск Сухого Лога произойдет в 2027 году, то есть через десять лет после приобретения лицензии на разработку.

Предварительное ТЭО продемонстрировало положительные изменения в ключевых параметрах проекта — запасах, затратах, коэффициенте извлечения. В связи с этим мы считаем его ПОЗИТИВНЫМ, несмотря на прогнозируемое увеличение необходимых капзатрат на $1 млрд. Мы пока не учитываем Сухой Лог в нашей модели, но по спотовым ценам на золото он может добавить $3.3 млрд к EBITDA Полюса. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Полюсу, который торгуется с прогнозным форвардным консенсус-мультипликатором EV/ EBITDA 7.1х.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>