Полиметалл | Solidcore акции

«Если цены продержатся (в районе текущего уровня) до конца года, то скорее да… У нас идут активные продажи в связи с сезонностью. Я не ожидал, что цены на золото будут держаться в районе $1.500 (за унцию) так долго. Чем дольше оно на этом уровне находится, там больше вероятность спецдивиденда»

Компания  заложила в бюджет на следующий год цену на золото на уровне $1.400 за унцию.

«Мы на след год в бюджет закладываем $1.400 за унцию. И среднесрочная динамика цены на золото будет, конечно же, определяться в значительной степени прогрессом или его отсутствием в торговых переговорах между США и Китаем»

Как и в случае с Полюс, операционные результаты которого показали существенный рост за счет увеличения добычи на Наталкинском месторождении, так и сильная опер. отчетность Полиметалла стала возможной благодаря своему ведущему проекту – Кызыл. Позитивный эффект также был достигнут за счет оптимизации переработки руды на обогатительной фабрике. При этом квартальное производство серебра снизилось на 20% к АППГ за счет падения содержания в руде на Дукате и продажи активов в 2018г. Менеджмент справедливо настраивает инвесторов на то, что годовой объем производства (в золотом эквиваленте) будет выше на 50 тыс. унц. прогнозного уровня в 1,55 млн. унц. Таким образом операционные данные ведущих российских золотодобытчиков продолжает показывать одни из самых высоких темпов в мире по добыче.

Сильные операционные результаты указывают на хорошие показатели главного актива, обеспечивающего наибольший потенциал роста, — Кызыла. Прогноз производства, составляющий 1 550 тыс унц., может быть превышен приблизительно на 3% (это уже стало обычным явлением у Полиметалла). Мы по-прежнему оптимистично оцениваем долгосрочные перспективы рынка золота, но отметим: Полиметал оценен весьма дорого — по 7.6x EV/EBITDA против среднего 4.9х по производителям золота среднего размера и 7.2x по ведущим компаниям отрасли. Мы подтверждаем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по акциям Полиметалла.

• Производство в III квартале выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2018 года, составив 476 тыс. унций в золотом эквиваленте, благодаря Кызылу, выпуск на котором увеличился до 94 тыс. унций. После успешной реализации нескольких проектов по оптимизации объем переработки руды на обогатительной фабрике Кызыла достиг 2 млн тонн руды в год, что превысило проектную мощность на 11%.

• Квартальное производство золота выросло на 13%, в то время как производство серебра сократилось на 20% на фоне продажи активов в 2018 году и планового падения содержаний на Дукате.

• Производство золота за первые 9 месяцев 2019 года выросло на 16%, составив 1 232 тыс. унций. Ожидается, что Полиметалл превысит производственный план на 2019 год (1 550 тыс. унций.) на величину до 50 тыс. унций.

“Речь скорее всего пойдет о небольшой инвестиции”
“небольшое, но не смешное количество миллионов долларов”.

«Ведуга продается, но цена изменилась. Изменились запасы. Вероятность продажи падает. Возможно, мы не будем продавать Ведугу»

«Наверное, повлиял, но не драматично»

Решение по Викше не принято. Оно не будет принято, пока мы не запустим Нежданинское. Далее будет принято решение, какой объект будет осваиваться следующим"

«Сейчас мы имеем временные разведочные кондиции. До конца года мы сдадим документы в ГКЗ, но сколько это займет времени, затрудняюсь сказать, потому что месторождение нестандартное, полиметаллическое. И процесс может затянуться. Надеюсь, что мы за полгода это сделаем»

«Мы привезли пилотное оборудование канадской компании, которая занимается такими вкрапленными рудами. В середине 2020 года все должно быть готово к стадии оценки резервов, то есть к подготовке ТЭО западного банковского образца»

«Через два года мы должны иметь документ соответствующего качества, на основе которого мы будем принимать решение, что строить и какой из объектов будем выбирать»

Мы не видим причин для оспаривания консенсус-оптимистичного взгляда на золото, поскольку макроэкономическая и геополитическая обстановка идеально располагают к инвестициям в данный защитный металл, который выигрывает от более низких процентных ставок. Мы повышаем наш прогноз цены на 2020П с $1 400 до $1 600/унц.

А сама сумма вам тоже ещё не приходила?

user_n, я сам удивился, дело в том, что в майские дивы смс была с удержанием налога и с х5 летом тоже снимали, возможно ошибка, посмотрим по факту получения.

Други, на дивы Полиметалла российские брокеры не являются налоговыми агентами? Перед налоговой отчитываемся сами?

user_n, сбербанк прислал смс?

Други, на дивы Полиметалла российские брокеры не являются налоговыми агентами? Перед налоговой отчитываемся сами?