Полиметалл (Solidcore) акции

На Дне Инвестора было озвучен...

Дно инвестора…

На Дне Инвестора было озвучено, что Полиметалл величил оценку по общим капитальным затратам на текущий год с $475 млн. до $540 млн. (рост на 13,7%). Такие новости толкают бумагу вниз.

Стоимость проекта Polymetal в Кызыле вырастет примерно на $600 млн - Sberbank CIB
Polymetal в ходе «Дня инвестора» подтвердил прогноз добычи на 2020-2025 годы: компания ставит задачу к 2025 году увеличить производство с 1,5 до 1,75 млн унций в золотом эквиваленте, что соответствует росту в среднем на 3% в год в период с 2020 по 2025 годы.

Компания ожидает, что совокупная денежная себестоимость в 2020 году, вероятно, будет ближе к нижней границе прогнозного диапазона (общие денежные затраты (TCC) $650-700 на унцию, удельные затраты на обеспечение производственной деятельности (AISC) $850-900 на унцию) или ниже ее за счет слабого рубля и тенге, а также высокого содержания металла в руде на Кызыле в 1П20.

В следующем году Polymetal прогнозирует TCC на уровне этого года с учетом только факторов, специфичных для компании (т. е. исключая макроэкономические факторы, такие как инфляция, валютные курсы и цены на нефть), что соответствует нашей оценочной модели.

Polymetal немного повысил прогноз капвложений на 2020-2022 годы и подтвердил оценку на 2023-2025 годы. План капвложений на 2020 год увеличен на 14% до $540 млн за счет дополнительных $20 млн инвестиций в связи с коронавирусом, $30 млн вложений в обновление парка машин и горного оборудования и $25 млн — на дополнительное ускорение предвскрышных работ, чтобы в начале следующего года можно было нарастить запасы Комаровского месторождения, входящего в Варваринский хаб, и Майского, а через два года — также запасы Албазино. Повышение капвложений в этом году в основном было связано с намерением компании реинвестировать дополнительные свободные денежные потоки от более высокой, чем ожидалось, цены золота. Прогноз капвложений на 2021 увеличен на 9% до $485 млн, на 2022 год — на 7% до $400 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Повышение оценки запасов по проекту Кызыл - умеренно позитивная новость для Полиметалл - Атон
Полиметалл провел День инвестора    

В ходе Дня инвестора Полиметалл сообщил, что прогноз по капзатратам на 2020, по-видимому, будет повышен до $540 млн (против $475 млн ранее) из-за более высоких затрат на обновление парка техники, ускорения предварительных вскрышных работ, а также роста затрат, связанных с эпидемией COVID, на $20 млн. Капзатраты в следующем году снизятся до $485 млн благодаря инвестициям во вторую автоклавную линию Амурского ГМК (АГМК-2) и Нежданинское в размере $200 млн. Компания подтвердила производственный прогноз выпуска на период 2020-2025, предполагающий постепенное наращивание выпуска с 1.5 млн унц. до 1.75 млн унц. Реализация прогнозов по денежным затратам (TCC, $650-700/унц.) и совокупным денежным затратам (AISC, $850-900/унц.) на 2020 также выглядит вполне реальной. Отдельно стоит отметить повышение оценки запасов по проекту Кызыл на 25% до 10.3 млн унц., соответственно, срок реализации проекта продлен на 5 лет до 2050.

Полиметалл подтвердил производственный прогноз, отметив, что ключевые проекты реализуются в соответствии с графиком, а также повысил оценку запасов на своем ключевом активе в Казахстане — мы оцениваем данную новость умеренно ПОЗИТИВНО. Вчера стоимость акции резко упала с возвращением на рынки аппетита к риску после публикации обнадеживающей новости об эффективной вакцине от коронавируса. Тем не менее, мы по-прежнему верим в рост цен на золото — по нашему мнению, защитные характеристики этого инструмента вернут ему привлекательность с учетом политической нестабильности в США и неуверенного восстановления мировой экономики. Полиметалл торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2021П 5.8x против 7.0x у Полюса.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото в росте, а акции золотодобывающих компаний всё ещё пытаются подпрыгнуть. Подозреваю причина прежде всего в игроках, которых за последнее время увеличилось в разы, но азы торговли напоминают действия паникёров при пожаре…

пишет
t.me/insider_market/914

#налитика #POLY
Полиметалл: итоги Investor Day

Вчера, 9 ноября, Полиметалл провел виртуальный День аналитика и инвестора. Из основного и наиболее важного:

1. Опубликовали обновленный отчет о запасах Кызыла, своего крупнейшего и самого дешевого (**TCC — $386/унция и AISC — 503$/унция**) производственного актива, в котором сообщается о 25%-ном увеличении доказанных и вероятных (2P) запасов (10,3 млн унций)

2. Обновили планы по CAPEX на 2020-22 годы (+7-14%), сохранив при этом свои производственные планы на 2020 год. Целевой показатель CAPEX на 2020 год увеличился на 14% до 540 млн долларов

В целом новости об увеличении на 25% запасов Кызыла, крупнейшего добывающего актива компании (**порядка 29%**) — хороший сигнал для Полиметалла

ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал поднял оценку акций Polymetal на 3%, подтвердив рекомендацию «покупать»

VTB CAPITAL RAISES TARGET PRICE BY 3% TO GBP 3,800; REITERATES BUY

Каки у вас прогнозы по золоту на 2021?
Читал всякое, на 2021 год, даже фантастические видел прогнозы про добычу золота на астероидах в 2050 году и тд в силу его редкостного дефицита к этому времени и стоимости аж в 20 тыс долл.
Как думаете, к весне 2021 жизнь наладится и мы вздохнем спокойно и можно будет уже покидать акции золотодобывающих компаний?
Я думаю что до лета золото будет популярным и продержится в районе 1880-1940
А вы что думаете?

Илья, прогоз по золоту +300% к текущим ценам. минимум

ольга ан, ух, спасибо за прогноз. Значит я еще скромно прогнозирую. Но до сих пор под впечатлением от прогнозов по золоту в 20 тыс. долл через 30 лет. Ну пусть прогнозы сбываются. Удачи всем в Полиметалле. Компания хорошая, но я пошел снова в Селигдар пока он немного упал (чистая прибыль селигдара составляет за 2019 год 7% чистой прибыли полиметалла, но стоит Селигдар дешевле и в 2021-22 добыча там возрастет в силу ряда причин)

Илья,


через месяц на 20к будет биткоин… зачем ждать 30-ть лет золото не понятно… :))

Старый Трейдун пожалуйста,, все возможно, с криптовалютами я понял на своем опыте только одно — они хуже чем форекс, там мало фундамента на котором можно строить прогнозы. Там памп и дамп. Особенно нравились в 2017 году местные пенсионеры, активно покупающие криптовалюты ( в том числе и в кредиты), удивляюсь почему никто в этом году из них про золото ничего еще не спросил у меня) Видимо тогда обожглись сильно. Я тогда предупреждал, что криптовалюты — плохая идея)

В какой то момент было ощущение что перекладываются из полиметалла в аэрофлот, но это не точно)

pLeXaON,


уже обратно, золото вверх пошло ...

Каки у вас прогнозы по золоту на 2021?
Читал всякое, на 2021 год, даже фантастические видел прогнозы про добычу золота на астероидах в 2050 году и тд в силу его редкостного дефицита к этому времени и стоимости аж в 20 тыс долл.
Как думаете, к весне 2021 жизнь наладится и мы вздохнем спокойно и можно будет уже покидать акции золотодобывающих компаний?
Я думаю что до лета золото будет популярным и продержится в районе 1880-1940
А вы что думаете?

Илья, прогоз по золоту +300% к текущим ценам. минимум

ольга ан, ух, спасибо за прогноз. Значит я еще скромно прогнозирую. Но до сих пор под впечатлением от прогнозов по золоту в 20 тыс. долл через 30 лет. Ну пусть прогнозы сбываются. Удачи всем в Полиметалле. Компания хорошая, но я пошел снова в Селигдар пока он немного упал (чистая прибыль селигдара составляет за 2019 год 7% чистой прибыли полиметалла, но стоит Селигдар дешевле и в 2021-22 добыча там возрастет в силу ряда причин)

Илья,


через месяц на 20к будет биткоин… зачем ждать 30-ть лет золото не понятно… :))

Каки у вас прогнозы по золоту на 2021?
Читал всякое, на 2021 год, даже фантастические видел прогнозы про добычу золота на астероидах в 2050 году и тд в силу его редкостного дефицита к этому времени и стоимости аж в 20 тыс долл.
Как думаете, к весне 2021 жизнь наладится и мы вздохнем спокойно и можно будет уже покидать акции золотодобывающих компаний?
Я думаю что до лета золото будет популярным и продержится в районе 1880-1940
А вы что думаете?

Илья, прогоз по золоту +300% к текущим ценам. минимум

ольга ан, ух, спасибо за прогноз. Значит я еще скромно прогнозирую. Но до сих пор под впечатлением от прогнозов по золоту в 20 тыс. долл через 30 лет. Ну пусть прогнозы сбываются. Удачи всем в Полиметалле. Компания хорошая, но я пошел снова в Селигдар пока он немного упал (чистая прибыль селигдара составляет за 2019 год 7% чистой прибыли полиметалла, но стоит Селигдар дешевле и в 2021-22 добыча там возрастет в силу ряда причин)

Каки у вас прогнозы по золоту на 2021?
Читал всякое, на 2021 год, даже фантастические видел прогнозы про добычу золота на астероидах в 2050 году и тд в силу его редкостного дефицита к этому времени и стоимости аж в 20 тыс долл.
Как думаете, к весне 2021 жизнь наладится и мы вздохнем спокойно и можно будет уже покидать акции золотодобывающих компаний?
Я думаю что до лета золото будет популярным и продержится в районе 1880-1940
А вы что думаете?

Илья, прогоз по золоту +300% к текущим ценам. минимум

Каки у вас прогнозы по золоту на 2021?
Читал всякое, на 2021 год, даже фантастические видел прогнозы про добычу золота на астероидах в 2050 году и тд в силу его редкостного дефицита к этому времени и стоимости аж в 20 тыс долл.
Как думаете, к весне 2021 жизнь наладится и мы вздохнем спокойно и можно будет уже покидать акции золотодобывающих компаний?
Я думаю что до лета золото будет популярным и продержится в районе 1880-1940
А вы что думаете?

Полиметал подобрал чуть)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

В какой то момент было ощущение что перекладываются из полиметалла в аэрофлот, но это не точно)

pLeXaON, «Аэрофлот дело хорошее, но в доме нужно держать...» Э… нужно в Селигдар перекладываться, там все стабильно) Там еще не было такой ракеты после горячих летних месяцев. Но все еще будет.

В какой то момент было ощущение что перекладываются из полиметалла в аэрофлот, но это не точно)

Лидеры падения сегодня, подросшие накануне, акции золотодобытчиков. Отмечается два негативных фактора для золота:
1. Появилась определенность на выборах президента США.
2. Возможное изменение политики ФРС — президент демократ плюс республиканский сенат дадут рынкам меньше стимулов.

И из совсем грубых прикидок: при цене в 1800 и баксе в 77р стоимость бумаги $23,37
Производственный план на 21 и 22й года 1500 и 1600.
Даже пессимистичная оценка в ЧП на унцию будет $700 (цена на золото 1900) дает прогнозную ЧП больше ярда баксов -> прогнозный P/E (2021) — 10.5

То есть див доха почти 5% (в баксах!).

zzznth, Не смог не подставить тазик на таких уровнях.
Логика проста: QE постепенно приведет к перетоку денег на товарные рынки. Но думаю, что лаг в целом есть. Так что потенциал роста у золота присутствует.

Вообще, думаю сегодняшний пролив отчасти связан с ребалансировкой — срочно кеш фондам понадобился

zzznth, если Байден также будет печатать тонны зелёной макулатуры, как и Трамп, то о золоте мы ещё не скоро забудем.

И из совсем грубых прикидок: при цене в 1800 и баксе в 77р стоимость бумаги $23,37
Производственный план на 21 и 22й года 1500 и 1600.
Даже пессимистичная оценка в ЧП на унцию будет $700 (цена на золото 1900) дает прогнозную ЧП больше ярда баксов -> прогнозный P/E (2021) — 10.5

То есть див доха почти 5% (в баксах!).

zzznth, Не смог не подставить тазик на таких уровнях.
Логика проста: QE постепенно приведет к перетоку денег на товарные рынки. Но думаю, что лаг в целом есть. Так что потенциал роста у золота присутствует.

Вообще, думаю сегодняшний пролив отчасти связан с ребалансировкой — срочно кеш фондам понадобился

Лидер падения.
Золото сегодня теряет более чем 4%, серебро почти 6%. Эти защитные активы дешевеют, как и Полиметалл, который добывает эти металлы. Всё происходит на фоне новости об успешных испытаниях вакцины от коронавируса. Победа всё ближе, защитные активы нужны в меньшей степени, вот и падаем.

Greeeeezly, Испытания, испытаниями. Ещё производство нужно наладить. Потом объёму нарастить. Так что просвет пока видится весна 2021 года. А до неё, ой, как далеко ещё!

Лидер падения.
Золото сегодня теряет более чем 4%, серебро почти 6%. Эти защитные активы дешевеют, как и Полиметалл, который добывает эти металлы. Всё происходит на фоне новости об успешных испытаниях вакцины от коронавируса. Победа всё ближе, защитные активы нужны в меньшей степени, вот и падаем.
Полиметалл-экспортёр, а сегодня рубль укрепился почти на 2% по отношению к доллару. Компании выгодно обесценивание рубля, а не укрепление.
В последнее время Полиметалл и Полюс росли сильнее золота. Рынок отыгрывает эту динамку.
Компания увеличила капекс на 14%. Это тоже негативно отражается на цене акций.

Это конечно жесть когда акция летает за короткий срок на 10-15% в обе стороны.
Не знай, правильно ли сделал, но прикупил снова немного, хотя недавно вышел на росте.

Дмитрий, Такой же вышел буквально вчера по 1900, сегодня прикупил.

он и не думает останавливаться!)) завтра скажут что вакцина не очень эффективна и что так же будет расти? навряд л

Ewgeny, скажут полюбому. Только когда, вопрос. За один круг пандемию никто увольнять не будет. Слишком ценный сотрудник ))) Еще покатают с этими вакцинами дай бог…