Полиметалл | Solidcore акции

коллеги, когда покупать то? какие мнения есть?

Цены на золото вроде стабилизировались на уровне $1950/oz
Решил прикинуть прибыль за 2е полугодие при таком уровне цен.
Из первого полугодия знаем, что средняя цена $1,661/oz – average realised gold price in 1H 2020
Из-за рубля издержки может и поменьше даже будут, + сезонное увеличение маржинальности. Заложу пессимистичную оценку: $300-350 дополнительной выручки на унцию. После налогов (заложим 20%) — 240-280.
За первое полугодие скор. чистая прибыль $373М, а ЧП на добытую унцию — $515
Если ориентироваться на прогнозные 800Koz за 2П20, выходит $600-640М. То есть EPS за полугодие $1.28-1,35

zzznth, апдейтну с выходом производственного отчета.

Производство в III квартале выросло на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года, составив
477 тыс. унций в золотом эквиваленте, благодаря отличным результатам на Омолоне, Варваринском и
Кызыле. Производство за первые девять месяцев 2020 года достигло 1 200 тыс. унций, увеличившись на 5%
год к году.

В плохом 4кв2019 было произведено 383Koz, если взять эту величину как минимальную оценку, то суммарное производство за 2П будет 860 Koz. Но и цена сейчас поменьше, чем прогнозная 1950. Еще в плюс что рублевые издержки чуток понизят себестоимость. Так что пока ожидаю минимального дива по верхней границе

А ведь вполне могут заплатить и не 50% ЧП, а весь СДП, что еще поднимет показатель.

zzznth, решил вот посмотреть, что прогнозировал месяцы назад.

Ну, неплохо вышло. Часть дивидендов определяемая как 50% МСФО — 0.74 (прогноз по верхней границе дает 0,675). Ну и добавочек в 0.15, который тоже прогнозировался (но кстати не оценивался, все ж СДП сложнее прогнозировать).

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

Морти,

нет

Валерий Иванович, да уже прояснилось, вроде как.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

Морти,

нет

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

Морти, 13%, 30% для американских компаний.

Владислав Сорокин, уже пролистал форум и посмотрел видео. Компания считается иностранной, зарегестрирована в офшоре на острове Джерси (не путать с Нью-Джерси), далеко от американской юрисдикции, а следовательно и 8ben. Одни люди пишут, что их брокер не отражает дивы Поли в отчете, другие самостоятельно платили 13%, но налоговая им возвращала деньги обратно как переплату. Ничего не понятно, но очень интересно.
Буду спрашивать непосродственно у своего брокера.

Морти, я первый год буду получать. В сбере рублёвый счёт. Посмотрим. В эталоне посмотрите там таже ситуация.

Владислав Сорокин, пообщался с поддержкой БКС. У них так: брокер самостоятельно удерживает 13% с дивов. Но мне не ясен один момент, валюта дивов доллары, их вроде должны конвертировать и пересчитать по курсу, так как налог взымается с рублевых поступлений. Или нет...?
Как говориться, нужно посмотреть, чтобы увидеть. Пойду на дивы.

Морти, ну если они удерживают какая разница.

Владислав Сорокин, согласен, главную головную боль сняли.
У меня «поза» 30 тыр, из-за 20 баксов дивов по казематам с бумажками бегать та еще печаль.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

Морти, 13%, 30% для американских компаний.

Владислав Сорокин, уже пролистал форум и посмотрел видео. Компания считается иностранной, зарегестрирована в офшоре на острове Джерси (не путать с Нью-Джерси), далеко от американской юрисдикции, а следовательно и 8ben. Одни люди пишут, что их брокер не отражает дивы Поли в отчете, другие самостоятельно платили 13%, но налоговая им возвращала деньги обратно как переплату. Ничего не понятно, но очень интересно.
Буду спрашивать непосродственно у своего брокера.

Морти, я первый год буду получать. В сбере рублёвый счёт. Посмотрим. В эталоне посмотрите там таже ситуация.

Владислав Сорокин, пообщался с поддержкой БКС. У них так: брокер самостоятельно удерживает 13% с дивов. Но мне не ясен один момент, валюта дивов доллары, их вроде должны конвертировать и пересчитать по курсу, так как налог взымается с рублевых поступлений. Или нет...?
Как говориться, нужно посмотреть, чтобы увидеть. Пойду на дивы.

Морти, ну если они удерживают какая разница.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

Морти, 13%, 30% для американских компаний.

Владислав Сорокин, уже пролистал форум и посмотрел видео. Компания считается иностранной, зарегестрирована в офшоре на острове Джерси (не путать с Нью-Джерси), далеко от американской юрисдикции, а следовательно и 8ben. Одни люди пишут, что их брокер не отражает дивы Поли в отчете, другие самостоятельно платили 13%, но налоговая им возвращала деньги обратно как переплату. Ничего не понятно, но очень интересно.
Буду спрашивать непосродственно у своего брокера.

Морти, я первый год буду получать. В сбере рублёвый счёт. Посмотрим. В эталоне посмотрите там таже ситуация.

Владислав Сорокин, пообщался с поддержкой БКС. У них так: брокер самостоятельно удерживает 13% с дивов. Но мне не ясен один момент, валюта дивов доллары, их вроде должны конвертировать и пересчитать по курсу, так как налог взымается с рублевых поступлений. Или нет...?
Как говориться, нужно посмотреть, чтобы увидеть. Пойду на дивы.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

Морти, 13%, 30% для американских компаний.

Владислав Сорокин, уже пролистал форум и посмотрел видео. Компания считается иностранной, зарегестрирована в офшоре на острове Джерси (не путать с Нью-Джерси), далеко от американской юрисдикции, а следовательно и 8ben. Одни люди пишут, что их брокер не отражает дивы Поли в отчете, другие самостоятельно платили 13%, но налоговая им возвращала деньги обратно как переплату. Ничего не понятно, но очень интересно.
Буду спрашивать непосродственно у своего брокера.

Морти, я первый год буду получать. В сбере рублёвый счёт. Посмотрим. В эталоне посмотрите там таже ситуация.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

Морти, 13%, 30% для американских компаний.

Владислав Сорокин, уже пролистал форум и посмотрел видео. Компания считается иностранной, зарегестрирована в офшоре на острове Джерси (не путать с Нью-Джерси), далеко от американской юрисдикции, а следовательно и 8ben. Одни люди пишут, что их брокер не отражает дивы Поли в отчете, другие самостоятельно платили 13%, но налоговая им возвращала деньги обратно как переплату. Ничего не понятно, но очень интересно.
Буду спрашивать непосродственно у своего брокера.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

Морти, 13%, 30% для американских компаний.

Кстати, если полиметал считается иностранной компанией, то и налог без справки w-8ben будет 30%
?

UPD
Все сложно. Надо писать в поддержку брокеру.

МСФО:
Полиметалл продемонстрировал рекордную прибыль в 2020 году в условиях сложной обстановки в мире. Чистая прибыль Полиметалла по МСФО в 20 г составила $1,086 млрд (US$ 483 млн в 2019 году) +125% г/г
Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила US$ 2 865 млн (US$ 2 241 млн в 2019 году).
Денежные затраты Группы составили US$ 638 на унцию золотого эквивалента, снизившись на 3% по сравнению с прошлым годом
Совокупные денежные затраты практически не изменились по сравнению с 2019 годом и составили US$ 874 на унцию золотого эквивалента
Скорректированная EBITDA выросла на 57% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного значения в US$ 1 686
Дивидендная доходность 6,43%
Полиметалл — второй по величине производитель золота в РФ после Полюса и один из крупнейших производителей серебра (14% в структуре выручки) на рынке РФ. В 2020 улучшить показатели помог рост цен на золото и снижение курса рубля. Но в настоящем году, Полиметалл будет стараться снизить зависимость от золота за счет меди, которую начали добывать на новом месторождении Перевальное в Омсукчанском округе Магаданской области.

Кирилл Сиплатов, лучше бы он показал ужасные результаты судя по реакции рынка.

МСФО:
Полиметалл продемонстрировал рекордную прибыль в 2020 году в условиях сложной обстановки в мире. Чистая прибыль Полиметалла по МСФО в 20 г составила $1,086 млрд (US$ 483 млн в 2019 году) +125% г/г
Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила US$ 2 865 млн (US$ 2 241 млн в 2019 году).
Денежные затраты Группы составили US$ 638 на унцию золотого эквивалента, снизившись на 3% по сравнению с прошлым годом
Совокупные денежные затраты практически не изменились по сравнению с 2019 годом и составили US$ 874 на унцию золотого эквивалента
Скорректированная EBITDA выросла на 57% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного значения в US$ 1 686
Дивидендная доходность 6,43%
Полиметалл — второй по величине производитель золота в РФ после Полюса и один из крупнейших производителей серебра (14% в структуре выручки) на рынке РФ. В 2020 улучшить показатели помог рост цен на золото и снижение курса рубля. Но в настоящем году, Полиметалл будет стараться снизить зависимость от золота за счет меди, которую начали добывать на новом месторождении Перевальное в Омсукчанском округе Магаданской области.

Полиметалл представил сильные результаты по итогам 2020 года - Промсвязьбанк
Полиметалл в среду представил финансовые результаты по МСФО по итогам 2020 года, достигнув рекордных уровней по основным показателям, а также по рентабельности EBITDA. Увеличению доходов Полиметалла способствовал в первую очередь уверенный рост цен на драгоценные металлы в условиях роста доли сбыта золота. Совет директоров Полиметалла также сообщил, что рекомендует выплатить финальный дивиденд в размере 0,89 долл. на акцию, что с учетом промежуточных дивидендов (совокупный дивиденд составит 1,29 долл.) соответствует 100% свободного денежного потока и дивидендной доходности 6,3%.

Мы квалифицируем представленные финансовые результаты как сильные и, отмечая привлекательный дивидендный профиль Полиметалла и наш позитивный долгосрочный взгляд на рынки драгметаллов, подтверждаем нашу рекомендацию «покупать» акции компании с целевой ценой в 2166 
       
Выручка Полиметалла по итогам 2020 г. составила рекордные 2,87 млрд долл. (+28% г/г) благодаря в первую очередь хорошей ценовой конъюнктуре рынков драгоценных металлов: отпускные цены на золото и серебро подскочили на 27% г/г.

Скорректированная EBITDA Группы выросла на 57% г/г, до 1,69 млрд долл., также достигнув рекордных уровней. Уверенный контроль за расходами и изменение структуры реализации в сторону дальнейшего увеличения продаж золота позволили увеличить рентабельность по этому показателю до 58,8%. Чистая прибыль превысила по итогам года 1,07 млрд долл. (+83% г/г). Уверенный рост доходов позволил компании сократить долговую нагрузку до 0,8х по показателю чистый долг/EBITDA.

Общие денежные затраты (ТСС) Полиметалла в золотом эквиваленте в 2020 г. снизились на 3%, до 638 долл./унц., что превзошло прогнозы самой компании (650-700 долл./унцию). Снижение было обеспечено валютным фактором: ослабление рубля и тенге нивелировало влияние дополнительных расходов, связанных с обеспечением эпидемиологических требований по борьбе с Covid-19, и роста НДПИ. Вместе с тем совокупные денежные затраты (AISC) составили 874 долл./унц., оставшись на уровне 2019 года и в рамках прогноза компании (850-900 долл./унц.) ввиду затрат на модернизацию парка техники и повышения объема вскрышных работ.

В соответствии с дивидендной политикой Совет директоров компании рекомендовал выплатить итоговый дивиденд в размере 0,89 долл. на акцию, что, с учетом промежуточных дивидендов соответствует 100% свободного денежного потока по итогам года. Совокупный размер дивиденда за год составит 1,29 долл., что предполагает дивидендную доходность в размере 6,3%, исходя из текущих котировок.

Мы квалифицируем представленную финансовую отчетность как сильную. Крепость бизнеса и приверженность компании высоким стандартам производства и защиты труда (Полиметалл сообщил, что добился в прошлом году нулевого показателя смертельного травматизма) и высокая дивидендная доходность в условиях нашего позитивного долгосрочного взгляда на цены на драгметаллы позволяют нам по-прежнему оценивать акции компании как привлекательные. Мы рекомендуем «покупать» акции Полиметалла, наш целевой уровень составляет 2166 руб., потенциал роста 43%.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полиметалл представил сильный финансовый отчет по МСФО:
Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила US$ 2 865 млн
Чистая прибыль Полиметалла превысила $1млрд, +125%
Объем продаж золота составил 1 392 тыс. унций, увеличившись на 2% по сравнению с предыдущим годом
Капитальные затраты составили $583 млн, увеличившись на 34%

Скорректированная EBITDA за второе полугодие 2020 года составила $1.07 млн, что на 5% больше, чем прогнозировали в JPM. Превышение ожиданий, очевидно, произошло за счет более строгого контроля над расходами. Общие денежные затраты в 2020 финансовом году составили $638 долларов на унцию (-3% г/г). Базовая скорректированная прибыль за этот период составила $699 млн.

Чистый долг снизился на -20%, до $1,35 млрд, в результате чего показатель чистый долг/ EBITDA упал до 0,8x (год назад был 1,4х).

В соответствии с выплатой 50% базовой прибыли и измененной политикой выплаты специальных дивидендов, окончательный размер дивидендов за 2020 год был объявлен в размере $0,89 на обыкновенную акцию (всего $420 млн, промежуточная доходность 4%). С учетом специального дивиденда ($0,15 на акцию), общая див.доходность за 2020 год составила около 6%.
Председатель совета директоров Иан Кокрилл продолжает скупать акции Полиметалла, внушая инвесторам компании оптимизм.

Финансовая отчетность Полиметалла в 2021 году будет выглядеть достойно - Универ Капитал
В прошлом году «Полиметалл» стал одним из бенефициаров пандемии, так как в течение года серьезно выросли цены на драгоценные металлы. В частности, золото, которое является защитным активом на случай кризисов. Спрос на него был очень высоким. Если в начале 2020 года стоимость тройной унции была около 1400 долларов, то в августе прошлого года в моменте был установлен рекордный максимум – выше 2 тысяч долларов за тройную унцию. Соответственно, росли акции и продажи у крупнейших производителей, в том числе и «Полиметалла», который показал очень позитивный отчет с прибавкой выручки около трети к показателям прошлого года. Чистая прибыль также увеличилась почти в два раза, и составила 1 086 млн долларов (для сравнения, годом ранее чистая прибыль составила 483 млн долларов. Базовая прибыль на акцию выросла до 2,30 доллара. Также можно наблюдать высокую скорректированную чистую прибыль 1 072 млн долларов (она выросла на 82%).

В текущем году спрос на золото ожидается не таким высоким, как в кризис, так как у инвесторов проснулись рисковые аппетиты. Однако компании удалось скорректировать и оптимизировать свои траты, поэтому финансовая отчетность 2021 года тоже будет выглядеть достойно – в том числе и из-за положительной динамики роста цен на серебро. Бумаги «Полиметалла» будут также расти, в случае ухудшения ситуации с вакцинацией.

Лютик Артем
ИК «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Комментарии по рынку: Полиметалл, Черкизово, Норильский никель

 

Финансовые результаты Полиметалла за 2020 г. Выручка увеличилась на 28% по сравнению с 2019 г. – до $2,9 млрд руб. Чистая прибыль Полиметалла выросла в 2,3 раза и составила $1,08 млрд, таким образом компания получила рекордную прибыль. При этом нужно отметить, что компания снизила долговую нагрузку до 0,8х.

Компания опубликовала предварительные результаты по итогам года, показатели вышли в рамках наших ожиданий. Сильные результаты обусловлены ростом цен на золото и серебра, а также девальвацией рубля.

Дивиденды Полиметалла. Совет директоров золотодобытчика рекомендовал финальные дивиденды за 2020 г. в размере $0,89 на акцию, из них $0,74 — за II пол. 2020 г. и $0,15 — дополнительных дивидендов. Таким образом, Полиметалл направит на дивиденды 100% от свободного денежного потока. Текущая дивидендная доходность составляет 4,4%. #POLY

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полиметалл будет больше вкладывать в ГРР для выявления меди
Правление Полиметалла одобрило предложение о выделении большей доли затрат для геологоразведочных работ для выявления меди и других цветных металлов наряду с золотом.
Решение принято в связи с тем, что в феврале цены на медь выросли до самого высокого уровня за десятилетие — на оптимизме в отношении того, что правительства США и Китая поддержат переход на более чистые источники энергии.
А цены на золото упали на этой неделе до восьмимесячного минимума на фоне роста доходности облигаций и признаков восстановления мировой экономики.

Главный исполнительный директор компании Виталий Несис:

Я лично очень оптимистичен в долгосрочной перспективе (в отношении меди — ред.)

источник

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: «Финам» сохраняет рекомендацию «покупать» по бумагам Polymetal

🇷🇺#POLY #медь #золото
Polymetal снизит зависимость от золота за счет меди

«Я лично очень оптимистичен в долгосрочной перспективе в отношении меди — Несис — Financial Times

— Прайм

#металлы

MarketTwits
3 Mar, 17:49
🇷🇺#POLY #медь #золото
Polymetal снизит зависимость от золота за счет меди

«Я лично очень оптимистичен в долгосрочной перспективе в отношении меди — Несис — Financial Times

— Прайм

Отчетность Полиметалла позитивна для акций - Финам
Крупнейший российский производитель серебра и вторая после «Полюса» по объемам добычи золота компания Polymetal International plc сегодня представила предварительные финансовые результаты за 2020 год.

Результаты практически полностью совпали с ожиданиями и последними прогнозами, сделанными после публикации производственных результатов Polymetal. Выручка компании увеличилась в годовом сравнении на 28% до $2 865 млн. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 57% до рекордных для компании $1 686 млн. Скорректированная чистая прибыль выросла на 82% и составила $1 072 млн. Свободный денежный поток увеличился более чем вдвое до $610 млн. Величина чистого долга сократилась на 9% до $1 351 млн. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA составило 0,80x.

Polymetal платит дивиденды по акциям дважды в год. По итогам первого полугодия акционерам было выплачено по $0,4 на акцию. В соответствии с обновленной дивидендной политикой минимальный размер итоговых дивидендов должен быть выплачен из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли за вторую половину года, что предполагает выплату $0,74 на акцию. Кроме того, совет директоров имеет право по итогам года увеличить общую выплату до 100% свободного денежного потока при условии, что он будет больше 50% от скорректированной чистой прибыли. В данном случае размер итогового дивиденда предложено увеличить еще на $0,15 на акцию, и общий размер итоговых дивидендов по акциям Polymetal увеличен до $0,89 на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет около 4,3%. Таким образом, вместе с ранее выплаченными $0,4 общая величина дивидендов составила $1,29 на акцию, а общая сумма выплат – 100% свободного денежного потока за год.

Отчетность позитивна для акций Polymetal. Хотя котировки акций золотодобывающих компаний больше следуют за динамикой золота. Стоимость золота снижается на фоне роста деловой активности и роста цен на промышленные металлы. Однако, мы полагаем, что в период восстановления функция драгметаллов как защитного инструмента и как актива, аккумулирующего избыточную финансовую ликвидность, еще не исчерпана.

Мы считаем Polymetal эффективным производителем, следующим своей программе перспективного развития, которая служит долгосрочному росту акционерной стоимости. Мы сохраняем по акциям Polymetal рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в районе 2100 руб. за акцию и потенциалом роста более 35%.

Калачев Алексей
  «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышел отчет Полиметалла за 2020 год по МСФО.

1. Выручка выросла на 28%.
2. Объем продаж золота вырос на 2%.
3. Объем продаж серебра упал на 13%.
4. EBITDA выросла на 57%.
5. Чистая прибыль выросла на 125%.

Отчет вышел очень хороший, только он уже давно в цене. Весь 2020 год акции Полиметалла росли без остановки,
обновляя исторические максимумы. В этом году пришла коррекция вместе с падением золота.

Полиметал, ааа все пропало))
Полиметал лонг конечно)


ipic.su/img/img7/fs/polimet.1614776451.png

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«ВТБ Капитал» снизил оценку акций Polymetal на 8%, подтвердив рекомендацию «покупать»