Русагро (old: AGRO) акции

«В текущем году цены производителей на мясо, в том числе свинину, росли несущественно. В весенне-летний период традиционно отмечается тенденция к росту внутренних цен производителей, что связано с сезонным ростом потребления мяса в потребительском секторе (»сезон шашлыков")", — сообщили в пресс-службе министерства.

всем доброго времени. разъясните такую вещь. чему равна 1 гдр, торгующаяся на мосбирже? весной когда рекомендовали и выплатили дивиденды за 2 пг 2017 16,27 пришли 16 руб на 1 гдр. на днях один чел мне доказывал, что одна акция равна пяти гдр и див в 38 значит что на одну гдр заплатят 38/5=7,6 руб. подскажите кто прав? спасибо

всем доброго времени. разъясните такую вещь. чему равна 1 гдр, торгующаяся на мосбирже? весной когда рекомендовали и выплатили дивиденды за 2 пг 2017 16,27 пришли 16 руб на 1 гдр. на днях один чел мне доказывал, что одна акция равна пяти гдр и див в 38 значит что на одну гдр заплатят 38/5=7,6 руб. подскажите кто прав? спасибо

«Русагро» опубликовала сильные финансовые результаты за 2к18, в части EBITDA превысившие наши ожидания и консенсус-прогноз на 12% и 27% соответственно. Этому в первую очередь способствовало восстановление цен на сахар (+11% к/к) и свинину (+8% к/к) на фоне ослабления рубля и сокращения запасов сельхозпродукции к концу маркетингового года. Представленные результаты согласуются с нашим прогнозом роста EBITDA за 2018 г. (+15% г/г, до 16 млрд руб.) и осторожным взглядом на конъюнктуру рынка сахара в краткосрочной перспективе.

С учетом ожидаемого улучшения мультипликатора EV/EBITDA до 5,5x в 2019 г. (против 7,0x в этом году) мы считаем, что на текущих уровнях акции «Русагро» представляют собой привлекательную ставку на рост свиноводческих мощностей, повышение мировых и внутренних цен и восстановление ключевого сахарного бизнеса компании. Наша оценка прогнозной цены акций «Русагро» на 12-месячном горизонте остается прежней (13,50 долл.), предполагая полную доходность в 37%. В отношении акций «Русагро» мы подтверждаем рекомендацию «покупать.»

«Что касается капитальных затрат, мы направим порядка 24 миллиардов рублей в текущем году. Большая часть их них, 15 миллиардов, будет направлена в мясной бизнес»

«Это будет зависеть от приобретений, которые мы намерены осуществить, а также от курса валют. В настоящий момент мы думаем, что, если мы не начнем новые проекты, наш CAPEX будет ниже, чем в 2019 году»

План на 2018 год по инвестициям по состоянию на март составлял 20 миллиардов рублей.

Прайм

Слабовато конечно)
Рублей бы 70 на ГДР))

Согласно уже опубликованным операционным результатам компании за 2к18, цены на сахар и свинину в квартальном сопоставлении выросли на 11% и 8% на фоне ослабления рубля и снижения запасов ближе к концу маркетингового года. Принимая это во внимание, мы ожидаем, что средняя рентабельность EBITDA по итогам второго квартала повысилась до 20%, что предполагает рост на 9 пп в квартальном сопоставлении, и на 6 пп – в годовом.

Учитывая осторожный прогноз в отношении динамики сахарного сегмента в краткосрочной перспективе, мы ожидаем роста EBITDA по итогам 2018 г. на 15% г/г, до 16 млрд руб. Акции «Русагро» торгуются по мультипликатору EV/EBITDA за 2018 г. на уровне 7,0x, который, по нашим расчетам, в следующем году опустится до 5,5x.

Мы считаем текущую оценку компании уже достаточно привлекательной для того, чтобы сделать ставку на увеличение свиноводческих мощностей в Тамбове и на Российском Дальнем Востоке, преодоление операционного дна в ключевых сегментах, а также на восстановление глобальных и локальных цен на сельскохозяйственную продукцию. Мы подтверждаем рекомендацию покупать с прогнозной ценой на уровне 13,50 долл. (ожидаемая полная доходность – 36%).

За счет данного приобретения мощности «Русагро» по производству свинины возрастут на 12%, до 230 тыс. т. Покупка дополнительных скотобоен усилит вертикальную интеграцию компании и позволит увеличить ее долю на рынке полутуш.

По нашим оценкам, без учета упомянутой суммы инвестиций в приобретенные активы органические капиталовложения «Русагро» в 2018 г. должны были составить 23,5 млрд руб., из которых примерно 65% составляют расходы на расширение свиноводческих мощностей в Тамбовской области и на Дальнем востоке. Согласно нашим расчетам, коэффициент EV/EBITDA нового актива составляет 5,0x против 7,0x у «Русагро».

Мы считаем, что концентрация на органическом развитии и M&A-сделках, осуществляемых на выгодных условиях, обеспечивает «Русагро» лидирующие позиции по темпам роста в российском агропромышленном секторе. Исходя из прогнозной цены на 12-месячном горизонте в 13,50 долл., мы подтверждаем рекомендацию покупать в отношении акций «Русагро».

Мы считаем, что уже на текущих уровнях покупка акций данной компании обеспечивает инвесторам привлекательную ставку на увеличение объемов производства, ожидаемое восстановление в сахарном бизнесе и рост цен на сельхозпродукцию.

говорят, цены на свинину резко выросли на 60%

У Русагро конечно жопа конкретная.
По всем категориям за полугодие невероятное падение продаж
Причем снижается как цена так и производство
за 6 мес падение выручки минус 6 млрд руб.
Удивлюсь, если год закроют без убытка.

Отрадно только что сахар подорожал за квартал на 11% с 28 до 31 руб