Роснефть акции

Роснефть – рсбу/ мсфо 
10 598 177 817 акций   
https://www.rosneft.ru/Investors/structure/securities/ 
Капитализация на 14.03.2020г: 4,090.90 трлн руб 


Общий долг 31.12.2017г: 9,398.54 трлн руб/ мсфо 8,044 трлн руб   
Общий долг 31.12.2018г: 10,282.25 трлн руб/ мсфо 8,486 трлн руб   
Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб 
Общий долг 30.06.2020г: _______________ трлн руб/ мсфо 8,087 трлн руб 


Выручка 2017г: 4,892.93 трлн руб/ мсфо 6,011 трлн руб        
Выручка 6 мес 2018г: 3,381.57 трлн руб/ мсфо 3,787 трлн руб   
Выручка 2018г: 6,968.25 трлн руб/ мсфо 8,238 трлн руб      
Выручка 6 мес 2019г: 3,396.62 трлн руб/ мсфо 4,212 трлн руб   
Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб 
Выручка 1 кв 2020г: 1,427.03 трлн руб/ мсфо 1,765 трлн руб 
Выручка 6 мес 2020г: ______ трлн руб/ мсфо 2,804 трлн руб


Прибыль 6 мес 2017г: 146,331 млрд руб Прибыль мсфо 92 млрд руб  

•  добыча жув за 1 пол. 2020 г. составила      4,34 млн барр. в сутки на фоне выполнения нового соглашения опек+
•     добыча газа за 1 пол. 2020 г. составила      31,8 млрд куб. м
•     продолжение развития ключевых      добычных проектов  с акцентом на      внедрение новых технологий
•     объем переработки нефти на нпз      компании за 1 пол. 2020 г. вырос до 52,7 млн т
•     глубина переработки во 2 кв.      2020 г. увеличилась до 75,2%, выход светлых составил 56,3%

•     положительный свободный денежный поток в размере 3,5 млрд долл. несмотря на резкое снижение цен на нефть
•     EBITDA сократилась более чем на треть на фоне резкого снижения цен на нефть
•     отрицательная чистая прибыль в результате ослабления рубля и переоценки валютных обязательств
•     эффективный контроль над затратами: снижение операционных затрат на добычу до 2.9 долл./бнэ
•     сокращение процентных расходов на 25% к уровню 1 кв. 2019 г.
•     сокращение суммы финансового долга и торговых обязательств на 9 млрд долл.
•     начало реализации программы приобретения собственных акций на открытом рынке

По мере восстановления цен на нефть и нефтепродукты показатели финансовой отчетности Компании демонстрировали восходящую динамику в течение 2 кв. 2020 г. Это дает нам основание с уверенностью смотреть в будущее и ожидать улучшения финансовых показателей в предстоящие периоды

РН сегодня это подарок для шорта.

Мы ожидаем, что «Роснефть» отразит чистую прибыль за II квартал благодаря переоценке долга на фоне укрепления рубля к концу периода, однако по итогам полугодия компания отразит чистый убыток, поэтому мы не ждем дивидендов за этот период. Напомним, что компания платит дивиденды по полугодиям исходя из 50% чистой прибыли по МСФО, не корректируя ее на разовые статьи.

Мы прогнозируем падение EBITDA на 43% кв/кв и на 66% г/г до 175 млрд руб., а также снижение рентабельности EBITDA до 17% (против 18% в 1К20 и 24% во 2К19). По нашим оценкам, компания получит в этом квартале положительную чистую прибыль (на уровне 25 млрд руб.) за счет прибыли от курсовых разниц, однако этого будет недостаточно для покрытия убытка в 156 млрд руб., полученного в 1К20; таким образом, предполагая, что «Роснефть» будет придерживаться текущей дивидендной политики, предусматривающей дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, мы не ожидаем дивидендов за 1П20.

Мы ожидаем, что выручка компании снизится до 1 054 млрд руб. (-40% кв/кв, -51% г/г), отражая сильнейшее падение цен на нефть (цена Urals рухнула на 37% кв/кв), сокращение добычи по условиям соглашения ОПЕК+, а также снижение объемов торговых операций в результате введения санкций США в отношении торговых «дочек» Роснефти. Мы прогнозируем падение EBITDA на 43% кв/кв и на 66% г/г до 175 млрд руб., а также снижение рентабельности EBITDA до 17% (против 18% в 1К20 и 24% во 2К19). По нашим оценкам, компания получит в этом квартале положительную чистую прибыль (на уровне 25 млрд руб.) за счет прибыли от курсовых разниц, однако этого будет недостаточно для покрытия убытка в 156 млрд руб., полученного в 1К20; таким образом, предполагая, что Роснефть будет придерживаться текущей дивидендной политики, предусматривающей дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, мы не ожидаем дивидендов за 1П20.

Телеконференция состоится в пятницу 14 августа 2020, в 16:00 МСК / 14:00 по Лондону; подключение по тел. +7 495 283 97 05 (из России), 0800 640 64 41 (из Великобритании); код конференции: 465 956 (на английском языке), 160 253 (на русском языке).

Соединяем ниточки. 👆

Мой вчерашний пост оперативно по Бейруту вышел в Телеграм-канале AROMATH в 21 час по Москве.

Остановка Турецкого потока Газпрома и явный интерес Азербайджана по продажам газа.
Конфликт Азербайджан-Армения.
Новый директор британской разведки, друг турецкого президента по совместительству.

Продажа израильской Noble Energy с израильским газом американцам за 5 миллиардов
и вероятное строительство газопровода Eastmed в Европу,
которому противится Ливан ( и Россия, естественно, также там, а куда без нас).
Присутствие и интересы России в виде Роснефти и Новатэка в Ливане.

Говорят в Левантийском бассейне есть газ и нефть еще в ливанской прибрежной зоне,
а Ливан – важнейшая стратегическая точка географическая на карте,
если уж за Сирию так воевали – тут точно не упустим выход в море и всю инфраструктуру.

👉Это газовая война, не иначе,