Роснефть акции

Роснефть МСФО 6мес2020 Подвели валютные долги и дешевая нефть

Год к году важное:
Убыток 98 млрд руб, год назад прибыль 376 млрд руб. Подвел курс рубля.
Выручка минус 33,4% до 2,804 трлн руб
Реализация нефти минус 10,5%
Реализация газа минус 10,9%
Операционная прибыль рухнула в 9,6 раза до 69 млрд руб.

Чистый убыток на акцию 11,04 руб (год назад прибыль 30,67 руб).
Денежные средства и их эквиваленты остались на уровне, минус 13% до 213 млрд руб

Не понравилось:
Капзатраты запланировали в 2021 тот же 1 трлн руб. Лень им точно считать что ли?
Слабое выступление главы компании.

Понравилось:
Запуск первой очереди газового проекта Роспан в декабре 2020.
Хоть и невыгодно пока, но начался переход на выпуск малосернистого мазута (судового топлива RMLS 40). Хотя это незначительные 0,8% от выручки 6мес2020.

Интересного — ничего.

Роснефть 2 кв 2020
Квартал, как и ожидалось, получился тяжелым. При средней цене Urals в 30 долл за баррель Роснефть получила операционный убыток в размере 32 млрд руб за 2 кв 2020.

Выручка за 2 кв 1 039 млрд (-41,1% кв/кв), EBITDA 170 млрд (-45% кв/кв), чистая прибыль благодаря положительным курсовым разницам вышла в плюс и составила 43 млрд.

По 1 пол 2020 ситуация чуть лучше: выручка 2 804 млрд (-33,4% г/г), EBITDA 479 млрд (-54,9% г/г), чистый убыток по МСФО 113 млрд, дивидендов за 1 пол по див политике не будет, однако главный акционер в лице государства все равно получил 1,2 трлн в виде НДПИ, акцизов и экспортных пошлин. Снижение НДПИ и экспортных пошлин частично компенсировано возросшим акцизом (+238% г/г), т.к. внутренние цены на бензин были выше экспортных.

За 1 пол 2020 чистый OCF составил 383 млрд (-17% г/г): цифры объясняются высвобождением оборотного капитала в размере 103 млрд в нефтяном бизнесе и приростом обязательств в размере 110 млрд в дочерних банках.

CAPEX за 1 пол составил 367 млрд (-16% г/г). Капзатраты частично профинансированы за счет долга, т.к. прирост долгосрочных кредитов и займов составил 123 млрд.

Долг большой: 4 255 млрд кредиты, займы и аренда плюс 919 млрд предоплата по долгосрочным контрактам, которая погашается поставками нефти по текущим ценам. За 1 пол 2020 удалось погасить только 135 млрд, в ближайшие 12 мес нужно еще 349 млрд (чем ниже цены, тем больше нефти надо отгрузить; контракт нельзя назвать выгодным, т.к. заключался при цене нефти 100 дол, а сейчас она 45). Только на обслуживание долга в 1 полугодии ушло 125 млрд.

Из положительных моментов можно отметить увеличение доли нефтепродуктов в выручке за 1 пол. на 9,6 п.п. г/г до 53%, т.к. этот сегмент меньше пострадал от пандемии и упал «всего» на 18,6% г/г на фоне падения выручки от продажи сырой нефти в 2 раза.

Ориентация на внешний рынок сырой нефти и нефтепродуктов в этот раз сыграла в минус, т.к. падение выручки в два раза сильнее, чем от продаж внутри РФ. У Татнефти и Газпромнефти более развита переработка, поэтому результаты должны быть получше.

Если не будет обвальной девальвации и 2 волны закрытий, то 3-4 кварталы должны отработать в прибыль и заплатить дивы за 2 полугодие.

Роснефть - прибыль 1 пг РСБУ снизилась в 7,7 раз


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - добыча нефти в начале августа +6% к июлю
первый вице-президент Роснефти Дидье Касимиро:

«Суточная добыча компании в июле составила 504 тысячи тонн, а уже в первых числах августа превысила 536 тысяч т, увеличившись более чем на 6%»

Роснефть восстанавливает добычу по мере ослабления ограничений ОПЕК+.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - капзатраты в 21 г могут составить 1 трлн руб
советник по стратегическому планированию и инвестициям в ранге вице-президента Роснефти Алексей Салин в ходе телефонной конференции:

«Ориентир по капзатратам на следующем уровне: он составляет примерно тот же уровень, что у нас был на текущий год до возникших внешних ограничений — в виде COVID, снижения спроса, — соответственно, будет составлять порядка 1 триллиона рублей»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть и Алроса радуют рынок - Фридом Финанс
Данные отчетности за второй квартал «Роснефти» и «АЛРОСА», как представляется, не разочаровали рынок. Продемонстрированные ими результаты свидетельствуют в пользу некоторого улучшения рынком среднесрочных оценок справедливой стоимости бумаг «Роснефти» при сохранении этих оценок неизменными для акций «АЛРОСА». «Роснефть», продемонстрировав по итогам второго квартала прибыль в 43 млрд руб при рыночном диапазоне прогнозов её чистого финансового результата, составлявшего в среднем от -25 млрд руб до 35 млрд руб, подтвердила свою ставшую уже традиционной, в последние годы способность демонстрировать результаты лучше рыночных оценочных уровней. При этом, эффект на показатели прибыли от снижения выручки компания в значительной мере нивелирует сокращением CAPEX на 200 млрд руб.

Для «АЛРОСА» ключевым фактором оценки потенциала бумаг в августе-сентябре станет информация о сделке с Гохраном. Заместитель генерального директора «АЛРОСА» Евгений Агуреев заявил в интервью Rapaport News, что «АЛРОСА» рассчитывает завершить продажу алмазного сырья Гохрану в течение следующих двух месяцев.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - добыча выросла на 41% после введения НДД


презентация

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть – Убыток мсфо 6 мес 2020г: 98 млрд руб против прибыли 376 млрд г/г

Роснефть – рсбу/ мсфо 
10 598 177 817 акций   
https://www.rosneft.ru/Investors/structure/securities/ 
Капитализация на 14.03.2020г: 4,090.90 трлн руб 


Общий долг 31.12.2017г: 9,398.54 трлн руб/ мсфо 8,044 трлн руб   
Общий долг 31.12.2018г: 10,282.25 трлн руб/ мсфо 8,486 трлн руб   
Общий долг на 31.12.2019г: 10,061.73 трлн руб/ мсфо 7,797 трлн руб 
Общий долг 30.06.2020г: _______________ трлн руб/ мсфо 8,087 трлн руб 


Выручка 2017г: 4,892.93 трлн руб/ мсфо 6,011 трлн руб        
Выручка 6 мес 2018г: 3,381.57 трлн руб/ мсфо 3,787 трлн руб   
Выручка 2018г: 6,968.25 трлн руб/ мсфо 8,238 трлн руб      
Выручка 6 мес 2019г: 3,396.62 трлн руб/ мсфо 4,212 трлн руб   
Выручка 2019г: 6,827.53 трлн руб/ мсфо 8,676 трлн руб 
Выручка 1 кв 2020г: 1,427.03 трлн руб/ мсфо 1,765 трлн руб 
Выручка 6 мес 2020г: ______ трлн руб/ мсфо 2,804 трлн руб


Прибыль 6 мес 2017г: 146,331 млрд руб Прибыль мсфо 92 млрд руб  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бумажка держится)

зДРАВСТВУЙТЕ, 380 туда нам надо

Роснефть - добыча ЖУВ в 1 пг -6.8%

•  добыча жув за 1 пол. 2020 г. составила      4,34 млн барр. в сутки на фоне выполнения нового соглашения опек+
•     добыча газа за 1 пол. 2020 г. составила      31,8 млрд куб. м
•     продолжение развития ключевых      добычных проектов  с акцентом на      внедрение новых технологий
•     объем переработки нефти на нпз      компании за 1 пол. 2020 г. вырос до 52,7 млн т
•     глубина переработки во 2 кв.      2020 г. увеличилась до 75,2%, выход светлых составил 56,3%

Добыча жидких углеводородов за 1 пол. 2020 г. составила 4,34 млн барр. в сутки (106,5 млн т), снизившись на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Добыча жидких углеводородов за 2 кв. 2020 г. составила 4,04 млн барр. в сутки (49,6 млн т), снизившись на 13% квартал к кварталу в условиях выполнения Компанией обязательств в рамках нового Соглашения ОПЕК+.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - убыток 1 пг МСФО против прибыли годом ранее

•     положительный свободный денежный поток в размере 3,5 млрд долл. несмотря на резкое снижение цен на нефть
•     EBITDA сократилась более чем на треть на фоне резкого снижения цен на нефть
•     отрицательная чистая прибыль в результате ослабления рубля и переоценки валютных обязательств
•     эффективный контроль над затратами: снижение операционных затрат на добычу до 2.9 долл./бнэ
•     сокращение процентных расходов на 25% к уровню 1 кв. 2019 г.
•     сокращение суммы финансового долга и торговых обязательств на 9 млрд долл.
•     начало реализации программы приобретения собственных акций на открытом рынке

По мере восстановления цен на нефть и нефтепродукты показатели финансовой отчетности Компании демонстрировали восходящую динамику в течение 2 кв. 2020 г. Это дает нам основание с уверенностью смотреть в будущее и ожидать улучшения финансовых показателей в предстоящие периоды

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Отчет Роснефти МСФО 2 квартал

см. календарь по акциям

РН сегодня это подарок для шорта.

Донба$$, после квазибайбека на более чем 10%. Нужны стальные яйца, чтобы шорт удержать. А на таком моментуме вверх — утверждать, что здесь и сейчас точка для разворота, ну это гупость, наверное…

Не стоит ждать от Роснефти выплаты дивидендов за первое полугодие - Велес Капитал
14 августа «Роснефть» представит финансовую отчетность по МСФО за II квартал 2020 г. Согласно нашим прогнозам, выручка «Роснефти» снизится на 40% к/к до 1 061 млрд руб., EBITDA (c эффектом от зачета предоплат) упадет на 45% к/к до 171 млрд руб., чистая прибыль составит 18 млрд руб. против чистого убытка в размере 156 млрд руб. кварталом ранее.

Согласно нашим прогнозам, финансовые показатели будут существенно ниже, чем в предыдущем квартале, в результате снижения средней цены Urals на 37% к/к и объема добычи нефти на 12% к/к. Дополнительное давление на EBITDA оказал отрицательный лаг по экспортной пошлине, а поддержал результаты рост среднего курса рубля с 66 в I квартале до 72 руб./$ в отчетном периоде.

Мы ожидаем, что «Роснефть» отразит чистую прибыль за II квартал благодаря переоценке долга на фоне укрепления рубля к концу периода, однако по итогам полугодия компания отразит чистый убыток, поэтому мы не ждем дивидендов за этот период. Напомним, что компания платит дивиденды по полугодиям исходя из 50% чистой прибыли по МСФО, не корректируя ее на разовые статьи.

Сидоров Александр

Авто-репост. Читать в блоге >>>

240 тыс лотов висит на стопе 380

РН сегодня это подарок для шорта.

Блин, вот неплохая компания Роснефть, но почему же она (как и многие другие наши эмитенты) платит дивиденды так редко? Смотришь на америкосов, которые железно раз в квартал платят и понимаешь, как отстают в смысле корпоративной культуры наши «динозавры»

Роснефть будет придерживаться текущей дивидендной политики - Атон
«Роснефть» должна опубликовать финансовые результаты за 2 квартал 2020 года по МСФО в пятницу, 14 августа.

Мы ожидаем, что выручка компании снизится до 1 054 млрд руб. (-40% кв/кв, -51% г/г), отражая сильнейшее падение цен на нефть (цена Urals рухнула на 37% кв/кв), сокращение добычи по условиям соглашения ОПЕК+, а также снижение объемов торговых операций в результате введения санкций США в отношении торговых «дочек» «Роснефти».

Мы прогнозируем падение EBITDA на 43% кв/кв и на 66% г/г до 175 млрд руб., а также снижение рентабельности EBITDA до 17% (против 18% в 1К20 и 24% во 2К19). По нашим оценкам, компания получит в этом квартале положительную чистую прибыль (на уровне 25 млрд руб.) за счет прибыли от курсовых разниц, однако этого будет недостаточно для покрытия убытка в 156 млрд руб., полученного в 1К20; таким образом, предполагая, что «Роснефть» будет придерживаться текущей дивидендной политики, предусматривающей дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, мы не ожидаем дивидендов за 1П20.

Атон
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - продала Русгидро 7,7% акций Сахалинской энергетической компании
"Роснефть" продала "Русгидро" 7,68% акций Сахалинской энергетической компании (СЭК).

Прекращение участия в организации.
2.5. Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал организации, которым имел право распоряжаться эмитент до наступления соответствующего основания: 1 000 000; 7,68%.

2.6. Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал организации, которым имеет право распоряжаться эмитент после наступления соответствующего основания: 0; 0%.

ПАО «РусГидро»:

получил эмитент: Открытое акционерное общество «Сахалинская энергетическая компания»

2.7. Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал организации, которым эмитент имел право распоряжаться до наступления соответствующего основания: прямое распоряжение 3 507 568 обыкновенных акций, что составляет 26,94% голосов; косвенное распоряжение 1 000 000 обыкновенных акций, что составляет 7,68% голосов; суммарное распоряжение 4 507 568 обыкновенных акций, что составляет 34,62% голосов;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть отчитается 14 августа и проведет телеконференцию - Атон
Роснефть должна опубликовать финансовые результаты за 2К20 по МСФО в пятницу 14 августа.

Мы ожидаем, что выручка компании снизится до 1 054 млрд руб. (-40% кв/кв, -51% г/г), отражая сильнейшее падение цен на нефть (цена Urals рухнула на 37% кв/кв), сокращение добычи по условиям соглашения ОПЕК+, а также снижение объемов торговых операций в результате введения санкций США в отношении торговых «дочек» Роснефти. Мы прогнозируем падение EBITDA на 43% кв/кв и на 66% г/г до 175 млрд руб., а также снижение рентабельности EBITDA до 17% (против 18% в 1К20 и 24% во 2К19). По нашим оценкам, компания получит в этом квартале положительную чистую прибыль (на уровне 25 млрд руб.) за счет прибыли от курсовых разниц, однако этого будет недостаточно для покрытия убытка в 156 млрд руб., полученного в 1К20; таким образом, предполагая, что Роснефть будет придерживаться текущей дивидендной политики, предусматривающей дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, мы не ожидаем дивидендов за 1П20.

Телеконференция состоится в пятницу 14 августа 2020, в 16:00 МСК / 14:00 по Лондону; подключение по тел. +7 495 283 97 05 (из России), 0800 640 64 41 (из Великобритании); код конференции: 465 956 (на английском языке), 160 253 (на русском языке).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть
Компания «Роснефть» построит нефтепровод Сабо—Даги для перекачки нефти дочерней «РН-Сахалинморнефтегаз» на материк через транспортную систему проекта «Сахалина-1». Стоимость проекта составляет ₽7,5 млрд. Нефтепровод должен быть готов к 2022 г. Также, планируется модернизировать нефтеперекачивающую станцию Даги за ₽1,55 млрд., НПС Тунгор за ₽720 млн., НПС Сабо за ₽390 млн.

Подписывайся на актуальные новости и  прибыльные сигналы по рынкам:https://t.me/BSCIGroup

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️🛢 В РОСНЕФТИ ЗАЯВИЛИ, ЧТО К ПРОВОКАЦИЯМ ПРОТИВ НЕЕ ПРИБЕГАЮТ «ОТДЕЛЬНЫЕ КОНКУРЕНТЫ», НЕ ГОТОВЫЕ К ЧЕСТНОМУ СОПЕРНИЧЕСТВУ В РЫНОЧНЫХ УСЛОВИЯХ

❗️🛢🇷🇺 В РОСНЕФТИ ЗАЯВИЛИ, ЧТО ПРОВОКАЦИЯ С ВОВЛЕЧЕНИЕМ КОМПАНИИ В «БЕЛОРУССКУЮ ИСТОРИЮ» НАПРАВЛЕНА НА НАНЕСЕНИЕ УЩЕРБА ЕЙ И ЭКОНОМИКЕ РФ В ЦЕЛОМ

❗️🛢 ПОДПИСЬ ЭКС-ГЛАВЫ «ДОЧКИ» РОСНЕФТИ РУСТАМОВА И РЕКВИЗИТЫ КОМПАНИИ, ФИГУРИРУЮЩИЕ В «БЕЛОРУССКОЙ ИСТОРИИ», ГРУБО ПОДДЕЛАНЫ — ЗАЯВЛЕНИЕ