Роснефть акции

Ааааа
Отчёт!!!

Из ликвидов сегодня Роснефть мощнее всех упала. Почему?

Третий раз с апреля РН пыталась протестировать цену 340 и каждый раз ее отбрасывали в район 300р. И стоит призадуматься, удержат ли цену и в этот раз в районе 300р.
На мой взгляд текущая цена и так находится на заоблачных уровнях и чтобы она пошла еще выше, нужен ну очень хороший драйвер.

Павел Тептов, Спасибо за поддержку. Я подбираю (усредняюсь) на текущих уровнях 310-311. Думаете рано?

Андрей, не знаю, цены предсказывать не умею. Были бы деньги, я бы начал закупать. Цена уже хорошая, и я хочу на 1-2% портфеля в крупнейшей в мире нефтяной компании поучаствовать. Я и по 335 ее брал. Но меня пока больше другие варианты прельщают, из упавших на букву «Р» я больше на Ростелеком и Русгидро смотрю :) Пока туда деньги идут.

Отчетность Роснефти разочаровала инвесторов

Выручка «Роснефти» за 9 месяцев 2017 года по МСФО выросла на 22,9% в рублевом и на 43,7% в долларовом выражении.

В 3 квартале выручка cоставила 1 496 млрд руб. ($26,2 млрд). Рост показателя на 6,9% относительно 2 кв. 2017 г. связан с продолжающимся качественным повышением эффективности производственных процессов, оптимизацией структуры реализации при сохранении объемов и частично с положительной динамикой затрат по всему периметру деятельности компании

«Роснефть» отчиталась в рамках нашего прогноза, продемонстрировав положительную динамику основных финансовых показателей. Повышение выручки обусловил рост объемов добычи нефти и газа на 9% и 3% соответственно. При этом удельные операционные затраты почти не изменились (+2%), а капзатраты составили 223 млрд (+3,7% по сравнению с результатом за 2-й квартал). Компания несла крупные расходы, связанные с покупкой стратегического месторождения и увеличением объемов строительства. Снижение прибыли на 26% по сравнению с показателем 2-го квартала вызвано в основном неденежными переоценками.

Сильными сторонами отчетности можно считать рост цен на углеводороды и контроль над издержками. Маржа EBITDA за июль-сентябрь увеличилась до 24%. Влияние изменения налогов и пошлин было относительно слабым. В отчетном периоде компания заплатила меньше налогов к выручке: 41,4% против 43,9% в апреле-июне.

Среди негативных моментов стоит отметить сокращение свободного денежного потока на 86%, которое было обусловлено главным образом финансовыми расходами, (за девять месяцев они увеличились на 19% на фоне ослабления рубля в 3-м квартале), выплатами по кредитам и договорам репо и другими подобными издержками. Однако компания планирует сохранять стабильный денежный поток. По моим расчетам, за текущий год он составит около 235 млрд руб., в будущем окажется порядка 210–220 млрд при условии, что средняя цена на нефть будет равняться $60 за баррель.

Чистый долг компании составляет около 3,3 трлн руб., или 2,7х EBITDA. Долговая нагрузка сократится на 5%, если «Роснефть» выиграет в суде по иску к АФК «Система». Некоторые вопросы вызывает сделка по добыче нефти в Ираке, на которую было выделено $1,3 млрд (приблизительно четверть годовой прибыли компании) и которую оспаривает правительство страны. Однако в худшем случае эта сумма будет списана в убыток после 2019 г.

В 4-м квартале налоговые выплаты, вероятнее всего, будут расти опережающими темпами к выручке, что приведет к снижению EBITDA до 340 млрд. По итогам года выручка «Роснефти» составит 5,89 трлн руб., EBITDA — 1350 млрд, а прибыль будет в диапазоне 160–180 млрд. Реакция инвесторов на отчетность нефтяной компании оказалась негативной. Это может быть связано с ожиданием потери денег в Ираке и с другими факторами. С технической точки зрения вероятно продолжение коррекции до уровня 300 руб. к концу месяца. Фундаментально «Роснефть» остается недооцененной как к российским, так и к мировым аналогам. Стоит отметить, что, несмотря на высокую операционную рентабельность и низкую себестоимость добычи, а также отсутствие угрозы дефолта, компания стоит менее своей балансовой стоимости. В долгосрочной перспективе это хороший драйвер роста. Сейчас в отечественном нефтяном секторе только две таких компании — «Роснефть» и «ЛУКОЙЛ».

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Андрей, у меня по РН тоже лонг. Но я набирал по 303 где-то. А по 326-327 почти все сдал обратно. Но какие-то копейки остались. 320 для РН совсем не дорого, отрастет еще. Надеюсь, что ниже 300 ушатают, тогда наберу себе в среднесрок позу.

А так да, шутим-с. Просто реально не понял, с чего там такое падение.

Павел Тептов, Спасибо за поддержку. Я подбираю (усредняюсь) на текущих уровнях 310-311. Думаете рано?

Андрей, у меня по РН тоже лонг. Но я набирал по 303 где-то. А по 326-327 почти все сдал обратно. Но какие-то копейки остались. 320 для РН совсем не дорого, отрастет еще. Надеюсь, что ниже 300 ушатают, тогда наберу себе в среднесрок позу.

А так да, шутим-с. Просто реально не понял, с чего там такое падение.

Павел Тептов, шутить изволите? Если бы не мой лонг с позицией в 320, то я бы улыбнулся

Я уверен, что все из-за этой новости — life.ru/t/%D0%BD%D0%BE%D0%B2%D0%BE%D1%81%D1%82%D0%B8/1060339/ghlava_rosniefti_ighor_siechin_razviolsia_s_molodoi_zhienoi

М-даа… Такой гэп мало кто мог предположить? Как вы считаете, какова причина? И скоро ли отрастём? А самое главное — где дно у этого гэпа? Рубль за рублём проходим, как ножом

Рост добычи жидких углеводородов Роснефти обусловлен приобретением Башнефти

Роснефть за 9 мес. увеличила добычу жидких углеводородов на 11%, газа — на 3%

НК Роснефть за 9 месяцев текущего года увеличила добычу жидких углеводородов на 11% по сравнению с тем же периодом прошлого года — до 168,94 млн т, производство газа выросло на 3,1% — до 50,86 млрд куб. м, говорится в сообщении компании. За 9 мес. 2017 г. среднесуточная добыча жидких углеводородов компании выросла на 11,4% (на 0,8%, учитывая операционные показатели Башнефти с января 2016 г.). Среднесуточная добыча углеводородов за 9 мес. 2017 года выросла на 9,5% — до 5,72 млн бнэ.

Рост добычи жидких углеводородов компании обеспечен в основном приобретением Башнефти. Без учета этого фактора существенного увеличения не наблюдалось. В многом это связанно с ограничениями, которые взяла на себя Россия в рамках сделки ОПЕК+, влияние этого решения отразилось в основном на динамике добычи в 3 кв. 2017 года.

Промсвязьбанк

Лукойл, Роснефть, Газпром нефть - продление соглашения может нарушить планы по добыче на высокорентабельных гринфилдах

ОПЕК И Россия скорее всего продлят соглашение о сокращении добычи  

Ведомости со ссылкой на Bloomberg и Reuters сегодня утром сообщают, что ОПЕК и 11 стран, не входящих в ОПЕК, скорее всего продлят соглашение о сокращении добычи до конца 2018 года. Есть две опции: принять соответствующее решение на следующей встрече ОПЕК, которая намечена на 30 ноября, или подождать до конца 1К2018 (текущее соглашение действует до конца марта 2018). По имеющейся информации, Оман, ОАЭ и Саудовская Аравия предпочитают первый вариант. Текущее соглашение ОПЕК+ предусматривает сокращение добычи нефти на 1,8 млн барр. в сутки. Ранее президент России Владимир Путин не исключил продления соглашения до конца 2018. Министр энергетики Александр Новак планирует встретиться с представителями российских нефтяных компаний до заседания ОПЕК, вероятнее всего, на этой неделе.

Продление соглашения скорее всего уже учтено в ценах, принимая во внимание, что Brent стоит $64/барр., хотя эта цена частично отражает некоторые геополитические риски, связанные с Саудовской Аравией, Венесуэлой и Ираком. Таким образом, продление соглашения вряд ли спровоцирует ралли в ценах на нефть, хотя решение не продлять соглашение станет негативным сюрпризом для цен на нефть. Для российских нефтяных компаний продление соглашения может стать проблемой, поскольку оно может нарушить планы по добыче на высокорентабельных гринфилдах (например, в случае с ЛУКОЙЛом и Газпром нефтью) для соблюдения условий соглашения. ЛУКОЙЛу и Газпром нефти удалось избежать влияния на добычу на их гринфилдах в этом году за счет сокращения добычи на менее рентабельных зрелых месторождениях. Кроме того, Роснефть, которая имеет самую большую долю в российской добыче нефти (свыше 40%) может столкнуться с очень серьезной нагрузкой в виде снижения добычи в следующем году.

АТОН

Роснефть – мсфо 
10 598 177 817 акций http://moex.com/s909
Free-float 11%
Капитализация на 14.11.2017г: 3,46 трлн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 7,30 трлн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 7,09 трлн руб
Общий долг на 30.09.2017г: 7,51 трлн руб

Выручка 9 мес 2016г: 3,43 трлн руб
Выручка 9 мес 2017г: 4,21 трлн руб

Операционная прибыль 9 мес 2016г: 469 млн руб
Операционная прибыль 9 мес 2017г: 425 млн руб

Прибыль 9 мес 2015г: 303 млрд руб
Прибыль 2015г: 356 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 14 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 103 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 135 млрд руб
Прибыль 2016г: 201 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 101 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 152 млрд руб
Прибыль 2017г: 220 млрд руб – Прогноз. Р/Е 15,7
https://www.rosneft.ru/Investors/statements_and_presentations/Statements/

Роснефть - чистая прибыль за 9 месяцев по МСФО снизилась на 3,9%

Роснефть — финансовые результаты за iii кв. и 9 мес. 2017 г. по МСФО

        рост выручки за 9 мес. 2017 г. на 22,9% в рублевом и на 43,7% в долларовом выражении
        EBITDA за 9 мес. 2017 г. превысила 1 трлн руб., увеличившись на 10,6% год к году
        улучшение маржи EBITDA в iii кв. 2017 г.
        успешное своевременное завершение стратегических сделок с потенциалом опережающего роста акционерной стоимости
        утверждение первых промежуточных дивидендов с новым коэффициентом выплат на уровне 50% чистой прибыли по МСФО

Свободный денежный поток

С учетом инвестиций в развитие отдельных проектов, осуществляемых Компанией, свободный денежный поток в III кв. 2017 г. сохранился положительным, и за 9 мес. 2017 г. cоставил 185 млрд руб. (3,1 млрд долл. США). В сложившихся рыночных условиях Компания планирует стабильно положительный свободный денежный поток с учетом ценовых колебаний и увеличения масштабов производства, сохраняя достаточный уровень ликвидности для покрытия финансовых обязательств и обеспечения дивидендных выплат на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО с целевой периодичностью не менее двух раз в год.




пресс-релиз

Роснефть отчитается сегодня и проведет телеконференцию

Аналитики Атона ожидают услышать обновленный прогноз по капзатратам на 2017 год и комментари по планам приобретенных международных проектов:  

Сочетание благоприятных макроэкономических условий (подорожание Brent до $52,1/барр., поддержанное ослаблением рубля, которое привело к росту рублевой цены Urals на 7,4% кв/кв, наряду с позитивным лагом экспортной пошлины) и некоторый рост операционных показателей по сравнению со 2К17 (прирост добычи нефти на 0,1% кв/кв и рост объемов переработки на 1,0% кв/кв, из которых +0,6% пришлось на Россию) должно обеспечить рост выручки компании до 1 474 млрд руб. (+7% кв/кв, +21% г/г). Это должно оказать благоприятное влияние на показатель EBITDA, который, по нашим прогнозам, должен составить 319 млрд руб. (+31% кв/кв за счет позитивного лага экспортной пошлины, +23% г/г). Тем временем мы ожидаем снижения чистой прибыли до 44 млрд руб. (-32% кв/кв, +69% г/г) из-за роста показателя амортизации и убытка от курсовых разниц в размере 16 млрд руб. в результате ослабления рубля (против прибыли в 55 млрд руб. во 2К17). Два крупных международных приобретения — 49% в Essar Oil и 30% в проекте Зохр — на общую сумму около $5,0 млрд, по нашим оценкам, наряду с сезонными дивидендными выплатами, должны были привести к снижению денежной позиции компании в 3К17. Поскольку оба приобретения имели место ближе к концу 3К17, они не оказали существенного влияния на чистую прибыль компании в прошлом квартале. Роснефть проведет телеконференцию сегодня в 16:00 по московскому времени. Мы ожидаем услышать обновленный прогноз по капзатратам на 2017 и комментарии по планам относительно недавно приобретенных международных проектов. Информация для набора: Великобритания: 0 800 368 0649; США: 1 855 287 9927; Россия: 8 499 281 6734, пароль: Rosneft).

Роснефть - добыча жидких углеводородов за 9 мес. выросла на 11,0% г./г.

Производственные результаты Роснефти за 3 квартал и 9 месяцев:

•     добыча жидких углеводородов за 9 мес. выросла на 11,0% г./г.
•     рост добычи газа на 3,1% за 9 мес. 2017 г. до 50,86 млрд куб. м
•     улучшение качественных показателей работы нпз: выход светлых нефтепродуктов – 58,4%, глубина переработки – 75,2% за 9 мес. 2017 г.
•     среднесуточная добыча углеводородов выросла на 9,7% до 5,72 млн б.н.э. / сут. за 9 мес. 2017 г.

пресс-релиз

сегодня ожидаем: апелляция Роснефти по ее иску к Системе на 170 млр

см. календарь по акциям

Роснефть - будет единственным поставщиком топлива для Следственного комитета РФ в 2018-2019 годах

«Роснефть» и дочерняя компания «Роснефти» «РН-Карт» будут единственными поставщиками топлива для Следственного комитета РФ в 2018-2019 годах.

«Определить на 2018-2019 годы публичное акционерное общество «Нефтяная компания „Роснефть“ и общество с ограниченной ответственностью „РН-Карт“ единственными поставщиками моторных топлив для служебных транспортных средств следственных органов и учреждений Следственного комитета Российской Федерации», — отмечается в распоряжении главы правительства.

Впервые «Роснефть» стала единственным поставщиком топлива для Следственного комитета в апреле 2015 года.

РНС

Курды кинули "Роснефть" на 1 миллиард долларов



Эту новость тиражировали по всем серьезным федеральным СМИ. Странно, что она осталась многими незамеченной. 
Хитрые иракские курды оставили «Роснефть» без миллиарда долларов и без нефти. Надо сказать, что это прикормленные проамериканские иракские курды, провозгласившие недавно независимость от Ирака.
Авантюризм Игоря Сечина в вопросе о покупке нефти из Иракского Курдистана стоил «Роснефти» 1 млрд $, выплаченный Эрбилю в качестве аванса. В итоге боевых действий и политических катаклизмов курды утратили контроль над нефтяными полями, «Роснефть» потеряла миллиард долларов, а власти Ирака теперь с подозрением смотрят на российских инвесторов, видя в них помощников сепаратистов.

«Роснефть» по контракту с Курдистаном должна была закупать до 70% экспорта нефти автономии по ценам ниже мировых, в том числе нефть не подконтрольного уже курдам Киркука, следует из интервью главы комитета по финансам и вопросам экономики парламента Курдистана Иззата Сабера. В июне на ПМЭФ-2018 «Роснефть» подписала юридически обязывающий контракт с Курдистаном о покупке нефти и расширении нефтепровода в Турцию («Роснефть» получала в нем до 60%), не раскрыв условий.

Но теперь, по мнению господина Сабера, этот контракт уже невозможно исполнить. В начала октября Ирак с помощью военных восстановил контроль над Киркуком — одной из основных нефтяных провинций страны. Она находилась в последние годы под контролем курдов, но формально не входит в состав автономии Курдистана. Также центральное правительство заняло спорные территории около Мосула в провинции Найнава. Так Багдад отреагировал на референдум о независимости Иракского Курдистана, на котором 93% голосовавших высказались за отделение от Ирака. В результате конфликта в Киркуке добыча на месторождениях там снизилась, а курды потеряли контроль над поставками этой нефти (идет по нефтепроводу в турецкий Джейхан). 

В итоге, по словам Иззата Сабера, экспорт нефти из Курдистана сократился с 700 тыс до 200 тыс баррелей в сутки. 

«Это значит, что компании «Роснефть» придется вести переговоры с иракским правительством о способе исполнения этого контракта, заключенного с Курдистаном»,— считает чиновник. Собственная добыча Курдистана без учета Киркука составляет как раз примерно 250 тыс баррелей в сутки.

По-видимому, деньги вряд ли дошли даже до оплаты долга перед нефтегазовой компанией «Dana Gas» из ОАЭ согласно договору, подписанному с курдами. Поэтому все придется начинать опять сначала, только договариваться уже придется с правительством Ирака, если, конечно, они еще согласятся на условия «Роснефти». А про миллиард долларов можно будет забыть, списав их на войну. В итоге пока ни трубы, ни нефти.
Все это говорит о некомпетентности и непрофессионализме руководства, так как это надо еще было додуматься во время неоконченной войны на территории, которую даже американцы с трудом контролируют, делать большие ставки в инфраструктурные проекты несуществующего сепаратистского курдского государства.

https://ria.ru/economy/20171107/1508298410.html

Роснефть. Сценарий.

Всем привет.

К моим сценариям по ГАЗПРОМу и ЛУКОЙЛу добавлю сценарий и по Роснефти. Начну с сентябрьской модели, которую составлял около двух месяцев назад:



Согласно линии прогноза, я ждал начала активного роста по бумаге с конца сентября с дальнейшим выходом вверх из боковика. Боковик затянулся, но обновлённая модель, которую я составил две недели назад, подтвердила сценарий роста котировок Роснефти — импульс ожидался в начале ноября:




Что, собственно, и произошло — бумага быстро выросла к своему сопротивлению в районе 340 руб:



Что дальше? Если следовать линии прогноза модели, то можно ожидать дальнейшего роста котировок Роснефти, как минимум, до конца года. В этом сценарий полностью совпадает с рассмотренными ранее по ЛУКОЙЛу, ГАЗПРОМу и НОВАТЭКу. Однако, впереди у Роснефти сильное сопротивление в районе 340 рублей. Если успешно выносит его, то быстро пойдёт в рост, как это и предполагает линия прогноза. Но сначала нужно пройти 340.

Всех с пятницей, всем успехов!

Роснефть - вместе с CEFC изучат возможность строительства нефтехимического комплекса в Китае

Роснефть и CEFC (Китай) совместно оценят возможность строительства нефтехимического комплекса в китайской провинции Хайнань и изучат возможности долгосрочных поставок сырья на него с выходом на перспективные рынки сбыта продукции.

«ПАО „НК “Роснефть» и китайская энергетическая компания «Хуасинь» (CEFC) на полях саммита АТЭС подписали соглашение о проведении совместного предварительного исследования возможности строительства нефтехимического комплекса в провинции Хайнань. Компании создадут совместные рабочие группы для обсуждения вариантов технической конфигурации комплекса, а также коммерческих и экономических вопросов".

Стороны намерены провести совместный анализ возможности обеспечения долгосрочных поставок сырья на нефтехим комплекс в Хайнане, а также изучить различные варианты монетизации продукции проекта.

Прайм

Роснефть - объявление дефолта PDVSA окажет дополнительное давление на акции компании в краткосрочной перспективе

Роснефть может пострадать из-за дефолта PDVSA

Коммерсант этим утром сообщает, что национальная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA в настоящий момент близка к дефолту. Кросс-дефолт компании может сказаться на всех ее международных обязательствах, сумма которых составляет $40 млрд, что с большой вероятностью приведет к дефолту по суверенному долгу Венесуэлы. Роснефть — крупнейший международный инвестор в венесуэльскую экономику и ее нефтяную отрасль. Компания предоставила PDVSA кредит $6,0 млрд в форме предоплаты за будущие поставки нефти в 2015-2017, из которых $1,2 млрд уже погашено, а полное погашение ожидается к концу 2019. В общей сложности Россия предоставила $4,0 млрд Венесуэле в качестве суверенного долга, который может быть реструктурирован, согласно словам министра финансов Антона Силуанова.

У Роснефти есть риски, связанные с Венесуэлой, учитывая ее кредиты и доли в местных нефтяных СП. Поскольку риск дефолта по кредитам Роснефти ниже, т.к. они обеспечены поставками нефти, текущая ситуация в Венесуэле имеет негативное влияние с точки зрения восприятия рынка для акций Роснефти и может объяснять отставание ее бумаг от динамики цен на нефть и других российских нефтегазовых компаний в последние недели. Мы продолжаем отслеживать ситуацию, но объявление дефолта PDVSA скорее всего окажет дополнительное давление на акции Роснефти в краткосрочной перспективе.

АТОН

Есть у кого отчет Sberbank CIB по Роснефти? Дайте почитать, пожалуйста.

Есть у кого отчет Sberbank CIB по Роснефти? Дайте почитать, пожалуйста.

Oskolkov, на вот тут посмотри

drive.google.com/file/d/0BwUlyhhX3he3YUp6T0FZR2pmM21jSGNIclY1Tmx4ZnZhdHYw/view?usp=sharing

Тимофей Мартынов, спасибо

Есть у кого отчет Sberbank CIB по Роснефти? Дайте почитать, пожалуйста.

Есть у кого отчет Sberbank CIB по Роснефти? Дайте почитать, пожалуйста.

Oskolkov, на вот тут посмотри

drive.google.com/file/d/0BwUlyhhX3he3YUp6T0FZR2pmM21jSGNIclY1Tmx4ZnZhdHYw/view?usp=sharing

Konstanin K., да, Роська получила большую предоплату от китайцев за нефть, которая по сути является долгом.
Но сама Роснефть конечно видимо так не считает