Финаме
БКС Мир ИнвестицийПривлекательность акций «Россетей» может вырасти
Оптимизация в разгаре… 08.08.2016
Отдельной строкой стоит сказать о новостях от Росимущества, которое, по данным СМИ, разослало в госкомпании директиву снизить на 10% операционные издержки и представить в правительство план, как они это сделают. Представители РЖД, «Транснефти», «АЛРОСА» и «Россетей» подтвердили, что уже получили директиву, которая поручает госпредставителям в советах директоров компаний, подконтрольных государству, инициировать заседания советов, которые поручат менеджменту разработать или обновить планы сокращения операционных издержек на 10%.
Сделать свои планы госкомпании должны в течение месяца, после чего раз в квартал они должны будут отчитываться перед советом директоров и отраслевым федеральным ведомством о сокращении затрат. Теперь привлекательность бумаг этих компаний может несколько улучшиться, поскольку можно ожидать снижения себестоимости продукции и появления в их бюджетах средств для инвестиций и выплаты дивидендов.
Россети (старые) акции
-
- Станислав Клещев, ВТБ24 про Россети:
сетевой холдинг просто переоценил свои вложения в «дочки», получив чистую прибыль, сопоставимую с собственной капитализацией. В результате этого появились обоснованные основания рассчитывать на чрезвычайно щедрые дивиденды по привилегированным акциям (около 0,35 руб. на акцию). Котировки привилегированных акций взметнулись в цене на 20% вверх. При этом ожидаемая исходя из прибыли за первое полугодие 2016 года по РСБУ дивидендная доходность продолжает превышать 20%. Обыкновенные акции выросли в цене на 13% также в ожидании высоких выплат при сохранении требований Минфина о распределении 50% чистой прибыли.
- Промсвязьбанк про Россети:
Основной рост чистой прибыли и выручки компании связан с увеличением капитализации дочерних компаний, а также выплаченных ими дивидендов. Надо отметить, что акционерам «Россетей» вряд ли стоит рассчитывать на то, что столь значительная прибыль будет выплачена в виде дивидендов. Во-первых, она в большей степени «бумажная», т.е. реальных денежных средств значительно меньше. Во-вторых, у компании есть обязательства по инвестициям перед «дочкамм» и все свободные средства они будут направлять на капитальные вложения.
- Тимофей Мартынов, Дисконт который торговали 2-3 года между ФСК и Россетями не реальный...
ФСК укатали мишки на шортах с 2011г., в Сетке этого не происходило… поэтому ФСК торгуется с 300% дисконтом к номиналу, в Сетка практически вплотную к плинтусу подошла, префы уже выше в 1,5 раза
В ФСК весной была скромная дооценка до 8-9% дивной доходности... но не до справедливой цены акции… как по отношению к Чистым активам, так и доходности акционеров.
==================
У Россетей только в конце июня разместили последнюю допку по 1р.!!! и она не последняя(мы уже знаем, что порядка 20-25% префок в следующем году отойдет ФСК и именно ФСК после этого будет получать львинную долю прибыли Россетей)… у ФСК долю миноров в АО не разбавляли не в прошлом году, не в позапрошлом… и это тоже надо учитывать. Чистые активы у ФСК кстати сейчас гораздо выше, чем в материнской компании и уровень дивных выплат тоже … - Газпромбанк про Россети:
Эффект на компанию. Основной объем чистой прибыли сформирован за счет дивидендов дочерних компаний по итогам 2016 г. – 23,3 млрд руб., а также переоценки пакетов акций дочерних компаний в размере 140,5 млрд руб. вследствие роста котировок акций. Эффект на акции. Высокая чистая прибыль по РСБУ позитивна главным образом для привилегированных акций Россетей, расчет дивидендов по которым привязан к показателю чистой прибыли по РСБУ. По нашим оценкам, дивидендная доходность привилегированных акций Россетей по итогам 2016 г. c учетом опубликованных результатов может достичь 22%.
nevik, а где такая статья? Имеешь в виду стр 2340 — Прочие доходы? Ее незаслуженно обошел вниманием Тимофей ;) Некие прочие доходы в 4 раза превышают выручку от участия.
Что сидит в Прочих доходах? Некая продажа активов? ОС, запасы, финвложения, НМА на месте.
Курсовые разницы? Валютный счет маловат и оборотов не хватит на такую сумму переоценки.
Строка 1171 баланса намекает на переоценку инвестиций в дочки.
Остатки по денежным средствам снизились почти в 3 раза. Дивидендов не подкинут. Расходимся)
Тимофей Мартынов, видимо не только фск, всех дочек переоценили и дивы по ним, пока дивы нужны бюджету )
Россети (старые) - факторы роста и падения акций
- Очень дешевая компания по фундаментальным метрикам (10.07.2017)
- цена обыкновенных акций Россетей на ММВБ в разы дешевле рыночной оценки дочерних компаний. Хороший повод заработать на разнице. (18.08.2017)
- В 2019 году Россети затеяли движуху, хотят сделать реорганизацию, присоединить к себе все свои дочки - МРСК и превратить их в филиалы. Чем дороже акции Россетей, тем выгоднее для холдинга обмен акциями. (03.12.2019)
- Россети в конце июня 2021 года попросили Правительство включить в тарифы расходы на выплату дивидендов. Если их сделают 5% от выручки, то дивиденды Россетей могут существенно подрасти. (13.09.2021)
- Россети - по сути, производный инструмент на ФСК ЕЭС. Холдинговая компания, сама деньги не зарабатывает, а львиная доля капитализации Россетей состоит и пакета 80% акций ФСК. (10.03.2017)
- Россети платят смешные дивиденды в сравнении с той же ФСК ЕЭС(в которой нет допэмисиий и доли миноров не размывают). В Россетях жа запланированы допэмиссии на ближайшие 3 года (17.10.2017)
- Консолидированная выручка в 2019 году растет медленнее инфляции (03.12.2019)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (старые) - описание компании
Россети — сетевая компанияОАО «Российские сети» (бывшее ОАО «Холдинг МРСК», ИНН 7728662669) — крупнейшая российская компания в секторе передачи и распределения электроэнергии, объединяющая магистральный и распределительный электросетевой комплекс, расположенный в большинстве регионов РФ. Россети владеют долями и управляют 11 межрегиональными и 5 региональными распределительными сетевыми компаниями, а также Федеральной сетевой компанией в России. Протяженность линий электропередачи холдинга, включая дочерние компании, насчитывает 2.2 млн км, трансформаторная мощность — 743 ГВА. Компания оказывает услуги в 73 субъектах РФ.
Контролирующим акционером Россетей является государство в лице Росимущества, владеющее долей в уставном капитале в размере 85.31%. В качестве взноса в уставный капитал компании передан принадлежащий РФ пакет акций ОАО «ФСК ЕЭС», что позволило завершить ключевой этап структурных преобразований системы управления магистральными и распределительными электрическими сетевыми активами.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
